Результаты опроса: Ваша оценка работы автора

Голосовавшие
16. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    11 68.75%
  • Хорошо

    3 18.75%
  • Удовлетворительно

    1 6.25%
  • Посредственно

    1 6.25%
  • Затруднительно оценить

    0 0%
Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Торговля опционами
+ Подписаться
Страница 82 из 106 ПерваяПервая ... 3272808182838492 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,614
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение
    Правильно ли я понял, Ваша основаня стратегия продажа широких стренглов?
    1400 и 2200 , как -то непривычно широко :unsure:
    Стренгл или просто одиночная продажа , но дальние страйки + по времени в расчете на несколько месяцев.
  2. 1,614
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Dael Посмотреть сообщение
    Верно. Ну я эту тему озвучил еще той осенью :)
    Просто у TRS опционы с экспирацией в несколько месяцев, это позволяет брать нормальную премию с дальних страйков. Соответственно, больше рискуя по времени нахождения в позиции, но раздвигая границы риска по цене.
    Тут еще веское добавление - когда до страйка запас времени 4-6 месяцев - это дает широкий простор для маневра на случай выхода 1 из ног или просто 1 стороны в убыток. Всегда можно предпринять осуществить ролловер по тому же месяцу. Опять же желательно избегать малоликвидных опционов. Например, по маслу, канзасской пшенице или платине. Обращать внимание на ОИ конкретных страйков - также важно. Если на каком то страйке - ОИ низкий, то при неблагоприятном случае будут проблемы с закрытием позиции, да и с открытием тоже проблематично. И еще 1 важное дополнение поправка.
    Опционы с такими долгими сроками жизни имеют свойство со временем обесцениваться. По прошествии месяца - двух после открытия у вас будет уже какой то плюс засчет распада, т.е. фактор распада играет в вашу пользу с момента открытия. Единственно, что - необходимо подгадывать волу, чтобы она была повыше в момент открытия.
  3. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    Тут еще веское добавление - когда до страйка запас времени 4-6 месяцев - это дает широкий простор для маневра на случай выхода 1 из ног или просто 1 стороны в убыток. Всегда можно предпринять осуществить ролловер по тому же месяцу. Опять же желательно избегать малоликвидных опционов. Например, по маслу, канзасской пшенице или платине. Обращать внимание на ОИ конкретных страйков - также важно. Если на каком то страйке - ОИ низкий, то при неблагоприятном случае будут проблемы с закрытием позиции, да и с открытием тоже проблематично. И еще 1 важное дополнение поправка.
    Опционы с такими долгими сроками жизни имеют свойство со временем обесцениваться. По прошествии месяца - двух после открытия у вас будет уже какой то плюс засчет распада, т.е. фактор распада играет в вашу пользу с момента открытия. Единственно, что - необходимо подгадывать волу, чтобы она была повыше в момент открытия.
    Спасибо за разьяснение, и тебе Dael спасибо.
    Надо на зарубежные рынки переходить, там возможностей больше.
  4. 1,614
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение
    Надо на зарубежные рынки переходить, там возможностей больше.
    заметьте, это вы сами такой вывод сделали))Просто навязывать своего мнения не хотелось.
    А возможности, действительно шикарные. Можно например, по крайду организовать стренгл на декабрьский 2012 со страйками 170 и 50 за 1000 долл. Маржа там, наверное, будет поменьше чем 1700. Можно и на июнь 2013 года. В-общем, возможности в сравнение не идут с российскими.
  5. 1,614
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Синтетика всего

    Известно, что покупка опциона колл и продажа опциона пут по одному страйку — это купленный фьючерс, соответственно покупка пута и продажа колла по одному страйку — это проданный фьючерс. Это так называемые синтетические фьючерсы. С точки зрения финансового результата они ничем не отличаются от фьючерса, заключенного напрямую.

    Несложно догадаться, что, комбинируя два инструмента, можно получить третий в виде синтетики. Например, продаем фьючерс, покупаем колл, получаем купленный пут. А покупая фьючерс и продавая колл — получаем проданный пут. Ну и так далее.

    Беспроигрышные стратегии

    Если Вы не боитесь купить или продать фьючерс (фактически работать с плечом), то почему Вы боитесь продать опцион? Действительно так ли важно иметь возможность неограниченного роста взамен неограниченному убытку? Причем, что любопытно, покупая у вас опцион, покупатель платит в премии опциона и премию за психологический комфорт. Именно эта премия за психологию и отклоняет порой цену опциона в ту или иную сторону — особенно в моменты сильных движений на рынке реального актива. Именно это позволяет купить или продать синтетический фьючерс, пут или колл по цене, отличающейся от цены по этому инструменту напрямую и, как следствие, поймать арбитраж. То есть, например, фьючерс торгуется по 100, а синтетика по 102. Покупаешь простой фьючерс и продаешь синтетический с учетом того, что в итоге получаются встречные позиции и уровень обеспечения минимальный, а норма прибыли может быть огромной. Вот и ловят шустрые ребята прибыль на эмоциях. Вы тоже можете попробовать. А вот хватит ли на Вас места — это вопрос. Существуют же профессиональные игроки в карты на деньги, Вы видите себя среди них?


    источник http://mfd.ru/blogs/posts/view/?id=1280

    Ну так вот тут начали обсуждать идею продажи колла по 4281 долл . на 30 летки июньские страйк 140,00 + покупка пута за 3406 долл страйк 140,00.
    По сути , это синтетическая продажа фьюча со страйком 140,00. БА - 140,15.
    4281 - 3406 = 881 долл. Т.е. синтетическая продажа получается по 141,00 примерно. Для полного арбитражного цикла покупаем БА по 140,15.
    Что тут неправильно и какие риски?
  6. 226
    Комментарии
    0
    Темы
    222
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    Ну так вот тут начали обсуждать идею продажи колла по 4281 долл . на 30 летки июньские страйк 140,00 + покупка пута за 3406 долл страйк 140,00.
    По сути , это синтетическая продажа фьюча со страйком 140,00. БА - 140,15.
    4281 - 3406 = 881 долл. Т.е. синтетическая продажа получается по 141,00 примерно. Для полного арбитражного цикла покупаем БА по 140,15.
    Что тут неправильно и какие риски?
    Надо построить конструкцию в том же ТОСе и посмотреть профиль PnL.
    Ну на вскидку две ситуации:
    1. Цена ушла вверх. Колл офигенно вырастет в цене, уйдя в деньги. Пут подвинется за ним, всего по опционам будет некислый убыток. По БА будет профит, который, может, компенсирует убыток по опционам.
    2. Цена ушла вниз. Колл просел в цене, пут вышел в деньги - по опционам отличный профит. Съеденный офигенным убытком по БА.
    Как-то так :)
  7. 1,614
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Dael Посмотреть сообщение
    Надо построить конструкцию в том же ТОСе и посмотреть профиль PnL.
    Ну на вскидку две ситуации:
    1. Цена ушла вверх. Колл офигенно вырастет в цене, уйдя в деньги. Пут подвинется за ним, всего по опционам будет некислый убыток. По БА будет профит, который, может, компенсирует убыток по опционам.
    2. Цена ушла вниз. Колл просел в цене, пут вышел в деньги - по опционам отличный профит. Съеденный офигенным убытком по БА.
    Как-то так :)
    Дак это и так понятно. Арбитражная конструкция для того и строится в расчете что 1 нога будет компенсировать другую.
    http://s018.radikal.ru/i522/1202/48/d976caf1ddab.png
    Коллега построил.
  8. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    [I]Синтетика всего........................................ .......
    .......................................

    Ну так вот тут начали обсуждать идею продажи колла по 4281 долл . на 30 летки июньские страйк 140,00 + покупка пута за 3406 долл страйк 140,00.
    По сути , это синтетическая продажа фьюча со страйком 140,00. БА - 140,15.
    4281 - 3406 = 881 долл. Т.е. синтетическая продажа получается по 141,00 примерно. Для полного арбитражного цикла покупаем БА по 140,15.
    Что тут неправильно и какие риски?
    По сути , две встречные позиции. У купленного БА цена будет менятся в зависимости от рыночной ситуации.
    А у синтетики много влияющих на цену факторов.
    Я бы отдельно проанализировал опционы: проданный колл и купленный пут.
    На их цены много что влияет: и цена БА, временной распад, волатильность.....
    Возможны ситуации , когда позиция будет в плюсе, а когда и в минусе.
    Их и нужно спрогнозировать. Тогда будут понятны и риски и возможная прибыль от конструкции.
    В целом, интересная задача.
    Попробую смоделировать подобное на не дорогих активах, типа сбера.
  9. 365
    Комментарии
    2
    Темы
    351
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от TRS Посмотреть сообщение
    Что тут неправильно и какие риски?
    Я так понимаю, что затраты на покупку опционов в такой конструкции должны быть меньше зафиксированного положительного спреда. Иначе в минус уходим. Эт основной риск.
  10. 1,614
    Комментарии
    5
    Темы
    776
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Марк Аврелий Посмотреть сообщение
    Я так понимаю, что затраты на покупку опционов в такой конструкции должны быть меньше зафиксированного положительного спреда. Иначе в минус уходим. Эт основной риск.
    Как следует из того скрина 373 долл. потенциальная прибыль при марже 100 долл.
    Комиссия же может составить от 30 до 50 долл.
    Ну на самом деле, у нас есть подозрение, что риск может быть локальным при расширении веги. Дельта может расшириться - гарантий , что этого не произойдет никто не даст. Но высока вероятность , что с течением времени дельта будет ссужаться и стремиться к нулю. Потому и собственно, система рассчитала маржу на такую конструкцию в 100 долл. Это крайне мало)

    http://s018.radikal.ru/i515/1202/3f/5e960d869656.png
    Вот по таким ценам вчера на демо продал коллега. Будем проверять схему.
    Но если предположения о цикличности расширения и ссужения веги верны, то из этого следует также и обратное. Можно аналогично торговать "расширение дельты", то есть продать БА по 100 и купить синтетику по 100.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать