Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Рынок энергоносителей
+ Подписаться
Страница 7 из 23 ПерваяПервая ... 5678917 ... ПоследняяПоследняя
  1. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс, в составе декабрьских фьючерсных контрактов на нефть, бензин и печное топливо. Восстановился при поддержке со стороны падающего доллара, роста фондовых индексов и штормовой угрозы в Мексиканском Заливе.
    Декабрьские фьючерсы на нефть WTI выросли вчера на NYMEX на $2.00, или 2.6%, к 79.43 за баррель
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на $1.90, или 2.5%, к $77.77 за баррель.
    Декабрьские фьючерсы на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, поднялись на 5.75 цента, или 3%, к $1.9818 за галлон.
    Фьючерсные контракты на печное топливо с поставкой в декабре выросли на 5.92, или 3%, к $2.0627 за галлон.

    Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, резко снизился и даже установил новый минимум 75.025. Однако день закрылся выше психологического барьера 75.00, что в целом подтверждает сохранение диапазона 75.00-77.52.
    Дальнейшие перспективы не изменились. На предстоящей неделе я все же ожидаю, укрепления американской валюты, которое может сохраниться до конца ноября. Во всяком случае, пока день не закрылся ниже диапазона поддержки 74.75-75.00.
    Фондовые индексы США завершили вчерашнюю торговую сессию значительным ростом, во главе с индексом Dow Jones, который взлетел к новому максимуму в этом году.
    По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average взлетел на 203.67 пункта, или на 2%, к 10227. Индекс S&P 500 поднялся на 23.77 пункта, или на 2.2%, к 1093. Nasdaq Composite укрепился на 41.62 пункта, или на 2%, к 2154.
    На саммите большой двадцатки была достигнута договоренность о продолжении стимулирования экономики до полного ее восстановления. Это, видимо, вселило в инвесторов надежду о скором восстановлении мировой экономики и увеличении спроса на энергоносители.
    Хотя в целом, рынок, скорее всего, вырос благодаря вчерашнему падению доллара США.
    Сегодня нефть несколько восстанавливается, после коррекции на азиатской сессии, но к открытию торгов на NYMEX трейдеры могут принять решение о фиксации прибыли перед выходным днем. Завтра США празднуют День ветеранов, в связи с чем правительственные учреждения будут закрыты.
    В этом свете, еженедельный отчет EIA, который обычно выходит по средам, перенесен на четверг 12 ноября на 19:00 мск.
    По предварительным оценкам аналитиков, запасы нефти в США повысились на прошлой неделе в среднем на 1.0 млн. баррелей.
    Запасы бензина ожидаются ниже на 400000 баррелей, по сравнению с 208.3 млн. баррелей неделей ранее.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, как ожидается, упали на 700000 баррелей.
    Так же, 12 ноября будет выпущен очередной ежемесячный отчет Международного энергетического агентства. В своем предыдущем отчете EIA подняло прогноз спроса на следующий год до 86.1 млн. баррелей в день. В 2009 году агентство ожидает спрос на уровне 84.6 млн. баррелей в день.
    Некоторый интерес вызывают последние комментарии, доносящиеся со стороны OPEC. Так, по инициативе Саудовской Аравии внутри картеля была достигнута договоренность, что наиболее приемлемым коридором для нефти является диапазон цен $65-$75 за баррель.
    Правда, опять же не ясно, о какой нефти идет речь. Скорее всего, имеется в виду цена корзины OPEС. А значит, для WTI этот коридор располагается немного выше, примерно, $70-$80 за баррель.

    С технической точки зрения, цены на нефть продолжают оставаться ниже психологического барьера 80 за баррель, правда, вчера вновь закрепились выше диапазона $78.35 – $78.87. Диапазон, видимо, уже не имеет никакого значения для рынка. Ключевым уровнем, скорее всего, выступает последний минимум $76.55, преодоление которого приведет к падению цен в район $73 за баррель.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
    Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
    На текущий момент, цены на бензин корректируются, после сильного падения в пятницу, оставаясь ниже сопротивления $1.9884 за галлон. Напомню, что закрытие дня ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.

    С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
    По итогам прошедшей недели, закончившейся 6 ноября, цены на мазут закрепились ниже $2.0710, что открывает дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738. Впрочем, верхняя граница диапазона была протестирована 6 ноября, и следующим этапом может стать падение к $1.8731.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.

    Торговые стратегии

    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.0664 - держим. Стоп - $2.1150.
    Стратегическая цель - $1.8800. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни $1.9800 и $1.9400.
  2. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ снизились во вторник, поскольку призрачные проблемы, вызванные штормом, отступили перед лицом реальных «медвежьих» факторов в виде теплой погоды и рекордных запасов.
    Декабрьские контракты на NYMEX снизились вчера на 20.3 цента, или 4.35%, к $4.467/MMBtu, предварительно коснувшись минимума $4.436.
    Международное энергетическое агентство вчера предупредило рынки об «остром перенасыщении» природным газом в ближайшие несколько лет. Прогноз основывается на буме разработок месторождений, так называемых, сланцев. Сланцы - это плотные горные формирования, где газ пойман как бы в ловушку. Производители научились извлекать газ из горных сланцев методом горизонтального бурения, что, примерно, в два раза превышает уровень добычи, по сравнению с вертикальным бурением.
    Тем временем, по данным U.S. Minerals Management Service (MMS), перед приближением урагана в Заливе было закрыто 29.6% производства нефти и 27.5% производства природного газа.
    Я не думаю, что краткосрочное закрытие производства газа может оказать значительную поддержку рынку. К тому же, вчера производители уже начали возвращать персонал на рабочие места и, как ожидается, производство газа быстро восстановится.
    Вполне достаточные запасы газа и аномально-теплые температуры в ключевых областях потребления продолжают оказывать сильное давление на цены.
    Запасы природного газа, по данным EIA на 30 октября, находились на уровне 3.788 Tcf, что на 12.3% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.1% выше, чем год назад за аналогичную неделю.
    Национальная служба погоды предсказывает умеренные температуры в большинстве США в течение двух недель. Температуры выше нормальных уровней ожидаются с 17 по 23 ноября в большей части страны от Юго-востока до Восточного побережья. Такая теплая погода, как ожидается, сократит спрос на природный газ, идущий на отопление.


    С технической точки зрения, декабрьский газ остается пока в широком диапазоне $4.340-$6.170, но нижняя граница, скорее всего, будет пробита и газ свалится в район $3.500/MMBtu.
    Вчера декабрьские контракты, пробив поддержку в районе $4.575, закрепились ниже психологического барьера $4.500, что в определенном смысле предполагает продолжение падения.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)
    Выставить ордер Sell Limit $4.900. Стоп - $5.300. Цель - $4.000.
  3. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс, в составе декабрьских контрактов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, потерял вчера часть ранее полученной прибыли, поскольку страхи о потенциальном срыве поставок, вызванные неожиданной штормовой активностью в Мексиканском Заливе, улетучились.
    Декабрьские фьючерсы на нефть WTI. обращающиеся на NYMEX, упали вчера на 38 центов, или 0.5%, к $79.05 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» снизились на 27 центов, или 0.4%, к $77.50 за баррель.
    Декабрьские фьючерсы на бензин RBOB снизились на 44 пункта, или 0.2%, к $1.9774 за галлон.
    Декабрьское печное топливо, аналог мазута, упало на 1.04 цента, или 0.5%, к $2.0523 за галлон.
    Страхи возможного разрушения нефтегазовой инфраструктуры, вызванные направлением движения урагана «Ида», улетучились, после того, как система подошла к берегам США со скоростью ветра в центре системы приблизительно 45 миль в час. Шторм не был достаточно силен, чтобы нанести ощутимый ущерб буровым установкам в прибрежных водах. Тем временем, приближение шторма заставило нефтяные компании закрыть приблизительно 30% производства нефти в Заливе.
    Рост цен на нефтяном рынке в понедельник и во вторник, думаю, был усилен в основном страхами штормовой угрозы, и теперь, когда беспокойства рынка рассеялись, часть рисковой премии к фьючерсным контрактам должна быть вынута из рынка.
    Давление на цены может так же оказывать вчерашний отчет американского института нефти (API), согласно которому, запасы нефти на прошлой неделе выросли на 2.0 млн. баррелей.
    Сегодня США празднуют День ветеранов, в связи с чем, правительственные учреждения будут закрыты.
    В этом свете, еженедельный отчет EIA, который обычно выходит по средам, перенесен на четверг 12 ноября на 19:00 мск.
    По предварительным оценкам аналитиков, запасы нефти в США повысились на прошлой неделе в среднем на 1.0 млн. баррелей.
    Запасы бензина ожидаются ниже на 400000 баррелей, по сравнению с 208.3 млн. баррелей неделей ранее.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, как ожидается, упали на 700000 баррелей.
    Коэффициент использования производственных мощностей американскими НПЗ, как ожидается, повысился на 0.3% к 80.9%, хотя и остается значительно ниже средних значений для этого периода времени.


    С технической точки зрения, цены на нефть продолжают оставаться ниже психологического барьера 80 за баррель. Тот факт, что рынок не смог проверим предыдущий максимум 82.00 на фоне щтормовой угрозы, падения доллара США и роста фондовых индексов, указывает на то, что перенасыщения рынка нефтью и слабый спрос все же оказывают сильное давление на цены.
    Ключевым уровнем, скорее всего, выступает последний минимум $76.55, преодоление которого приведет к падению цен в район $73 за баррель.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
    Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
    На текущий момент, цены на бензин корректируются, после сильного падения в пятницу, оставаясь ниже сопротивления $1.9884 за галлон. Напомню, что закрытие дня ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.

    С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
    Цены на мазут продолжают оставаться ниже $2.0710, что открывает дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738. Впрочем, верхняя граница диапазона была протестирована 6 ноября, и следующим этапом может стать падение к $1.8731.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.

    Торговые стратегии

    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.0664 - держим. Стоп - $2.1150.
    Стратегическая цель - $1.8800. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни $1.9800 и $1.9400.
  4. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ закрылись немного выше в среду, на фоне некоторой фиксации прибыли по коротким позициям.
    Декабрьские фьючерсы на NYMEX повысились на 3.6 цента, или 0.81%, к $4.503/MMBtu. В течение торгов контракт падал к $4.433, что приблизительно на 17% ниже октябрьского суточного максимума $5.318/MMBtu.
    Низкие цены спровоцировали получение прибыли, однако газ по-прежнему остается под давлением со стороны теплой погоды и растущих запасов.
    Национальная служба погоды предсказывает температуры выше нормальных уровней с 18 по 24 ноября в ключевых областях потребления на Северо-востоке и Среднем Западе. Теплая погода способствует снижению спроса на природный газ, идущий на отопление и, вероятно, продлит сезон инъекций вглубь отопительного сезона. С 1 ноября запасы природного газа типично начинают снижаться ввиду увеличения спроса. Однако в текущем сезоне теплая погода способствует продолжению увеличения запасов в ноябре.
    По состоянию на 30 октября, запасы природного газа установились на небывало высоком уровне 3.788 Tcf, что на 11.1% выше, чем год назад, и на 12.3% выше пятилетнего среднего значения.
    Тем временем, потолок вместимости подземных терминалов оценивается на уровне 3.889 Tcf, что ограничивает размер инъекций. Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидают, что запасы газа увеличились в среднем на 15 Bcf за неделю, закончившуюся 6 ноября. Впрочем, еженедельный отчет EIA перенесен на пятницу из-за праздника Ветеранов, который в США отмечался в среду.
    Тем временем, участники рынка контролируют уровень производства газа в Мексиканском Заливе, который был несколько снижен перед подходом тропического шторма «Ida».
    Как сообщило в среду U.S. Minerals Management Service, суточная выработка газа была сокращена на 532 млн. кубических футов, или 7.6%, от общей производительности в Заливе. В Мексиканском Заливе добывается, примерно, 11% всего внутреннего производства газа в США.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается пока в широком диапазоне $4.340-$6.170, но нижняя граница, скорее всего, будет пробита и газ свалится в район $3.500/MMBtu.
    Декабрьские контракты, пробив поддержку в районе $4.575, закрепились ниже психологического барьера $4.500, что в определенном смысле предполагает продолжение падения.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)
    Продажи от $4.900 - держать. Стоп - $5.300. Цель - $4.000.
  5. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, немного повысился в среду, после торгов в узком диапазоне.
    Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, поднялись на 23 цента, или 0.3%, к $79.28 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» выросли на 45 центов, или 0.6%, к $77.95 за баррель.
    Декабрьские контракты на бензин RBOB повысились на NYMEX на 1.53 цента, или 0.8%, к $1.9927 за галлон.
    Декабрьские фьючерсы на печное топливо поднялись на 35 пунктов, или 0.2%, к $2.0558 за галлон.
    Нефть вчера колебалась в узком диапазоне 153 пункта, оставаясь стабильной перед выпуском еженедельного отчета EIA, который был отсрочен на один день в связи с празднованием Дня ветеранов в США.


    Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, стабилизировался выше поддержки 75.085, после более низкого открытия дня в среду. Индекс доллара не смог закрепиться ниже 75.00 и сегодня продолжает укрепление в рамках сезонной тенденции, которая предполагает рост американской валюты до конца ноября.
    Цены получили некоторую поддержку со стороны данных Китая, который сообщил о сильном увеличении объема промышленного производства в октябре, что способствовало увеличению нефтяного импорта до второго по величине рекордного уровня.
    Однако, кроме новостей из Китая, других свежих данных, способных поддержать рынок, не наблюдается.
    Трейдеры сегодня замерли в ожидании еженедельного отчета EIA, который будет выпущен на 30 мин. позже, чем обычно, в 19:00 мск.

    Пересмотренные оценки аналитиков, теперь указывают на увеличение запасов нефти на прошлой неделе в среднем на 200000 баррелей.
    Запасы бензина ожидаются без изменений на уровне 208.3 млн. баррелей.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, как ожидается, упали на 400000 баррелей.
    Коэффициент использования производственных мощностей американскими НПЗ, как ожидается, повысился на 0.3% к 80.9%, хотя и остается значительно ниже средних значений для этого периода времени.



    С технической точки зрения, цены на нефть продолжают оставаться ниже психологического барьера 80 за баррель. Тот факт, что рынок не смог проверим предыдущий максимум 82.00 на фоне штормовой угрозы, падения доллара США и роста фондовых индексов, указывает на то, что перенасыщения рынка нефтью и слабый спрос все же оказывают сильное давление на цены.
    Ключевым уровнем, скорее всего, выступает последний минимум $76.55, преодоление которого приведет к падению цен в район $73 за баррель.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
    Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.



    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
    На текущий момент, цены на бензин колеблются вокруг уровня $1.9884 за галлон, закрепление ниже которого предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.



    С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
    Цены на мазут продолжают оставаться ниже $2.0710, что открывает дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738. Впрочем, верхняя граница диапазона была протестирована 6 ноября, и следующим этапом может стать падение к $1.8731.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
    Торговые стратегии

    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – 73.00.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.0664 - держим. Стоп - $2.1150.
    Стратегическая цель - $1.8800. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни $1.9800 и $1.9400.
  6. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 6 ноября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 13.8 млн. баррелей в день, что на 145000 bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал на 0.7% и составил в среднем 79.9%.
    Производство бензина уменьшилось и составило в среднем 8.9 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции увеличилось и составило в среднем к 4.1 млн. баррелей в день.
    Американский импорт нефти составил в среднем 8.7 млн. баррелей в день, что на 530000 bpd больше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 8.6 млн. баррелей в день, что на 1.5 млн. bpd меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    Полный импорт бензина составил в среднем 732000 баррелей в день, в то время как импорт продуктов перегонки был на уровне 177000 bpd за неделю, закончившуюся 6 ноября 2009г.
    Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) выросли на 1.8 млн. баррелей к 337.7 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, взлетели на 1.5 млн. баррелей и находятся теперь на уровне 27.0 млн. баррелей.
    Полные запасы бензина увеличились на 2.5 млн. баррелей к 210.8 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 300000 баррелей к 167.7 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы пропана снизились на 1.2 млн. баррелей и находятся в верхней половине среднего диапазона.
    Полные коммерческие нефтяные запасы увеличились на 1.0 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
    Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.7 млн. баррелей в день, что на 4.7% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 8.9 млн. баррелей в день, что на 1.0% ниже, чем в прошлом году.
    Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 6 ноября составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 13.8% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
    Спрос на реактивное топливо был на 4.0% ниже, чем год назад.



    Фьючерсные контракты на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, продолжили падение, после публикации отчета EIA, который включал ряд неожиданностей.
    Во-первых, рост запасов нефти на 1.8 млн. баррелей значительно превысил ожидания аналитиков и оказался на 600000 баррелей больше, чем сообщалось в отчете API.
    Во-вторых, запасы бензина взлетели на 2.5 млн. баррелей, в то время как аналитики ожидали неизменных уровней. Возможно, рынок не так резво отреагировал бы в другой ситуации, но падение спроса на 1.0%, по сравнению с прошлым годом, усилило «медвежий» импульс.
    Третьей неожиданностью стало очередное сильное снижение коэффициента использования производственных мощностей американскими НПЗ. Однако, если производство бензина снизилось, то производство продуктов перегонки повысилось, что усилило эффект от незначительного роста запасов. Вообще, снижение коэффициента НПЗ в данной ситуации указывает на снижение спроса на нефть со стороны главных потребителей, что не вызывает беспокойства у рынка на фоне более чем достаточных запасов.

    Торговые стратегии

    Нефть (CLZ9/QMZ9)

    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – 73.00.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.0664 - держим. Стоп - $2.1150.
    Стратегическая цель - $1.8800. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни $1.9800 и $1.9400.
  7. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ продолжили в четверг падение на фоне увеличения запасов, слабого спроса и теплой погоды в ключевых областях потребления.
    Декабрьские контракты на NYMEX снизились на 13.3 цента, или 2.95%, к $4.370/MMBtu, предварительно коснувшись минимума сессии $4.357.
    На наличном рынке эталонные цены в Генри Хаб упали вчера в диапазон $3.00-$3.40MMBtu от $3.50-$3.67/MMBtu днем ранее.
    В Трансконтинентальной Зоне Z6 на Северо-востоке наличные цены на природный газ снизились к $3.42-$3.62MMBtu от $3.93-$4.08/MMBtu в среду.
    Частные синоптики предсказывают температуры выше нормальных уровней на Северо-востоке и Среднем Западе в течение ближайших двух недель, что, как ожидается, сократит спрос на природный газ, идущий на отопление.
    Температуры выше нормальных уровней ожидаются от северных Равнин до Восточного побережья с 17 по 21 ноября. Так же более теплая, чем обычно, погода ожидается от северных Скалистых гор до Северо-востока и Центральной Атлантики с 22 по 26 ноября.
    Национальная служба погоды (NOAA) предсказывает подобную модель с температурами выше нормальных уровней на Северо-востоке и в центральных США с 17 по 25 ноября.
    Тем временем, высокий уровень производства газа и слабый спрос со стороны промышленности в период экономического спада привели к рекордным уровням запасов. По данным EIA к началу отопительного сезона запасы природного газа находились на уровне 3.788 TCU, что на 12.3% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.1% выше, чем год назад.
    Еженедельный отчет EIA за неделю, закончившуюся 6 ноября, будет выпущен сегодня в 18:30 мск. Аналитики ожидают увеличение запасов природного газа на прошлой неделе на +15 Bcf. Пятилетняя средняя инъекция составляет +30 Bcf, а в прошлом году за аналогичную неделю запасы природного газа увеличились на 54 Bcf.
    Несмотря на то, что предполагаемое увеличение значительно меньше, чем в предыдущие периоды, сейчас каждый Bcf, помещенный в запасы, оказывает сильное давление на цены, поскольку уровень запасов приближается к потолку вместимости. Трейдеры могут опасаться выплескивания лишнего газа на наличный рынок, что ведет к перенасыщению рынка товаром.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается пока в широком диапазоне $4.340-$6.170, но нижняя граница, скорее всего, будет пробита и газ свалится в район $3.500/MMBtu.
    Декабрьские контракты, пробив поддержку в районе $4.575, закрепились ниже психологического барьера $4.500, и вчера приблизились к поддержке $4.340.
    Обращаю ваше внимание на то, что мы вступаем в период сужения календарного спреда январь-декабрь, которым типично сопровождается приближение экспирации текущих контрактов. В этом свете, январские фьючерсы с понедельника будут находиться под более сильным давлением, чем декабрьские.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.

    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)

    Продажи от $4.900 - держать. Стоп - $5.300. Цель - $4.000.
  8. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
  9. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ, после волатильной сессии в пятницу, все-таки закрылись немного выше, поскольку трейдеры по привычке закрыли короткие позиции перед выходными.
    Декабрьские контракты на NYMEX поднялись на 2.2 цента, или 0.5%, к $4.392/MMBtu, предварительно коснувшись $4.459.
    Умеренные температуры и высокий уровень запасов продолжают оказывать сильное давление на цены. Однако, привычка - великая сила. Трейдеры типично не любят оставлять короткие позиции на выходные в период отопительного сезона. В связи с этим, даже большее, чем ожидалось, увеличение запасов природного газа не оказало должного давления на цены.
    По данным EIA, запасы природного газа поднялись на +25 Bcf, в то время как аналитики ожидали роста на 15 Bcf. Тем временем, последнее увеличение было значительно ниже прошлогоднего роста +54 Bсf за аналогичную неделю, и ниже пятилетней средней инъекции +30 Bcf.
    Однако последний рост поднял общий уровень запасов к рекордным 3.813 Tcf. что на +350 Bcf, или +10.1%, выше, чем год назад, и на +409 Bcf, или +12.0%, выше 5-летнего среднего значения 3404 Bcf.
    Так же следует отметить, что теперь запасы природного газа находятся в опасной близости от потолка вместимости подземных терминалов, который располагается, примерно, на уровне 3.889 Tcf. Несмотря на то, что рынок слабо отреагировал на увеличение запасов, последний отчет EIA укрепляет «медвежий» фундаментальный фон на рынке.
    Цены на природный газ за последние две недели на фоне умеренной погоды снизились ниже психологического барьера $4.500 от суточного максимума $5.271/MMBtu, установленного 30 октября.
    Теплая погода в ключевых областях потребления не будет оказывать значительной поддержки росту спроса на отопление. Частные синоптики предсказывают температуры выше нормальных уровней в большинстве континентальных США с 18 по 27 ноября, и значительно выше нормальных в верховьях Среднего Запада.
    Национальная служба погоды предсказывает температуры выше нормальных уровней на Среднем Западе и Северо-востоке с 18 по 28 ноября.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается пока в широком диапазоне $4.340-$6.170, но нижняя граница, скорее всего, будет пробита и газ свалится в район $3.500/MMBtu.
    Декабрьские контракты, пробив поддержку в районе $4.575, закрепились ниже психологического барьера $4.500, и в пятницу протестировали поддержку $4.340.
    Обращаю ваше внимание на то, что мы вступаем в период сужения календарного спреда январь-декабрь, которым типично сопровождается приближение экспирации текущих контрактов. В этом свете, январские фьючерсы с понедельника будут находиться под более сильным давлением, чем декабрьские.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.

    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)

    Продажи от $4.900 - держать. Стоп - $5.300. Цель - $4.000.
  10. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    По итогам прошедшей недели, нефть понизилась к месячным минимумам, подешевев на 1.4%, однако остается на 71% выше, чем в начале года.
    Декабрьские фьючерсы на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, упали в пятницу на 59 центов, или 0.8%, к $76.35 за баррель – самое низкое закрытие торгов с 14 октября.
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» упали на 47 центов, или 0.6%, к $75.55 за баррель.
    Декабрьские контракты на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, опустились на 2.43 цента, или 1.3%, к $1.9162 за галлон.
    Декабрьские фьючерсы на печное топливо подешевели на 2.49 цента, или 1.3%, к $1.9661 за галлон.
    Давление на нефтяной рынок оказали негативные макроэкономические данные в тандеме с «медвежьим» отчетом EIA, опубликованным в четверг (см. "Краткое резюме US DOE").



    Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, стабилизировался на прошлой неделе выше поддержки 75.085. В целом, пока сохраняется диапазон 75-76.
    С точки зрения сезонности, индекс доллара может укрепиться до конца ноября и даже подняться выше 76.00. Возобновление падение доллара лучше ожидать с начала декабря.
    По итогам торгов 13 ноября, индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 73.15 пункта, или на 0.7%, к 10271. Индекс S&P 500 вырос на 6.24 пункта, или на 0.5%, к 1093. Nasdaq Composite укрепился на 18.86 пункта, или на 0.8%, к 2168.
    По итогам прошедшей недели, индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 2.5%, индекс S&P 500 вырос на 2.3%, а Nasdaq Composite укрепился на 2.6%.
    Тем временем, макроэкономическая статистика разочаровала инвесторов. Сальдо торгового баланса за сентябрь оказалось хуже прогнозов, что свидетельствует о замедлении темпов роста ВВП. Дефицит торгового баланса вырос до $36.47 млрд., против ожиданий $31.65 млрд.
    Предварительный индекс потребительского доверия от Мичиганского университета так же ослабил надежды на восстановление спроса на энергоносители. В ноябре значение индекса составило 66 пунктов, против ожиданий 71 и предыдущем значении 69.4 пункта.



    С технической точки зрения, цены на нефть закрепились на прошлой неделе ниже ключевой поддержки 76.55 за баррель, что теоретически предполагает продолжение падения к линии восходящего тренда и, возможно, к 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе 71.00.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
    Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.



    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
    На прошлой неделе цены закрепились ниже поддержки $1.9330 за галлон, что предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.



    С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
    Цены на мазут на прошлой неделе наконец-то закрепились внутри диапазона $1.9382-$1.9738, преодоление которого предполагает падение в район $1.8731.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.

    Торговые стратегии

    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – 73.00.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0200! Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.0664 - держим. Стоп - $2.0200!
    Цель - $1.8800.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать