Форум трейдеров » Торговые стратегии » Квазиарбитраж в краткосрочной торговле
+ Подписаться
Страница 63 из 267 ПерваяПервая ... 1353616263646573113163 ... ПоследняяПоследняя
  1. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Возвращаемся к нашим долгосрочным позициям по спреду американских ценных бумаг ( 30-ти и 10-ти летних) ZBZ0 - ZNZ0
    Со второй декады ноября мы рекомендовали покупать этот спред и держать покупку до последних чисел месяца. Рекомендация была обоснована по многолетним сезонным тенденциям данного спреда.
    Вот так отработал этот спред к текущему моменту:
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Впрочем, по данному спреду можно до 10 декабря работать кратко- и средне срочно.
    Но только строго - в направлении многолетних сезонных тенденций, т.е. входить только
    по сигналам на продажу спреда!
    Вложение 190917
    Цитата Сообщение от Dael Посмотреть сообщение
    А каковы результаты в цифрах? :)
    Можно скрин с закрытыми позициями?

    ( http://www.youtube.com/watch?v=ul_g12ok6YY )
     
  2. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    ________Информация к размышлению (рубрика выходного дня)______
    ------------------ Crude Oil Crack Spread ------------------

    "Термин crack spread (Крекинг-спред) используется в нефтяной промышленности и при торговле фьючерсами для обозначения разницы между ценой нефти и нефтепродуктов, извлеченных из нее, то есть прибыли, которую расчитывает получить нефтепеработчик после крэкинга сырой нефти (crude oil - CL).
    На фьючерсных рынках crack spread - это сделка с одновременной покупкой и продажей контрактов сырой нефти и одного или нескольких производных, обычно gasoline(бензин) и heating oil(печное топливо - мазут). Переработчики нефти торгуют crack spread для хеджирования рисков ценового движения, в то время как спекулянты торгуют этот спред для извлечения прибыли.
    Факторы, влияющие на crude oil crack spread:
    Одним из наиболее важных факторов влиящих на crack spread является относительная доля различных нефтепродуктов произведенных НПЗ. НПЗ производят много продуктов из сырой нефти (crude oil - CL), в том числе керосин, бензин, дизельное, печное и авиационное топливо и др. До некоторой степени, доля каждого произведенного продукта может быть изменена в угоду требованиям местного рынка. Региональные различия в спросе на каждый из нефтепродуктов зависит от относительного спроса на топливо для отопления, приготовления пищи или транспортных целей. В регионе, также могут быть сезонные различия спроса на печное топливо и топливо для транспорта.

    Фьючерсные рынки
    Для простоты большинство переработчиков желающих застраховать себя от воздействие цен используют соотношения которое обычно обозначаются как X: Y: Z, где X представляет собой число баррелей сырой нефти- crude oil, Y представляет собой количество баррелей бензина и Z представляет собой число баррелей дистиллята мазута, с учетом ограничений, что X = Y + Z. Эта соотношение используется для целей хеджирования, на фьючерсном рынке покупается X баррелей сырой нефти и продается Y баррелей бензина и Z баррелей дистиллятов. Широко используются crack spread с соотношением 3:2:1, 5:3:2 и 2:1:1. Однако самое популярное и часто ипользуемое:
    3 Crude oil: - 2 Gasoline - 1 Heating Oil.
    "(с, - trading-zone.ru)
    =======================
    Именно для этой комбинации я построил сейчас график многолетних сезонных тенденций тройного спреда 3*CLF1 - 2*XRBG1 - 1*HOG1 (покупка сырой нефти и продажа производных продуктов).
    15-10-7-5-3-1-летние ценовые линии.
    К сож., по мазуту и бензину пришлось взять не январские, а февральские контракты, т.к. иначе не удалось построить линии спеда:
     
  3. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Впрочем, вот с пятой попытки удалось построить многолетние сезонные линии для более ликвидных январских контрактов!
    Мы видим, что с вечера понедельника (перед окончанием торгов) можно подумать о тройном входе:
    SELL CLF1 + BUY XRBF1 + BUY HOF1 = 3 ^ 2^ 1
    и закрыть через несколько дней эти позиции по достижении разумного суммарного профита!
     
  4. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    А вот график текущей ситуации на данном тройном спреде по таймфрейму Н1.
    В индикатор спреда зарядил параметры:
    SELL CLF1 + BUY XRBF1 + BUY HOF1 = +0.03 ^ -0.02 ^ -0.01
    При таких минимальных размерах позиций ширина канала спреда получается где-то 30-35$
     
  5. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    По традиции, перед очередной торговой неделей - оглянемся назад и посмотрим, как проходили торги в последний день - предыдущей, пятничной сессии.


    Сильно заметен медвежий уклон. Всего лишь несколько инструментов закончили день в плюсовой зоне:
    Значимо подорожали древесина, сахар и индекс доллара! Немного поднялись цены на американские 30-ти и 10-ти летние облигации (уже знакомые нам - ZB & ZN), а также на скотину (на крупную рогатую и на молодых бычков на откорме). Свиные "инструмены" (LeanHogs & PorkBellies) остались "при своих"...
    Лидерами падения оказались серебро и палладий. Сырьевые валюты (ауди-киви-канадец), евро и фунт также заметно съехали вниз. А вот франк и иена "отделались малой кровью", - практически остались "при своих".
    Также подешевели соя и её производные продукты. В отличие от пшеницы, которая сумела подорожать на 0.1%!
    Сырьевые инструменты (нефть, мазут) опустились на 0.4-0.5%. Натуральный газ NGZ0 практически не изменил за последние торговые

    http://www.youtube.com/watch?v=STzh6...eature=related - СЯБРЫ, - "А я лягу, прилягу..."(Вы шумите, шумите...)
  6. 51
    Комментарии
    4
    Темы
    51
    Репутация Pro
    Аватар для iluuuha  
    В начале пути

    2 Медалей
    Леонид, здравствуйте! Я хотел бы прояснить несколько моментов: правильно ли я понимаю, что:
    1) спред высчитывается как разница между уравновешенными родственными инструментами ?
    2) индикатор ценовых линий показывает ширину расхождения инструментов ?
    3) эквити показывает эту разницу наглядно, но ширина индикатора ценовых линий и "размах" линии эквити равны между собой ?
    4) в каких-то ветках пару меясцев назад я видел как активно обсуждались расчеты корреляции при торголве спредами, правильно ли я понимаю, что расчет коэффициента корреляции необходим лишь для определения степени коррелируемости инструментов, что впринципе можно увидеть и по индикатору ценовых линий, или я неправ ?
  7. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Добрый вечер, iluuuha !
    1) Да, пожалуй. В классическом понимании - именно, как разница.
    Например, спред нефть-бензин вычисляется как разница между ценой CL и ценой XRB, умноженной на коэффициэнт К=38 , уравновешивающий (уравнивающий) текущие цены:
    т.е. спред = CLF1 - 38*XRBF1 (1:1)
    ------------
    Хотя здесь в ветке есть индикатор, который отрисовывает линию спреда - расчитывая её делением цен анализируемых инструментов.
    http://www.procapital.ru/showpost.ph...7&postcount=33
    При таком способе расчета - не нужны умножающие коэффициенты.

    2) Индикатор ценовых линий показывает наличие расхождения. Саму же ширину этого расхождения данный индикатор отображает очень условно.
    Т.е. по одному расхождению ценовых линий не стоит давать точную оценку - широко или не очень разошлись сами ЦЕНЫ при том или ином расхождении ценовых линии анализируемых инструментов.
    Такую оценку я даю только при одновременном анализе расхождения ценовых линий и линии индикатора спреда.
    Иначе говоря, если ценовые линии разошлись до некоторого среднестатистического максимума и одновременно линия индикатора спреда отклонилась до локального экстремума, - то я предполагаю в текущий момент наличие арбитражной ситуации!
    Пример текущий, нефть - канадец валютный реверсный,
    QMF1 - USDCAD


    3) Нет - не равны. Ценовые линии это - индикатор MA (скользящие средние) и они лишь приблизительно отображают "силуэт" движения цены.
    Однако, если в СВОЙСТВАХ индикатора ценовых линий вы зададите период быстрой МА равным единице т.е. MA.Fast = 1; - то получите практически точную отрисовку схождения/расхождения самих цен анализируемых инструментов, - именно цен, а не их приблизительных силуэтов:



    4) Думаю, что вы совершенно правы. Хотя лишнее подтверждение корреляции математическими и спец. индикаторными приемами - никогда лишним не будет!
    Видимо, вы смотрели в адресе http://www.procapital.ru/showthread....22696&page=142 - там много полезной информации по парной торговле.
  8. 51
    Комментарии
    4
    Темы
    51
    Репутация Pro
    Аватар для iluuuha  
    В начале пути

    2 Медалей
    Леонид, спасибо за подробные ответы, теперь я разобрался :)

    Ещё один небольшой вопросик по уравновешиванию лотов. Если мы предположим, что хотим в каком-то теоретическом спреде учесть максимально все факторы, то нужно уравновешивать лоты, учитывая следующие параметры:
    1) соотношение стоимостей
    2) шаги тиков всех инструментов в спреде
    3) валютный курс в отдельных случаях
    4) среднестатическая волатильность (при желании)
    5) что-то ещё ?

    Понимаю, что этот вопрос частично может иметь субъективный ответ...
  9. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    В самом простейшем случае мои индикаторы ценовых линий сами расчитывают эти размеры (позиций) учитывая размерность цен, стимость пипса, размер тика в пипсах и волатильность инструментов.
    http://www.procapital.ru/showpost.ph...&postcount=193 - посты 193-195
    Можно попробовать так подогнать размеры позиций, чтобы "загнать" линию спреда в предсказуемый канал.
    Собственно, последние версии индикаторов спреда (от Сергея Огаркова) как раз позволяют сразу задавать в СВОЙСТВАХ размеры позиций анализируемых инструментов для отрисовки линии спреда.
    http://www.procapital.ru/showpost.ph...&postcount=264
    А как оптимальным образом подобать эти размеры? - Я это описал в адресе http://www.procapital.ru/showthread.php?t=28081&page=27 - пост 391, 396, 397
    Genro также предложил "автоматизированный" способ в своем сообщении - http://www.procapital.ru/showpost.ph...&postcount=606
  10. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Очередной сигнал на продажу обоих валютных инструментов RPZ0 - DXZ0 вот-вот появится. Ждем начала схождения ценовых линий:
    Данный вход оказался "холостым"! Позиции закрыты в точке пересечения ценовых линий, практически, в суммарном безубытке - на том же уровне, где был реализован пятничный вход.
     

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать