Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Спред: NGF10-NGZ9
+ Подписаться
Страница 1 из 3 123 ПоследняяПоследняя
  1. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей

    Спред: NGF10-NGZ9



    Спред январь-февраль сегодня начал сужение еще на электронной сессии, открывшись ниже закрытия торгов в пятницу.
    Позиция Buy 1 NGZ9/Sell 1 NGF0 была открыта на уровне 396 пункта, или $0.392/MMBtu.
    Как уже отмечалось ранее (см. «Календарный спред: Long Dec 09 Natura Gas (NYM) – Short Jan 10 Natural Gas (NYM)»), мы можем ожидать сужения спреда к диапазону $0.220-$0.265/MMBtu.

    Торговые стратегии

    Начальная цель - 325 пунктов, или $0.325/MMBtu, далее - сужение спреда к диапазону $0.220-$0.265.

    Стоп - закрытие дня выше 450,или $0.450/MMBtu.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 8,133
  2. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей


    18 ноября спред сделал еще одну попытку расширения, которая завершилась на уровне 405 пунктов. Последовавшее сужение привело к формированию разворотной модели «неудавшийся размах», реализации которой началась вчера, после закрытия дня ниже поддержки 377.
    С технической точки зрения, реализация размаха приведет к сужению спреда ниже 350 пунктов, а в идеале и к следующему уровню поддержки 326.
    Ситуация несколько омрачается близостью дня экспирации декабрьских контрактов. Выпадание двух выходных дней оставляет всего две торговых сессии на следующей неделе 24 ноября. В связи с этим, в случае благоприятного развития событий, лучше вего выйти из рынка сегодня по итогам закрытия торговой сессии в 22:30 мск.

    Торговые стратегии

    Позицию long 1 NGZ9/Short 1 NGF0, открытую на уровне 396 пунктов, или $0.396/MMBtu, - держим.
    Как уже отмечалось ранее (см. «Календарный спред: Long Dec 09 Natura Gas (NYM) – Short Jan 10 Natural Gas (NYM)»), теоретически мы можем ожидать сужения спреда к диапазону $0.220-$0.265/MMBtu.

    Техническая цель - 325 пунктов, или $0.325/MMBtu, далее - сужение спреда к диапазону $0.220-$0.265.

    Стоп - закрытие дня выше 406,или $0.406/MMBtu.
  3. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей


    По итогам прошедшей недели, спред NGF10-NGZ9 сузился к $0.334/MMBtu, или 334 пункта.
    Позиция Long 1 NGZ9/Short 1 NGF0 была закрыта на уровне 332 пункта, или $0.332/MMBtu, по итога закрытия торговой сессии на NYMEX.
    Общая прибыль составила 64 пункта, или $640 при торговле одним контрактом по каждой ноге спреда.
  4. 773
    Комментарии
    16
    Темы
    1269
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    отличный трейд, Александр!
    Если я правильно понял Ваши слова, теперь, после экспирации NGZ9, можно ожидать расширения NGH0-NGF0?
  5. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Den2000 Посмотреть сообщение
    отличный трейд, Александр!
    Если я правильно понял Ваши слова, теперь, после экспирации NGZ9, можно ожидать расширения NGH0-NGF0?
    Скажем так, он продолжит расширение. Но для начала, ему не мешало бы сузиться немного. Тогда уровни для входа выглядели бы привлекательней. А так, думаю, можно смело ждать $0.2-$0.25/MMBtu.
  6. 30
    Комментарии
    0
    Темы
    30
    Репутация Pro
    Аватар для penevifx  
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Александр Борц Посмотреть сообщение
    Скажем так, он продолжит расширение. Но для начала, ему не мешало бы сузиться немного. Тогда уровни для входа выглядели бы привлекательней. А так, думаю, можно смело ждать $0.2-$0.25/MMBtu.
    Здравствуйте Александр,Комментарии по текущей ситуации, что было сказано выше?Будет ли позиции;) Спасибо.
     
  7. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от penevifx Посмотреть сообщение
    Здравствуйте Александр,Комментарии по текущей ситуации, что было сказано выше?Будет ли позиции;) Спасибо.
    Не советую. Позно уже.
    Лучше на откате открыть позицию на сужение. С другой стороны, можно подождать немного, и, сразу после 15 декабря, открыть спред на расширение март-февраль, или апрель – февраль.
  8. 773
    Комментарии
    16
    Темы
    1269
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Александр, про эту позицию Вы писали
    Примерно, за 7-10 дней до экспирации текущего фьючерсного контракта, календарные спреды на рынке природного газа начинают сужение. Этот феномен объясняется одним из главных принципов формирования фьючерсных цен - конвергенцией.

    Когда фьючерсный контракт приближается к завершению, он становится почти эквивалентом наличного товара, поскольку это контракт на поставку реального товара. В момент истечения срока владение фьючерсным контрактом практически эквивалентно владению контрактом на немедленную поставку реального товара. Соответственно, он должен иметь такую же цену, что и наличный товар, т.е. фьючерсная цена должна совпасть с наличной. Если бы этого не происходило, то возникла бы возможность арбитражных операций между наличным и фьючерсным рынками.

    Итак, наличная и фьючерсная цены будут практически совпадать, или конвергировать, в конце срока фьючерсного контракта.
    это актуально вообще для всех контрактов (сужение перед экспирацией и расширение следущих после нее)?
    Просто сейчас подходит время экспирации сразу по нескольким контрактам, и вопрос, можно ли по ним совершить аналогичную сделку?

    например

    CLF0 - 21.12.09
    HOF0 - 31.12.09
    QXF0 - 30.12.09
    LEZ9 - 31.12.09
    GCZ9 - 29.12.09
    SIZ9 - 29.12.09
  9. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Den2000 Посмотреть сообщение
    Александр, про эту позицию Вы писали


    это актуально вообще для всех контрактов (сужение перед экспирацией и расширение следущих после нее)?
    Просто сейчас подходит время экспирации сразу по нескольким контрактам, и вопрос, можно ли по ним совершить аналогичную сделку?

    например

    CLF0 - 21.12.09
    HOF0 - 31.12.09
    QXF0 - 30.12.09
    LEZ9 - 31.12.09
    GCZ9 - 29.12.09
    SIZ9 - 29.12.09
    Теоретически сужение спредов перед экспирацией актуально для любого товара. Однако спред-спреду рознь и нужно смотреть по ситуации. Из всех вами перечисленных можно выбрать только нефть, ну еще бензин, возможно. Мазут обычно сужается как раз в первой половине декабря, потом ведет себя неприлично в этом отношении.
    Можно прямо сегодня войти в рынок с какой-то определенной целью, но не удерживать позиции до самого дня экспирации.
    Что касается золоа и серебра, то там FN был 27 ноября, поэтому брокер просто не даст вам купить декабрьские контракты, т.к. вы сразу попадаете под поставку товара.
  10. 2
    Комментарии
    0
    Темы
    2
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Извиняюсь. А что со спредом 6eh0/6cho ( евро-канд.доллар)?. Есть ли резон сейчас в него входить, после такого снижения. Спасибо.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать