Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Спред: Евро-фунт
+ Подписаться
Страница 2 из 3 ПерваяПервая 123 ПоследняяПоследняя
  1. 1,676
    Комментарии
    9
    Темы
    1703
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Александр Борц Посмотреть сообщение
    Стоимость фьючерсного контракта напрямую зависит от поставляемого объема товара по данному контракту. Поскольку спецификации и объемы контрактов, участвующие в этом спреде, разные, то для получения правильной цены спреда нам необходимо довести каждую ногу до полной стоимости контракта. Лишние нули сокращаются за ненадобностью. Поэтому мы и умножаем евро на 1250, а не на 125000, а фунт – на 625, а не 62500.
    Ну допустим. Тогда что мы получаем в итоге. Лишние нули я здесь отбрасывать не буду, т.к. оцениваю абсолютный результат.
    Для евро: 1.4861*125000 ~ 186 тыс. $
    Для фунта: 1.6500*62500 ~ 103 тыс. $

    Т.е. по евро у нас перевес в 80%. Какой смысл сравнивать такие неравноценные контракты?
  2. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Meat Посмотреть сообщение
    Ну допустим. Тогда что мы получаем в итоге. Лишние нули я здесь отбрасывать не буду, т.к. оцениваю абсолютный результат.
    Для евро: 1.4861*125000 ~ 186 тыс. $
    Для фунта: 1.6500*62500 ~ 103 тыс. $

    Т.е. по евро у нас перевес в 80%. Какой смысл сравнивать такие неравноценные контракты?
    Ни какого. Никто их не сравнивает. Ерунду какую-то вы пишите.
  3. 1,676
    Комментарии
    9
    Темы
    1703
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Александр Борц Посмотреть сообщение
    Ни какого. Никто их не сравнивает. Ерунду какую-то вы пишите.
    Почему же ерунду? Я вам привёл расчёт стоимости каждого контракта в долларах. Ну а ваш спред является разницей этих стоимостей (отбрасывание нулей сути не меняет). Правильно? Я это и имел ввиду под сравнением.

    Просто я хотел сказать, что ноги вашего спреда не равноценны. Стоимость 1 контракта евро на 80% больше, чем стоимость 1 контракта фунта. Поэтому траектория движения такого спреда будет на 80% зависеть от курса евро.
    Соответственно возникают повышенные риски по одной ноге спреда. А это противоречит сути спредовой торговли
  4. 446
    Комментарии
    3
    Темы
    461
    Репутация Pro
    Аватар для habanera  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Meat Посмотреть сообщение
    Почему же ерунду? Я вам привёл расчёт стоимости каждого контракта в долларах. Ну а ваш спред является разницей этих стоимостей (отбрасывание нулей сути не меняет). Правильно? Я это и имел ввиду под сравнением.

    Просто я хотел сказать, что ноги вашего спреда не равноценны. Стоимость 1 контракта евро на 80% больше, чем стоимость 1 контракта фунта. Поэтому траектория движения такого спреда будет на 80% зависеть от курса евро.
    Соответственно возникают повышенные риски по одной ноге спреда. А это противоречит сути спредовой торговли
    +1
    есть такое дело.

    С др стороны, я так понял например из наших с Александром постов - так как он выкладывает в своем разделе примеры торговли спредами, он не заморачивается на таких ньюансах как взвешенность ног и тп.
    По его словам - "....это уже вопросы управления капиталом, и к спреду отношения не имеют...".
    Вообщем, он просто показывает как работает(растет на графике) сам по себе данный спред, вот и всё.
  5. 1,676
    Комментарии
    9
    Темы
    1703
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от habanera Посмотреть сообщение
    С др стороны, я так понял например из наших с Александром постов - так как он выкладывает в своем разделе примеры торговли спредами, он не заморачивается на таких ньюансах как взвешенность ног и тп.
    По его словам - "....это уже вопросы управления капиталом, и к спреду отношения не имеют...".
    Вообщем, он просто показывает как работает(растет на графике) сам по себе данный спред, вот и всё.
    Ну в общем тут конечно "хозяин-барин". Просто я например под спредом понимаю хедж, у которого ноги должны быть уравновешены.
    Да и собственно вот цитата из поста Александра здесь
    Наиболее существенная характеристика позиций по спреду – это то, что абсолютные изменения цены не имеют большого значения. Прибыль на одной стороне спреда компенсируется убытками на другой
    Это будет соблюдаться лишь в том случае, если позиции будут приблизительно уравновешены.

    В данном случае правильней было бы ничего не умножать, а вычислять спред как разницу между фунтом и евро. И уравновешивать ноги с помощью объёмов сделок (1 лот EUR и 2 лота GBP).
    Но впрочем каждый волен придумывать свои спреды. Это личное дело каждого.
    Я вот тоже сейчас придумал: 10*EUR - 1*GBP. Как вам такой спред? :D
  6. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Meat Посмотреть сообщение
    Ну в общем тут конечно "хозяин-барин". Просто я например под спредом понимаю хедж, у которого ноги должны быть уравновешены.
    Да и собственно вот цитата из поста Александра здесь

    Это будет соблюдаться лишь в том случае, если позиции будут приблизительно уравновешены.

    В данном случае правильней было бы ничего не умножать, а вычислять спред как разницу между фунтом и евро. И уравновешивать ноги с помощью объёмов сделок (1 лот EUR и 2 лота GBP).
    Но впрочем каждый волен придумывать свои спреды. Это личное дело каждого.
    Я вот тоже сейчас придумал: 10*EUR - 1*GBP. Как вам такой спред? :D
    Я вам говорю, что надо построить правильный график спреда, а вы мне про соотношение контрактов. При этом не учитываете, что волатильность у фунта значительно больше, чем у евро. Соотношение 1:2, скорее всего, приведет к 100% убыткам, даже при положительном изменении направления движения цены спреда.
    Я уже писал, что биржевое соотношение для спреда евро-фунт 2:3. Хотите – используйте. В этом случае, вы получаете снижение маржинальных требований до 60%.
  7. 1,676
    Комментарии
    9
    Темы
    1703
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Александр Борц Посмотреть сообщение
    ...При этом не учитываете, что волатильность у фунта значительно больше, чем у евро
    Насчёт "значительно" - это вы погорячились. Разница несущественная. Например за последние полгода средняя дневная волатильность по фунту 1.33%, а по евро 1.15%. Так что можно не обращать на неё внимания.
    А вот то что одна нога спреда у вас тяжелее второй на 80% - это уже значительное несоответствие.

    Интересно, а как тогда по-вашему будет расчитываться спред для спот-рынка? Там ведь размеры контрактов равны по 100 тыс. единиц валюты. Получается что там график спреда будет иметь совсем другой вид?
  8. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Meat Посмотреть сообщение
    Насчёт "значительно" - это вы погорячились. Разница несущественная. Например за последние полгода средняя дневная волатильность по фунту 1.33%, а по евро 1.15%. Так что можно не обращать на неё внимания.
    А вот то что одна нога спреда у вас тяжелее второй на 80% - это уже значительное несоответствие.

    Интересно, а как тогда по-вашему будет расчитываться спред для спот-рынка? Там ведь размеры контрактов равны по 100 тыс. единиц валюты. Получается что там график спреда будет иметь совсем другой вид?
    Ну правильно. Там контракты по 100000. Поделили один на другой и коэффициентов никаких не нужно. Причем тут форекс? Там кросс-курс и рассчитывается он иначе. И что значит «по-вашему»? Это не я придумал ради своей прихоти расставлять коэффициенты. Так весь мир строит графики спредов. :)
    Спред евро-фунт, просто, не очень хороший пример построения. В принципе, можно, вообще, никаких коэффициентов не расставлять и получить график, визуально похожий на EUR/GBP. Изменение графика будет, примерно, соответствовать изменению состояния позиции.
    А вот, если взять другие товары, например, золото-серебро, то картина будет абсолютно противоположная.
    Я, вообще, не понимаю смысла этой беседы. Объясните. Вы что-то не понимаете или хотите что-то доказать?:)
  9. 1,676
    Комментарии
    9
    Темы
    1703
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Александр Борц Посмотреть сообщение
    Ну правильно. Там контракты по 100000. Поделили один на другой и коэффициентов никаких не нужно. Причем тут форекс? Там кросс-курс и рассчитывается он иначе.
    Да я не говорил про кросс-курс. Я говорил о EURUSD и GBPUSD. А это то же самое что и фьючерсные контракты. Котировки практически одинаковые. Поэтому и в плане теханализа они должны быть совершенно идентичны. Правильно?
    Но из вашей методики получается что графики спреда для фьючерсов и для спота будут совершенно разные, вы и сами с этим согласились. А это ведь противоречит тому, о чём я написал выше.
    Чисто логически, графики не могут быть разными, поскольку спот и фьючерсы на валюту торгуются по одинаковым ценам и движутся синхронно.
    Поэтому спред надо расчитывать одинаково и для спота и для фьючей.

    Кстати вот представьте ситуацию, что допустим биржа установит размер контракта по фунту например равным 1000 GBP. В принципе ей никто не запрещает это сделать.
    Тогда ваш спред будет рассчитываться так: 125 EUR - 1 GBP :) И какой смысл в таком спреде?

    Цитата Сообщение от Александр Борц Посмотреть сообщение
    Так весь мир строит графики спредов
    Ну это звучит уж черезчур самоуверенно :)
    А что касается товарных спредов, о которых вы пишете в других ветках, то у меня к ним претензий нет, там всё замечательно. Я развёл дискуссию лишь о валютном спреде.

    Цитата Сообщение от Александр Борц Посмотреть сообщение
    Вы что-то не понимаете или хотите что-то доказать?:)
    Доказать :)
  10. 1,557
    Комментарии
    30
    Темы
    1701
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Meat,
    Вы пытаетесь доказать, что Александру нужно выставлять доллар-нейтральные позиции (раз уж речь зашла о хедже). Но ему это не нужно :)

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать