Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Интуитивный трейдинг
+ Подписаться
Страница 43 из 55 ПерваяПервая ... 33414243444553 ... ПоследняяПоследняя
  1. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 3 ноября 2010 года.

    Вчера американский рынок акций закрылся на максимальном значении с мая этого года, евро большую часть дня выше 1,40, а австралийский доллар держался некоторое время в течение дня выше паритета с американским долларом.

    Все это свидетельствует о том, что информационная атака, предпринятая в последние два дня на инвесторов, чтобы убедить их в том, что как минимум 500 млрд. долларов стимулирующих мер неизбежны, достигла цели; все ведущие он-лайновые информационные ресурсы полны шума на эту тему.

    Им удалось создать нужный информационный фон и уверить инвесторов – это было в их интересах, но произойдет ли это в самом деле? Задаю это вопрос себе и, несмотря на имеющийся шорт, – отвечаю: Да, вполне может. Даже если это случится, еще рассчитываю успеть «унести ноги»… но могу и ошибаться. НО КАЖДЫЙ ДОЛЖЕН ДЕЛАТЬ ДЛЯ СЕБЯ ВЫВОДЫ САМ.

    Неужели мы увидим новое цунами ликвидности? Сегодня вечером мы это узнаем.

    P.S. Наиболее заслуживающие внимания комментарии по поводу сегодняшнего заседания ФОМС последуют в течение дня

    ФОМС 2010
     
  2. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Вот некоторые комментарии по поводу предстоящего заседания ФОМС

    Например Ed McKelvey, аналитика Goldman, в котором суммируются ключевые ожидания относительно заявления FOMC, которое увидим в среду.

    НАИБОЛЕЕ ОЧЕВИДНО СЛЕДУЮЩЕЕ: ОБЪЯВЛЕНИЕ ОТНОСИТЕЛЬНО ПРИМЕРНО 500 МЛРД. ДОЛЛАРОВ НА ПРИОБРЕТЕНИЕ ДОЛГОСРОЧНЫХ КАЗНАЧЕЙСКИХ БУМАГ ПРИМЕРНО В ТЕЧЕНИЕ БЛИЖАЙШИХ ШЕСТИ МЕСЯЦЕВ ИЛИ ЭКВИВАЛЕНТНАЯ ПРОГРАММА, ПРЕДУСМАТРИВАЮЩАЯ ПРИМЕРНО ПО 100 МЛРД. ДОЛЛАРОВ В МЕСЯЦ, С ЧЕТКИМ СИГНАЛОМ, ЧТО ПРОДОЛЖЕНИЕ ПОСЛЕДУЕТ, ЕСЛИ ЭТОГО ПОТРЕБУЮТ УСЛОВИЯ. Мы полагаем, что первый вариант чуть более вероятен, чем второй. Это в дополнение к программе реинвестирования средств от погашения агентских и MBS бумаг, которые будут продолжать направляться в рынок облигаций. Покупки будут осуществляться в направлении более отдаленных сроков погашения, чем это делалось раньше, хотя информация о таких деталях возможно поступит отдельно через информационные каналы Федрезерва Нью-Йорка.
    Последняя фраза имеет значение для последующего анализа POMO-аукционов, которые возможно станут скоро ежедневными! :thumbsup_002:

    Мы также не удивимся, если комитет изменит выражение «отдаленный период» на другое с тем, чтобы отодвинуть ожидания повышения ставки еще дальше.
    Мы ожидаем, что общий объем программы может достичь 2 трлн. долларов в течение следующих 18-24 месяцев. Эта цифра основана на прогнозах инфляции и безработицы, а также нескольких других факторов, включая состояние бюджетной политики. Мы не ожидаем, что ФОМС огласит подобную цифру в заявлении в среду.
    Ed McKelvey отмечает, что неожиданно сильные данные отчетов по ISM и производственным условиям в октябре по их мнению не должны ослабить решение ФОМС.

    Решение по их мнению не очень сильно зависит от выходящих данных, учитывая, что официальные лица начали говорить о нем в открытую около месяца назад, еще до выхода ключевых отчетов по экономике.


    Заслуживает внимания комментарий от стратегов BofA и Merill Lynch. В нем они выдвигают такую парадоксальную идею, что якобы ДЛЯ АКЦИЙ ГОРАЗДО ЛУЧШЕ БУДЕТ ПРИНЯТИЕ БАЗОВОГО ВАРИАНТА QE2 (500 МЛРД. ДОЛЛАРОВ), ЧЕМ БОЛЕЕ ЛУЧШЕГО ВАРИАНТА.

    http://www.zerohedge.com/article/wel...idlocks-matrix

    BofA's Hans Mikkelsen отмечает, что в случае «лучшего» варианта (1 трлн. долларов) возникнет определенный хаос вокруг доллара и это возможно может иметь обратный эффект воздействия на рискованные активы. В этом случае может быть менее позитивная реакция, т.к. инвесторы рынка акций могут испытать беспокойство, что дела обстоят хуже, чем это выглядит на поверхности « что Фед знает то, что мы не знаем».

    По указанной ссылке можно посмотреть таблицу предполагаемого влияния ФОМС на различные активы: процентные ставки по государственным и корпоративным бумагам, доллар, commodoties, рынки акций
  3. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Bank of America в пятницу подал отчет в SEC, из которого следует, что в 3 квартале у него не было ни одного убыточного дня !

    http://www.sec.gov/Archives/edgar/da...24513e10vq.htm

    Это очень удивительный и интересный факт! Куда бы рынок не пошел, он всегда остается в выигрыше? Что же получается: BofA стал внутридневным игроком ? По сути, да. Он абсолютно нейтрален относительно рынка, у него все захеджировано, но он управляет своим хеджем настолько умело, что каждый день зарабатывает десятки и сотни миллионов долларов (высокие бонусы им обеспечены!).
    Думаю, что у других праймдилеров дела обстоят так же прекрасно. Они достоверно знают, когда рынок будет расти, а когда падать.

    Биг Бен создал новую модель рынка, в которой его поведение полностью контролируется путем вспрыска или откачки ликвидности близких к ФРС и казначейству финансовых структур. Уважаемые любители теханализа: Не удивляйтесь, если ваши системы перестали работать. На нынешнем рынке теханализ не работает!

    Вот вам еще один интересный факт. За день до решения ФОМС проходило заседание Консультативного Комитета по заимствованию Казначейства США, на котором участники говорили о QE2 почти как о свершившемся факте; то есть они обсуждали планы размещения государственных казначейских облигаций с учетом пристрастий и предпочтений Федрезерва.
    Большая часть этого Совета состоит из представителей крупнейших инвестиционных домов.

    Вот минутки этого Комитета, которые вышли за несколько часов до заявления ФОМС:

    http://www.treas.gov/press/releases/tg942.htm

    В документе этого, можно сказать, официального органа есть такое поразительное замечание:

    A couple members noted that the Fed was essentially a "large investor" in Treasuries and that the Fed's behavior was probably transitory. As a result, Treasury should not modify its regular and predictable issuance paradigm to accommodate a single large investor.

    Группа участников обратила внимание на то, что Фед по существу стал «крупным инвестором» в трежерях и что такое поведение Феда вероятно было временным. Как результат, казначейству не следует менять свою обычную и предсказуемую парадигму выпуска новых облигаций в угоду единственному крупному инвестору.

    Обратите внимание на слово « single». По сути здесь признание, что большая часть новых выпусков облигаций США найдет покупателя в лице единственного крупного инвестора – Федрезерва ( путем POMO). А что Китай? Он же имеет облигаций свыше 700 млрд. долларов. Может быть эта оговорка с single не случайна, и кулуарно Китай уже ведет переговоры о выходе из американских казначейских облигаций? Интересно, каков будет механизм этого выхода?
    Что такое поведение Феда – временно, это конечно откровенная ложь. Это только начало…

    На гистограмме показаны прибыли BofA в первых трех кварталах этого года.
     
  4. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Здесь можно сравнить текст предыдущего и последнего заявлений ФОМС

    http://www.zerohedge.com/article/com...omc-statements


    А это полный перевод заявления ФОМС


    Пресс-релиз ФОМС от 3 ноября 2010г.

    Для немедленного опубликования

    Информация, полученная с момента заседания ФОМС в сентябре подтверждает, что темп восстановления в производстве и занятости остается слабым. Затраты домашних хозяйств постепенно увеличиваются, но сохраняются ограниченными ввиду высокой безработицы, умеренного экономического роста, низкого благосостояния домашних хозяйств и узости кредита. Затраты бизнеса на оборудование и материалы растут, хотя и менее быстрыми темпами, чем ранее в этом году, в то время как инвестиции в структуры нерезидентов остаются слабыми. Работодатели неохотно идут на увеличение рабочих мест. Закладка домов продолжает оставаться на депрессивном уровне. Долгосрочные ожидания инфляции остаются стабильными, но параметры инфляции в последние кварталы имеют тенденцию к снижению.

    В соответствии с установленным законом мандатом Комитет стремится к созданию благоприятных условий для максимальной занятости и ценовой стабильности. В настоящее время уровень безработицы повышается, а параметры инфляции несколько ниже относительно уровней, которые Комитет считает совместимыми в долгосрочной перспективе с его дуальным мандатом. Хотя Комитет ожидает постепенного возвращения к высоким уровням использования ресурсов в контексте ценовой стабильности, прогресс в направлении этих целей остается разочаровывающе слабым.

    С целью стимулировать более высокие темпы экономического восстановления и помочь обеспечить, чтобы инфляция через какое-то время была на уровнях, совместимых с его мандатом, Комитет сегодня решил расширить свои активы, состоящие из ценных бумаг. Комитет сохраняет существующую политику реинвестирования платежей, поступающих от продажи имеющихся у него ценных бумаг В дополнение Комитет намерен прибрести еще на 600 млрд. долларов долгосрочных казначейских обязательств до конца второго квартала 2011 года, примерно по 75 млрд. долларов ежемесячно. Комитет будет регулярно отслеживать темп покупок ценных бумаг и общий размер программы по приобретению активов в свете поступающей информации и регулировать программу в случае необходимости для создания наиболее благоприятных условий максимальной занятости и ценовой стабильности.

    Комитет сохраняет целевой диапазон ставки для федеральных фондов от 0 до ¼ процента и продолжает считать, что экономические условия, включая низкие уровни использования ресурсов, слабые инфляционные тенденции, и стабильные инфляционные ожидания, вероятно гарантируют чрезвычайно низкие уровни ставки федеральных фондов еще в течение длительного периода.

    Комитет будет продолжать наблюдать за экономической перспективой и финансовыми тенденциями и будет использовать в случае необходимости имеющиеся в его распоряжении политические средства для поддержки экономического восстановления и обеспечения условий для того, чтобы инфляция спустя какое-то время вышла на уровни, совместимые с его мандатом.

    За решение ФОМС по монетарной политике проголосовали: Бен Бернанке, председатель; Вильям Дадли, вице-председатель; Джеймс Буллард; Элизабет Дюк; Сандра Пианалто; Сара Блум Раскин; Эрик Розенгрен; Даниэль Тарулло; Кевин Ворш и Джанет Йеллен.

    Против политики проголосовал Томас Хениг. Господин Хениг считает, что риски дополнительного приобретения ценных бумаг перевешивают преимущества. Господин Хениг также озабочен, что сохраняющийся высокий уровень монетарного регулирования увеличивает риски будущего возникновения финансовых дисбалансов, и через какое-то время вызовет рост ожиданий долгосрочной инфляции, что может дестабилизировать экономику.
  5. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Гораздо более важнее заявления ФОМС заявление ФРБ Нью-Йорка о том, как будет производится выкуп активов.

    http://www.newyorkfed.org/markets/op...cy_101103.html

    Вот полный перевод этого документа:


    Заявление ФРБ Нью-Йорка относительно приобретения казначейских обязательств

    3 ноября 2010 года ФОМС принял решение по расширению активов Федерального резерва в ценных бумагах на Системном счете для открытого рынка ( System Open Market Account –SOMA ) для стимулирования высоких темпов экономического восстановления и чтобы обеспечить через какое-то время достижения темпов инфляции, совместимых с его мандатом. В частности, ФОМС дал поручение Trading Desk (далее Desk) для открытого рынка Федерального резервного банка Нью-Йорка приобрести дополнительно долгосрочных казначейских облигаций на 600 млрд. долларов до конца второго квартала 2011 года.

    ФОМС также поручил Desk реинвестировать платежи от погашения агентских долговых бумаг и MBS в долгосрочные казначейские облигации. Основываясь на текущих оценках, Desk намерен за этот период реинвестировать от 250 млрд. до 300 млрд. долларов, хотя фактическая величина реинвестированных средств зависит от изменения фактических платежей в счет погашения.

    В общей сложности Desk ожидает до конца второго квартала осуществления покупок долгосрочных казначейских облигаций на сумму от 850 до 900 млрд. долларов. В среднем, это даст в результате приблизительно 110 млрд. долларов в месяц; из них примерно 75 млрд. долларов в месяц связано с дополнительными покупками ценных бумаг и приблизительно 35 млрд. долларов связано с покупками путем реинвестирования.
    Desk планирует распределить эти покупки по следующим восьми секторам погашения на основе указанного ниже распределения:
     
  6. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    продолжение:

    На основе этого распределения Desk ожидает, что приобретаемые активы будут иметь средний срок погашения между 5 и 6 годами. Распределение покупок будет меняться, если этого потребуют рыночные условия, но такие изменения, если они будут проводиться, не изменят существенно средний срок обращения выкупаемых облигаций.

    Для предоставления дополнительной гибкости и обеспечения возможности приобретения наиболее привлекательных с точки зрения относительной стоимости облигаций, Desk временно смягчил установленный для активов SOMA 35%-ый лимит приобретаемых бумаг на один выпуск, который действовал до настоящего времени. Однако SOMA-активы по отдельной ценной бумаге разрешено увеличивать свыше 35%-го уровня только ограниченно.

    Покупки, связанные с расширением баланса и покупки, связанные с реинвестированием погашаемых бумаг будут консолидированы в единый блок операций, который будет объявляться во время текущего месячного цикла. На восьмой день или вблизи восьмого рабочего дня каждого месяца, Desk будет публиковать временное расписание операций по приобретению активов, которые будут проходить до середины следующего месяца, а также примерное общее количество приобретаемых в течение этого периода бумаг. Расписание будет включать перечень дат проведения операций, даты расчетов, типы приобретаемых бумаг (номиналы купонов или TIPS), диапазон дат погашения подходящих выпусков, и ожидаемый диапазон для размера каждой операции.

    Desk ожидает провести 4 и 8 ноября аннонсированные 13 октября операции по приобретению активов, и планирует опубликовать первое консолидированное месячное расписание 10 ноября в 14.00 по Нью-Йорку.
    Покупки активов будут проводиться праймдилерами Федерального резерва путем серии соревновательных аукционов, проводимых через Desk системы FedTrade. В соответствии с установившейся практикой, результаты каждой операции будут опубликованы на сайте ФРБ Нью-Йорка вскоре после ее завершения. Для обеспечения прозрачности операций по приобретению активов, Desk начнет публиковать информацию по ценам, заплаченным по отдельным операциям в конце каждого месячного календарного периода вместе с опубликованием расписания на следующий период.
  7. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 8 ноября 2010 года.

    Событие, которого ждали так долго – свершилось. Решение Комитета чуть превзошло вариант, о котором нам впервые поведал президент ФРБ Нью-Йорка Дадли еще 1 октября. Так что все было заранее предрешено. Сумма QE2 оказалась чуть ниже ожидаемых 100 млрд. долларов в месяц – 75 млрд. долларов, зато был продлен на 2 месяца срок программы – до конца второго квартала и сохранена программа реинвестирования. Важное значение имеет отмена правила 35% для SOMA ( из заявления ФРБ Нью-Йорка ), предоставляющее Федрезерву большую свободу при приобретении облигаций. В целом - никаких неожиданностей и рынок, можно сказать, в тот день нейтрально среагировал на решение ФОМС.

    За ночь рынки обдумали свершившееся событие и уже на следующий день после решения ФОМС произошел резкий всплеск по всем активам. Евродоллар достиг 1,427, золото почти дошло до 1400 долларов за унцию, нефть до 87,5 долларов, а рынок акций благодаря успешному POMO-эффекту в четверг достиг годовых максимумов по индексу S&P500 и даже превысил их, даже не отыграв двойной вершины, что не совсем обычно для американских трейдеров. Но думаю, что американские трейдеры сейчас составляют маленькую группу по сравнению с плеймейкерами - праймдилерами. Один из них, Bank of America в пятницу подал отчет в SEC, из которого следует, что в 3 квартале у него не было ни одного убыточного дня !

    В пятницу произошло несколько событий, которые могут сильно повредить рыночной эйфории: вышла очень хорошая статистика по числу рабочих мест в США, которая вдвое превзошла ожидания. Кроме того, были пересмотрены цифры за предыдущий месяц в сторону увеличения, что еще более усилило позитивный характер новости. В последнее время благодаря идеям количественного смягчения американский рынок акций приобрел обратную реакцию на новости: на негативных он растет, на позитивных падает. Евродоллар незамедлительно и серьезно отыграл статистику по занятости, снизившись к концу дня на 2,5 фигуры относительно максимумов дня, хотя другие активы в пятницу еще не потеряли аппетита к риску. Сейчас евродоллар продолжает падение.

    Позитивной в кавычках статистике из США предшествовала негативная статистика из Европы: розничные продажи -0,2% (прогноз +0,3%) и заказы в Германии -4% (прогноз +0,5%). На статистику из Европы евродоллар в пятницу практически не реагировал, но то, как сильно он отыграл «позитив» из США, говорит о том, что на этой неделе его вряд ли ждет рост.
    Есть и другие негативные факторы для евродоллара: в конце недели состоятся местные выборы в Греции, очень напряженная ситуация в Ирландии.

    Сегодня состоится последний POMO-аукцион перед перерывом, который обещает быть ударным; новое расписание консолидированных с QE2 аукционов будет объявлено в среду и ближайший аукцион из новой серии состоится не раньше пятницы.
    Так что сегодня есть вероятность продолжения роста S&P500 в район 1135-1140 пунктов по индексу S&P500, но вот со вторника лишенный POMO-поддержки на этой неделе рынок акций едва ли сможет продолжить рост и может откорректироваться в район 1200 пунктов по индексу S&P500.

    У нефти тоже могут начаться проблемы. Последние две недели показали сильное увеличение запасов, хранилища нефти переполнены.. 19 ноября истекает срок декабрьского контракта, и трейдеры, покупавшие контракты на нефть на прошлой неделе едва ли захотят выходить на реальную поставку. На мой взгляд, в ближайшие полторы недели возможно ощутимое снижение нефти до уровня 80 долларов за баррель.

    Российский рынок сегодня с утра отыграет тот рост, что он пропустил из-за праздников. Утренний гэп может составить порядка +2-2,5%, днем скорее всего будет боковик с небольшим снижением, а вечером, учитывая проводимый POMO рынок может вернуться к максимумам дня.

    С завтрашнего дня ожидаю начала коррекции, так что , возможно, сегодня мы увидим максимумы этой недели.

    P.S. Хит сезона: Quantitative Easin'

    http://www.youtube.com/watch?v=StbxgDD9Fts
  8. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Блог Economic Forecasts & Opinions by Dian L. Chu опубликовал интересную статью о перспективах цен на нефть в ближайший период.

    Swimming In Crude Oil? Record High Inventory Will Continue To Build

    Несмотря на то, что на прошлой неделе цены на нефть существенно выросли, пройдя по существу от 81,5 доллара до 87 долларов за баррель – благодаря QE2 Федрезерва, вызвавшему ослабление доллара – запасы нефти в реальности добавили еще два миллиона баррелей к текущему уровню.
    Это наивысшие запасы нефти в 2010 году.
    Импорт нефтепродуктов упал с 9,5 млн. баррелей до 8,6 млн. баррелей в день. Таким образом мы видим рост запасов даже при уменьшающемся импорте, и такой тенденции не наблюдалось даже при недавнем пике цен, когда члены ОПЕК производили нефти свыше установленных квот.
    Другим фактором, который в конечном счете окажет давление на цены на нефть, это то, что нефть, которая хранится на контейнерных судах окажет демпинговое воздействие на цены.

    Американские нефтеперерабатывающие заводы сократили степень переработки нефти до 81,8%. Это минимальный уровень с марта 2010 года, когда переработчики пытались уменьшить непомерно высокие уровни запасов продукта.
    Более того, в настоящий момент мы находимся на стадии снижения спроса на нефтепродукты в связи с окончанием летнего автомобильного сезона. Исторически так сложилось, что это самый слабый для нефти период времени в календаре, и не только в США.
    Если мы возьмем Китай или Индию, они тоже будут использовать меньше нефти, т.к. обе страны борятся с растущими инфляционными уровнями. Обе страны повысили в прошлом месяце цены на бензин и дизельное топливо, уменьшив дотации на эти продукты, которые только вредили спросу.

    Так как Китай, Индия и другие развивающиеся страны осуществляют новый этап «количественного ужесточения» который включает в себя повышение процентных ставок - среди других мер по сдерживанию инфляции, «горячих денег» и в некоторой степени чтобы противостоять QE2 Федрезерва, ожидается, что рост будет замедляться в ближайшие несколько кварталов… или дольше. Это означает, что развивающиеся рынки также не собираются быть фактором потребления этих разбухших запасов в ближайшие несколько кварталов.

    Таким образом ожидаю, что нефть вернет назад часть своих недавних прибылей и вернется в торговый диапазон от 75$ до 85$ после того как первоначальная суматоха, окружавшая инициативу господина Бернанке пройдет, и реальность начнет устанавливаться по мере приближения времени физической поставки в Кашинге.
    Экспирация декабрьских нефтяных контрактов 2010 года произойдет 19 ноября, и в насыщенном до предела рынке с ограниченными объемами для хранения нефть очевидно должна идти вниз в течение ближайшей пары недель ввиду того, что никто не захочет осуществлять физическую поставку по этим ценам.

    Отчет Комиссии по торговле фьючерсами на товарных рынках (CFTC), опубликованный в пятницу, показал исторический рекорд по количеству открытых длинных позиций; совокупная длинная нетт-позиция участников составили 194128 контрактов. Здесь почти 18000 новых длинных контрактов по сравнению с 2551 новым коротким контрактом, которые были добавлены за неделю, прошедшую со 2 ноября.

    В ближайшие пару недель это рекордное число новых контрактов должно либо быть перенесено на более отдаленный срок путем ролловера (продажа текущего контракта и покупка аналогичного контракта с более дальней датой экспирации) либо придется осуществить физическую поставку товара, и поскольку немногие участники рынке действительно проводят физическую поставку нефти, большое число ролловеров повлекут за собой продажу декабрьского контракта на 2010 год и покупку январского контракта на 2001 год.

    Эти два фактора – физическая поставка и ролловер контракта будут иметь медвежий характер в ближайшие две недели.

    Нефть, в отличие от золота и серебра, которые не имеют прозрачных еженедельных отчетов о запасах, требуют гораздо более высоких затрат на хранение и имеются проблемы с наличием емкостей; в действительности должны соблюдать экономические законы спроса и предложения, и несмотря на опасения будущей инфляции, в ближайшей перспективе цены должны пойти вниз ввиду непомерно высоких запасов на рынке.
  9. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 9 ноября 2010 года.

    Значимые новости вчера в Америке отсутствовали, и американский рынок акций вчера сделал остановку в своем восхождении; как говорят в таких случаях – он рисует полку. Это прежде всего было связано с укреплением доллара, который сегодня уже доходил до 1,3837, т.е. откорректировался от максимумов на 4 фигуры.
    Падение евродоллара может быть связано как ирландскими долговыми проблемами, так и с начинающимся в четверг в Сеуле саммитом глав государств.
    При этом золото продолжает расти (превысило вчера уровень 1400 пунктов), и неосновные валюты типа AUD, которые часто служат показателем «аппетита к рискам», в отличие от евродоллара очень недалеки от своих максимумов.

    Перспективы движения американского рынка акций в ближайшие два дня неясны. Наверно все-таки есть немалые шансы на коррекцию в район 1200 пунктов по индексу S&P500, но когда объявлен такой большой план покупок активов, по сути дающий крупным банкам очень избыточную ликвидность, любая коррекция будет активно откупаться.
    Подавляющее большинство участников рынка настроено очень по-бычьи и есть большой соблазн сыграть против толпы. Но, на мой взгляд, этот момент пока еще не настал.

    Завтра должен быть объявлен новый ежемесячный план консолидированного приобретения активов Федрезервом, а это 110 млрд. долларов в месяц, и кто знает: МОЖЕТ БЫТЬ С СЕРЕДИНЫ НОЯБРЯ POMO-АУКЦИОНЫ БУДУТ ПРОХОДИТЬ ЕЖЕДНЕВНО?

    При таком постоянном и массивном вбросе ликвидности американский рынок акций до конца года может с большой вероятностью вырасти до 1300 пунктов по индексу S&P500 и выше, ПРИТОМ БЕЗ СУЩЕСТВЕННЫХ КОРРЕКЦИЙ.

    Не думаю, что какие-то проблемы типа ирландских долгов в ближайшие полтора месяца испортят быкам праздник.

    Если американский рынок акций до конца года имеет шансы вырасти до 1300 пунктов по S&P500, то российский может дойти и до 1900. Пора разгонять «мамонта»! На мой взгляд Газпром сейчас выглядит явно недооцененным на фоне некоторых других фишек, не будем называть каких… Опять же он очень такой капиталоемкий, как раз то, что сейчас надо.

    P.S. Настроения на американском рынке акций сейчас близки к экстремально бычьим.
    На рисунке настроения блоггеров на сайте Ticker Sense. Комментарии, как говорится, не требуются…
    http://tickersense.typepad.com/ticker_sense/
     
  10. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 10 ноября 2010 года.

    Американский рынок вчера, поторговавшись первые два часа в диапазоне 1220-1227 пунктов, затем начал снижаться. В отсутствие новостей движение фондовых индексов американского рынка акций практически синхронизировано с движением доллара.
    Евродоллар и индекс доллара снижаются с прошлого четверга, что прежде всего связано с настающей кульминацией вокруг ирландского долгового кризиса.
    Частные инвесторы очень нервничают из-за того, что на них тоже хотят повесить часть убытков от неминуемого списания большой части ирландских долгов. Вполне справедливо, кстати: они знали, на что шли, покупая эти облигации. В последнее время Германия проявляет в этом вопросе упорство, в общем, идет какой-то закулисный политический торг.

    В ближайшее время, возможно на начинающейся завтра встрече двадцатки эта проблема найдет какое-то (временное) разрешение, и евродоллар довольно быстро вернется к равновесному уровню 1,40.

    Это обстоятельство плюс объявление сегодня в 22.00 по Москве нового консолидированного расписания покупок активов (POMO), которое будет ежемесячно увеличивать ликвидность финансовой системы на 110 млрд. долларов, придаст сегодня-завтра новый импульс к росту.

    Китай уже принимает меры по ограничению притока горячих денег, которые несомненно уже в скором времени пойдут из-за океана.

    Российский рынок акций не боится шальных денег и вчера предпринял ралли ( индекс ММВБ +1,687%), чему способствовал растущий во время нашей торговой сессии американский фьюч. Оставшийся незакрытым гэп понедельника таким образом является гэпом продолжения и указывает нам примерную цель движения, которая возможно будет реализована уже до конца этого года - 1830 пунктов по индексу ММВБ ( +14,8% от текущего уровня).

    Учитывая вчерашнее негативное закрытие в США (-0,81% по S&P500), российский рынок сегодня может открыться с гэпом вниз до -1%, но маловероятно, что снижение продолжится. Скорее я бы ожидал, что оно будет уже сегодня выкуплено и возможно даже рынок закроется в положительной зоне. Ведь мы, как я уже отметил, не боимся шальных денег.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать