Разное » Профессия трейдер » Метод сравнительного анализа компаний
+ Подписаться
  1. 8
    Комментарии
    1
    Темы
    8
    Репутация Pro
    Аватар для Stanislav AW  
    Новичок

    2 Медалей

    Метод сравнительного анализа компаний

    Немогли бы, аналитики, рассказать о экономических коэффициентах. Или посоветовать литературу где можно подробнее ознакомиться с таким видом анализа.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 8,279
  2. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Могу посоветовать, например, учебник "Основы инвестирования" Гитман и Джонк: стр. 340 - основные финансовые коэффициенты -
    - показатели ликвидности
    - коэффициенты деловой активности
    - коэффициенты финансовой устойчивости
    - коэфф. прибыли
    - коэфф. ликвидности акций
    По российским компаниям, например, можно смотреть на www.quote.ru
    Вот короткая справка оттуда - из радела "Фундаментальный анализ"

    "Финансовые результаты компаний рассчитываются на основе последних отчетностей 4-х кварталов.

    Капитализация (Market Capitalization, MCAP) - Рыночная стоимость компании. Рассчитывается как количество размещенных (outstanding) обыкновенных акций, умноженное на их рыночную цену.

    Выручка (Revenue) - Объем поступивших средств от реализации товаров и услуг предприятия за год (форма баланса №2 "отчет о прибылях и убытках" строка №1)

    EBITDA (Earnings Before Interest & Taxes, Amortization and Depreciation)- Прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам, и за вычетом амортизации

    EBIT (Earnings Before Interest & Taxes) - Прибыль до уплаты налогов и процентов по кредитам

    EBT (Earnings Before Taxes) - Прибыль до уплаты налогов

    Чистая прибыль (net profit) - Выручка компании минус себестоимость и минус налог на прибыль

    P/S (Price per share/Sales per share) - Отношение стоимости акции компании к годовой выручке (объему продаж).

    P/E - (Price per share/Earning per share) - Отношение рыночной капитализации к годовому объему чистой прибыли

    EV (Enterprise Value) - Стоимость компании. Рассчитывается как рыночная капитализация плюс долг компании за минусом денежных средств предприятия и денежных эквивалентов.

    EV/EBIT (Enterprise Value/ Earnings Before Interest & Taxes) - Отношение стоимости компании к прибыли компании до уплаты налогов и процентов по кредитам и займам.

    EV/S (Enterprise Value/Sales) - Отношение стоимости компании к объему продаж. Рассчитывается и используется аналогично показателю EV/EBIT.

    P/CF - Чистая прибыль компании к денежному потоку

    ROA - Чистая прибыль компании, без учета процентов по кредитам, к ее суммарным активам

    ROE - Чистая прибыль компании к среднегодовой величине акционерного капитала

    ROS - Чистая прибыль к выручке

    EPS - Чистая прибыль компании к среднему числу обращающихся акций "
  3. 8
    Комментарии
    1
    Темы
    8
    Репутация Pro
    Аватар для Stanislav AW  
    Новичок

    2 Медалей
    Спасибо.
    Но как же быть с отраслевой принадлежностью, например у нефтяных компаний какие то свои коэффициенты наверно? Как быть с этим?
  4. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Основные финансовые коэффициенты не зависят от отрасли - они собственно для того и придуманы, чтобы сравнивать компании РАЗНЫХ отраслей. Разумеется, у каждой отрасли есть специфика - в нефтедобыче например очень важны объем добычи, разведанные запасы - там же, на www.quote.ru - Вы можете посмотреть отраслевые данные по кампании, а так же данные по ценным бумагам компании - акциям и облигациям.
    А по вопросу "Как быть с этим?" - ну не надо так переживать, надо с этим как-то жить.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать