Результаты опроса: Ваша оценка работы автора

Голосовавшие
16. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    11 68.75%
  • Хорошо

    3 18.75%
  • Удовлетворительно

    1 6.25%
  • Посредственно

    1 6.25%
  • Затруднительно оценить

    0 0%
Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Торговля опционами
+ Подписаться
Страница 10 из 106 ПерваяПервая ... 891011122060 ... ПоследняяПоследняя
  1. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    [QUOTE=wiking;898653]
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение



    Жаль только, что в Броко их нет. Встает проблема поиска ДЦ.
    Вот в Брокко опционы http://ru.brocompany.com/trading-platform/cqg/

    У самого счет в ВТБ 24 ЗАО, через Олб 3.5 и думаю оттуда всё вывести и не знаю куда завести, смотрю на Финам, кто что скажет жду мнений. (хотя в Олб 3.5 тоже есть опционы, но не основной профиль это для банка и отношение такое).
  2. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от wiking Посмотреть сообщение
    Не , мы про разные "бабочки" говорим . С вашим вариантом я еще
    не разбирался , застрял на первом. :) .
    Покупку " бабочки " можно построить разными способами:
    Прямое создание
    Лонг пут А, шорт 2 пут В, лонг пут С;
    Лонг колл А, шорт 2 колл В, лонг колл С
    Синтетическое создание
    Лонг колл А, шорт 2 пут В, лонг колл С, шорт 2 базовый актив;
    Лонг пут А, шорт колл В. шорт пут В, лонг пут С, лонг базовый актив;
    Лонг колл А, шорт 2 колл В, лонг пут С, лонг базовый актив;
    Лонг колл А, шорт колл В, шорт пут В, лонг пут С;
    Лонг пут А, шорт 2 колл В, лонг пут С, лонг 2 базовый актив;
    Лонг пут А, шорт колл В, шорт пут В, лонг колл С;
    Лонг пут А, шорт 2 пут В, лонг колл С, шорт базовый актив;
    Лонг колл А, шорт 2 пут В, лонг пут С, шорт базовый актив;
    Лонг колл А, шорт колл В. шорт пут В, лонг колл С, шорт базовый актив;
    Лонг пут А, шорт 2 колл В. лонг колл С, лонг базовый актив
  3. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от FTSE Посмотреть сообщение
    Вот в Брокко опционы http://ru.brocompany.com/trading-platform/cqg/
    .
    Там дороговато, для начала. ( по моему от10 к). Хотя и сейчас акция - от2к.
  4. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от qqmber Посмотреть сообщение
    Очень интересную тему подняли, спасибо!
    Пара вопросов возникла:
    1. ИМХО наиболее популярная страховка от падения цены фьючерса - стоплосс. Глядя на ваши графики, возникает ощущение, что можно опционом нарисовать некий эквивалентный график PL(Price), похожий на фьюч+SL, так чтобы убытки были ограничены, а прибыль - нет. Какие преимущества даст чисто опционная техника против фьючерса? График ожидаемого результата будет гладким?
    2. Велики ли накладные расходы при торговле опционами? Как у них с ликвидностью дела, какие комиссии, спреды, проскальзывания и прочие неприятности, по сравнению с БА-фьючерсом?
    Спасибо, ggmber. за поддержку!
    Начну с последнего : на РТС все не дорого. Можно начать от 15-20 тысяч рублей,
    комиссия маленькая. Посмотрите сами на РТС. С ликвидностью на некоторых
    инструментах туго. Самый ликвидный индекс РТС , я на золоте и нефти пробовал.
    Евро -доллар - там ликвидность не понравилась. ( Я имею ввиду только опционы.)
    Теперь ,что касается различий торговли фьючерсом со стопом от опционов.
    Тот пример, который Вы цитируете, он не совсем корректный.
    В реальности, я бы купленный фьючерс хеджировал бы купленным путом,
    но на купленный фьючерс я бы все равно стоп-лосс поставил!
    Преимущества опционной торговли для меня следующие:
    - очень широкий выбор стратегий;
    - можно ,если позиция идет не в нашу сторону -можно позицию не закрывать,
    а просто ее подправить и остаться в рынке;
    - чем покупать фьючерс, можно просто колл опцион купить .
    Весь возможный убыток будет ограничен только уплаченной за него премией,
    а если Вы предполагаете уровень сопротивления - то и одновременно
    продать колл со страйком на этом уровне. ("бычий колл спред")
    В итоге Вы получите возможный убыток еще меньше:
    уплаченная Вами премия - уплаченная Вам премия.

    К примеру: GOLD 3.11 торгуется по 1386,6$.
    Вы покупаете колл ( 1390) за 42$ -это Ваш максимальный убыток.
    Но Вы еще одновременно продаете колл ( 1450) за 20$.
    Таким образом , Ваш максимальный убыток становиться - 22$.
    ( Хотя, потенциальная прибыль тоже ограничивается!).
    И при подходе (к моменту истечения) цены к 1450, у Вас -максимальная прибыль.
    ( Около 38$)
     
  5. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение
    Там дороговато, для начала. ( по моему от10 к). Хотя и сейчас акция - от2к.
    Да так, а в Финаме 5к. надо искать. не найду останусь в втб 24 зао.
  6. 405
    Комментарии
    2
    Темы
    411
    Репутация Pro
     
    Member

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от radik Посмотреть сообщение
    В реальности, я бы купленный фьючерс хеджировал бы купленным путом,
    но на купленный фьючерс я бы все равно стоп-лосс поставил!
    Разве лонг фьюч в минусе + лонг пут в деньгах не будут нейтральной позицией? В чем смысл стопить фьючерс?
    А с РТС я, признаться, не работал никогда, там что, один контракт по золоту - одна унция? Объемы по золотым опционам не впечатляют, но если у вас есть опыт, какой реально спред можно ожидать?
  7. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от qqmber Посмотреть сообщение
    Разве лонг фьюч в минусе + лонг пут в деньгах не будут нейтральной позицией? В чем смысл стопить фьючерс?
    А с РТС я, признаться, не работал никогда, там что, один контракт по золоту - одна унция? Объемы по золотым опционам не впечатляют, но если у вас есть опыт, какой реально спред можно ожидать?
    Посмотрите, у фьючерса дельта =1, а купленного пута ( около денег) ~ 0.5.
    Для полного хеджа нужно 2 пута покупать, тогда будет нейтральность по дельте.
    Можно еще и колар сделать:
    покупка фьючерса, покупка пута и продажа колла. Но тут надо
    конкретно все просчитывать
    В предыдущих постах была формула : БА = колл -пут.
    Тогда БА +пут = колл. Поэтому, в данной ситуации можно просто колл купить!
    Контракт фьючерс на золото на РТС расчетный ( не поставочный), базовым активом
    является унция золота( но поставлять его никто не будет!)
    Опцион на фьючерс GOLD -3.11 - поставочный.
    Базовым активом для опциона является фьючерс , значит при исполнении
    данного опциона Вам ( или Вы) поставят(поставите) фьючерс GOLD3-.11 .
    Торгуете Вы в "стакане", выставляете лимит ордер и ждете исполнят или нет.
    Поэтому я на счет спреда, как - то не думал. Обьемы ,да не впечатляют,
    но торговать можно. Я держусь всегда около теоретической цены.
    Заявки на покупку ставлю -чуть меньше теоретической цены ,
    на продажу чуть больше.Можно среднюю цену ставить между бидом и аском.
    Бывали ситуации ,когда и по рынку приходилось брать ( продавать),
    когда срочно позицию надо закрыть:mad:
  8. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Сегодня мне хотелось бы коротко резюмировать все вышеизложенное!
    Итак:

    Опцион - контракт!
    У него есть : базовый актив, цена исполнения (страйк),
    тип: колл - пут, время жизни
    .
    Покупатель опциона - имеет право, а продавец -обязан.
    Покупатель платит премию за опцион продавцу.
    Колл опцион - право купить базовый актив по цене страйк до или в момент истечения опциона.
    ( продавец данного опциона, естественно должен совершить поставку базового актива по цене страйк по первому требованию покупателя).

    Пут опцион - право продать базовый актив по цене страйк до или в момент истечения
    опциона. ( продавец обязан купить базовый актив по цене страйк по первому требованию
    покупателя данного опциона).

    Цена опциона зависит от цены базового актива и от "греков"
    Теоретическая цена ( премия ) может быть рассчитана по модели Блэка-Шоулза.
    Параметрами модели являются "греки":
    "Дельта" - на сколько измениться цена опциона при изменении цены базового актива на 1 пункт.
    "Гамма" - насколько измениться "Дельта" при изменении цены БА на 1 пункт.
    "Вега" - на сколько измениться цена опциона при изменении волатильности на 1 %.
    "Тета" - сколько стоимости в день теряет опцион.

    Не забываем о том , что
    Стоимость опциона = внутренняя стоимость + временная стоимость.
    Внутренняя стоимость у опционов "без денег" и "около денег" = 0.
    И их стоимость состоит полностью из временной.
  9. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Помним о том, что:

    Купленный Базовый актив = купленный колл и проданный пут.

    БА = колл -пут,отсюда
    -БА = -колл+пут.
    Исходя из этого соотношения можем строить любые синтетические позиции.
    Пример: покупка БА и покупка пута = покупке колла или БА+Пут =Колл
  10. 1,118
    Комментарии
    14
    Темы
    1049
    Репутация Pro
    Аватар для radik  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    Знаем, что необязательно ждать до истечения купленного опциона.
    И не особо то выгодно его исполнять.
    Пример экспирации опциона:
    Купили колл (1390) ("Дельта" =0.5) на GOLD 3.11 за 42$.
    Значит, больше этой суммы мы не потеряем!
    Допустим, цена БА выросла до 1450, а наш колл стал стоить 72 $.
    Наш опцион стал " в деньгах" на 60$ ( текущая цена фьючерса больше страйка на 60$),
    это (60$) и есть его внутренняя стоимость ,
    а остальные 12$ -временная.
    Мы решили немедленно его исполнить. Вот что произойдет:
    - опцион погашается по цене 0$. Убыток = -42$;
    - происходит поставка фьючерса по цене страйк , то есть по 1390$;
    - перечисляется вариационная маржа = 60$ ( 1450 -1390);
    - и вы владелец длинной фьючерсной позиции
    .
    Прибыль в данном случае = 60 - 42 = 18$.
    А если бы мы просто продали опцион, тогда
    прибыль уже будет = 72- 42 = 30$!

    Поэтому, владельцу опциона выгоднее его продать ,нежели исполнить:bow:

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать