Результаты опроса: Ваша оценка работы автора

Голосовавшие
36. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    22 61.11%
  • Хорошо

    4 11.11%
  • Удовлетворительно

    5 13.89%
  • Посредственно

    4 11.11%
  • Затруднительно оценить

    1 2.78%
Конкурс авторских тем » Темы первого конкурса (IV квартал 2010 г.) » Интуитивный трейдинг
+ Подписаться
Страница 44 из 47 ПерваяПервая ... 344243444546 ... ПоследняяПоследняя
  1. 31
    Комментарии
    0
    Темы
    31
    Репутация Pro
    Аватар для kyparys  
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Николай Луданов Посмотреть сообщение
    Но на мой взгляд все эти события как в Ирландии, так и в Китае, ПОКА ЭТО СКОРЕЕ НЕ ПРИЧИНА, А ПОВОД ДЛЯ ПРОДАЖ, чтобы слегка притушить чересчур бычьи настроения, которые возникли после решения о QE2.
    Настроения инвесторов вашу мысль подтверждают
     
  2. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 24 ноября 2010 года.

    Коррекция на глобальных рынках, начавшаяся примерно 9-10 ноября с информации (слухов) о том, какие ответные меры Китай предпримет в ответ на американское QE2 продолжается по сей день. С тех пор китайский рынок акций упал примерно на 12%. Официальные меры – повышение резервных требований на 50 пунктов, которые последовали в прошлую пятницу, вступают в действие с понедельника 29 ноября и большая часть необходимых 53 млрд. долларов скорее всего уже зарезервирована. Поэтому, возможно, вчера у китайцев были минимумы и теперь последует восстановление по крайней мере до 50% от падения: до новых слухов ( а слухи в Китае часто сбываются) или сообщений о следующих шагах по борьбе с Америкой, которые последуют по-видимому не раньше 6 декабря.

    Но нас волнует собственно не сам китайский рынок акций, сколько то влияние, которое он оказывает на рынок commodities; они достаточно сильно коррелируют. Ждем здесь временного восстановления.

    С того момента – начала коррекции, рынки стали нервно реагировать на все: даже такие события, которые они раньше едва замечали.
    Взять тот же корейский инцидент: но стало генералам скучно и захотели они пострелять, но, правда, не стоило это такого внимания, как будто 3-я мировая война начинается.

    То же самое Ирландия: на нее в последние недели как будто прожектора навели. Усиленно, в мельчайших деталях высвечивают все, что там происходит. Хотя и раньше, например в октябре там много чего происходило, но рынки не обращали на это почти никакого внимания.

    Все это глобальная игра…

    Но нужно признать, что европейские банки довольно сильно увязли в Ирландии: к примеру один только Royal Bank of Scotland имеет в Ирландии займов на 52млрд. евро (по данным Morgan Stanley).
    Ирландский рынок акций вчера продолжил падение, и впереди опять были банки. Два крупнейших ирландских банка Bank of Ireland и Allied Irish Bank упали за два дня примерно на 40-50%. Думаю, что и здесь назрел отскок.

    Сегодня ирландское правительство опубликует четырехлетний бюджетный план, в котором будут содержаться некоторые детали по сокращению затрат и увеличению налогов. Бюджетный план должен также прояснить, как Ирландия намерена реформировать свой банковский сектор; в банки необходимо вложить 45 млрд. евро.
    Существуют очень большие сомнения в том, что правительство сумеет провести свой бюджетный план.
    Теперь уже пока ситуация в Ирландии не разрешится, она будет оказывать давление на европейские рынки акций.

    Все-таки думаю, что сегодня должен начаться отскок, который с учетом соображений относительно Китая должен продолжиться на следующей неделе ( если только в Ирландии не произойдет нового обострения).

    Хотя у меня теперь есть сомнения в том, что рынки сумеют в этом году преодолеть уже достигнутые вершины. Кризис в Ирландии – это, по меньшей мере, еще месяца на два, а кроме Ирландии уже на подходе и Португалия.
    Так что возможно началось образование нового многомесячного боковика примерно с диапазоном 1130 -1230 пунктов по индексу S&P500.
  3. 31
    Комментарии
    0
    Темы
    31
    Репутация Pro
    Аватар для kyparys  
    Новичок

    2 Медалей
    Кроме проблем Ирландии и Китая в США над банками нависла угроза новых судебных исков.
  4. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от kyparys Посмотреть сообщение
    Кроме проблем Ирландии и Китая в США над банками нависла угроза новых судебных исков.
    Эта тема давно уже висит и постоянно, но пока ее не начнут муссировать СМИ, можно на нее не обращать внимания - как будто она не существует.

    Все эти судебные процессы - дело долгое. Пока там на этапе допроса свидетелей, потом уже будут выяснять вину. И по серьезному пока это угрожает только лишь BofA.

    Сейчас есть проблемы и посерьезнее: в Европе.

    Но пока ежедневные вливания 8-10 млрд. долларов путем POMO компенсируют европейский долговой кризис.
  5. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Вью на рынок на сегодня, 25 ноября 2010 года.

    Ирландия – это страна победившего социализма! Я неожиданно это понял, когда смотрел 4-летний «план национального выздоровления» Ирландии, опубликованный вчера правительством. Интересно, что на нем есть ценник - €15; видно скоро он поступит в продажу?!

    http://www.rte.ie/news/2010/1124/plan.pdf

    Этот будущий бестселлер сообщает нам, что минимальная заработная плата в Ирландии даже после уменьшения на €1 до €7.65/час будет оставаться одной из наиболее высоких в Европе и выше минимальной заработной платы в США.
    У этого плана ввиду его антинародности мало шансов на принятие и соответственно мало надежд на скорое разрешение ситуации вокруг Ирландии.

    Об этом свидетельствует и евро, который продолжает оставаться вблизи минимумов недели и по прогнозам некоторых очень компетентных людей, например Джона Тейлора, в середине декабря может оказаться уже в районе 1,26.

    В ответ на опасения, что фонда EFSF окажется недостаточно (а денег явно не хватит: по подсчетам Guardian задолженность этой маленькой страны с населением 4,5 млн. человек и годовым ВВП порядка 166 млрд. евро составляет 524,4 млрд.евро) , глава Бундесбанка Аксель Вебер заявил просто: «Будем печатать денег столько, сколько потребуется».

    Жан-Клод Трише в Сеуле сказал, что для сохранения евро «абсолютно необходимо менять управление Европой» и двигаться как можно скорее в направлении экономической и бюджетной квазифедерации. Слабо представляю, как ему это удастся со свободолюбивым, гордым и упрямым народом Ирландии.

    В то же время Америка отторговалась очень позитивно (+1,49%), как и положено перед днем Благодарения и закрылась вблизи 1200 пунктов по индексу S&P500. Давняя традиция не была нарушена.

    Возникла явная раскорелированность евродоллара и американских индексов. Сегодня они должны пойти на сближение: возможно евро будет слегка подрастать, а американский фьюч чуть снижаться. Никаких неожиданностей сегодня, когда в Америке выходной, не ожидаю.

    Конечно, европейский долговой кризис очень сильно пугает инвесторов, но не нужно забывать о том, что вертолет Бена уже курсирует над Америкой, выбрасывая ежедневно по 8-10 млрд. долларов ( за исключением дней, когда проходят TIPS –аукционы – в эти дни денег выбрасывается меньше). Это реальные деньги, поскольку они пополняют резервы крупных банков и оттуда уже с левереджем растекаются по всем рынкам.

    Эта «манна небесная» продлится до середины будущего года и будет поддерживать и европейскую валюту и аппетиты к рискам, хотя в будущем году те все-равно наверно начнут снижаться.

    Вчерашняя статистика показала, что американская экономика стагнирует: число заказов на товары длительного пользования в США снизилось на 3,3%, а рост запасов продолжается 10-ый месяц подряд. Хорошие ли это новости? Очень хорошие: количество вылетов придется увеличить.

    Российский рынок очень любит расти по четвергам и если ирландцы чего- нибудь не учудят, то ничто ему не должно сегодня помешать это сделать.

    P.S. Оба-на, вот это неожиданность! Обнаружил «свои прогнозы» на неприметном припаркованном сайте со ссылкой на незнакомый мне сайт stockpost.ru:

    http://vvvu.ru/prognozy-ot-mikoly-st...ynka-i-foreks/

    Раньше я этого не знал, а теперь знаю, что «Прогнозы от Миколы – это аналитика по-человечески». Приятно, когда тебя так уважают….
  6. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 26 ноября 2010 года.

    Китай продолжает принимать все новые меры с целью препятствования проникновению спекулятивных капиталов на свои рынки. Две крупнейшие биржи с разницей в несколько часов увеличили маржинальные требования и лимиты на дневные движения по ряду commodities, в основном продовольственного сектора. Эти меры, как и повышение резервных требований, вступит в действие с понедельника. По мнению наблюдателей эта мера будет оказывать эффект только где-то в течение недели, и если опасность роста инфляции в Китае действительно таки велики, то в районе 10-ых чисел декабря все-таки произойдет повышение процентной ставки, которого все ждут уже две недели.
    Вчера также одна из крупнейших клиринговых компаний в мире LCH.Clearnet Ltd повысила маржинальные требования по государственным казначейским бумагам Ирландии для операций РЕПО с 30% до 45%.
    Процентная ставка по 10-летним испанским бондам выросла до 5,2% - максимальный уровень с момента присоединения к евро. Испания идет по сценарию Ирландии и Португалии, только с временной задержкой.

    Кризис в Ирландии продолжается, хотя уже и в скрытой для нас фазе: идут какие-то переговоры по поводу реструктуризации банковской системы, обсуждаются вопросы выборов, коалиций и т.д..
    Возникает вопрос, что же будет дальше? Рискну сделать свои собственные предположения. Ирландия не воспользуется той финансовой помощью, которую ей предложили ЕС и МВФ. Очевидно, что это им невыгодно: надевать на себя такой хомут. Во имя чего? Во имя спасения от многомиллиардных потерь кредиторов и инвесторов. Очень высока ставка, по которой предоставляется этот кредит: 5,9%. Им гораздо выгоднее объявить дефолт или частичный дефолт, который будет выглядеть как реструктуризация. Между прочим, Ирландия еще в октябре вела такие переговоры, чем вызвала немалую панику.
    Здесь большое значение имеет позиция Германии; в Европе все пляшут под ее дуду. Ангела Меркель является выходцем из ГДР, и естественно социальные вопросы для нее важнее всех этих банков, хеджфондов и частных инвесторов, которые попадут на деньги. Именно Германия выдвинула эту концепцию, что частные кредиторы должны нести бремя потерь вместе с правительствами. Ангела Меркель неоднократно лично заявляла об этом. Именно она занимает водительское кресло, и в какую сторону она повернет, в ту сторону ЕС вместе с МВФ и поедет.
    Думаю, что Германия не будет очень сильно препятствовать частичному дефолту Ирландии: главное целостность ЕС и еврозоны удастся сохранить.

    Но думаю, что вся эта болезненная реструктуризация будет перенесена на начало будущего года. Политики не захотят портить себе Рождество и Новый год.
    Возможно, оно начнется сразу после Нового года, может быть несколько позже, это уже зависит от конкретных дат связанных с кризисом событий.

    Чтобы встретить кульминацию ирландского кризиса на более высоких уровнях будет устроено ралли, притом оно стартует в начале следующей недели. Целями ралли станут примерно уровни 1,39-1,40 по евродоллару, 1230-1240 по индексу S&P500. Возможно будет пауза на неделе 6 декабря; на той неделе есть несколько таких событий, которые могут спровоцировать коррекцию. Затем ралли возобновится на следующей неделе 13 декабря, а последнюю неделю 20 декабря плеймейкеры будут стараться удержать рынок на хаях.

    Таков примерный сценарий я вижу до конца года.
  7. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 29 ноября 2010 года.

    После того, как агентство S&P понизило рейтинг ирландского банка AIB сразу на 6 ступеней, стало ясно, что банковскую систему Ирландии от неминуемого коллапса надо спасать немедленно.
    И вот вчера поздно вечером переговоры о выделении Ирландии помощи в 85 млрд. евро со стороны ЕС и МВФ завершились.

    Полный перевод текста заявления правительства Ирландии можно прочитать здесь:
    http://mfd.ru/News/Articles/View/?ID=559

    Наиболее существенным в этом документе является то, что 10 млрд. евро для банковской системы Ирландии будут выделены немедленно. Остальные деньги будут выделяться ежеквартально, при условии выполнения согласованных требований. Интересы частных инвесторов затронуты не будут: списаний не будет и вся тяжесть обслуживания долга ляжет на самих ирландцев.

    Очевидно, что ирландцам это совсем не нравится, и очень маловероятно, что план будет одобрен парламентом. Поэтому новость не имеет особо большого значения, хотя определенный позитив в ней конечно есть.

    Рынок встретил новость достаточно сдержанно. Американский фьюч плюсует больше 0,5%, но евро ночью даже падал, а сейчас торгуется вблизи уровня закрытия пятницы.

    Китайские банки прошлую неделю занимались созданием резервов под новые требования, для чего им пришлось выводить деньги из других активов. Сегодня новые правила вступают в силу и пока нет причин для последующих продаж активов; рост commodities и акций может возобновиться. Власти Китая очень обеспокоены угрозой инфляции, и могут на неделе еще что-нибудь придумать.

    Свидетельством того, что в Китае серьезно обеспокоены перспективой дальнейшего роста цен, является повышение в пятницу китайскими биржами гарантийного обеспечения по широкому ряду сырьевых товаров: продовольственным, металлам, в т.ч. золоту. Характерно, что это происходило при том, что всю прошлую неделю сырьевые товары в Китае падали.

    Ситуация в целом очень противоречива. Имеется огромная масса негативных сигналов: перманентный кризис в Ирландии, к Ирландии может в любой момент примкнуть Португалия, слабость евро, беспрецедентные распродажи акций со стороны инсайдеров, слабость имеющих сильную обратную корреляцию с юанем AUD и NZD.

    Тем не менее я продолжаю полагать, что в этом году мы пока еще не увидим серьезной коррекции, и рынки акций в декабре имеют шанс вернуться к максимумам года.
    Программа количественного смягчения только началась, а это вливание 8-10 млрд. долларов ликвидности ежедневно; кстати сегодня проводятся аж сразу два аукциона POMO.
  8. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 30 ноября 2010 года.

    В Китае опять пошли слухи о повышениии ставки. Об этом сообщили два источника: один бывший высокопоставленный чиновник PBoC и Reuters China со ссылкой на China International Capital Corporation. Второй источник прогнозирует, что до начала 2011 годав ставка будет поднята даже дважды.

    Китайский индекс Shanghai Composite пробил нижнюю границу консолидации на 1800 пунктах и падал сегодня более чем на 4%.

    В Китае слухи часто служат реальным оповещением о готовящемся событии, поэтому к ним относятся очень серьезно. Существуют также серьезные проблемы с ликвидностью, ставки на межбанковском рынке в Китае за последнюю неделю очень серьезно выросли. Видимо повышение резервных требований продолжает еще влиять; участники рынка на всякий случай готовятся и к новым шагам китайских властей.

    В то же время очередного плана помощи Ирландии хватило опять всего на несколько часов. Европейский долговой кризис постепенно расползается: помимо Португалии и Испании, о которых в последнее время так много говорят, все чаще стали упоминаться Бельгия и Италия.
    Вчера вышли данные об интервенциях ЕЦБ на долговом рынке Европы: за прошлую неделю они увеличились вдвое и составили 1,348 млрд. евро. Эти цифры кажутся просто смешными по сравнению с покупками облигаций, которые ежедневно осуществляет ФРС.

    Вчера днем евродоллар упал на 200 пунктов, обновив многомесячные минимумы, в то время как золото и нефть скорректировались не так существенно. И в общем-то не совсем понятно было, какие причины были для столь сильного движения евродоллара вниз. Нефть после 19 ноября стала обращать мало внимания на курс доллара, и растет даже при его укреплении.

    В регулярную сессию американский рынок акций падал на 1,5%, но во второй половине сессии падение практически полностью выкуплено. Впервые на популярном сайте briefing.com пишут о POMO, проводимых ФРБ НЬю-Йорка, как о причине отскока: « Сегодняшние операции позволили дилерам избавиться от облигаций на сумму 9 млрд. долларов, и, возможно, что эти деньги были направлены работать в акции».

    Индекс S&P500 с 16 ноября торгуется в диапазоне 1172-1200 пунктов и теперь, после вчерашнего тестирования нижней границы диапазона, в ближайшие два дня может отправиться тестировать 1200 пунктов.

    Российский рынок вчера корректировался и протестировал 1550 пунктов, но заметно, что особого желания снижаться нет. Европа вчера упала намного сильнее. Растет по сообщениям приток средств в фонды акций, ориентированные на инвестиции в развивающиеся рынки. Поскольку в Китае сейчас ситуация негативная и это распространяется на весь регион, а Бразилия выглядит перекупленной, то эти деньги возможно направились большей частью в Россию и Индию. Думаю, что даже предпочтение сейчас отдается странам с сырьевой направленностью экономики.
  9. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 1 декабря 2010 года.

    Ситуация в Европе не улучшается, продажи облигаций все более усиливаются, захватывая уже совсем не периферийные страны, типа Бельгии или Италии. И конца и края этим продажам не видно.
    Евродоллар уже опускался ниже 1,30 и, судя по всему, собирается двигаться в район предсказанных Джоном Тейлором 1,26. Однако, думаю, что это маловероятно: на пути очень много технических препятствий и ситуация в ближайшее время может измениться.

    При этом нарушилась уже привычная нам корреляция: доллар растет – золото падает. Индекс доллара сейчас находится на максимумах последних трех дней, и золото тоже находится на максимумах. Вчера очень большим спросом пользовались декабрьские call по золоту со страйком 145, т.е. многие игроки ожидают увидеть золото 17 ноября выше 1450 долларов за унцию.

    Китайцы консолидируются в узком диапазоне, ожидая второй день повышения ставки.
    Американские фондовые индексы потихоньку сползают вниз, хотя отстают при этом заметно от евродоллара.

    При этом ликвидность в целом на глобальных рынках растет: помимо роста commodities последние три торговых сессии вновь пошли активные покупки в американских казначеских облигациях.

    Следует обратить внимание еще на еще один интересный момент. Zero Hedge сообщает, что активы HSKAX (Highbridge Statistical Market Neutral Fund) опустились до минимальных уровней августа 2007 года.
    http://www.zerohedge.com/article/wit...plosion-levels
    Что это значит? Это означает, что привычный механизм поддержания ликвидности не работает; что вместо маркетнейтральных игроков ликвидность на рынке поддерживают высокочастотные трейдеры, NYSE DMM, и Федрезерв Нью-Йорка – как замечает ZH.
    Это вовсе не значит, что рынок будет падать. После тех минимумов HSKAX американский фондовый рынок вскоре показал исторические максимумы, но затем наступила… осень 2008 года.

    Это означает, что на рынке будет много ложных и просто хаотических движений, что привычные корреляции перестанут работать, что волатильность будет расти, но рынки не обязательно при этом будут падать.

    Это означает, что возникает НОВАЯ СТРУКТУРА РЫНКА, К КОТОРОЙ НАМ ПРИДЕТСЯ ПРИВЫКАТЬ.

    Перелом в настроения рынка может внести завтрашнее заседание ЕЦБ, на котором ЕЦБ ДОЛЖЕН сказать, что он вообще говоря собирается предпринимать в ближайшее время для спасения еврозоны.

    Индекс доллара находится сейчас менее чем в 1% от 200-дневной скользящей средней (81,75), и мне думается, что от нее возможен отскок по меньшей мере в район 79. На это указывает наметившийся в последние дни рост commodities, и то, что долларовая ликвидность в ближайшие полторы недели улучшится.

    Таким образом я продолжаю ожидать, что S&P500 в ближайшие дни вернется в район 1200-1210 пунктов, а дальнейшее уже будет зависеть от того, как будет развиваться ситуация вокруг периферийных и не очень периферийных стран Европы.
  10. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Спасибо, согласен полностью.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать