Результаты опроса: Ваша оценка работы автора

Голосовавшие
16. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    11 68.75%
  • Хорошо

    3 18.75%
  • Удовлетворительно

    1 6.25%
  • Посредственно

    1 6.25%
  • Затруднительно оценить

    0 0%
Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Торговля опционами
+ Подписаться
Страница 8 из 106 ПерваяПервая ... 6789101858 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Продажа БА = покупка пута и продажа колла.

    Зная эти формулы.вы можете "мутить" такие позиции, какие только вам подсказывает ваша фантазия!

    Например, вы хотите купить фьючерс и чтобы застраховать себя от падения его
    цены, вы продаете колл. А зачем столько канители?
    Учитывая, что покупка БА = длинный колл и короткий пут получаем: покупка БА и короткий колл = короткий пут!
    То есть, нам проще просто продать пут опцион, чем покупать фьючерс и продавать колл опцион.
    Давайте сравним графики. Вот позиция : купленный фьючерс и проданный колл.
     
  2. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    А вот график для проданного пута:
     
  3. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Как видите, сходство "один в один" !
    Если я смог "заразить" вас этой красотой, т о одну из своих целей я достиг:bow:

    И сразу ,еще одна " грека":

    " Гамма" - " грека" номер два.
    Показывает как измениться " Дельта" ,
    если цена базовго актива измениться на единицу.
    То есть , это просто скорость изменения" дельты".
    Откровенно говоря, я не очень то обращаю внимание на этот параметр.
    Считается, что этот параметр нужен для тонкой настройки опционных портфелей.
    Как обычно, жду вопросы,комментарии, критику ...
  4. 226
    Комментарии
    0
    Темы
    222
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение
    Например, вы хотите купить фьючерс и чтобы застраховать себя от падения его цены, вы продаете колл.
    А не логичнее выглядит при хеджировании длинной позиции покупка пута около денег? Тогда, если цена пойдет вниз, опцион будет в деньгах, дельта будет большой, следовательно, стоимость опциона будет прирастать быстрее, чем проданный колл...

    Или таки короткий колл выгоднее в плане уплаченной премии (т.е. в итоге потраченной на хеджирование риска суммы)? Особенно если продавать вне денег.
  5. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Спасибо Dael , внесли предложения:greedy:
    Конечно, логичнее.
    Пример у меня без логики, для демонстрации!
    И опять же исходя из формулы:
    БА= Колл -ПУТ, отсюда : БА + ПУТ =КОЛЛ.
    Может проще тогда просто колл купить?

    Вообще,опционы этим и хороши, вариантов много:

    При прогнозе рынка вверх можно:
    а) купить БА ;
    б) купить Колл;
    в) продать Пут;
    Все эти варианты эквивалент лонга.
    Хотите в короткую,пожалуйста::bow:
    а) продать БА;
    б) продать Колл;
    в) купить Пут.
  6. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Исходя из многообразия вариантов и стратегий много сложных и простых:smartass:
  7. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Продолжим.

    Третий параметр :

    "Вега" - показывает скорость изменения цены опциона в зависимости от изменения волатильности,
    то есть на сколько изменится цена опциона при изменении волатильности на 1%.
    Чем больше волатильность, тем выше должна быть цена опциона.

    Четвертый параметр:

    "Тета" - показывает скорость изменения премии опциона в зависимости от времени ,
    оставшегося до истечения данного опциона.
    Иными словами, "тета" говорит нам,
    сколько цена опциона теряет в день ( "временной распад" ).
    Следует иметь ввиду, что чем ближе срок истечения опциона,
    тем все быстрее нарастает временной распад
    .
  8. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Вот, в основном ,и все;)
    Да, нам желательно знать , как опционы кодируются:
    ( как,вы найдете в этом файле)
    Изображения Изображения
  9. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Кодирование можно еще посмотреть на сайте РТС :http://www.rts.ru/s193

    Давайте посмотрим на примере того же золота ( мартовский колл со страйком 1390):

    Краткий код: GD1390BC1,
    где
    "GD" -код фьючерса на золото,
    "1390" -страйк,
    "B" - означает, что опцион по категории американский и по типу расчетов -маржируемый.
    "С " - код опциона колл, истекающего в марте,
    " 1" - год истечения 20011.

    Небольшие дополнения:
    1) Маржируемый опцион - ежедневно происходит клиринг и вам на счет записывается или
    с вашего счета списывается вариационная маржа. Так же,как на фьючерсном рынке!

    2) Опционы по категории могут быть американским ( может быть исполнен в любой момент до истечения срока опциона)
    или европейским ( может быть исполнен по достижению срока истечения)
    В нашем примере американский тип опциона, значит его можно исполнить
    в любое время.
  10. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Для широты кругозора:smartass: можно посмотреть
    полный код: GOLD-3.11M140311CA1390, где

    "GOLD - 3.11" -название базового актива, в нашем случае это мартовский фьючерс на золото.
    "M" - опцион маржируемый;
    "140311" -дата истечения опциона (14 марта 2011 года);
    "С" - опцион колл мартовский,
    " А" - категория опциона -американский
    "1390" - цена исполнения или страйк данного опциона.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать