Разное » Блог Валерия Мальцева » Комментарии к блогу Валерия Мальцева
+ Подписаться
Страница 210 из 356 ПерваяПервая ... 110160200208209210211212220260310 ... ПоследняяПоследняя
  1. 2,760
    Комментарии
    23
    Темы
    2773
    Репутация Pro
    Аватар для paramon  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Apolos Посмотреть сообщение
    Опционы в качестве хеджа не интересуют. Приложил файл от J. Cordier "7 секретов от J. Cordier по продаже опционов" на русском. Это просто брошюра, написано кратко и доступно, без лишних подробностей. Если кому надо конечно.
    Я о другом.
    Волатильность деривативов не может быть выше волатильности самих инструментов. Так зачем ими спекулировать? Не проще ли спекулировать самими инструментами? Волатильность та же, а ликвидность инструментов выше...
    Правда есть инструменты, которые на финрынках представлены исключительно деривативами...
  2. 3,997
    Комментарии
    7
    Темы
    4007
    Репутация Pro
    Аватар для Batya  
    Великий Шпикулянт

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от Apolos Посмотреть сообщение
    Опционы в качестве хеджа не интересуют. Приложил файл от J. Cordier "7 секретов от J. Cordier по продаже опционов" на русском. Это просто брошюра, написано кратко и доступно, без лишних подробностей. Если кому надо конечно.
    Заинтересовало. Спасибо. Концепция "Место куда мяч не попадёт не при каких условиях".... С этой стороны я ещё, если честно и не рассматривал движений цены.... И применение фундаментальным новостям найдётся. Ещё раз спасибо.
    Вот глянул в сети... оказывается это развитый уже сегмент трейдинга... в смысле рускоязычности. Зазывают...
  3. 364
    Комментарии
    3
    Темы
    365
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от paramon Посмотреть сообщение
    Не проще ли спекулировать самими инструментами? Волатильность та же, а ликвидность инструментов выше...
    Не проще, самое человеческое назначение опционов - торговля волатильностью в широком смысле. т.е. главное торговое использование веги и второстепенное дельты, не говоря о чистых случаях - дельта и гамма нейтральности. Так же использование опционов может быть просто выгоднее при низкой волатильности, рост которой может дать дополнительный бонус к движению базового актива.
    Сами инструменты(акциии, фьючи) есетственно физически не позволяют этого.
  4. 7,448
    Комментарии
    55
    Темы
    7533
    Репутация Pro
    Аватар для Frankus  
    Дед Мороз

    6 Медалей
    основная разница- опционы не линейный инструмент.
    А отсюда проистекают дополнительные возможности извлечения прибыли от работы с ними.
    о есть при помощи опционов можно построить стратеги В ПРИНЦИПЕ не возможные при работе с базовым активом.
    Другое дело- надо оно кому-то или нет?
    Повторюсь- просто так хеджироваться опционами - НЕ ВЫЙДЕТ- иначе это был бы грааль:) Купи (продай) инструмент- и захеджируйся опционом- вот оно и счастье:)
    Хеджируясь опционом, ВЫ уплачиваете премию - и в дальнейшем она может быть Вами и потерна (может быть и не потеряна и даже отбита с плюсом- но , важно понимать: сдлав такую операцию, Вы уже создали простейшую опционую стратегию в расчете на что-либо).
    Еще один плюс при продаже опциона- поступление денег на счет и извлечение из этого дополнительного дохода от работы с деньгами (обычно в малорисковых активах типа бондов). Но повторюсь- это уже стратегии и тут надо всесчитать.
    Вообще есть демоверсии программ по работе с опционами- кому интересно - пусть , прочтя об опционах и стратегиях, создаваемых с их помощью - поэкспериментирует там- пусть и на истории - и многое станет гораздо яснее.
  5. 244
    Комментарии
    5
    Темы
    244
    Репутация Pro
    Аватар для suren1  
    В начале пути

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от Frankus Посмотреть сообщение
    основная разница- опционы не линейный инструмент.
    А отсюда проистекают дополнительные возможности извлечения прибыли от работы с ними.
    о есть при помощи опционов можно построить стратеги В ПРИНЦИПЕ не возможные при работе с базовым активом.
    Другое дело- надо оно кому-то или нет?
    Повторюсь- просто так хеджироваться опционами - НЕ ВЫЙДЕТ- иначе это был бы грааль:) Купи (продай) инструмент- и захеджируйся опционом- вот оно и счастье:)
    Хеджируясь опционом, ВЫ уплачиваете премию - и в дальнейшем она может быть Вами и потерна (может быть и не потеряна и даже отбита с плюсом- но , важно понимать: сдлав такую операцию, Вы уже создали простейшую опционую стратегию в расчете на что-либо).
    Еще один плюс при продаже опциона- поступление денег на счет и извлечение из этого дополнительного дохода от работы с деньгами (обычно в малорисковых активах типа бондов). Но повторюсь- это уже стратегии и тут надо всесчитать.
    Вообще есть демоверсии программ по работе с опционами- кому интересно - пусть , прочтя об опционах и стратегиях, создаваемых с их помощью - поэкспериментирует там- пусть и на истории - и многое станет гораздо яснее.
    опцион очень сложный инструмент
    предположим Вы купили опцион какой то акции рыночная цена которой была 50 $ через несколько дней рыночная цена дошла до 53 или 55 и ты как видишь можешь быть или при 0-ях или даже в худшем случае в минусе.
    задаешся вопросом почему,как может такое быть
    А вот может, есть такой параметор при расчете опционов Vega расчитывается от Implied Volatility о которой так мало написано и цена опциона во многом зависит от него, многие новички попадаются на этот крючок и понимают что попались но при этом уже потеряв деньги.
    Я много
  6. 364
    Комментарии
    3
    Темы
    365
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от suren1 Посмотреть сообщение
    опцион очень сложный инструмент
    предположим Вы купили опцион какой то акции рыночная цена которой была 50 $ через несколько дней рыночная цена дошла до 53 или 55 и ты как видишь можешь быть или при 0-ях или даже в худшем случае в минусе.
    задаешся вопросом почему,как может такое быть
    А вот может, есть такой параметор при расчете опционов Vega расчитывается от Implied Volatility о которой так мало написано и цена опциона во многом зависит от него, многие новички попадаются на этот крючок и понимают что попались но при этом уже потеряв деньги.
    Я много
    В опционах ничего реально сложного нет. Да, он сложнее чем фьючерс.
    В премии опциона заложены 2 стоимости 1. разница между текущей и страйком 2. волатильность за время. с 1м пунктом все понятно, а 2й надо знать и понимать(не трудно). ключевое слово волатильность. Надо знать как считать. написано достаточно, а не знаешь где прочитать спроси у брокера или знающих людей. обычно все это указывается в хелпах. И даже считать не надо, нужно смотреть какая она была на истории.
    Конкретно твоя ошибка в НЕучете волатильности(если продал опцион на минимуме волатильности - надо понимать, что рано или поздно рискуешь получишь по полной). Хотя инструмент включает в себя волатильность как фактически самую главную составляющую. Вот и вся проблема. Вторая ошибка, ты сказал "потерял много" а это уже управление капиталом - скорее всего взял завышенный риск. По волатильности при торговле опционами, можно представить что одновременно торгуешь и базовым активом(смотри понятие дельты) и отдельно или одновременно торгуешь волатильностью(т.е. ориентируешься на график волатильности)
  7. 19
    Комментарии
    0
    Темы
    19
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от shuvi Посмотреть сообщение
    Вот уж не думал тут встретить кого-то из Директ Анлаге Банка))

    Я открывал у них депо наверное где-то в 99-ом году, это был второй счёт после Консорса (Consors) в 98-ом. Делал тоже, что и Вы, но не с опционами, а с внебиржевыми опционшайнами Ситибанка (нем. - Optionsscheine; англ. Warrant — варрант).

    Также как и Вы тупо спекулировал коллы и путы на индекс DAX и не менее тупо слил)) Это я после немецких акций полез за плечами на опционшайны, про Форекс тогда ещё не слышал даже))) Вспомню - вздрогну)) Брал опционшайны, срок жизни которых ещё месяца 1,5-4, вне денег конечно)) Стоили они обычно в диапазоне 1,50-2,50 евро за штуку.

    В общем, примерно, ход ДАКСа в 400-450 пунктов - удваивали опционшайн, а ход в 200-250 пунктов давал 50%. Всё это могло произойти и в один день. Вы правы вещь хорошая, но только с ММ и чёткой системой действий, иначе слив. У немцев опционшайны популярны - в СНГ глухо. Хотя понятно почему. Штутгартская биржа там лидер по торговле опционшайнами.

    ZOSOLZ, Вы ничего не путаете? Может Вы не опционами баловались, а опционшайнами?)) Если опционами, тогда для этого нужен выход на Eurex.
    Вы правы,именно опционшайны и только на штуртгартской бирже.Как правило(если не по валютам,то с омегой 10 и выше),конечно,по Даксу,по некоторым акциям,золоту,нефти.400-500 пунктов по Даксу-это,конечно,круто,но мне и 50-100 по заглаза было.Единственно,что больше всего напрягало,это то что отложку не поставить и если ордер со стоп-лоссом,то тейк не поставить сразу.Короче,торговля с рынка,желательно сразу с ордером на продажу.Не в курсе случайно,счет банк не может закрыть,если он давно не пополнялся и по нему нет никаких движений(больше 3-х лет не торгую,но счет цел с парой евро в остатке)?Просто чешется в одном месте снова встать в строй,но нет пока возможности.
  8. 2,760
    Комментарии
    23
    Темы
    2773
    Репутация Pro
    Аватар для paramon  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от inevity Посмотреть сообщение
    Не проще, самое человеческое назначение опционов - торговля волатильностью в широком смысле. т.е. главное торговое использование веги и второстепенное дельты, не говоря о чистых случаях - дельта и гамма нейтральности. Так же использование опционов может быть просто выгоднее при низкой волатильности, рост которой может дать дополнительный бонус к движению базового актива.
    Сами инструменты(акциии, фьючи) есетственно физически не позволяют этого.
    Назначение опционов - хеджирование. Никакого другого назначения у них нет. Все наукообразие - изыски спекулянтов. Волатильность дериватива меняется синхронно с волатильностью актива, нет других закономерностей.
    Кстати, фьючи - деривативы, как известно хеджирование деривативов - глупость...
  9. 364
    Комментарии
    3
    Темы
    365
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от paramon Посмотреть сообщение
    Назначение опционов - хеджирование. Никакого другого назначения у них нет. Все наукообразие - изыски спекулянтов. Волатильность дериватива меняется синхронно с волатильностью актива, нет других закономерностей.
    Кстати, фьючи - деривативы, как известно хеджирование деривативов - глупость...
    Удивляюсь, Парамон, ну совсем же не шаришь, че пишешь ерунду.
    каждый перл супер!
    "Назначение опционов - хеджирование. Никакого другого назначения у них нет."
    "Все наукообразие - изыски спекулянтов. "
    "Волатильность дериватива меняется синхронно с волатильностью актива, нет других закономерностей."

    добавлю свой подобный
    "Наука - для **********ов, мандельброт с талебом - извращенцы и придурки :)))
    а мы самые умные ТУТ"
  10. 2,760
    Комментарии
    23
    Темы
    2773
    Репутация Pro
    Аватар для paramon  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Frankus Посмотреть сообщение
    основная разница- опционы не линейный инструмент.
    А отсюда проистекают дополнительные возможности извлечения прибыли от работы с ними.
    о есть при помощи опционов можно построить стратеги В ПРИНЦИПЕ не возможные при работе с базовым активом.
    Другое дело- надо оно кому-то или нет?
    Повторюсь- просто так хеджироваться опционами - НЕ ВЫЙДЕТ- иначе это был бы грааль:) Купи (продай) инструмент- и захеджируйся опционом- вот оно и счастье:)
    Хеджируясь опционом, ВЫ уплачиваете премию - и в дальнейшем она может быть Вами и потерна (может быть и не потеряна и даже отбита с плюсом- но , важно понимать: сдлав такую операцию, Вы уже создали простейшую опционую стратегию в расчете на что-либо).
    Еще один плюс при продаже опциона- поступление денег на счет и извлечение из этого дополнительного дохода от работы с деньгами (обычно в малорисковых активах типа бондов). Но повторюсь- это уже стратегии и тут надо всесчитать.
    Вообще есть демоверсии программ по работе с опционами- кому интересно - пусть , прочтя об опционах и стратегиях, создаваемых с их помощью - поэкспериментирует там- пусть и на истории - и многое станет гораздо яснее.
    Хеджирование - защита от риска снижения доходности по инструменту (базовому активу). Вопрос соотношения стоимости хеджирования и выхода/входа по инструменту в принципе всегда решается не в пользу хеджирования. Но есть инструменты, по которым крайне тяжело выйти и войти в рынок заново.
    Хеджировать или выходить/входить? То же самое, если определяться как торговать - краткосрочно или долгосрочно. Доходность существенно отличается + плата за хедж...

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать