Результаты опроса: Ваша оценка работы автора

Голосовавшие
16. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    11 68.75%
  • Хорошо

    3 18.75%
  • Удовлетворительно

    1 6.25%
  • Посредственно

    1 6.25%
  • Затруднительно оценить

    0 0%
Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Торговля опционами
+ Подписаться
Страница 5 из 106 ПерваяПервая ... 345671555105 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Ну что ж,если вопросов больше нет, пойдем дальше!
    "Дорогу осилить идущий сможет !":smartass:
    Фундаментальным в торговле опционами являются принципы ценообразования.
    Немного истории:
    В 1997 году Нобелевская премия по экономике была присуждена Роберту Мертону
    и Майорану Шоулзу. На присуждение был выдвинут и Фишер Блэк, но к сожалению,
    он умер в 1995 году . Эти три человека считаются создателями
    математической формулы для вычисления стоимости опционов.
    Открытие данной формулы привело к повышенному интересу к производным
    инструментам и взрывному росту торговли опционами.
  2. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Что же представляет собой модель Блэка-Шоулза и как она работает?

    Опцион рассматривается как функция нескольких элементов:

    1. Цена базового актива и цена страйк ( цена исполнения)
    Соотношение между ценой лежащего в основе опциона актива и ценой страйк
    определеляют статус опциона. Это уже известные вам градации:
    "опцион в деньгах", "опцион без денег" и " опцион около денег".
    Здесь же появляется понятие внутренней стоимости опциона.
    Внутренняя стоимость - это величина , на которую цена базового актива
    выше ( для колл опционов) или
    ниже ( для пут опционов) цены страйк.

    Пример:
    У вас на руках колл опцион со страйком 1350$,
    а базовый актив торгуется по цене 1500$.
    Значит, ваш опцион имеет внутреннюю стоимость = 150$ ( 1500$ -1350$).
    Второй пример:
    У вас на руках пут опцион со страйком 1400$,
    а базовый актив торгуется по цене 1300$.
    Значит, ваш опцион имеет внутреннюю стоимость = 100$(1400$-1300$).
  3. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    2. Время,остающееся до даты истечения опциона.
    Очень важный параметр. Если на спот рынке нас не волнует, сколько будет открыта позиция,
    то здесь время работает против покупателя опциона - это
    так называемый "временной распад" .
    Естественно, что то же время работает на руку продавцу опциона.
    Со временем , по мере приближения даты истечения опциона, его цена падает.
    Таким образом, цена опциона состоит из двух частей:
    - внутренняя стоимость; ( насколько опцион находиться в деньгах )
    - временная стоимость. ( которая учитывает вероятность движения в нужную сторону и сильно зависит от времени,
    оставшегося до истечения опциона).
    Чем больше времени остается у опциона до истечения, тем он дороже.
    Да и это понятно,чем больше времени, тем больше и неопределенность.

    Пример:
    Допустим вы покупаете опцион мартовский колл со страйком 1350$ за 70$.
    До истечения 86 дней. Базовый актив торгуется по цене 1390$.
    Тогда, внутренняя стоимость данного опциона будет 40$ ( 1390$- 1350$).
    А временная стоимость будет оставшиеся 30$ (70$-40$).

    А сколько будет внутренней стоимости у опциона "около денег"?
    А у "опциона без денег" ?
    Ее просто не будет! Вся цена этих опционов будет состоят целиком
    из временной стоимости!

    Я очень рекомендую, на бумаге ,на примерах хорошо разобраться
    и уяснить для себя эти два пункта модели, чтобы потом было все легко и просто:thumbsup_002:
  4. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Жду вопросов!
  5. 226
    Комментарии
    0
    Темы
    222
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение
    Жду вопросов!
    Да пока и нет информации, требующей вопросов. :)
    Все, что опубликовано выше - азбучные опционные истины.
    Я лично жду описания твоего собственного опыта работы на РТС. Вот это действительно было бы интересно почитать.
  6. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Dael. азбучные истины тоже нужны,правда ведь?
    Можно было бы порекомендовать почитать Чекулаева,Миллана и др.
    Но кому-то некогда, кому-то может и неохота.
    Тут пробую на пальцах рассказать, для новичков.
    Конечно, в инете есть ресурсы и гораздо мощнее и содержательнее.
    Но на этом форуме нет подобной темы, вот я и стараюсь восполнить этот пробел.
    Спасибо, что не оставляете меня без внимания:bow:
  7. 7
    Комментарии
    1
    Темы
    7
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение
    Чем больше времени остается у опциона до истечения, тем он дороже.
    Да и это понятно,чем больше времени, тем больше и неопределенность.
    Несколько не согласен с такой характеристикой временной стоимости опциона.

    Временная стоимость отражает степень надежды. Чем больше времени, тем больше надежды что все будет хорошо ;)
    В момент экспирации временная стоимость опциона нулевая - надежда умирает последней.
  8. 6,556
    Комментарии
    18
    Темы
    6883
    Репутация Pro
    Аватар для greych  
    Старожил

    7 Медалей
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение
    Dael. азбучные истины тоже нужны,правда ведь?
    Можно было бы порекомендовать почитать Чекулаева,Миллана и др.
    Но кому-то некогда, кому-то может и неохота.
    Тут пробую на пальцах рассказать, для новичков.
    Конечно, в инете есть ресурсы и гораздо мощнее и содержательнее.
    Но на этом форуме нет подобной темы, вот я и стараюсь восполнить этот пробел.
    Спасибо, что не оставляете меня без внимания:bow:
    Здравствуйте! Все правильно делаете, мне очень интересно и именно, как чайнику. Продолжайте, пожалуйста.:bow:
  9. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от ios Посмотреть сообщение
    Чем больше времени, тем больше надежды что все будет хорошо
    Все будет хорошо для кого?
    Продавцу выгодно снижение цены опциона, а покупателю-повышение.
    Получается, что продавец опциона берет на себя риски:
    чем больше времени до истечения опциона - тем больше вероятность хода
    цены базового актива в ту или другую сторону, за эту неопредленность продавец
    опциона и взимает более высокую плату.
    Спасибо за комментарий. Наверное,Вы правы и насчет надежы.
    Она всегда есть , в любой торговыой сделке и у продавца, и у покупателя:greedy:
  10. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Greych, спасибо за поддержку:thumbsup_002:

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать