[radik]

Теория
Хотелось бы разобрать методы оценки будущей цены опциона.
При открытии опционной позиции всегда желательно
приблизительно знать возможную цену опциона при движении БА,
с тем, чтобы планировать выход из сделки.
Например, цена БА подошла к уровню поддержки,
мы планируем купить колл.
Как будет меняться цена, где мы будем фиксировать прибыль или убыток?
Еще большое значение это приобретает при продаже опционов.
В выше указанном примере это может быть продажа опциона пут.
И тогда, нам уж точно нужно внимательно спланировать позицию:
знать, где мы берем прибыль,
что делаем , если БА идет вниз,
в какой точке цены БА , мы будем предпринимать активные действия и какие:
- закрываем позицию;
-переводим в спред;
-открываемся вниз по БА.
Конечно,можно воспользоваться и интернет сервисами, но
мне кажется, что по-началу лучше самому все просчитывать!
Есть ли у кого какие наработки,методы оценки и планирования ?
Жду комментарии,мнения, идеи.....

[Dael]

БА - РТС-3.11 До экспирации 25 дней.
Продано:
Колл(195000) за 1320
Пут (175000) за 2000

Позиция такая, как на картинке?
Т.е. у тебя ГО под проданный стренгл около 5400 руб, премия около 1500 руб?
Сколько щас составляет вариационка по обеим ногам?

ПС. Вообще, как я понимаю вариационка - ключевое отличие опционов в ФОРТС и зарубежом. Если за бугром при продаже премия сразу ложится на счет, и ты можешь распоряжаться этими деньгами (докупить позиции, например), то у нас премия начисляется ежедневно через вариационку (в т.ч. может быть отрицательной).

 

[Dael]

Хотелось бы разобрать методы оценки будущей цены опциона...
Конечно,можно воспользоваться и интернет сервисами, но
мне кажется, что по-началу лучше самому все просчитывать!
Есть ли у кого какие наработки,методы оценки и планирования ?

Какие инет-сервисы рассчитывают будущую цену опциона?
Из того, что использую сам - только терминал TOS. Там во вкладке Analyze > Add simulated trade можно наглядно посмотреть изменение цены опциона, маржи, прибыли на любой цене.

После такого анализа, кстати, продавать опцоны так близко (175-195 РТС в твоем стренгле) - невольно задумаешься... :)

[radik]

Позиция такая, как на картинке?
Т.е. у тебя ГО под проданный стренгл около 5400 руб, премия около 1500 руб?
Сколько щас составляет вариационка по обеим ногам?

ПС. Вообще, как я понимаю вариационка - ключевое отличие опционов в ФОРТС и зарубежом. Если за бугром при продаже премия сразу ложится на счет, и ты можешь распоряжаться этими деньгами (докупить позиции, например), то у нас премия начисляется ежедневно через вариационку (в т.ч. может быть отрицательной).

Все правильно! За бугром ,кстати, тоже есть маржируемые опционы.
Сути это не меняет, за одним исключением:
полученную премию можно было бы использовать на создание
других позиций, а здесь просто вариационная маржа.

А по первому вопросу - так и есть, маржа небольшая, но пока
с плюсом по обеим ногам!

[radik]

Какие инет-сервисы рассчитывают будущую цену опциона?

Я имел в виду, подобные опцион-ру.
Мы же можем приблизительно сказать,
какая цена будет у опциона в том или ином случае!
Можно это с помощью сервисов делать ,а можно и программно!
Больше это нужно для планирования позиции,
особенно при продаже опционов, с тем чтобы знать ,где "спрыгнуть"!

[radik]

Дневник

На бумаге:

Сейчас дельта позиции = 1.30
Выравнием дельту продажей 3_х колл опционов по цене 36,6$,
возвращая 109,8,$.
Вложенных в сделку средств осталось 606-206-109,8 = 290,2$.
Таким образом позиция выглядит так:
БА -GOLD -3.11 Страйк - 1380.
Мартовских коллов 4
Мартовских путов 4
Дельта = -0.11

Дневник

На бумаге:

Сейчас дельта позиции = 1.30
Выравнием дельту продажей 2_х колл опционов по цене 36,6$,
возвращая 73,$.
Вложенных в сделку средств осталось 606-206-109,8-73 = 217,2$.
Таким образом позиция выглядит так:
БА -GOLD -3.11 Страйк - 1380.
Мартовских коллов 2
Мартовских путов 4
Дельта = -0.03

[radik]

Дневник

Реал
Продал с небольшой прибылью коллы(1490) GOLD-3.11 5.
Таким образом в портфеле :
Пут ( 1000) GOLD -3.11 21
Проданный стренгл РТС -3.11
Пут (175000) -1
Колл(195000) -1

[radik]

Выкладываю несколько программ для анализа опционов.
Правда, сам разобрался не со всеми.
Soft.rar

[Dael]

radik
Хочу проследить за дельта-нейтральным портфелем на золото. Все верно?

13.01.2011
1. buy 7 call 1380 @ 42.5 = -297
2. buy 8 put 1380 @ 36.8 = -308 / Total = -606

21.01.2011
3. sell 4 put 1380 @ 51.5 = + 206 / Total = -400

17.02.2011
4. sell 3 call 1380 @ 36.6 = +110 / Total = -290

21.02.2011
5. sell 2 call 1380 @ 36.6 = +73 / Total = -217

[radik]

Извиняйте!
17 три колла продал.Посты поправил.