Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Интуитивный трейдинг
+ Подписаться
Страница 39 из 55 ПерваяПервая ... 29373839404149 ... ПоследняяПоследняя
  1. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Про расширение балансового счета

    В дополнение к коммуникационным стратегиям, Федеральный Резерв имеет второй набор инструментов, а именно возможность расширения балансового счета, чтобы стимулировать активность и направить инфляцию в направлении желаемых целей – путем приобретения среднесрочных и долгосрочных казначейских бумаг и агентских казначейских ипотечных обязательств. Такие покупки долгосрочных активов сместили бы вниз уровень долгосрочных процентных ставок, уменьшив срок нахождения этих активов в руках частного сектора, который отвечает за приобретение других долгосрочных активов.
    Два интересных вопроса имеют отношение к расширению балансового счета: (1) Как много должен приобрести Федрезерв, чтобы оказать определенное влияние на уровень долгосрочных процентных ставок и экономическую активность (2) какие ограничения существуют относительно лимитов расширения балансового счета, и какие затраты могут помешать выполнению дуальной миссии сейчас или в будущем? Вопросы требуют серьезного рассмотрения, прежде чем принимать любое решение по расширению баланса в дальнейшем.
    В отношении первого вопроса, некоторые простые вычисления, основанные на недавнем опыте, предполагают, что 500 млрд. долларов на приобретение обеспечат такой же стимулирующий эффект, как снижение ставки по федеральным фондам от полупроцента до трех четвертей процента. Но эта оценка чувствительна к тому, насколько долго согласно ожиданиям участников рынка Федрезерв будет удерживать эти активы.
    В более широком смысле, чем более понятной и вызывающей доверие будет структура государственных покупок, тем больше вероятность, что участники рынка будут действовать в манере, которая поможет Федрезерву достичь своих целей. В частности, чем больше будут уверены участники рынка в способности Федрезерва выйти, когда настанет время, тем более эффективно покупки будут стимулировать экономику.
    Предположим, что Федрезерв действительно добьется успеха в дальнейшем снижении долгосрочных процентных ставок – что дальше? Некоторые утверждают, что низкие ставки не оказывают влияния на экономическую активность – что Федрезерв занимается бессмысленным делом. Это глубокое заблуждение. Хотя способность реагировать на потребность понижения процентных ставок в мире возможно ниже, т.к. ограничения по балансовым счетам имеют важное значение, но эта способность не является нулевой. Я полагаю, что она сохраняет важное значение.
    Даже в сегодняшних трудных условиях, более низкие долгосрочные процентные ставки поддерживают экономику через несколько каналов. Более низкие долгосрочные процентные ставки поддерживают ценность активов, включая дома и ценные бумаги и просто имущество домашних хозяйств. Низкие долгосрочные ставки делают дома более доступными по цене и обеспечивают поддержку потреблению, позволяя домашним хозяйствам рефинансировать их ипотечные займы по более низким ставкам. Это увеличивает количество дохода, остающегося на другие цели. Конечно, этот канал можно сделать более сильным в той степени, в которой дальнейший прогресс может быть достигнут эффективной реструктуризацией ипотечных долгов, которая позволит домашним хозяйствам с отрицательной стоимостью домов получить преимущество путем уменьшения ставки по ипотечному кредиту. Кроме того, низкие долгосрочные процентные ставки уменьшают стоимость капитала для бизнеса, тем самым поощряя высокие уровни капитальных затрат.
    Рассматривая лимиты расширения балансового счета, можно увидеть два ограничения – одно главное и одно второстепенное. Первое ограничение – это риск, что расширение балансового счета может повлечь за собой тот факт, что инфляционые ожидания станут настолько очевидны, что приведет к увеличению премии за риск. Риск, по-видимому, больше в тот период, когда бюджетный дефицит велик, как это имеет место сегодня.
    Если опасения прекращения операций по стимулированию возросли бы, когда возросли покупки, тогда возрастание премии за риск компенсировало бы, по крайней мере, некоторую часть ожидаемого падения процентной ставки. Напротив, чем больше понимания будет к окончательной стратегии выхода, тем меньше вероятность, что премия за риск инфляции возрастет и тем более эффективными станут покупки для понижения долгосрочных процентных ставок. Таким образом, чем больше доверия к окончательному плану выхода, тем более уверены инвесторы относительно готовности Федрезерва делать то, что необходимо делать для достижения его целей. Это важно, поскольку поможет стабилизировать долгосрочные инфляционные ожидания на уровнях, совместимых с дуальной миссией Федрезерва.
    ФОМС способен убедить инвесторов, что у него есть как способы, так и желание уйти тогда, когда это необходимо, но не раньше. Это благодаря тому, что у Федрезерва есть инструменты контроля финансовых условий и создания кредита даже при расширенном балансовом счете. Выплата процентов на резервы позволяет нам контролировать краткосрочные процентные ставки даже при большом значении избыточных резервов. Кроме того, мы можем извлекать избыточные резервы несколькими путями. Мы создали временные депозитные счета и возможность проводить обратные операции по выкупу с участием большого числа сторон, что позволит нам извлекать большую часть резервов. Таким образом, когда наступит время, Федрезерв всегда сможет продать активы. Такие продажи активов приведут к росту долгосрочных процентных ставок и это приведет к сокращению спроса на кредит.
    Я очень внимателен к опасениям здесь и за рубежом, что расширение балансового счета может быть интерпретировано как политика монетизации федерального долга. Я считаю, что такая точка зрения является фундаментальной ошибкой. Отсутствует понимание, что является мотиватором Федерального Резерва. ФОМС занимается покупками долгосрочных активов только для того, чтобы экономика могла быстрее двигаться в направлении целей дуальной миссии полной занятости и ценовой стабильности. Если эти цели будут достигнуты, то не будет основы для дальнейших покупок независимо от фискальной позиции правительства, поскольку дополнительные покупки будут несовместимы с этой миссией.
    Второе ограничение состоит в том, что дальнейшее расширение балансового счета увеличит риск повышения процентной ставки из-за увеличения несбалансированности между активами и обязательствами. Напомню, что большая часть обязательств Федрезерва является резервами овернайт, а большая часть его активов – это долгосрочные государственные облигации, агентские и агентские ипотечные бумаги. Чем больше становится балансовый счет, тем больше будущий рост процентных ставок сжимает чистый процентный доход Федрезерва.
    Более подробно об управлении балансовым счетом рассказал в своем выступлении другой высокопоставленный чиновник ФРС, вице-президент ФРБ Нью-Йорка Брайен Сак. Брайен Сак - это, кстати, тот человек, который отвечает в ФРС за операции на открытом рынке (POMO), о которых я так много писал.

    Речь его можно найти здесь:
  2. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Некоторые беспокоятся, что эта задержка с ростом краткосрочных процентных ставок может повлиять на доверие к монетарной политике Федрезерва в будущем. Некоторые участники рынка, возможно, беспокоятся, что Федрезерв не будет своевременно повышать краткосрочные ставки из-за того, что это ограничит количество дохода, которое он бы заработал и уплатил за облигации. Я вас уверяю, не стоит беспокоится на этот счет.
    Даже если бы Федрезерв не был обязан действовать в соответствии со своей дуальной миссией, как это есть на самом деле, имея смещение в активах в сторону долгосрочных ценных бумаг, Федрезерв использовал бы любую возможность для обеспечения ценовой стабильности на долгий период.
    Это действительно так, что чем больше размер балансового счета, тем более очевидно, что Федрезерву в конечном счете придется обратно продавать рынку активы, возможно по ценам, которые могут принести потери. Хотя есть некоторые опасения, что такие убытки могут скомпрометировать независимость Федрезерва, нет причин, почему это не могло бы происходить, если при этом мы все время остаемся верны нашей миссии.
    До настоящего времени операции Федрезерва в ответ на кризис имели результатом ненормально высокие прибыли, которые логично могут быть противопоставлены приемлемым потерям. Но, что еще более важно, наша дуальная миссия не устанавливает, что мы должны делать все необходимое для достижения полной занятости и ценовой стабильности только во времена, когда мы в действительности уверены, что в результате наших действий мы получим прибыль. Она нацеливает нас на достижение полной занятости и ценовой стабильности во все времена. Прибыли и убытки в любой определенный год имеют меньшее значение, чем возвращение экономики США к наивысшим уровням занятости в сочетании с ценовой стабильностью.
    Делая наши оценки будущих шагов, мы должны быть осторожны относительно нашей способности предсказать, как участники рынка среагируют на наши действия. Мы не контролируем их поведение, а также не имеем достаточного исторического опыта для того, чтобы могли с легкостью оценить, как возможно они себя поведут. Даже точки зрения, которые оказываются неверными, могут сохраняться в течение долгого времени и вызывать неблагоприятные последствия. Для нас недостаточно быть правыми в теории. Мы также должны убеждать на практике и путем разъяснений, почему опасения, которые мы считаем неуместными, в действительности необоснованны.
    Как глава ФРС Бернанке показал в Джексон Холе, решение ФОМС в отношении обеспечения дополнительного регулирования сделано с учетом сопоставления затрат и выгод. Это динамический процесс, который зависит от эволюции экономических перспектив и нашей способности узнать, как стать более эффективными в улучшении компромисса в соотношении затраты/выгода.
    В настоящий момент, моя оценка такова, что как текущие уровни безработицы и инфляции, так и промежуток времени, через который их можно будет вернуть до уровней, соответствующих нашей миссии, неприемлемы. Кроме того, чем дольше эта ситуация сохранится и чем дольше экономика США застрянет на текущих уровнях спада и дезинфляционного давления, тем больше вероятность, что дальнейший шок может увести нас еще дальше от нашей дуальной миссии и ближе к реальной инфляции.
    В нашем распоряжении есть инструменты, с помощью которых мы можем обеспечить дополнительное стимулирование при затратах, которые не кажутся нам чрезмерными. Поэтому я делаю вывод, что дальнейшая акция вероятно оправдана, пока экономическая ситуация разворачивается таким образом, что дает мне уверенность в том, что мы увидим результаты улучшений в занятости и инфляции раньше, чем это могло бы наступить в противном случае.
    Последний абзац дает возможность сделать вывод, что вопрос о принятии какого-то стимулирующего пакета на заседании ФОМС вопрос практически решенный.

    Рынок и среагировал на это: евродоллар пошел на 1,40, рынок акций тоже стал расти, но несколько позже.
  3. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 11 октября 2010 года.

    Вначале я совершенно не понял этой дикой волатильности, которая случилась с евродолларом после выхода статистики в 16.30 в пятницу.Сперва тот пошел в рост, и это было понятно: статистика вышла плохая, следовательно возрастали шансы на QE2. Но затем в 16.40, достигнув 1,3985, евродоллар внезапно упал на 1,383. Почему? Непонятно. Затем опять пошел на 1,394.
    Оказалось, что для падения евродоллара было достаточно заявления председателя Еврогруппы Жана Клода Джанкера о том, что

    ОН «НЕСЧАСТЛИВ» ТЕМ, ЧТО ЕДИНСТВЕННАЯ В ЕВРОЗОНЕ ВАЛЮТА ДОСТИГЛА $1,40.

    (дословно сообщение звучало: Eurogroup Chairman Jean-Claude Juncker said he was not happy with the euro zone single currency reaching $1.4000)

    Если он несчастлив, то это уже звучит почти как официальное предупреждение США и быкам по евродоллару. Возможно, это был первый выстрел в трансатлантической войне валют. Хотя затем евродоллар опять возвратился к 1,40 и сегодня чуть не обновил максимум, этот эпизод показывает, насколько он уязвим на текущих уровнях.
    А поскольку американский рынок акций является сейчас функцией от евродоллара и POMO-аукционов, то это и предупреждение и американскому рынку акций о том, что, возможно, близко окончание роста.
    Сегодня выходной и в Японии и в Америке, статистики почти никакой, поэтому не жду каких-то сильных движений. За ночь американский фьюч и евродоллар подтянули к вершинам; фьюч даже обновил максимум. Как он дальше себя сегодня поведет – не знаю; мне кажется, что рынками в такие дни очень легко манипулировать.

    Со вторника и до конца недели ожидаю коррекции, хотя, скорее всего, серьезной коррекции не будет, возможно, рынок просто останется в боковике, нижней границей которого будут 1132 пункта, а верхней 1170-1175, возле которых рынок сейчас примерно и находится.

    На этой неделе кроме квартальных отчетов и большого количества статистики, во вторник выйдут минутки ФРС, от которых ждут очередных выражений озабоченности низкой инфляцией и более ясных намеков на ожидаемые меры QE2.

    ММВБ в пятницу протестировал уровень 1156, как я и предсказывал, пробил его на два пункта вниз и затем энергично и, не обращая особого внимания на внешний фон, отскочил на 1164 пункта. Нелогично было как-то оставаться здесь, когда S&P500 и евродоллар в общем-то вблизи хаев. Это могло быть и завершением трехдневной коррекции и всего-лишь отскоком (шортокрылом) , пока это трудно сказать: это зависит от того, как поведут себя сегодня фьюч и евродоллар. Если евродоллар пробьет 1,4025 и уйдет вверх, и американский фьюч обновит сегодняшний максимум, то возможно даже неожиданное ралли в район 1490 пунктов. Но более вероятным мне кажется рост примерно до 1475 пунктов с последующим боковиком и небольшим снижением.
  4. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 12 октября 2010 года.

    Вчера я писал, что не жду сильных движений, когда в Америке выходной, и что будет боковик. Так и случилось. Российский рынок после утреннего гэпа вообще простоял практически весь день на одном уровне: 1478-1479 пунктов по индексу ММВБ. Без «потомков Колумба», чей праздник вчера отмечали в США, торговли не получается; трейдеры отдыхали, получился перекур на весь день..

    Простояли весь день на хаях: на практике это означает, что вероятность снижения на следующий день после такой консолидации выше, чем вероятность роста. Если бы хотели расти, боковик устроили бы пониже. Это так, одна из примет рынка.

    ОБРАТИТЕ ВНИМАНИЕ, КАК СТУПЕНЧАТО ДВИЖЕТСЯ АМЕРИКАНСКИЙ ФЬЮЧ.
    Конец сентября он простоял в боковике, осью которого был уровень 1140 пунктов. Затем рывок во вторник (аукцион POMO), и вот среду-пятницу прошлой недели он торгуется в боковике вокруг оси 1155 пунктов. Понедельник – «потомки Колумба» отмечают день Колумба и отдыхают, но неведомые трейдеры поднимают фьюч НЕИЗВЕСТНО НА ЧЕМ до 1165 пунктов, и весь день фьюч торгуется вокруг оси 1162,5 пункта. За ночь фьюч НЕИЗВЕСТНО НА ЧЕМ вернулся вниз и опять торгуется вокруг оси боковика 1155 пунктов (новостной фон абсолютно отсутствовал).

    КРУПЬЕ В СОВРЕМЕННОМ ФИНАНСОВОМ КАЗИНО ХОРОШО ЗНАЮТ СВОЮ РАБОТУ.


    В настоящий момент японский Никкей НЕИЗВЕСТНО НА ЧЕМ довольно крупно минусует; в те минуты, когда я пишу эти строчки, это -2%.

    Мое предположение о том, что 1,402 является локальным максимумом по евродоллару ( по крайней мере еще дня на 2-3) подтверждается.

    Евро начинает слабеть не только относительно американского доллара, но и относительно австралийского, относительно японской йены и т.д.

    Сегодняшние минутки ФОМС принесут с большой вероятностью разочарование, хотя к тому моменту оно уже, возможно, будет в ценах. Ожидаю, возможно уже сегодня, снижение до 1,375 по евродоллару и сегодня-завтра до 1140 пунктов по фьючу S&P500. Не исключено и дальнейшее движение вниз.

    Сегодня на открытии российский рынок вернется к закрытию пятницы и затем, возможно, продолжит медленное снижение, и к вечеру протестирует 1450 пунктов по индексу ММВБ. Вероятно, что завтра утром снижение продолжится.
  5. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Встретилась интересная статья. Оказывается, в Австрии – небольшой стране, в мировой глобальной финансовой системе совсем незаметной, банки имеют огромные позиции на рынке деривативов.

    Интересно, а как обстоит дело в таких странах, как Германия, Франция, Испания и т.д…

    Австрийские банки имеют позиции на 2,6 трлн. долларов в деривативах и центральному банку неизвестен размер риска

    Источник: Austrian Banks Carry €2.6 Trillion in Derivatives - Risk Unknown To Central Bank (статья от 21 сентября 2010г.)

    Австрийские банки, возможно, сидят на 2,6 трлн. долларов – это бомба с часовым механизмом, и центральный банк не знает, какой размер риска включен в эти сделки.
    Председатель Центрального Банка Австрии Эвальд Новотный сообщил в чате австрийского ежедневного издания «Der Standard», что он не может сообщить какие-либо цифры о реальном суммарном риске по этим сделкам.

    В соответствии с пресс-релизом ( только на немецком языке) от прошлого четверга объем деривативов вырос на впечатляющие 13% до рекордных 2,586 трлн. евро на конец второго квартала в Австрии. Это приблизительно в 2,5 раза больше, чем сумма балансов всех банков страны, которая за тот же период осталась практически без изменений на уровне 1,037 трлн. евро.
    Следует также заметить, что этот рост происходит в момент глобального делевереджинга и возможно показывает, что австрийские банки пытаются компенсировать потери по займам в Центрально-восточной Европе заключением сделок по процентным ставкам и валютам.

    80% деривативов являются хеджами/сделками по процентным ставкам и 20% деривативами на валюту и золото.

    Риск возможно располагается где между 125 и 250 млрд. евро

    Согласно инсайдерской информации актуальный риск после неттирования коротких и длинных контрактов может лежать где-то между 5% и 10% или от 125 до 250 млрд. евро. Для сравнения, австрийский ВВП в 2009 году составил 274 млрд. долларов.
    Новотный заявил, что он надеется на то, что Евросоюз как можно скорее реализует идею центрального клирингового учреждения.
    Впрочем, возможно это займет несколько лет. Хотя Евросоюз говорит о более строгом регулировании деривативов, но до сих пор не сделано ни единого шага, хотя с начала кризиса прошло уже более 3 лет.
    Это может породить общий страх – одна из последних идей, объединивших европейские банки на днях – что европейские банки будут сильно страдать, если будут вынуждены перенести OTC-деривативы на свои балансовые счета. Это надежное предположение.
  6. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    А вот обнаружился и серьезный новостной повод для коррекции.

    Почему падает евродоллар и фьюч?

    Is Ireland About To Impair Bank Senior Debtholders (And Boldly Go Where America Was So Terrified To Venture)?

    Неужели Ирландия собирается нанести ущерб главным держателям облигаций банков (и смело пойти на то, от чего Америка приходила в ужас)?


    Самым крупным событием вчерашнего вечера были заявления министра финансов Ирландии, сделанные им во время интервью FT, о том, что Ирландия «открыла переговоры с главными держателями облигаций двух национализированных банков несмотря первоначальное сопротивление любому подобному шагу из-за опасений глубокого возмущения кредиторов по всему миру».

    «…если это осуществится, то будет означать, что Ирландия (ввиду отсутствия альтернативы) была вынуждена сделать то, от чего были в ужасе США, когда Сити, Фанни и все другие компании-банкроты были на краю обрыва».

    Или, это может означать, что снова наступил конец режима сильного евро, когда тема неуверенности в платежеспособности снова будет перемещаться по Европе.
    Есть опасения, что это может спровоцировать продажи облигаций других стран PIG и массовый уход от рисков.

    Источник: http://www.zerohedge.com/artic...
  7. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 13 октября 2010 года.

    Вчера евро днем снижался до 1,377 ( я предсказывал до 1,375), но на этом, судя по всему, коррекция и закончилась. Фьюч на индекс S&P500 вчера днем протестировал очень осторожно уровень 1150, проторговался весь день вокруг уровня 1155 пункта, но после минуток ФОМС ушел вверх и торгуется теперь в зоне максимумов.

    Желания снижаться нет, но есть ли желание расти? Пока я не уверен, что знаю ответ на этот вопрос. Возможно, что коррекция еще не закончилась.

    Многое будет зависеть от дальнейшего поведения доллара. Пока евродоллару не удается закрепиться выше принципиального уровня.1,40. Возможно, ситуация в Европе начнет оказывать более сильное негативное влияние на рынки.

    Вот, например, один существенный момент из Европы. Вчера появилась интересная информация о том, что Ирландия вступила в переговоры с главными кредиторами двух крупнейших недавно национализированных частных банков о частичном списании задолженности этих банков. То есть, они хотят их слегка дефолтнуть. Ирландцы – простые ребята, и могут легко пойти на то, от чего в Америке в 2008 году были в ужасе.
    ИМХО вчерашнее дневное снижение евродоллара было связано именно с этим. Если это произойдет, то ЭТО БУДЕТ ПРЕЦЕДЕНТ, КОТОРОГО В ЕВРОПЕ ЕЩЕ НЕ БЫЛО, и в Европе разразится новый долговой кризис.

    В ОБЩЕМ, СИТУАЦИЯ НА РЫНКЕ НЕПОНЯТНАЯ, НО ВСЕ-ТАКИ ПОКА БОЛЬШЕ РАСПОЛАГАЮЩАЯ К РОСТУ.

    Минутки ФОМС, конечно, послали рынкам ожидаемый ими сигнал: вопрос о QE2 уже вовсю обсуждался на заседании 21 сентября.
    В минутках были намеки на то, что некоторые члены ФОМС уже на сентябрьском заседании предлагали начать QE2, то есть действовать немедленно. Но большинство посчитали, что торопиться не следует, а надо дальше собирать информацию.
    На заседании обсуждались конкретные меры QE2: приобретение долгосрочных казначейских обязательств США и как повлиять на инфляционные ожидания. Уровень инфляции ниже установленного мандатом ФРС – это главное, что их сейчас волнует.
    Возможно, вопрос не был как следует подготовлен, и им просто не хватило времени, чтобы оформить решение; заседание продолжалось всего один день. В ноябре будет два дня и вероятность принятия мер QE2 близка к 100%.

    Сегодня «главный крупье» (ФРС США) современного финансового казино в лице Брайана Сака, отвечающего в ФРС за проведение операций на открытом рынке, в 2 часа по Нью-Йорку объявит очередное расписание роста рынков акций (POMO-операций).

    Следим внимательно: http://www.newyorkfed.org/markets/to..._schedule.html

    Когда с мая идет непрерывный вывод денег фондами с рынка акций, а соотношение sell/buy инсайдеров больше 2000 (!), возможно, что праймдилеры скоро станут последними оставшимися инвесторами.
  8. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 14 октября 2010 года.

    То, что не удалось вчера, удалось сегодня утром: евродоллар пробил 1,40 и сейчас торгуется на уровне 1,407. Теперь следующая цель находится примерно на уровне 1,42-1,43.

    ФРБ Нью-Йорка вчера объявило новое расписание POMO-операций. Объем покупок облигаций с 15 октября по 8 ноября превысит объем за предыдущий аналогичный период и составит 32 млрд. долларов.

    Дней POMO стало больше:
    15.10 птн., 18.10 пн., 20.10 ср., 22.10 птн., 26.10 вт., 28.10, чт., 1.11. пн., 4.11. ср., 8.11. пн.
    Шортить в эти дни очень опасно.

    Особенно активно ФРБ Нью-Йорка выкупает облигации с 2014-2016 и 2016-2020 годами погашения (15.10, 18.10, 4.11, 8.11): шортить в эти дни подобно суициду. Только лонг, или вне рынка.

    Таков календарик современного трейдера.

    Индекс S&P вчера на неплохих объемах (максимальные за месяц, если не считать последнего дня квартала) дошел до 1184,38

    1039,7 + (1129,24 – 1039,70) х 1,618 =1184,57

    Как мы видим, ПЕРВОЕ РАСШИРЕНИЕ ФИБОНАЧЧИ ОТРАБОТАНО СОВЕРШЕННО ЧЕТКО. Теперь может последовать коррекция, но она окажется неглубокой и, скорее всего завтра (POMO), рынок акций продолжит рост. Не исключено, что коррекция уже закончилась (всего 10 пунктов) и рост продолжится сегодня ( если статистика не подведет).
    До двухлетних максимумов осталось всего 4% и их вполне реально осилить до 3 ноября.

    Корпоративные отчеты ( Intel, JPM) оказываются лучше ожиданий (ожидания своевременно подправили), и хотя акции отчитавшихся компаний тут же после отчета падают, как мы видим, В УСЛОВИЯХ ПОСТОЯННОГО ЦЕНТРАЛИЗОВАННОГО ВЛИВАНИЯ ЛИКВИДНОСТИ ЭТО ПОЧТИ НЕ ВЛИЯЕТ НА РЫНКИ.

    Российский рынок обычно после таких событий, как минутки ФОМС, ждет подвоха от ****************ов ( и я тоже ждал! ). Поэтому вчера он даже не решился прикоснуться к такому круглому уровню, как 1500 пунктов, и сразу после обеда, в 14 часов устроил фикс. Поводом для него по всей видимости стала коррекция в евродолларе, и только в евродолларе, потому что нефть в этот момент не стала корректироваться вместе с евродолларом.
    Как это не странно, российскому рынку остается до максимумов года те же 3-4%, что и амерам; он не бежит впереди и не отстает, а движется почти вровень.

    Думаю, что сегодня в первой половине российский рынок пробьет уровень 1500 пунктов, но затем затормозит ( ФСИП = 1181 !) и проведет остаток дня в боковике 1490-1510.
    А вот завтра рост может продолжится.
  9. 2
    Комментарии
    0
    Темы
    2
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Коллеги, читали стью как трейдеры обманули робота?!

    Не надо за счет несчастных норвежских трейдеров раскручивать неведомые блоги Статья есть на форуме. В двух экземплярах.
  10. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от Financier Посмотреть сообщение
    Коллеги, читали стью как трейдеры обманули робота?!

    Не надо за счет несчастных норвежских трейдеров раскручивать неведомые блоги Статья есть на форуме. В двух экземплярах.
    Может сказать чего хотел ? :spam:

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать