Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Интуитивный трейдинг
+ Подписаться
Страница 35 из 55 ПерваяПервая ... 25333435363745 ... ПоследняяПоследняя
  1. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Цитата Сообщение от Chamber Посмотреть сообщение
    Но, например, 7 сентября рынок присел, т.ч. здесь нет абсолютной корреляции.
    Присел после 4 дней роста, за которые он прошел 60 пунктов. Разве это что-нибудь меняет в оценке роли POMO? Были и другие дни, когда он вырастал, скажем, на следующий день. Абсолютно четких зависимостей на рынке не бывает.

    На другом форуме человек подсчитал, что зависимость сработала в 6 случаях из 7.

    ИМХО три акции POMO с 1 по 9 сентября сформировали восходящий тренд на американском фондовом рынке первой декады сентября.
  2. 4
    Комментарии
    0
    Темы
    4
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Если завтра Китай плохо отчитается, да еще и комментарии властей будут не важные, то вряд ли РОМО спасет в понедельник. Нужно будет нарисовать еще одну хорошую статистику во вторник.
  3. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 13 сентября 2010 года.

    Статистика, которая вышла в Китае в субботу, оказалась позитивной, во всяком случае так она интерпретируется ведущими инвестдомами. Резко вырос курс юаня на валютном рынке – это новый рекорд с момента июньской ревальвации. Но это даже в большей степени связано с предстоящим на днях обсуждением «китайского вопроса» в сенате США. Готовится законопроект с мерами по отношению к странам, искусственно занижающим свою валюту (направлен прежде всего против Китая)

    Настроения на американском рынке меняются; оптимистов становится все больше. Наблюдаем типичную картину – при 1040 по индексу S&P500 эти аналитики призывали продавать, а теперь при 1110 – покупать. Но их пока не так много, чтобы свидетельствовать о скором развороте. Возросли сильно шансы, что мы можем увидеть ралли по крайней мере в район 1150 пунктов по индексу S&P500.

    Евродоллар плюсует почти на процент, американский фьюч показывает +0,8% и торгуется выше двухсотдневной скользящей средней. Это тоже является бычьим сигналом, и ничто пока не предвещает окончания ралли. Если китайский ЦБ под давлением американцев будет дальше повышать курс юаня, это тоже будет способствовать росту фондовых рынков.

    На мой взгляд, двойная вершина на 1130 по индексу S&P500 имеет немалые шансы быть пробита и тогда СИП может выйти в район 1150, где находится 62% от падения с 1210 до 1010 пунктов. Многое зависит от того, сумеет ли американский рынок сегодня закрыться выше 200-дневной скользящей средней по индексу S&P500 (1115,6).
    Объемы низкие и продавцов не видно.

    Существует вероятность, пока она мне представляется малой, что сейчас начинает разыгрываться гиперинфляционный сценарий, который является для Обамы единственным выходом из сложившейся ситуации, когда экономика замедляется. Тогда доллар будет обесцениваться, а ралли на фондовых рынках может затянуться на несколько месяцев.

    Но не забываем, что эта неделя является а Америке неделей экспирации опционов и следовательно мы можем увидеть сильную волатильность.
  4. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 14 сентября 2010 года.

    Вчера американский рынок завершил позитивно 7-ю торговую сессию из последних 8-ми. С 1 сентября рост составил уже 7% и сейчас рынок торгуется уже выше 200-дневной скользящей средней.

    Поводом для вчерашнего роста послужили несколько позитивных новостей. Из Китая пришли сообщения, что промышленный рост в августе составил 13,9% от года к году, а розничные продажи 18,2% - эти цифры оказались лучше ожиданий.
    На выходных были согласованы новые правила банковского регулирования «Базель-3», которые будут выполнимы для большинства европейских банков. Это вызвало рост стоимости акций банковского сектора по всему миру. В Америке индекс банковского сектора $BKX вырос на 3%.

    Новости от Базельского комитета способствовали также и росту евро, который сейчас торгуется вблизи уровня 1,29. Банк Китая поднял этой ночью курс юаня на новый максимум в преддверии обсуждения в сенате США «китайского вопроса», которое начнется, возможно, уже сегодня.

    Не исключено, что на этой неделе разгорится торговая война между США и Китаем; это может вызвать напряженность на рынках и укрепление доллара. Пока Китай старается превентивно ее избежать.

    На сайте ФРБ Нью-Йорка опубликовано новое расписание POMO; о значении этих операций я писал 10 сентября (http://www.newyorkfed.org/markets/to..._schedule.html). На Zero Hedge в последнее время тема POMO активно обсуждается, эти операции трейдеры уже успели окрестить QE Lite (Quantative Easing Lite) и называют интервенциями ФРС в фондовый рынок.

    Судя по расписанию – операции будут проходить 3 раза в неделю и предполагаемый объем выкупа составит 5 млрд. долларов в неделю. До середины-конца октября поддержка фондовому рынку обеспечена. Таким образом ФРС участвует в предстоящих в ноябре промежуточных выборах.

    Вчера объемы были примерно на 25% больше объемов последних дней, что говорит о небольшом оживлении продавцов вблизи уровня 1130 пунктов по индексу S&P500, но все-равно объемы существенно ниже средних за год.

    Фьюч со вчерашнего дня находится в диапазоне вблизи уровня 1120 пунктов (сентябрьский фьюч) – на рынке возникла временная неопределенность. 1130 пунктов все-таки слишком серьезный уровень сопротивления, чтобы преодолевать его с ходу. Думаю, что еще возможно будет день-два коррекции после достижения уровня 1130.

    Но среднесрочно рынки могут расти до тех пор, пока на стороне быков будут играть Бернанке и К.
  5. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 15 сентября 2010 года.

    Третье утро подряд (когда пишу эти заметки ) я вижу фьюч S&P500 на одном и том же уровне. Пока попытки выйти к 1130 пунктам выглядят довольно вялыми.

    Внимание игроков переключилось на валютный рынок; там в последнее время происходят бурные события.

    Вчера в американскую сессию евро пробил уровень 1,292 и вышел выше уровня 1,30, переломив таким образом среднесрочную нисходящую тенденцию. Непосредственным поводом для этого стала негативная статистика по запасам, но думаю, что это был лишь формальный повод. Возможно, причиной были слухи о том, что через неделю на заседании ФОМС будет объявлено о новых мерах QE2 (каждый раз исполняется одна и та же песня!), запущенные аналитиками Морган Стенли.

    Японский Никкей плюсует под три процента. Это связано с тем, что после того как вечером йена обновила 15-летние максимумы относительно доллара, у Банка Японии лопнуло терпение: примерно в 5.30 по Москве он произвел первую столь явную интервенцию, я бы даже сказал демонстративную.
    Странно, но в этот раз ослабление йены не сопровождается заметным ростом аппетита к рискам ( может быть потому, что этот аппетит и так чересчур высок).

    Повсюду попеременно включается печатный станок: теперь вот японцы подключились.

    ПРЕДПОЛАГАЮ, ЧТО МЫ СЕЙЧАС НАХОДИМСЯ НА ЭТАПЕ ПЕРЕХОДА К ГИПЕРИНФЛЯЦИОННОМУ СЦЕНАРИЮ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ.

    На рынках уже ощущается явная аномалия, они очень сильно раскоррелированы. Рынки акций, облигаций, валют, процентных ставок обособились и живут каждый своей жизнью. Возможно, что скоро фондовые рынки Европы и Азии перестанут следовать за американским фондовым рынком ( когда доллар подешевеет процентов на 30-40) и будут искать какие-то свои идеи.

    Интересная картина наблюдается: растет волатильность процентных ставок, большие волны пошли в валютах, а на фондовых рынках – удивительное спокойствие. Но думаю, что это временное явление.

    ОЧЕНЬ СКОРО ВЫСОКАЯ ВОЛАТИЛЬНОСТЬ ПРИДЕТ И НА ФОНДОВЫЕ РЫНКИ.

    Но среднесрочно рынки будут расти, потому что деньги будут обесцениваться.
  6. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 16 сентября 2010 года.

    Третью сессию подряд американский рынок топчется между 200-дневной скользящей средней по индексу S&P500 (1115 пунктов) и уровнем 1127. Вполне возможно, что эта ситуация сохранится до конца недели.
    Доллары, получаемые от POMO-операций, вкладываются в рискованные активы и это компенсирует процесс redemption, пик которого приходится на середину-конец сентября.
    Доллар слабеет, обеспечивая поддержку восходящей тенденции ( индекс доллара последние два дня находится ниже 200-дневной скользящей средней).
    Скорее всего ситуация прояснится ближе к 21 сентября – очередному заседанию ФОМС.

    Но вот на российском рынке ситуация становится уже сейчас сложной и запутанной.
    Здесь появилась хорошо забытая старая идея, о которой мы не вспоминали с начала 2009 года: девальвация рубля. Вчера на торгах ММВБ возникла самая настоящая паника.
    http://blogberg.ru/blog/news/19556.html
    Но в чем причины?
    Возможно, причины произошедшего с рублем в какой-то степени раскрывает статья «Рубль готов к новой девальвации»: http://www.ng.ru/economics/2010-09-15/1_rubl.html
    Учитывая то положение, которое занимал Алексашенко на госслужбе, эти заявления не выглядят беспочвенными.
    В ближайшие дни российский рынок станет очень малопредсказуемым в связи с возросшим влиянием курса рубля. ЦБ с его огромными валютными резервами время от времени будет стараться приструнить зарвавшихся медведей. Хотя очень вероятно, что в этом, действительно, будет состоять его новая политика.

    Все хотят обесценить свои валюты: США, Европа, Япония, теперь и Россия. Вопрос заключается в том, кто окажется «проворнее».
  7. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 17 сентября 2010 года.

    Вчера продолжилось ослабление доллара, евродоллар торгуется на уровне 1,312 – максимумах последнего месяца. Мне непонятно, с чем связано это ралли в евродолларе. если вероятность QE2 на заседании ФОМС 21 сентября оценивается как очень низкая, порядка 10-20%.
    Скорее всего, это движение является искусственным.

    События выглядели следующим образом: на заявлениях от Моргана о том, что 21.09 будут озвучены меры QE2, евро во вторник протолкнули через переломный уровень 1,292, дотянули на стопах до 1,30, и хотя на следующий день Морган открестился от тех заявлений, доллар по инерции продолжает слабеть.
    Заявление Моргана:
    http://www.zerohedge.com/article/mor...riance-swap-tr
    Отказ Моргана:
    http://www.zerohedge.com/article/fal...event-one-week
    Слабеющий доллар является важным бычьим фактором для фондовых рынков наряду с операциями POMO (на этой неделе там прошли немаленькие суммы).

    Понимание причин роста евродоллара представляется мне важным, чтобы прикинуть, что с ним может произойти в начале следующей недели. Если дело обстоит так, как я описал, то в начале следующей недели, а скорее всего именно в день ФОМС, 21 сентября, мы можем увидеть жесткий фикс на валютном рынке, который, соответственно, спроецируется и на фондовый рынок.

    ЧТО-ТО СМУТНО МНЕ ЭТО НАПОМИНАЕТ… ПРОШЛОЕ ЗАСЕДАНИЕ ФРС. Неплохо также будет протолкнуть СИП ко вторнику выше 1130 пунктов, чтобы устроить небольшой шортокрыл, но это необязательно. Да и не думаю, что это будет больше, чем 6-7 пунктов по индексу S&P500.

    Если все произойдет так, как я описал, то мы получим еще одно подтверждение того, что ФРС вместе с праймдилерами активно манипулируют рынками и увидим, что они особенно не изощряются в придумывании новых ходов.

    Стремительное падение рубля в последние два дня пока мало отразилось на индексе ММВБ, который как и S&P500 торгуется во флэте, при том, что индекс РТС и фьюч на индекс РТС, имеющие привязку к курсу рубля относительно доллара, заметно снизились. Но если рубль продолжит снижаться по 1% в день, то и индекс ММВБ начнет постепенно снижаться. Инвесторы в Лондоне в такие моменты стараются избавиться от российских акций.
    Поэтому корреляция между российским и западными фондовыми рынками может в ближайшие дни нарушиться.
  8. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 20 сентября 2010 года.

    Американский фьюч в пятницу утром удалось протолкнуть выше мощного сопротивления 1131 на целых 5 пунктов, во многом благодаря ралли (возможно заключительному) в евродолларе, а вот сам индекс во время торговой сессии дошел лишь до 1131,47, лишь на капельку обновив максимум последних четырех месяцев.

    Хотя СиП и обновил максимум, это не вызвало обычного в таких случаях энтузиазма покупок, а наоборот, все сразу бросились закрывать свои лонги. А плохой индекс доверия от Мичиганского университета ускорил этот процесс.

    Тем не менее СИП удержался в положительной зоне, сохранив тем самым плацдарм для дальнейшего наступления (в котором я очень сильно сомневаюсь).

    Центральное событие недели – заседание ФОМС, и именно под него был срежиссирован весь рост прошлой недели. О том, как возникло это ралли, как оно связано с 21 сентября, и когда же состоится QE2 очень подробно написано здесь: http://mfd.ru/News/Articles/View/?ID=446 Возможно, что оно уже закончилось (пятничный фикс – это начало), поскольку вероятность QE2 на заседании ФОМС 21 сентября оценивается всего в 10-20%.

    Формальным поводом для сильного фикса евродоллара в пятницу стали проблемы с Ирландией; состояние у нее преддефолтное, в пятницу ЕЦБ провел интервенции на рынке суверенных облигаций этой страны ( но объемы были очень небольшие).
    http://www.zerohedge.com/article/ecb...rescue-ireland

    Но возможно, что причины пятничного фикса в другом. Те, кто задумал и осуществил ралли на прошлой неделе, настолько неуверены, что решили поторопиться с фиксом (я ожидал его с вероятностью 40/60 в пон/вт).

    В пятницу на американском фондовом рынке произошла удивительнейшая вещь. Объем торгов был низкий, несмотря на то, что в этот день должна была произойти экспирация опционов, но за минуту вслед за окончанием торгов прошел объем почти в 1 млрд акций
    http://www.zerohedge.com/article/low...ke-after-close
    Трейдеры недоумевают, как это произошло… Где, в каких акциях прошли эти объемы..

    В целом, сегодня или завтра возможно сильное движение американского рынка вниз: в район 1100 пунктов, а может быть ниже. Таким образом рынки должны отыграть заседание ФОМС. Что это будет: коррекция или разворот?

    А вот на этот вопрос трудно ответить! Поскольку американский рынок – НИКАКОЙ, то возможно и операций POMO хватит для дальнейшего поддержания слабого роста.
  9. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Взгляд на рынок на сегодня, 21 сентября 2010 года.

    Вчерашний день еще раз доказывает, что и после заседания ФОМС 21 сентября американский фондовый рынок вполне способен продолжить рост. Индекс S&P500 сделал +1,5% , и кроме POMO-операций на то не было никаких причин.
    На этой неделе, кстати, POMO проводятся в понедельник, среду и пятницу. Вчера прошли рекордные объемы – больше 5 млрд. долларов.

    Национальное бюро экономических исслелований США (NBER) объявила вчера, что рецессия закончилась в июне 2009 года ( опомнились!). Это тоже, думаю, было не случайно; делается все, чтобы поддержать бычьи настроения на рынке. Очень своевременное объявление, и оно несомненно будет отражено в заявлении ФРС по результатам сегодняшнего заседания. С другой стороны, оно отражает тот факт, что QE2, который был причиной роста на прошлой неделе, на заседании ФОМС точно не будет, а на оптимизме рынки сегодня вряд ли вырастут.

    Что не говори, рынок – гнилой, все козыри находятся на руках Федрезерва, тот уже практически в открытую манипулирует рынками, и делает все, чтобы к выборам в ноябре на рынке акций все было чики-чики ( в последнее время это главная государственная задача ФРС).

    Все-таки думаю, что сегодня мы увидим определенный фикс. Собственно он уже начался: фьюч на американский индекс снижается на 7 пунктов относительно ночных максимумов, азиатские рынки слегка снижаются несмотря на вчерашний успешный день на американских биржах.
    Но учитывая продолжающиеся интервенции в фондовый рынок со стороны ФРС путем POMO-операций, частоту их и объемы, не думаю, что рынок сегодня-завтра уйдет вниз более чем до 1115-1120 пунктов по индексу S&P500.

    Несмотря на бычьи настроения в Америке и Европе, российский рынок не торопится идти на штурм максимумов этого года. Мало того, с 13 сентября он находится в нисходящем боковом тренде, который связан, главным образом, со слухами о девальвации рубля и реальным снижением рубля. Может быть, бычьи настроения на этой неделе еще вернутся на российский рынок, но только не сегодня. Сегодня после небольшого, порядка 0,3% гэпа вверх, рынок отыграет вниз и скорее всего будет торговаться в боковике в районе 1420 пунктов по индексу ММВБ, если только не будет значительных движений на валютном рынке.
  10. 721
    Комментарии
    6
    Темы
    721
    Репутация Pro
    Аватар для Николай Луданов  
    В начале пути

    3 Медалей
    Доброе утро, господа, и удачного вам дня!

    Взгляд на рынок на сегодня, 22 сентября 2010 года.

    Реакция на вчерашнее заявление ФОМС была сумбурной. Вырос евродоллар, золото обновило максимум, фондовые индексы вначале устремились было вверх, но быстро откатили вниз, сегодня опять оказались в районе 1040 пунктов по фьючу. Между прочим, это очень важный уровень – соответствует 62% от рыночного размаха 1011-1220 индекса S&P500.

    Если в течение ближайших двух дней индекс S&P500 сумеет закрепиться выше уровня в 1042 пункта по индексу S&P500, то сильно возрастут шансы на то, что рынок акций достигнет в ближайшие месяцы 1220 пунктов, а может быть пойдет и выше.

    Это техническая сторона вопроса. Фундаментальная ситуация тоже в целом складывается в пользу роста.

    Вкратце основные идеи заявления выглядят так: риски дефляции есть, но они осознаются ФРС, и сделан явный намек на продолжение политики количественного смягчения (выкуп облигаций – QE2).

    Рынки расценили заявление ФОМС как сигнал, что новый план QE2 появится в ближайшие месяцы (до Нового Года) ; наиболее вероятно, что это произойдет 3 ноября, как раз в момент промежуточных выборов.

    В общем, приманку отодвинули. но ровно настолько, чтобы она продолжала вызывать нужные рефлексы у рынков.

    И рефлекс этот – рост. Рост евродоллара, золота, других commodities, и рынков акций в конце концов, несмотря на все дефляционные явления в экономике. Называется примерная сумма QE2 – 1 трлн. долларов.

    P.S. После вчерашнего заявления ФОМС просто каким-то курьезом выглядит заявление NBER о том, что рецессия в США закончилась еще в июне 2009 года.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать