Форум трейдеров » Торговые стратегии » Пророчества в лифте. Торговые идеи и здравый смысл при общем анализе рынков
+ Подписаться
Страница 1 из 30 12311 ... ПоследняяПоследняя
  1. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей

    Пророчества в лифте. Торговые идеи и здравый смысл при общем анализе рынков

    Тема для "Конкурса авторских тем".

    Анализировать рынки и торговать на основе своего анализа - это нормально, если иметь привычку; это просто интересно, потому что это засасывает. Интерес к публичному анализу рынков привил мне конкурс Броко "Народный сигнал". Публичность в анализе - вещь хорошая, потому что келейный анализ - это как пари с самим собой без свидетелей. Это нечто такое, что гусаров я даже попрошу помолчать по этому поводу. Но вот публичный трейдинг - это вещь не очевидная. Деньги все-таки любят тишину. Тем не менее демонстрация возможности использовать свои торговые идеи в трейдинге штука интересная, настолько занятная, что я рискну, пожалуй, своим психическим здоровьем и попробую вести две конкурсные темы. Вот эту, которая перед Вашими глазами, уважаемый Читатель, где я постараюсь руководствуясь "общим развитием" и здравым смыслом, по возможности без выноса мозга генерировать здравый актуальный взгляд на рынки, из которого следуют практически полезные торговые идеи. Идеи эти я буду конкретизировать и использовать в практической торговле в рамках президентского конкурса Мальцева в торговой системе "StrauFor", основанной на кластерных индикаторах и простых идеях графического и другого тех. анализа.

    Так, а почему "в лифте"? А вы разве не знаете, что...
    "... однажды в лифте ехал трейдер: на лице небритость недельная,
    на голове - просто дурдом (все, как обычно, после рабочей недели).
    Лифт остановился на очередном этаже, и в него зашел
    аналитик. Трейдер поднял на него измученный взгляд и сказал:
    - Ну хоть теперь ты мне скажешь КУДА? Вверх или вниз?"
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 34,377
  2. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Уж десять лет как мир шагнул третье тысячелетие ммм.., а вот чего? до этого тоже детей рожали ...новой эры, вот чего! :smartass: Оптимистично начиналось тысячелетие. Хотелось жить совсем по-новому - без войн и кризисов, только быстрее и быстрее щелкая частные проблемы человечества и мироздания, доставщихся нам от глубокой старины. Голод, СПИД, рак, старение, нехватка энергии, воды и других ресурсов, сама смерть - это все можно поставить в очередь и "решить"...
    Но.
    Читая о Большом Адронном Коллайдере, секвенировании генома, жизни на Марсе и Титане, нанотехнологиях, облачных вычислениях, открытиях французских сексологов и причудах "английских ученых", я все чаще посматриваю на эту картинку:

    Это график цены золота в долларах за тройскую унцию. Фьючерсы, месячные свечи.
    Это обесценивание мировой резервной валюты в граммах золота за доллар.
    Да. И нет.
    ЭТО КРИВАЯ СТРАХА.
    График нарастания неуверенности и беспокойства. Бегство в поисках Ковчега.
    Рушатся основы. Доллар теряет значение мировой резервной валюты. Меняется мир, его передел неизбежен, он начался.
    Как будет выглядеть настоящий кризис?
    Как выжить?
    Как заработать?
    Как не потерять?

    Вселенская дрожь и трепет...
    Хех, а тут и мы с конкурсами! :D

    Действительно, деревья не растут до небес, будет вершина, на ней волатильность и что это будет физически знаменовать? Ограниченный ядерный удар по непокорной сырьевой стране или серию неудачных аукционов по размещению трежарей США? Очень хотелось бы знать.
  3. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    В конце прошлого века мир чуть не решил, что госрегулирование и межгосударственные взаимодействия (глобализация) стали настолько мудрыми и эффективными, что теперь не будет кризисов вообще, а будут только колебания темпов прироста ВВП в отдельных странах. Видимо, это дошло до Бога и сильно рассмешило его, поскольку последовал холодный душ, смывший иллюзию (97-98 годы).
    Но родилась в середине 90-х и другая свежая иллюзия, что приверженность научно-техническому прогрессу приводит к тому, что прекрасные планы развития публичной компании на его основе заменяют банальную прибыль. То есть сказки дороже реальности, если эти сказки про ИТ и интернет. Эта иллюзия рухнула в марте 2000 года и продолжала рушиться еще два года (кризис доткомов).
    Освободившись от новомодной шелухи в головах, думающее человечество приготовилось к циклическому, но в целом бодрому движению по пути прогресса. Рост биржевых индексов и цены на сырье отразили этот оптимизм как в зеркале.
    Россия это учуяла и стала подниматься с колен, за что уже в конце 2001 года с легкой руки Голдман-Сакса попала в клуб БРИК, развитие которого, в том числе его внутренний спрос будет вскоре определять лицо мировой экономики в большей степени, чем экономики традиционной "большой семерки". Пока ничего плохого.
    И тут постепенно, не очевидно для многих, но довольно быстро стала нарастать финальная фаза "долларового пузыря", зревшего десятилетиями, еще из недр Бреттон-Вудской системы, утвердившей доллар мировой валютой. После отмены золотой привязки доллара, но с сохранением его главенства (Ямайская система, с 1976—1978 г.), главным бизнесом США стало эмитирование необеспеченных долларов и накачивание ими мировых денежных потоков. Это привело к долларизации мировой экономики и сознания людей. «Доллар всегда доллар» - слышим мы до сих пор от многих аналитиков и министров финансов, поэтому выделение этому «всегда» более конкретных рамок воспринимается как конец света. А ситуация более чем серьезная. В долларах выражена цена биржевых товаров (сырья, пищи, энергоносителей и драгметаллов), поэтому каждый чих доллара тут же отдается эхом на каждой кухне в каждой стране. В долларах – основные золотовалютные резервы (ЗВР) многих крупных стран (Китай, Япония и др.). Они – на долларовой игле, а все остальные – заложники этой зависимости (глобализация). США можно сравнить с зависимым наркодилером. Этими долларовыми ЗВР профинансирована львиная доля непомерного госдолга США.
    Прямым следствием долларизации экономики мира стал последний мировой финансовый кризис. В качестве выхода из него большинство развитых стран выбрало методы количественного стимулирования – попросту «напечатали» побольше денег, а чего не напечатали сами – взяли в долг из напечатенного другими. Суверенные долги выросли до опасного уровня.
    Сейчас разрешенный законом США уровень госдолга 14,3 трлн долларов при ВВП чуть более 14,2 трлн долларов (данные 2008 г.). Последний раз порог допустимого госдолга был повышен сразу на 1,9 трлн долларов. Такая практика практически отметает «нормальный» путь выхода из проблемы для США – путем активизации экономики и оптимизации гос. расходов. США явно ищут неординарный путь, а это как минимум экспортирует их (будущую) инфляцию в «остальной» мир за пределы Америки, но может также привести к более веселым мерам – от введения другой валюты (амеро) до распада США или масштабных вооруженных действий за их пределами.
    Пока же ведущие державы, валютами которых мы весело и задорно торгуем на ФОРЕКСе, разминаются в борьбе за низкий курс национальных валют по отношению к другим, то есть, что в текущем моменте то же самое, – за конкурентоспособность своих экономик на мировой арене.
    Борьба (отчаянная борьба!) за низкий курс своей валюты на государственном уровне – это то, что определяет картину на ФОРЕКСе в последние месяцы. Это, пожалуй, надолго, на несколько лет, возможно, с антрактами.
  4. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Я в предыдущем посте в самом конце не удержался и позволил себе дать оценку картине сегодняшнего рынка. От этой оценки до торговой идеи уже полшага. Скоро будет пора сделать эти полшага. :-)
    Пока есть время, я скажу несколько слов о рынках последних месяцев. Это примерно от дна кризиса и до лета 2010 года включительно.
    Этот кризис ведущие экономики преодолевали при помощи денежной накачки (в основном финансовой системы), гос.помощи крупнейшим корпорациям, увеличении влияния государства в экономике фактически до национализации (выкупа акций), но также и выборочных банкротств. Учетные ставки снижены до предела, условия получения кредитов от ЦБ облегчены. Государство массированно скупает «плохие» бумаги (токсичные активы) – особенно это характерно для США.
    Наиболее крупные развитые страны сохраняют ставки рефинансирования на рекордно низких отметках, надеясь на стимулирующее действие этих мер и не ощущая пока опасности инфляции. Ряд стран с сырьевыми валютами довольно неплохо оправились от первой волны кризиса и в этом году уже повышали ставки. Это Австралия (+ по сути сателлитная, хоть и не сырьевая Н.Зеландия), Канада, Норвегия. Швейцария, борясь с укреплением франка, напротив, решительно понизила ставку.
    Мода на дешевые суррогатные т.н. «вербальные» интервенции, вместо реальных, перешла все рамки приличия. Кто только из влиятельных государственных деятелей не отметился в этих манипуляциях рынком.. , трудно всех перечислить. Доллар США, канадский доллар, евро, франк, фунт, йена – все эти валюты были «дернуты» и не раз таким способом. Дешево, сердито и, что особенно раздражает, часто эффективно. А то, что за такие вещи индивидуальных персон полагается наказывать, не играет роли. Национальные интересы, понимаешь…
    Посплетничаем о том, что стало с основными валютами при кризисе и «после» (насчет «после» - не говорить бы пока «гоп»…).
    Валюты, входящие в корзину Международного Валютного Фонда (МВФ) и формирующие его условную «над-валюту» СДР (специальные права заимствования).
    Доллар США (USD, 44% в СДР).
    Был: Основная мировая резервная валюта, основная валюта международных торговых и биржевых расчетов. Государственные долговые бумаги США считались самыми надежными, поэтому даже предпочитались перед золотом для хеджирования рисков в кризисных ситуациях, так как они более ликвидны и их купля-продажа менее затратна. Это позволяло Минфину США решать кризисные проблемы внешними заимствованиями, удачно используя встречные потоки капиталов, желающие «спрятаться» в глубоком кармане финансовой системы США. Поэтому доллар в ситуациях возникновения дефицита бюджета США (в том числе при стихийных бедствиях) всегда укреплялся.
    Стал. Пошатнулся основательно, но пока устоял в перечисленных ипостасях. Многие страны ищут пути ухода от доллара, но альтернативы пока реальной нет. Но тенденция такова, что будет альтернатива рано или поздно. Создают. Это может быть либо транснациональная валюта на основе СДР МВФ, или региональные евро-подобные валюты, или и то, и другое вместе. Когда это произойдет, «великий бакс» будет клубной валютой с великим прошлым, а то и исключительно предметом интереса филуменистов и нумизматов.
    Бакс приобрел новое качество: стал валютой керри-трейда. Это выгодно США, поэтому поощряется на гос. уровне. Думаю, что это надолго, так как позволяет в новых условиях извлекать выгоду из избыточной денежной массы, а главное, позволяет без манипуляций с госдолгом поддерживать низкий курс обмена в условиях восстановления экономик.
    Евро (EUR, 34% в СДР).
    Было: Молодая, надежная валюта союза государств с совокупным ВВП выше, чем в США. Казалось бы – хороший претендент на мировую валюту. Исторически малый срок жизни, отсутствие единых евро-долговых ценных бумаг и «колхозный» характер обращения препятствуют пока этому. Евро считалось и считается (для меня в этом есть парадокс) «рисковым» активом, поэтому евро положительно коррелирует с ценами на нефть и сырье, не будучи сырьевой валютой.
    Стало: Доля евро увеличилась в ЗВР многих государств, и этот процесс продолжается, то есть де-факто роль евро как «анти-доллара» выросла, но педалировать это обстоятельство смерти подобно для европейских экономик, так как торпедирует ведущую (и экспортно-ориентированную) экономику Европы – германскую. Рос т евро к доллару выше 1,5 сразу убивает экспорт всего на свете из Европы в Америку, и промышленная Европа «встает». L
    Тут должен бы красоваться памятник «Европа, обгоняющая Америку на колеснице с квадригой свиней», чем-то похожий на Клодтовское творение над входом в Большой театр. Действительно, если бы у стран, к которым теперь приклеилось обидное «PIGS», не было проблем, то их следовало бы придумать. Они - их проблемы- мастерски и своевременно, как козыри в карточной игре, были использованы для снижения курса евро. Классика жанра, которая войдет в учебники! Оружие это пока вложено в ножны (вернее, пока загнано в свинарник), но еще послужит хозяйственной и веселой старушке- Европе. Думаю, что всех в Европе устроит ситуация, когда под хорошо срежиссированные свист и улюлюканье «дисциплинированный» Север будет в поте лица и при нужном обменном (к доллару) курсе зарабатывать денежки, а потом ехать отдыхать и тратить их на «праздном и расслабленном» Юге, стимулируя его не дотациями, а доходами от туризма. И не только Евро-туризма. Так денежные реки потекут в нужном направлении ко всеобщему удовольствию и процветанию. Вполне устойчивая долгоиграющая ситуация.
    Фунт стерлингов (GBP, 11% в СДР).
    Был: Двойник Евро, но более волатильный. Высокие процентные ставки рефинансирования делали его валютой дебетирования в схемах керри-трейда. То есть в него вкладывали в этих схемах.
    Стал: Схожая с США модель бизнеса привела к схожим проблемам и копированию американских рецептов их преодоления. Часто сильно коррелирует с долларом США, стал фактически европейским филиалом доллара в фунтОвой расфасовке, но от евро не вполне отвязался. Ни два ни полтора, короче. На гос. уровне не раз озвучивались идеи превращения фунта в мощную (чтоб всех «за пояс заткнула») керри-трейд-валюту. Ставки низкие, мировой финансовый центр в Лондоне имеется. Почему нет? Но пока то, что получается – скорее НЕТ, чем ДА. Репутация (общеизвестный буйный нрав) мешает, да еще привязанность к евро, а евро – это не керри-трейд, а совсем наоборот. Европейская локализация сама по себе – не препятствие для финансирования керри-трейда, ведь у швейцарского франка получалось, но пока поведение фунта «не такое».
    Йена (JPY, 11% в СДР).
    Была: Классическая валюта кредитования керри-трейда. По этой же причине использовалась как валюта хеджирования для пересидки фондового кризиса (так как дорожала в этих условиях).
    Стала: Осталась такой же. Но устойчивое подорожание ее добивает проблемную экономику Японии. Так что насчет использования йены для средне-и долгосрочного хеджирования в будущем - большой вопрос.
    Я считаю йену первой и пока самой большой жертвой, принесенной ради шанса на оздоровление доллара США. Япония пока брыкается (о валютной реальной интервенции – позже), но не уверен, что переживет в здравии. L
    Другие валюты, которые я использую в кластерном анализе.
    Швейцарский франк (CHF).
    Был: И хедж, и керри-трейд-валюта, благодаря надежности и низким (для Европы) процентным ставкам, легкости кредитования (определенных заемщиков).
    Как хедж-валюта в 2008 году явно использовался спекулянтами в составе каких-то портфельных схем в связке с нефтяными фьючерсами. Фьючерс франка был хорошо коррелирован с фьючерсом на нефть - на многих тайм-фреймах был его двойником, причем, чаще всего лидирующим.
    Стал. На первый план вышло применение франка как валюты-убежища. Из-за этого он дорожает. ЦБ Швейцарии пытался проводить регулирование курса (боролся с нежелательным подорожанием) интервенциями, но в конце концов признал это неэффективным и по крайней мере временно прекратил их проводить, объявив, что восстановлению экономики подорожание франка не угрожает. Тем не менее, в последнее время снизил процентную ставку с 0,5% до 0,1%. Однако, рост франка после паузы продолжился. Это мешает керри-трейду, так что сейчас это практически исключительно хедж-валюта (убежище). Возможно, в обозримом будущем будет восстановлен прежний «функционал» франка.
    С нефтью франк несколько раскоррелировался (спекулянты финансового толка ушли от нефти, как хедж-инструмента), но стал своеобразным аналогом золота.
    Канадский доллар (CAD).
    Был: Сырьевая валюта. Индикатор оптимизма и готовности к риску на рынке. В каком-то смысле оппонент американского доллара.
    Стал: Однако, при приближении к паритету опасения властей по поводу падения эффективности канадской экономики, зависимой от своей «песчаной» нефти и перспектив потребления нефти и других канадских товаров в США стали возрастать. Прозвучали откровенные заявления [официальных лиц Канады], что невыгодный обменный курс может помешать Канаде извлечь хоть какую-то пользу от благоприятных цен на нефть при выходе из кризиса, а это абсолютное недопустимо (цитирую по памяти). Исключительно на вербальном уровне финансовые власти убедили рынок, что канадскому доллару хорошо именно то, что хорошо американскому и наоборот, пристегнув свою валюту к соседней. Это явление отлично видно на кластерных индикаторах с таймфреймом от дневки и выше. Безусловно, такое положение устраивает Канаду и может продолжаться долго, пока не произойдет резких движений на рынке нефти, или США не решат, что Канаду пора выпотрошить «на органы» для реанимации бакса. Мое предположение-прогноз: нефтяной рынок будет относительно спокойным до конца этого года, а также в следующем, ну а сосед США пока нужнее в добром здравии, так как Канада не мясной, а молочной породы. J
    Короче, CAD в обозримом будущем – сателлит USD.

    Австралийский доллар (AUD).
    Был: Ярко выраженная сырьевая валюта, и высокодоходная валюта керри-трейда, растущая поэтому и на нефти, и на золоте, и на промышленных металлах, и на индексах. И на этом же падающая.
    Стал: Остался сам собой. Состояние экономики Австралии отличное, перспективы тоже, ставки рефинансирования уже начали повышать. Отличная валюта! Это хорошо известно спекулянтам – их в ней немеряно, а Австралия не такая уж и большая, поэтому колебания курса могут быть очень серьезными.
    Новозеландский доллар (NZD).
    Был: Сателлит австралийца. Валюта не сырьевая на самом деле, но когда Австралии хорошо, то и в стране киви тоже нормально, если нет каких-то серьезных локальных или специфических проблем. Экономика Новой Зеландии чувствительна к состоянию рынка продовольствия, цене на нефтепродукты (дистилляты и бензин), финансовые услуги (маленькая Новая Зеландия может стать жертвой моды на рисковые вложения в свою экономику со стороны хедж-фондов например, «перегреют» бедную, а потом будет долго и болезненно остывать). J
    Стал: Все так и осталось. Сейчас все хорошо. Ставки РБ Н.Зеландии уже повысил «после» кризиса. Как спутник осси, может как бежать следом, так и опережать своего Большого Брата.
    Вот иллюстрация к последним абзацам – кластерные индикаторы на недельном тайм-фрейме. Жирным выделены USD, CAD, AUD, NZD. Видно (стрелка), что связка USD-CAD образовалась в начале мая 2010 года.



    Теперь просто перечислю очевидное про дружественные группы валют (не пары и не фьючерсы, а про КЛАСТЕРЫ):
    EUR, AUD, NZD, добавим и NOK сюда - «Высокодоходные» и «рисковые».
    USD, CAD, JPY - Керри-трейд – валюты и их канадский сателлит.
    CHF. - Хедж.
    GBP. - Не определился, пока – фунт долларов в Европе, на острове и в танке.
  5. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Это дополнение к предыдущему посту.
    Я без картинок кратко скажу несколько слов о драйверах движения перечисленных трех валют, поскольку именно они определяли лицо рынка Форекс.
    ДОЛЛАР
    Писал много раз и не я один :smartass:, что основной кашевар здесь по-прежнему зеленый доллар. Этой валютой, обеспеченной двенадцатью авианосцами и кое-чем по мелочи (;)) завален весь мир. В США многое умеют делать лучше всех, например, играть в баскетбол, создавать рабочую среду для ученых, или капитализировать всякие "умные компании", но делают и втюхивают доллары они вообще бесподобно. Короче, не безделники и могли бы жить, но пока даже не хотят учиться жить по средствам. И это проблема. Для оздоровления мировых финансов доллар нужно девальвировать сильно, не будем обсуждать на сколько - it depends. Решать свои проблемы США любят на заемные деньги. Их система займов для их бесспорно гигантской экономики - это такой огромный "пылесос", который при включении всегда и без вариантов повышал курс доллара, так как США - единственная страна, которая имеет ВНЕШНИЙ долг, номинированный во ВНУТРЕННЕЙ национальной валюте, поэтому вульгарно-теоретически может занимать бесконечно. Что практически и делает. Единственное, что надо - это оформить одобрение Конгресса. В начале этого года одобрили стразу на 1,9 трлн. $. А до этого - в конце 2009 года бакс бешено рос на завершении волны спекуляций на фондовых рынках, накачанных деньгами для борьбы с кризисом. Спекулятивная волна укрепления доллара была подхвачена "фундаментальной" волной, связанной с наращиванием долга - вот и получилась последняя "горка" на графике DX. Спад после нее - коррекция, в связке с игрой на рынке Евро. Примерно в сентябре рынок должен был выбрать путь дальнейшего движения - либо доллар будет дорожать из-за продолжения заимствований (пылесос на "ВКЛ"), или доллар будет дешеветь, потому что заимствовать трудно и придется деньги для финансирования госдолга печатать. Забегая вперед, скажу, что дело идет (ИМХО!!!) по второму варианту. Значит баксу - путь вниз, дешеветь, безо вских там двойных вершинок на дневке графика DX.
    ЕВРО.
    Как единственный реальный "тяжелый антидоллар" евра должна была бы дорожать несусветно, но с большими колебаниями в противофазе баксу. Колебания есть, но несусветности нет. Мы ее почти увидели, когда в конце 9-го года МВФ превращал внесенные Китаем 50 млрд долларов в свои СДР, которые, как известно, - корзина валют (см выше). Поэтому за примерно 2-3 дня было продано около 30 млрд долларов и куплены более всего Евро а также поровну фунт и йена. Спекуляниы подхватили, когда поняли, что происходит, а под занавес года Россия, Бразилия и Индия добавили МВФ на тех же условиях и с похожим эффектом по 10 млрд баксов каждый. Казалось, евро улетит к отметке 2,0 к usd, НО ЭТОГО НЕ ПРОИЗОШЛО. Произошли серии продаж немецкими и американскими банками, потом игра на понижение на слухах, а затем мощнейшая компания по выявлению проблем коллективной экономики Европы (появился термин PIGS),- укатали евро чуть не до паритета. И это несмотря на то, что центробанкам многих стран было НЕОБХОДИМО диверсифицировать свои ЗВР наподобие того, как это делал МВФ в истории, рассказаной мной выше. Но они решили повременить. ТОГДА. Эта на самом деле единая большая игра на обменном курсе евро-доллар показала, что у еврозоны есть сильный долгоиграющий непобиваемый пока козырь, который не даст сделать евро неподобающе дорогим для Европы.

    "Оздоровление" экономики США - это такая длинная и суровая СПА-процедура, причем, коллективная, что тот, кто не удержит курс своей валюты в приемлемых рамках, закончит эту процедуру в роли практически разоренной полуколонии.

    В этой игре должны быть жертвы. И первая и очевидная из них - Япония и
    ЙЕНА
    Япония подошла беззащитной к этой фазе развития мировых рынков и страдает. Она не имеет приемлемых инструментов борьбы против удорожания валюты.
    В конце ноября прошлого года пришлось пойти на экстраординарные вербальные манипуляции со стороны министра финансов Японии (им пожертвоали, отправив в отставку), с одновременным максимальным (кредитным) количественным ослаблением. Это снизило курс йены на несколько месяцев, но затем давление на йену восстановилось - и вот 15-го сентября пришлось пойти на крайность - реальные интервенции. Успех их очень ограничен (об этом еще ниже скажу), но это держит прямо сейчас рынок в напряжении.
    Япония же будет пить чашу с дорогой йеной до конца. Долго. Дорого.
  6. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Сентябрь - первый месяц осени и последний месяц финансового года США.
    В конце года принято получать итоговую прибыль и наводить всяческий марафет.
    В сентябре было заседание ФРС, которое оставило ставку на низком уровне и оставило ощущение у рынка, что далее будет количественное ослабление, то есть финансирование госдолга за счет эмиссии. Темпы восстановления экономики упали угроза рецессии велика, долги в долларах никому сейчас покупать не надо... Снижать ставку некуда. Вуаля.
    15 Сентября при достижении многолетнего минимума по USDJPY Банк Японии провел интервенцию. Начал молча, но утром после 10 по мск объявил об этом. Было вброшено в рынок 2 трлн йен. На них покупали доллар, евро, фунт, луни и осси (это то, что было видно в кластерах). Интервенция пришлась на ранее начавшийся рост евро, поэтому усилия тут сложились хорошо. А вот краткосрочный подскок доллара вскоре "рассосался" на фоне тренда его распродажи. Снхронно угас импульс и в канадце.
    Рост Евро я считал коррекцией к предыдущему снижению до середины сентября.
    Ожидал далее (как слишком многие аналитики и просто "литики" чего угодно) роста доллара до рождественского ралли, и обновления минимумов европейской валютой. Но сейчас видно другое состояние рынка. На снижение Евро уже нет времени. Движение вверх приобрело много драйверов. И один из них - явное, но молчаливое присоединение к покупкам центробанков. До конца года они должны выполнить свои планы по диверсификации ЗВР а не то быть им (ЦБ-банкирам) без премий и должностей. И золото тоже они выгребают - можно не сомневаться.
    Рост евро, золота, австралийца, падение доллара продолжалось до конца сентября без признаков коррекции, на которую можно было надеяться.
  7. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    В первых числах октября тенденции конца сентября продолжились даже без значительной пятничной коррекции.
    Европейский негатив (Ирландия, Португалия) обкатывается на рынке, но его оставляют без внимания.
    USDJPY снова у минимумов. Возможность продолжения интервенций ЦБ Японии становится более вероятной. Скорее всего, они не хотят вливать йену "против ветра" тренда доллара, так как это пустая и даже вредная трата денег.
    Я бы на их месте нашел союзника в лице ЦБ Швейцарии, договорился бы и поставил рынку клизму рынку одновременно двумя приборами сразу. Это было бы серьезно! :smartass::eek:;)
    Но вряд ли они читают эту ветку, ограниченные люди! :rolleyes:
    В понедельник который только что закончился, были признаки коррекции евро и осси. Коррекция напрашивается, но может и быть отложена.
    Думаю, что Банк Японии затаился, но не сдался.
    Поэтому кроссы евро, киви, осси с йеной покупать можно и нужно - будут расти. У евро к долару и драгметаллов могут быть коррекции и,причем, резкие, но путь вверх еще далек. Подробнее - позже.
    На отскоке вверх пары USDJPY (если будет) Банк Японии может подкараулить со своей интервенцией. Надо быть внимательными и осторожными.
    Так что прямо сейчас самым безопасным действием считаю
    покупку CHFJPY.

    Потому, что Швейцария и Япония вряд ли договорятся! :smartass::cool:
  8. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Резервный Банк Австралии сегодня оставил ставку на прежнем уровне (ранее уже ее повышал). Рынок "разочарован" и продает австралийца.
    Вот и хорошо, коррекция полезна. Но золото продолжает рост, евро закончило небольшую коррекцию, которая была в понедельник, поэтому австралийца просто можно купить пониже.
    На доллар-йене шевеление, идет борьба за отскок от уровня на котором БЯ проводил интервенцию, возможно, все это внушит рынку мнение что этот уровень пока устойчив.
    Я бы сейчас с доллар-йеной связываться не рекомендовал. Пусть определится. Ну, любители риска - на отскок от стенки можно потренироваться. Но тогда уж лучше теннис. :D
    Да, забыл сказать, что из всего этого следует, что сейчас хороший момент входить в EURJPY покупками.
  9. 2,086
    Комментарии
    131
    Темы
    2086
    Репутация Pro
    Аватар для RIGHT  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Японское количественное ослабление выражается со вчерашнего дня в том, что ЦБЯ теперь покупает любой мусор под названием "ценные бумаги" у любого за йены. Должно ослабить йену. На самом деле ослабить йену надо теперь относительно доллара - это для Японии принципиально.
    ВАЖНО! : С ослаблением доллара йена тоже будет ослабляться вслед за ним. - это же валюты - попутчики, керри-трейдисты.
    Итак, если меры, Японии удадутся с интервенциями и ослаблением, то йена будет (какое-то время) бежать вниз быстрее доллара, если не удадутся - то тоже вниз, но медленнее доллара (я мыслю в понятиях кластеров или корзин валют).
    Евро, франк, осси и даже киви будут в целом дорожать, продолжат то, что сейчас происходит.
    Отсюда торговая идея для работы в условиях неопределенности успеха действий ЦБЯ:
    Покупать EUR, CHF, AUD, NZD в паре и USD и c JPY. Скорее всего эффективнее будут пары с долларом, а если случится интервенция успешная - то выручат кроссы с йеной. Такой хедж. Это среднесрок. Возможно, на полтора- два месяца. На проливах докупать, а на максимумах немного можно прикрывать часть. Финально обе группы должны быть прибыльными. Такова нынче жизнь!)
  10. 3,072
    Комментарии
    110
    Темы
    3094
    Репутация Pro
    Аватар для marimay  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от RIGHT Посмотреть сообщение
    Покупать EUR, CHF, AUD, NZD в паре и USD и c JPY.
    и я того же мнения :)

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать