Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Рынок энергоносителей
+ Подписаться
Страница 6 из 23 ПерваяПервая ... 4567816 ... ПоследняяПоследняя
  1. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ выросли во вторник, поскольку макроэкономические данные наконец-то оказали положительное влияние на рынок.
    Декабрьские контракты на NYMEX поднялись вчера на 9.8 цента, или 2.03%, к $4.922/MMBtu, предварительно коснувшись $4.940.
    Цены на природный газ повысились во вторник, после того, как Министерство Торговли США сообщило о продолжении улучшения ситуации в производственном секторе. Так, объем промышленных заказов в США в сентябре увеличился на 0.9%, по сравнению с предыдущим месяцем, и составил $356.1 млрд., по сравнению с $352.8 млрд. в августе 2009 года. Данные превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших рост лишь на 0.8%.
    Рынок сейчас пристально следит за состоянием промышленности в США, спрос со стороны которой составляет, примерно, 29% всего потребления газа в национальном масштабе. Собственно, падение индустриального спроса было одной из главных причин падения цен на природный газ от июльских максимумов 2008 года.
    Некоторую поддержку газу оказал и рост цен фьючерсных контрактов на нефть, которые повысились, главным образом, благодаря покрытию коротких позиций. Газ иногда торгуется в тандеме с нефть и нефтепродуктами, которые могут использоваться в качестве альтернативы на электростанциях и в системах топления.
    Декабрьские контрактов на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на $1.47, или 1.9%, к $79.60 за баррель.
    Тем временем, прогнозы погоды продолжают оказывать сильное давление на цены природного газа. Национальная служба погоды (NOAA) прогнозирует температуры выше нормальных уровней с 8 по 12 ноября в восточной половине США, включая ключевые центры потребления природного газа на Северо-востоке и Среднем Западе.
    Умеренные температуры «душат» спрос на природный газ, продлевая сезон инъекций, что приводит к продолжению увеличения и без того рекордных уровней запасов.
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.320, газ опустился ниже психологического барьера $5.0 и пробил поддержку в районе $4.942.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    Газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление, правда, с каждым днем эти шансы уменьшаются. В идеале, я ожидаю роста цен к 100-МА, откуда товарные фонды любят возобновлять активные продажи. В этом свете, нужно быть осторожными с длинными позициями и постоянно передвигать стоп в сторону уменьшения потерь. Тест 100-МА и отказ рынка закрыть день выше этого барьера, может означать окончание восходящего движения.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Покупки от $5.031 - держим. Стоп - $4.700.. Цель - $5.280.
    Выставить ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400.
  2. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, продолжил восстановление при поддержке положительной макроэкономической статистики и, вероятно, на фоне покрытия коротких позиций в преддверии итогов заседания FOMC.
    Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на $1.47, или 1.9%, к $79.60 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на $1.56, или 2%, к $78.11 за баррель.
    Декабрьские контракты на бензин RBOB поднялись на 90 пунктов, или 0.5%, к $1.9993 за галлон.
    Фьючерсы на печное топливо с поставкой в декабре выросли на 2.73 цента, или 1.3%. к $2.0733 за галлон.
    Фондовые индексы вчера закрылись смешанно. По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average снизился на 17.46 пункта, или на 0.2%, к 9772. Индекс S&P 500 вырос на 2.53 пункта, или на 0.2%, к 1045. Nasdaq Composite поднялся на 8.12 пункта, или на 0.4%, к 2057.
    Макроэкономические показатели оказались неплохими. Объем промышленных заказов в США в сентябре увеличился на 0.9%, по сравнению с предыдущим месяцем, и составил $356.1 млрд., по сравнению с $352.8 млрд. в августе 2009 года. Данные превзошли ожидания аналитиков, прогнозировавших рост лишь на 0.8%.
    На этой неделе ФРС, Банк Англии и ЕЦБ примут решения по процентным ставкам, что вынуждает трейдеров проявлять осторожность. В частности, в ожидании окончания заседания FOMC трейдеры вчера вышли из коротких позиций, что способствовало резкому росту цен на товарных рынках. Однако, если на заседании проскочат комментарии о прекращении финансирования экономики по выходу из кризиса, то нефть может резко обвалиться, разочаровавшись в темпах восстановления спроса.
    Тем временем, рынок сегодня ожидает выпуска еженедельного отчета EIA за неделю, закончившуюся 30 октября, который будет опубликован в 18:30 мск.
    Аналитики ожидают увеличения запасов нефти в среднем на 1.4 млн. баррелей. Американский институт нефти (API) вчера сообщил о снижении запасов нефти на прошлой неделе на 3.28 млн. баррелей.
    Запасы бензина, как ожидается, снизились в среднем на 100000 баррелей. Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, прогнозируются выше в среднем на 1.0 млн. баррелей.
    Коэффициент использования производственных мощностей, как ожидается, повысился на 0.1% к 81.7%.

    Индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, вырос во вторник, закрепившись выше линии нисходящего тренда. Интересно, что в этот раз укрепление американской валюты не отразилось на нефтяном рынке, что указывает на осторожность трейдеров перед предстоящими событиями недели.
    Вчера индекс успешно преодолел красную трендовую линию и, вероятно, настроен подняться к сопротивлению 77.52. В ближайшей перспективе доллар, видимо, останется в диапазоне и, после теста 77.50, может вернуться к 76.00.


    С технической точки зрения, цены на нефть вновь закрепились выше диапазона сопротивления $78.35 – $78.87, а сегодня даже поднялись выше психологического барьера $80 за баррель. На тонком рынке спекулянты могут краткосрочно поднять цены к $82.00, но в целом, нисходящий потенциал сохранится.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
    Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю продолжения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.
    Правда, если сохранится динамика увеличения волатильности, нефть может свалиться к линии восходящего тренда уже на этой неделе.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
    Вчера цены вновь вернулись выше сопротивления $1.9884 за галлон, однако возврат цен ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.

    С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
    Декабрьские фьючерсы вчера закрепились выше сопротивления $2.0710 за галлон, что предполагает некоторое повышение в течение сегодняшней сессии. Возобновление падения и закрытия дня ниже $2.0710, откроет дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп возвращаем на $82.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.1400 – закрыты вчера на $2.0800.
    Выставляем ордер Sell Limit от 2.1100. Стоп - 2.1500. Цель - 1.9400.
  3. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 30 октября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.0 млн. баррелей в день, что на 233000 bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал на 1.2% и составил в среднем 80.6%.
    Производство бензина увеличилось и составило в среднем 9.0 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции увеличилось и составило в среднем к 4.0 млн. баррелей в день.
    Американский импорт нефти составил в среднем 8.1 млн. баррелей в день, что на 764000 bpd больше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 8.6 млн. баррелей в день, что на 1.5 млн. bpd меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    Полный импорт бензина составил в среднем 1.1 млн. баррелей в день, в то время как импорт продуктов перегонки был на уровне 197000 bpd за неделю, закончившуюся 30 октября 2009г.
    Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) упали на 4.0 млн. баррелей к 335.9 млн. баррелей, и находятся около верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, не изменились, оставшись на уровне 25.5 млн. баррелей.
    Полные запасы бензина снизились на 300000 баррелей к 208.3 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 400000 баррелей к 167.4 млн. баррелей, но находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы пропана снизились на 1.4 млн. баррелей и находятся в верхней половине среднего диапазона.
    Полные коммерческие нефтяные запасы уменьшились на 8.4 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
    Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.8 млн. баррелей в день, что на 4.5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, как и в прошлом году.
    Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 30 октября составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 14.8% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
    Спрос на реактивное топливо был на 3.1% ниже, чем год назад.



    Фьючерсные контракты на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, резко выросли на фоне первичной реакции рынка на публикацию отчета EIA, который включал ряд неожиданностей.
    Во-первых, неожиданное падение запасов нефти на 4.0 млн. баррелей в корне отличалось от ожиданий роста на 1.4 млн.
    Во-вторых, запасы бензина, вместо ожидавшегося падения на 100000 баррелей, снизились на 300000 баррелей.
    Третьей неожиданностью было снижение запасов продуктов перегонки на 400000 баррелей, вместо ожидаемого роста на 1.0 млн. баррелей. Однако запасы продуктов перегонки продолжают оставаться на высоком уровне, на фоне низкого спроса.
    Четвертой неожиданностью стало сильное снижение коэффициента использования производственных мощностей американскими НПЗ. Однако производство бензина и продуктов перегонки повысилось, что, в итоге, успокоило рынок.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Sell Limit от $2.1100. Стоп - $2.1500. Цель - $1.9400.
  4. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ снизились в среду, на фоне продолжающейся распродажи в ожидании более высоких уровней запасов и умеренных температур.
    Декабрьские контракты на NYMEX упали на 19.6 цента, или 3.98%, к $4.726, предварительно коснувшись минимума сессии $4.719.
    На рынок природного газа продолжают оказывать давление рекордные уровни запасов и температуры выше нормальных уровней в ключевых областях потребления, которые на следующей неделе могут способствовать снижению спроса на отопление.
    Национальная служба погоды предсказывает температуры выше нормальных уровней с 9 по 13 ноября в восточной половине США, включая основные центры потребления газа на Северо-востоке и Среднем Западе.
    Умеренные температуры способствуют продолжению сезона инъекций, который типично заканчивается к 31 октября, и, соответственно, заполнению до «краев» подземных терминалов.
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.
    Сегодня рынок ожидает публикацию отчета EIA по запасам природного газа за неделю, закончившуюся 30 октября.
    Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозируют увеличение запасов на прошлой неделе в среднем на +31 Bcf.
    Если прогноз окажется верным, то запасы природного газа поднимутся к 3.790 Tcf. В итоге, до «потолка» останется всего 100 Bcf, приблизительно. Еще пару-тройку недель подобного увеличения запасов и весь газ начнут выбрасывать на наличный рынок. Спасти ситуацию могут только хорошие арктические морозы, которых пока не наблюдается.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.301, газ опустился ниже психологического барьера $5.0, пробил важный уровень в $4.942, и вчера закрылся ниже незначительной поддержки 4.743.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    Газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление, правда, с каждым днем эти шансы уменьшаются. Вероятнее всего, газ подскочит к $4.942, откуда может возобновить снижение к $4.340. Хотя перед выходными возможно покрытие коротких позиций, что поддержит цены. В этом свете, наиболее благоприятным моментом для продаж представляется понедельник.
    Длинные позиции держим с прежними стопами. В крайнем случае, можно будет купить от $4.350. Но, вообще, наиболее безопасными пока выглядят продажи. Во всяком случае, в этом году устойчивого роста ждать не рекомендую.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Покупки от $5.031 - держим. Стоп - $4.700. Цель - $5.280.
    Сохраняем ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400.
  5. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
  6. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ закрылись немного выше, на фоне немного меньшего, чем ожидалось, увеличения запасов, что, как обычно, спровоцировало спонтанные покупки на низких уровнях.
    Декабрьские контракты на NYMEX поднялись на 5.7 цента, или 1.21%, к $4.782/MMBtu. В момент выхода отчета EIA декабрьский газ подскочил к $4.882/MMBtu.
    Цены на природный газ находятся под сильным давлением со стороны растущих запасов, которые теперь находятся на новом небывалом уровне. Однако те же низкие цены провоцируют покупки в начале отопительного сезона. Цены на природный газ сейчас значительно ниже пятилетней средней цены, для текущего момента, которая располагается, приблизительно, на $8.276/MMBtu. Естественно, рынок пробует нащупать дно в таких условиях.
    Запасы природного газа на прошлой неделе повысились на 29 Bcf, что оказалось всего на 2 Bcf меньше, чем ожидали аналитики.
    По данным EIA, запасы теперь установились на уровне 3.788 Tcf, что на 379 Bcf, или 11.1%, выше, чем год назад, и на 414 Bcf, или 12.3%, выше пятилетнего среднего значения.
    Тем временем, сезон инъекций, видимо, будет продлен вглубь отопительного сезона, поскольку умеренная погода в ближайшие несколько недель не способствует увеличению спроса на природный газ, идущий на отопление.
    Национальная служба погоды предсказывает температуры выше нормальных уровней с 12 по 18 ноября в областях Среднего Запада и на Северо-востоке. Теплая погода продолжит «душить» спрос на природный газ, идущий на отопление.



    Интересно, что, в отсутствие других положительных для роста цен факторов, трейдеры уставились на тропический шторм в Карибском море, который потерял ураганный статус, после подхода к берегам Никарагуа. Пятидневные прогнозы указывают на вероятность движения системы в сторону мексиканского Залива. Однако реальной угрозы нефтегазовой инфраструктуре США нет.
    Тем временем, участники рынка, пытающиеся нащупать дно в свете довольно низких цен, будут хвататься за любую соломинку, чтобы оправдать длинные позиции перед лицом сильного «медвежьего» фундамента.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.237, газ опустился ниже психологического барьера $5.0 и пробил поддержку в районе $4.942.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    Перед выходными газ может подняться, на фоне покрытия коротких позиций, однако в дальнейшем следует ожидать возобновления падения. В текущих условиях, развернуть рынок могут только прогнозы очень холодной погоды, которых пока не наблюдается.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Покупки от $5.031 закрыты на $4.700.
    Выставить ордер Sell Limit $4.900. Стоп - $5.300. Цель - $3.500.
  7. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на нефть вчера снизились, поскольку стабильность американской валюты заставила участников рынка вспомнить о слабом уровне нефтяного спроса.
    Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, снизились в четверг на 78 центов, или 1%, к $79.62 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» упали на 90 центов, или 1.1%, к $77.99 за баррель.
    Декабрьские контракты на бензин RBOB снизились на NYMEX на 2.5 цента, или 1.2%, к $1.9877 за галлон.
    Фьючерсы на печное топливо с поставкой в декабре упали на 3.26 цента, или 1.6% к $2.0576 за галлон.
    В течение нескольких недель до 21 октября фьючерсы на нефть росли при поддержке падающего доллара, что делало нефть более дешевой для держателей других валют, в то время как инвесторы перекачивали активы в товарные рынки в поисках убежища от инфляции. Однако у рынка отобрали кнопку «BUY», поскольку доллар стабилизировался выше октябрьских минимумов и в ближайший месяц, видимо, падать ниже не собирается.

    Несмотря на то, что индекс доллара вновь вернулся в диапазон 75.085-76.045, он остается в более широком диапазоне 75.085-77.52. На следующей неделе я ожидаю, укрепления американской валюты, которое, вероятно, сохранится до конца ноября. Во всяком случае, сейчас не следует ждать установления новых минимумов.
    Тем временем, укрепление фондовых индексов не оказало должной поддержки нефтяному комплексу.
    По итогам торгов в четверг, индекс Dow Jones Industrial Average взлетел на 204.20 пункта, или на 2.1%, к 10006. Индекс S&P 500 поднялся на 20.13 пункта, или на 1.9%, к 1067. Nasdaq Composite подорожал на 49.80 пункта, или на 2.4%, к 2105.
    Данные по первичным обращениям по безработице за прошлую неделю вышли несколько лучше ожиданий. По данным Министерства труда, требования упали с 530000 до 512000, в то время как аналитики ожидали уменьшения до 523000.
    В это же время стали известны предварительные данные по производительности труда в III квартале, которые также оказались заметно лучше прогнозов аналитиков. В сентябре этот показатель вырос на 9.5% при ожидаемом росте на 6.4%.
    Тем временем, экономисты ФРС отметили, что экономическая активность восстанавливается, но будет находиться на низком уровне еще некоторое время. Данные комментарии разочаровали инвесторов, поскольку откладывают на неопределенное время всплеск спроса на энергоносители.
    Фундаментальные факторы на нефтяном рынке, по-прежнему носят «медвежий» характер. По данным EIA, опубликованным в среду, полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.8 млн. баррелей в день, что на 4.5% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, как и в прошлом году.
    Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 30 октября составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 14.8% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.



    С технической точки зрения, цены на нефть колеблются вокруг психологического барьера 80 за баррель, оставаясь выше диапазона поддержки $78.35 – $78.87.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
    Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00-$75.00 за баррель.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
    На текущий момент, цены продолжают оставаться выше сопротивления $1.9884 за галлон, однако возврат цен ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.

    С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
    После непродолжительной реакции рынка на сюрпризный отчет EIA, цены вновь закрепились ниже $2.0710. Продолжение падения и закрытие дня ниже $2.0710, открывает дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продать по рынку в районе $2.0665. Стоп - $2.1150.
    Стратегическая цель - $1.8800. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни $1.9800 и $1.9400.
  8. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ продолжили снижение в пятницу на признаках длительной экономической слабости и прогнозах умеренных температур в ключевых областях потребления.
    Декабрьские контракты на природный газ, обращающиеся на NYMEX, снизились на 18.7 цента или 3.91%, к $4.595/MMBtu, предварительно коснувшись минимума $4.555.
    Так называемая теплая модель «Indian Summer», как ожидается, будет преобладать в течение следующих десяти дней. Синоптики так же предсказывают температуры выше нормальных уровней с 11 по 15 ноября в Континентальных США к востоку от Скалистых Гор. Температуры выше нормальных уровней ожидаются так же в западных и северных Равнинах, и в верховьях Среднего Запада с 16 по 20 ноября.
    Давление на рынок оказали так же макроэкономические показатели. В частности, Министерство Труда сообщило об очередном сокращении рабочих мест, что привело к росту безработицы к 10.2% - самый высокий уровень с апреля 1983 года. Трейдеры следят за экономическими данными в надежде увидеть признаки восстановления экономики, что предполагает повышение спроса на энергоносители.
    Тем временем, изобилие запасов продолжает увеличиваться. Так, за неделю, закончившуюся 30 октября, запасы природного газа в США установились на уровне 3.788 Tcf, что на 11.1% выше, чем год назад, и на 12.3% выше пятилетнего среднего значения.
    Для существенного изъятия лишнего газа необходимы продолжительные арктические морозы, либо резкий всплеск спроса со стороны промышленности, чего в ближайшее время явно не ожидается.
    А вот число действующих буровых установок постепенно повышается. Так, на прошлой неделе число буровых установок повысилось еще на шесть штук к 734.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.232, газ опустился ниже психологического барьера $5.0 и пробил поддержку в районе $4.942.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Пока сохраняем ордер Sell Limit $4.900. Стоп - $5.300. Цель - $3.500.
  9. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Декабрьские фьючерсные контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, снизились в пятницу на $2.19, или 2.8%, к $77.43 за баррель – самый низкий уровень закрытия сессии с 30 октября.
    На ICE в Лондоне декабрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» понизились на $2.12, или 2.7%, к $75.87 за баррель.
    Фьючеры на бензин RBOB с поставкой в декабре упали в пятницу на NYMEX на 6.34 цента, или 3.2%, к $1.9243 за галлон.
    Декабрьское печное топливо подешевело на 5.41 цента, или 2.6%, к $2.0035 за галлон.



    Несмотря на то, что индекс доллара на прошлой неделе снизился ниже 76.045, он остается в более широком диапазоне 75.085-77.52. Сегодня индекс свалился к нижней границе, однако преодоление 75.00 выглядит сомнительным. На предстоящей неделе я все же ожидаю укрепления американской валюты, которое может сохранится до конца ноября. Во всяком случае, сейчас не следует ждать установления новых минимумов.
    Тем временем, укрепление фондовых индексов вновь не оказало никакой поддержки нефтяному комплексу.
    Несмотря на слабые макроэкономические показатели, инвесторы все-таки нашли положительную сторону в данных по рынку труда. Фондовые индексы в целом укрепились по итогам недели и даже в пятницу, несмотря на стабильность индекса доллара и падение цен на нефть.
    По итогам торгов 6 ноября, индекс Dow Jones Industrial Average вырос на 17.31 пункта, или на 0.2%, к 10023. Индекс S&P 500 поднялся на 2.67 пункта, или на 0.2%, к 1069. Nasdaq Composite укрепился на 7.12 пункта, или на 0.3%, к 2112.
    По итогам прошедшей недели, индекс Dow Jones Industrial Average взлетел на 3.2%, индекс S&P 500 вырос на 3.2%, а Nasdaq Composite подорожал на 3.3%.
    По данным Министерства Труда, уровень безработицы в США повысился к 26-летнему максимуму к 10.2% в октябре, а число рабочих мест сократилось на 190000. Аналитики ожидали снижения на 175000.
    Тем временем, инвесторы нашли положительную тенденцию в пересмотре предыдущих показателях в сторону улучшения.
    Так, снижение числа рабочих мест вне сельского хозяйства в сентябре было пересмотрено до 219000 с 263000.
    В плане поиска благоприятных факторов для роста цен на нефть, трейдеры сегодня попытались извлечь пользу из неожиданной штормовой активности в мексиканском Заливе. Движение урагана «АИДА» к берегам США увеличила рисковую премию к фьючерсными контрактам нефтяного комплекса, в ожидании нанесения ущерба нефтегазовой инфраструктуре США.



    Впрочем, беспокойства рынка не имеют под собой почвы. Ураган, классифицируемый по категории II пройдет мимо основных центров добычи и переработки нефти, обрушившись на побережье Флориды.
    В прочем, некоторую поддержку рынку все же оказали сообщения о штормовом предупреждении в штате Луизиана, в результате чего был закрыт нефтяной порт LOOP. Однако, несмотря на задержку в разгрузке танкеров, НПЗ продолжают получать нефть из береговых резервуаров.
    В целом, текущая ситуация имеет под собой следующий вариант развития событий. Когда рынок сбросит со счетов ураганную угрозу, изъятие рисковой премии из рынка может привести к более резкому падению цен на нефть.
    Вдобавок ко всему, если я прав и доллар начнет восстановление с текущих уровней, то цены на нефть на этой неделе могут упасть к $73 за баррель.



    С технической точки зрения, цены на нефть на прошлой неделе вновь закрепились ниже диапазона поддержки $78.35 – $78.87, который теперь выступает в качестве сильного диапазона сопротивления.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
    Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю падения цен на нефть, по крайней мере, к $73.00 за баррель, а в идеале и к $71-$72.



    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
    На текущий момент, цены на бензин корректируются, после сильного падения в пятницу, оставаясь ниже сопротивления $1.9884 за галлон. Напомню, что закрытие дня ниже этого уровня предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.



    С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
    По итогам прошедшей недели, закончившейся 6 ноября, цены на мазут закрепились ниже $2.0710, что открывает дорогу к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.

    Торговые стратегии

    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $82.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.0600. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.0664 - держим. Стоп - $2.1150.
    Стратегическая цель - $1.8800. Для краткосрочной торговли можно использовать уровни $1.9800 и $1.9400.
  10. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ повысились в понедельник, поскольку трейдеры вцепились в штормовую угрозу в Мексиканском Заливе, как в последнюю соломинку, оправдывающую покупки.
    Декабрьские контракты на NYMEX поднялись вчера на 7.5 цента, или 1.63%, к $4.670/MMBtu, предварительно коснувшись $4.690.
    В целом, вчерашний рост природного газа вызван в основном покрытием коротких позиций. Трейдеры, застигнутые в врасплох неожиданной штормовой активностью в ноябре, закрывали короткие позиции, что, как правило, способствует росту цен.



    Тем временем, страхи рынка, по-видимому, не обоснованы. Ураган «Ида», который при подходе к берегам США ослабился до состояния тропического шторма, не затронул ту часть залива, где сосредоточена основная масса нефтегазовой инфраструктуры. Потенциал повреждений, если таковые, вообще, имеются, в восточных областях залива считается минимальным. Гораздо больше вероятности, что повреждений вообще никаких нет.
    Тем временем, по данным U.S. Minerals Management Service (MMS), перед приближением урагана в Заливе было закрыто 29.6% производства нефти и 27.5% производства природного газа.
    Я не думаю, что краткосрочное закрытие производства газа может оказать значительную поддержку рынку. Вполне достаточные запасы газа и аномально-теплые температуры в ключевых областях потреблений перевесят риски вызванные последним штормом.
    Запасы природного газа, по данным EIA на 30 октября, находились на уровне 3.788 Tcf, что на 12.3% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.1% выше, чем год назад за аналогичную неделю.
    Синоптики теперь предсказывают необычно теплую погоду с температурами выше нормальных уровней до 23 ноября. Теплая погода, как ожидается, снизит уровень спроса на природный газ, идущий на отопление.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается пока в широком диапазоне $4.340-$6.170, но нижняя граница, скорее всего, будет пробита и газ свалится в район $3.500/MMBtu.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.

    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)

    Выставить ордер Sell Limit $4.700. Стоп - $5.100. Цель - $3.500.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать