Результаты опроса: Оцените работу автора

Голосовавшие
5. Вы ещё не голосовали в этом опросе
  • Отлично

    2 40.00%
  • Хорошо

    2 40.00%
  • Удовлетворительно

    0 0%
  • Посредственно

    0 0%
  • Затруднительно оценить

    1 20.00%
Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Аналитика фьючерсных рынков-зерновые товары, потребительские товары, мясопродукты
+ Подписаться
Страница 12 из 20 ПерваяПервая ... 21011121314 ... ПоследняяПоследняя
  1. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Принято считать,что цены на пшеницу в первые 4-5 месяцев нового года имеют тенденцию к снижению.
    И казалось бы,что вышедшей 1,5 недели назад отчет МСХ США не противоречит подобному сценарию, показав медвежьи данные по посевам озимых, уровня производства.
    Однако в действительности все обстоит несколько иначе. Возникли ряд обстоятельств,которые рассматриваются как бычье воздействие на рынок пшеницы.
    Попробуем разобраться с действием ряда факторов,которые предопределяют возможности для роста цен на пшеницу.
    1.Наводнение в Австралии.Фактически- треть урожая этого года оказалось не пригодна для мукомольной промышленности и направлена на корм скоту.
    Конечно это сказалось на возможности австралийского экспорта.
    Но «свято место пусто не бывает».
    Сегодняшний рост на рынке пшеницы обусловлен колоссальным увеличением недельного экспорта США,опередив рыночные ожидания почти в три раза(это в сравнение с предыдущими неделями).
    Сегодня МСХ США подтвердила поставку озимой пшеницы в Иорданию урожая этого года,а это 150 000 тонн.
    По сути США становится Глобальным поставщиком пшеницы.
    2.Отмечается рост спроса на кормовые зерна пшеницы в Азии.
    3. Вызывает озабоченность будущий урожай озимой пшеницы в штате Канзасс.Таким образом возможно нивелируются данные по увеличению посевных площадей под озимые.
    4.Опережающий спрос на кукурузу объективно вызывает определенную жесткость в поставках пшеницы.Кукурузный локомотив потащит за собой и цену на пшеницу.
    5.Считаю предопределенным результат борьбы между культурами за дополнительные наделы пахотной земли в пользу кукурузы.
    Для этого вывода достаточно посмотреть как торгуются контракты декабря 2011 года на данный момент:
    - пшеница –март 2011............................$ 820,60
    -пшеница- март 2011............................$ 897,00
    - кукуруза- март 2011............................$ 660,00
    - кукуруза- декабрь 2011............................$ 583,40.

    В этом перечне нет ни одного фактора, какой можно было расценивать как медвежий.
    Вчера был опубликован первый прогноз в новом сезоне Международного Совета по зерну.
    Из этого прогноза вывод один-мир ожидает дефицит пшеницы.
    Отчет по ссылке:http://www.igc.int/ru/downloads/gmrsummary/gmrsumme.pdf
  2. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Рассмотрим ситуацию через призму ТА.
    Недельный график пшеницы.
    индикатор ADX сигнализирует о качественном развитие бычьего тренда с середины ноября 2010 года. +D и -D направлены в разные стороны.
    Свеча текущей недели мощно пробила линию ДеМарка,при этом истинность пробоя подтверждает закрытие предыдущей недели ниже цены открытия.Скользящие параллельно устремлены вверх и правильно перестроились
    Допускаю тестирование линии пробоя в течение следующей недели,где возможно открою позиции на покупку контрактов..

    На дневном графике картина не такая выраженная,хотя также имеется пробой линии.Однако не выполнены критерии истинности пробоя.Посмотрим за развитием событий.
      
  3. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Еще один коррекционный сценарий- экзотический.Как писал выше на рынке нет явных медвежьих признаков,окромя нижеприведенного.
    Как следует из рисунка после летнего ралли формируется некая ( !!! не знаю) расходящиеся формация
    Смею предположить коррекцию ( из области фантастики) до 50% в случае ,если не удастся пробить верхнюю линию сопротивления.
     
  4. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Ранее писал о возможной коррекции на рынке кукурузы.
    Привожу более уточненные точки возможного открытия позиций на покупку.
    С этой целью использую метод"Трех индейцев".
    Возможное развитие событий на рисунке.Ориентировочно в предполагаемой точке возможно тестирование линии поддержки.
    Наблюдаем далее за развитием событий на рынке кукурузы.
     
  5. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Темой для анализа ситуации на фьючерсных рынках на эти выходные будет КОФЕ.

    Написал с большой буквы,это мой знак уважения к товару, который доставил мне в 2010 году много неприятностей.В какой то мере этот инструмент ,в паре с сахаром ,заставил несколько пересмотреть некоторые подходы проведения анализа.В частности, стал больше уделять внимание сопровождению выводов анализа до получения результатов- положительных или отрицательных.

    И главное,после отрицательных результатов делаю попытки восстановить факторы.которые привели меня к таким результатам.

    Некоторые неудачные выводы образно говоря «сидят в мозгу занозой».
    Вот такой занозой и является сентябрьский анализ рынка кофе и сахара.
    В чем была причина неверного умозаключения?
    По прошествии времени,когда зная какая ситуация сложилась потом,можно отметить,что была недооценка погодных факторов,неверная оценка складских запасов и темпов восстановления, недооценка технических сигналов.Это мы сейчас такие умные- подумают многие и будут правы.
    Можно было бы избежать такой недооценки?
    Да,но об этом чуть ниже.
    В то осеннее время я не с умел « отделить зерна от плевен» и по сути «купился» на информацию одного достаточно известного агентства.
    Смысл публикации заключался в том,что известный трейдер-аналитик уверенно заявил,что цена на кофе достигнет к концу 2010 года уровня $ 134... $140,0 и далее, « кофе не является товаром первой необходимости......». (!!!!???)
    Однако окончательно меня покорила фраза: «........ как правило, в своих прогнозах не ошибается».
    Все. Занавес. Более для меня ничего не существовало,все ушло на второй план .
    Но время лечит, « ....и тебя вылечат,и меня вылечат»- (к/ф « Иван Васильевич меняет профессию»)


    Итак как развивалась ситуация?
    Первый график от 20.09.2010 года.Есть сигнал на продажу. Отмечается дивергенция .Открываю ордер.
    Читаю аналитиков по кофе.
    Второй график- от 26.09.2010.Принимается решение об открытие второго ордера.Ситуация развивается в правильном ,как тогда казалось ,направление.
      
  6. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Ключевой момент в позиции кофе наступил 08.10.2010.Цена так и не закрепилась ниже ЕМА 50.
    Указав на то ,что направление тренда не изменилось и рост продолжиться,Но к этому моменту мозги были зашорены,глаза замылены. «Кофе не является товаром первой необходимости»- все остальное было вторично.

    Позднее,когда искал причины провала,стал применять метод «Трех индейцев» на графиках Н4 и D1.Стало понятно, что можно было прозреть и своевременно отказаться от неверных представлений.
    Мало того,открыть противоположную позицию ,на покупку.

    Но из этой ситуации вынес свой бесценный опыт при проведение анализа состояния рынков
     
  7. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Вернемся к реалиям .
    В декабре месяце прошлого года вышли два отчета о мировом производстве и спросе на кофе.
    Это отчет зарубежной службы МСХ США и отчет Всемирной организации кофе.
    Отчеты находятся по следующим ссылкам:
    Отчет FAS USDA : http://www.fas.usda.gov/htp/coffee/2...ber_coffee.pdf

    Отчет ICO : http://www.ico.org/news/cmr-1210-e.pdf
    Отчеты имеют различные показатели,поэтому в скобах буду указывать показатели отчета Всемирной организации кофе.

    Производство.

    В отчетах были пересмотрены прогнозы на урожай 2010....2011 гг. в сторону понижения.
    Мировое производства кофе составит 139,1 млн.мешков ( 134,633 млн .м).Отмечается снижение производства кофе относительно 2009...2010 гг.в Индонезии (-16,5%) и Вьетнаме (-1,1 %)-в этих странах производиться сорт Робуста.Это связано с проливными дождями в этих регионах.
    Сокращено производство Робусты и в Бразилии из-за сухости.В тоже время в Бразилии показывает самый высокий урожай кофе Арабика .
    Всего урожай Бразилии составит 54,5 млн.м (48,095 млн.м) .что составляет рост 21,9%..Однако надо помнить,что этот год-год высокого урожая 2-х годичного цикла выращивания кофе.
    Год низкого урожая следующий,что подразумевает снижение урожайности. Предпринимаются различные исследования для снижения разности урожайности,но пока будем считать цикличность урожайности кофе.
    Уже появились первые официальные прогнозы на урожай 2011...2012 гг. В Бразилии.
    Прогнозируется самый высокий урожай для года с низким урожаем-между 41,9 млн и 44,7 млн.м.
    Отмечается рост производства кофе на африканском континенте, однако в абсолютных цифрах этот рост пока не оказывает существенного влияния .
    В отчетах отмечаются проблемы Колумбии-где кофейные деревья пострадали от болезни и доступ к соответствующему лечению ограничивается высокой стоимостью препаратов.Это вызывает определенную озабоченность ,ибо Колумбия является третьим производителем кофе в мире.
    Структура сортов кофе урожая 2010-2011 гг.приведена в приложение
     
  8. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Потребление

    Рассмотрим структуру спроса на кофе и попытаемся собрать воедино все факторы ,которые воздействуют на рынок.
    Предварительная информация о потребление показывает 131,0 млн.м.В оценке потребления обе организации практически совпадают.
    На что хотелось обратить внимание- на потребление ведущих стран -импортеров кофе (Франция,Италия,Япония Германия и США).Общее потребление указывает на уровень в 37,3 млн.м
    С января по сентябрь 2010 года,в аналогичный прошлый период 36,5 млн.м.
    Если смотреть общую картину потребления,то заметен прогресс роста потребления Бразилии,по оценкам специалистов,через 4-5 лет лет Бразилия будет потреблять половину своего урожая.
    Заметный рост потребления кофе отмечен во Вьетнаме,однако в абсолютных величинах это пока не существенно.
    Существенное давление на рынок кофе оказывают данные по остаткам на конец года.
    Опубликована цифра в 31,4 млн.м ,это один из самых низких показателей за последние 5 лет.
     
  9. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Теперь обратимся к текущим складским запасам на складах биржи ICE/
    Возможно,что здесь заложена одна причин роста цены на кофе.Запасы кофе кофе стабильно снижаются и сейчас принимают самое минимальное значение за последние 5 лет.
    В сентябре я не обратил внимание на сообщение об уменьшение запасов и проблемах с логистикой из за погодных условий.Сегодня запасы сократились еще более значительно.

    Подводя итоги можно резюмировать следующие.

    1.Повышение цены в 2010 году вызваны следующими факторами:
    - увеличение спроса и недостаточным обеспечением предложения в крупнейших странах –импортеров ,
    - воздействие климата вызвало снижение урожая в ряде районов производства кофе,
    - заболевание кофейных деревьев снизило урожайность и вызывает озабоченность в будущем,
    -ведущий производитель кофе переходит в год низкого урожая,
    -возникли проблемы с транспортировкой,особенно с высокогорных районов Колумбии из за дождливой погоды,из портов Индонезии по такой же причине.
    -рост потребления кофе в странах-экспортеров,
    -низкие запасы кофе.

    Полагаю ,что эти факторы будут действовать и в 2011 году, оказывая поддержку ценам.
     
  10. 936
    Комментарии
    12
    Темы
    878
    Репутация Pro
    Аватар для igor habarov  
    В начале пути

    4 Медалей
    Рассмотрим перспективы и возможности рынка кофе с точки зрения ТА.
    Недельный график.Мартовский контракт.
    ADX индикатор достиг максимального значения, + D и - D направлены на схождение,что можно рассматривать как сигнал замедления бычьего движения.
    Цена пять недель находится в коридоре, ограниченный уровнями $230,00....$242,00.
    Замедление бычьего движения подтверждает и дневной график,все полосы индикатора ADX собрались в одно месте.

    Какие возможные сценарии развития будут иметь место?
    В среднесрочной перспективе рынок остается бычьим.Подтверждающие факторы такого развития приведены выше.
    На это указывают цены закрытия контрактов 2011 года биржи ICE:
    март .......................$ 240,35
    май..........................$ 241,95
    июль.........................$243,20
    сентябрь...................$ 241,40
    декабрь.....................$ 238,00

    Рассматриваю два варианта развития:
    1. Пробой верхней линии коридора с целью $285-$300. Для этого цене необходимо закрепиться выше коридора.
    2. Краткосрочный вариант- пробой нижней линии

    На ближайшую неделю предпочтение отдаю второму варианту.
      

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать