Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Рынок энергоносителей
+ Подписаться
Страница 5 из 23 ПерваяПервая ... 3456715 ... ПоследняяПоследняя
  1. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.2 млн. баррелей в день, что на 133000 bpd больше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей поднялся на 0.7% и составил в среднем 81.8%.
    Производство бензина увеличилось и составило в среднем 8.8 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции уменьшилось и составило в среднем к 3.8 млн. баррелей в день.
    Американский импорт нефти составил в среднем 8.9 млн. баррелей в день, что на 191000 bpd больше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 8.9 млн. баррелей в день, что на 880000 bpd меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    Полный импорт бензина составил в среднем 756000 баррелей в день, в то время как импорт продуктов перегонки был на уровне 184000 bpd за неделю, закончившуюся 23 октября 2009г.
    Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) выросли на 0.8 млн. баррелей к 339.9 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, упали на 0.5 млн. баррелей к 25.5 млн. баррелей.
    Полные запасы бензина выросли на 1.7 млн. баррелей к 208.6 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 2.1 млн. баррелей к 167.8 млн. баррелей, но находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы пропана снизились на 0.6 млн. баррелей и находятся в верхней половине среднего диапазона.
    Полные коммерческие нефтяные запасы уменьшились на 1.6 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
    Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.7 млн. баррелей в день, что на 3.0% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.1 млн. баррелей в день, что на 1.9% выше, чем в прошлом году.
    Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 23 октября составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 13.1% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
    Спрос на реактивное топливо был на 5.0% ниже, чем год назад.



    Фьючерсные контракты на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо резко снизились, после публикации отчета EIA, который носил противоположный характер, по сравнению с отчетом API и имел некоторые неожиданности.
    В частности, рост запасов бензина, вместо ожидашегося падения, оказал сильное давление на цены ноябрьских фьючерсов, которые свалились почти к $2.0 за галлон..
    Другой неожиданностью было большее, чем ожидалось, снижение запсов продуктов перегонки, что несколько компенсировало «медвежий» эффект со стороны роста запасов бензина. Однако запасы продуктов перегонки рпродолжают оставаться на высоком уровне на фоне низкого спроса. С другой стороны, американские НПЗ увеличили переработку нефти, что некоторым образом успокаивает участников рынка.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продаь по цене закрытия торговой сессии в 21:30 мск. Стоп - 300 пунктов от уровня входа. Цель - открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.1200. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.1400 - держим. Стоп - $2.2200. Цель - $1.9500.
  2. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ резко снизились в среду, главным образом, благодаря активным продажам перед экспирацией ноябрьских контрактов.
    Ноябрьские контракты на природный газ, обращающиеся на NYMEX, упали в среду на 26.8 цента, или 5.9%, к $4.289/MMBtu, предварительно опустившись к $4.230.
    Декабрьские фьючерсы, которые с сегодняшнего дня становятся текущими, или, как их еще называют, фронт-месячными, упали вчера на 21.6 цента, или 4.1%, к $5.066/MMBtu.
    Участники рынка так же пытаются оценить воздействие температур на уровень спроса в ключевых областях потребления в течение ближайших двух недель.
    Частные синоптики предсказывают температуры выше нормальных уровней в большей части восточных США с 28 октября по 1 ноября, с нормальными температурами в Новой Англии. Со 2 ноября по 6 ноября температуры ниже нормальных уровней ожидались на Северо-востоке, с нормальными температурами в остальных Восточных областях. Температуры выше нормальных уровней ожидаются в большей части США в течение второй недели ноября.
    Мы продолжаем видеть волатильную погодную модель, которая все больше снижает перспективы роста спроса на отопление в течение первой половины ноября.
    Тем временем, запасы природного газа остаются более чем достаточными, несмотря на ожидания ниже, чем обычно в это время года, увеличения запасов на прошлой неделе.
    Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, ожидают увеличение запасов природного газа за неделю, закончившуюся 23 октября, в среднем на +29 Bcf, что ниже прошлогоднего увеличения +49 Bcf. Пятилетняя средняя инъекция за аналогичную неделю составляет +43 Bcf.
    Если оценки окажутся правильными и запасы повысятся на 29 Bcf, то общий уровень установится на 3.763 Tcf. что будет на 13% выше, чем год назад, и на 11% выше пятилетнего среднего значения.
    Однако учитывая все же холодную погоду на прошлой неделе и общее сокращение буровой активности, запасы, вероятно, покажут меньший, чем ожидается, рост, что приведет к краткосрочному взлету цен сегодня и в пятницу перед окончанием торговой недели.




    С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.359, газ вчера закрыл день ниже поддержки $5.093 и, вероятно, протестирует поддержку в районе $4.942..
    Однако хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    Тем временем, амплитуда колебаний увеличивается, а на гистограмме АО продолжает реализацию двойная дивергенция. Следующим шагом может стать тест поддержки $4.942, пробитие которого открывает дорогу к нижней границе $4.340.
    В ближайшей перспективе газ, вероятно, продолжит снижение, однако сегодняшний отчет EIA может внести свои коррективы и оказать краткосрочную поддержку ценам, если покажет меньшее, чем ожидается увеличение или даже снижение запасов на прошлой неделе.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Продажи от $5.808 – закрыть по рынку.
    Купить декабрьские контракты с текущих уровней, где дадут. Стоп - $4.800. Цель - $5.500.
  3. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, и ноябрьских контрактов на бензин RBOB и печное топливо, резко ушел в отрицательную область в среду, во главе с обвальным падением ноябрьских контрактов на бензин RBOB.
    Ноябрьский бензин резко снизился, после того, как отчет EIA за неделю, закончившуюся 23 октября, показал неожиданный рост запасов бензина, приблизительно, на 1.7 млн. баррелей, в то время как аналитики в среднем ожидали снижения запасов на 1.4 млн. баррелей. В течение предыдущих нескольких сессий бензин значительно выигрывал у двух других главных контрактов, оставаясь поддержанным возникшими проблемами на НПЗ и призрачными перспективами роста спроса.
    Декабрьские фьючерсы на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, снизились в среду на $2.09, или 2.6%, к $77.46 за баррель – самый низкий уровень с 14 октября.
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» подешевели на $2.06, или 2.6%, к $75.86 за галлон.
    Ноябрьские контракты на бензин RBOB свалились вчера на NYMEX на 8.41 цента, или 4%, к $1.9864 за галлон.
    Фьючерсные контракты на печное топливо (аналог мазута) упали на 5.82 цента, или 2.8%, к $1.9969 за галлон.


    Индекс доллара, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, продолжил восстановление, начавшееся в конце прошлой недели, что оказало давление на товарные рынки.
    В ближайшее время индекс может подняться к 76.60 и протестировать линию нисходящего тренда. Правда, я не исключаю и роста к диапазону сопротивления 77.41-77.69, что еще больше усилит давление на рынки.
    По итогам торгов индекс Dow Jones Industrial Average свалился на 119.86, или на 1.2%, к 9762. Индекс S&P 500 снизился на 20.78 пункта, или на 1.95%, к 1043. Nasdaq Composite упал на 56.48 пункта, или на 2.67%, к 2060.
    Давление на рынки оказали макроэкономические показатели, которые вышли хуже ожиданий. Так, продажи новых домов в сентябре снизились с 429000 до 402000, вместо ожиемого роста до 440000.
    Заказы на товары длительного пользования в США в сентябре выросли на 1.0% и с учетом коррекции на сезонные колебания составили $165.67 млрд. Экономисты, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост объем заказов в сентябре на 1.5%.
    Тем временем, согласно прогнозам экономистов, рост ВВП в третьем квартале составит 3.2%, по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Однако, несмотря на крепнущую уверенность об окончании экономического спада в США, для стабильного роста нефтяного комплекса требуется не одноразовый экономический рост, а стабильное укрепление экономики в течение нескольких кварталов. К тому же, продолжается заметный рост безработицы, а около 30% производственных мощностей простаивают. Одним из главных на сегодняшний день факторов стабильного роста экономики являются потребительские расходы, на которые приходится около 70% экономической активности США. А потребительская уверенность снижается.


    С технической точки зрения, цены на нефть, закрепились ниже диапазона поддержки $78.35 – $78.87, что, вероятно, приведет к падению цен в район психологического уровня $75.00 за баррель. Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
    Учитывая этот фактор, я все же ожидаю снижения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
    Примечательно, что в среду 28 октября бензин закрепился ниже поддержки $1.9884 за галлон, что теоретически предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.


    С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
    Ноябрьские контракты, которые в пятницу истекают в конце торговой сессии, закрепились ниже сопротивления $2.0710 за галлон, и чуть не коснулись верхней границы диапазона поддержки $1.9382-$1.9738.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $80.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.1200. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)

    Продажи от $2.1400 - держим. Стоп опустить на $2.1400! Цель - $1.9500.
  4. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
  5. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсные контракты на природный газ с поставкой в декабре завершили торговую сессию на NYMEX 29 октября практически на прежнем уровне, снизившись всего на 4 пункта к $5.062/MMBtu, предварительно поднявшись к $5.129.
    Наличные цены природного газа снизились за календарную неделю, закончившуюся 29 октября, на всех местных рынках США, за исключением двух пунктов во Флориде и в Скалистых Горах. Общее снижение по штатам составило от 6 до 46 центов, хотя в большинстве местных рынков падение наличных цен составило 25-35 центов за MMBtu.
    Цены в областях добычи газа, включая штаты мексиканского Залива и Скалистых Гор, обозначили существенные падения цен, поскольку производство газа продолжает превышать прошлогодние уровни. Последние ежемесячные статистические данные от EIA отражают длительное внутреннее перепроизводство природного газа, включая период январь-июль 2009, которое превышает прошлогодние уровни в среднем более чем на 2%. Кроме того, по данным Bentek Energy, производство газа в США в этом году по состоянию на 29 октября на 3% выше, чем в прошлом.
    Высокий уровень производства и рекордные запасы газа расхолодили цены по всей стране, несмотря на увеличение спроса на отопление. В то время как области Скалистых Гор в течение прошедшей недели до 29 октября испытали снежные заносы и морозные температуры, только один пункт обозначил скромное увеличение цен на 2 цента. В целом, наличные рынки Скалистых Гор упали за неделю в среднем на 25 центов за MMBtu. Точно так же наличные рынки Мексиканского Залива обрушились в среднем на 31 цент за MMBtu.
    В ключевых областях потребления природного газа так же произошли существенные снижения цен за прошедшую неделю. Так, на наличных рынках Северо-востока цены упали на 37 центов за неделю, несмотря на повыщение спроса, вызванное снижением температур. Газ Колумбии - рынок, обслуживающий Центральную Атлантику, обозначил снижение на 37 центов за неделю. В Трансконтинентальной Зоне Z6, с ключевым центром потребления Нью-Йорк, цены упали на 24 цента за неделю.
    Тем временем, примечательным так же выглядит экспирация ноябрьских контрактов, которые завершили торги в среду 28 октября на уровне $4.289/MMBtu. Впервые с ноября 2003 года контракт отопительного сезона истек ниже психологического барьера $5.0/MMBtu. Чистое падение составило 55 центов, или 11%, за весь период, пока контракт торговался в качестве текущего. Ноябрьский контракт практически весь месяц оставался ниже $5.0, за исключением 20 и 21 октября, когда цены поднимались к $5.161 и $5.100, соответственно. За последнюю неделю жизни до 28 октября ноябрьский контракт упал на 81 цент, или 16%, - самое большое снижение за месяц.
    Фьючерсы на природный газ с поставкой в декабре 2009 года упали за аналогичную неделю на 73 цента, или 12%, завершив торги 28 октября на уровне $5.066/MMBtu. В среду 12-месячная полоса контрактов торговалась на уровне $5.451/MMBtu, что на 61 цент, или 10%, ниже, чем в предыдущую среду. Все контракты, за исключением ноябрьского, торговались выше $5.0. Фьючерсы отопительного сезона закончили торги в среду 28 октября в среднем на уровне $5.138/MMBtu, что на 70 центов, или 12%, ниже, чем неделю назад.
    Тем временем, запасы природного газа установили очередной рекордный уровень в течение третьей недели подряд. Примечательно, что в областях производства газа запасы устанавливали рекордные уровни в течение десяти недель подряд.
    Итак, по состоянию на 23 октября, общие запасы природного газа в США установились на уровне 3.759 Tcf, увеличившись за неделю на 25 Bcf. Последняя инъекция была, примерно, на 42% ниже пятилетнего среднего увеличения, и на 49% ниже прошлогодней инъекции за аналогичную неделю.
    На текущий момент, запасы природного газа в США на 12% выше пятилетнего среднего значения, и на 11% выше прошлогодних уровней в это же время.
    В свете всего вышесказанного, хочется понять, как будет вести себя газ дальше и продолжится ли полоса неожиданностей, в плане отхода фронт-месячных контрактов от привычных за последние шесть лет ценовых уровней. Надо полагать, что продолжится, и декабрьские контракты не только закончат жизнь ниже психологического барьера 5.0, но, видимо, будут стремиться к уровням истечения ноябрьских фьючерсов. Во всяком случае, многолетние сезонные тенденции указывают на падение фьючерсов на природный газ в ноябре, а текущая фундаментальная составляющая не несет в себе никаких факторов, способных противостоять сезонному падению цен.
    В довершение ко всему, надо отметить, что рынок природного газа является погодным рынком, а последние прогнозы, со своей стороны, не предполагают продолжительного роста спроса на отопление.
    Синоптики предсказывают температуры выше нормальных уровней с 29 октября по 2 ноября в большей части юго-востока, в Центральной Атлантике и в областях Великих Озер, с нормальными температурами в остальной части Востока. С 3 по 7 ноября температуры ниже нормальных уровней ожидаются на Северо-востоке и в Центральной Атлантике. Примечательно, что с 3 по 7 ноября ожидаются температуры выше нормальных уровней в большей части Среднего Запада, где около 80% хозяйств отапливается природный газом.
    Однако мы уже видели, что за последнюю неделю повышение спроса на отопление не смогло поддержать цены, которые, наоборот, резко снизились и особых причин для смены этой тенденции пока не наблюдается. Скажу больше. Установления стабильного роста цен на природный газ следует ждать лишь с середины февраля. Видимо, к тому времени рынок сможет получить дополнительную поддержку со стороны роста экономики США, если, конечно, рост ВВП в четвертом квартале так же окажется положительным.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.351, газ вчера краткосрочно опустился ниже психологического барьера $5.0 и протестировал поддержку в районе $4.942.
    Однако хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    В ближайшие пару-тройку торговых сессий, включая сегодняшнюю, возможно восстановление в район психологического барьера $5.500. Правда, рост может ограничиться 100-МА, откуда товарные фонды любят возобновлять активные продажи. В этом свете, нужно быть осторожными с длинными позициями и постоянно передвигать стоп в сторону уменьшения потерь. Тест 100-МА и отказ рынка закрыть день выше этого барьера, может означать окончание восходящего движения.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Продажи от $5.808 закрыты вчера на уровне $5.031..
    Покупки от $5.031 - держим. Стоп - $4.800. Цель - $5.500.
    Выставить ордер Sell Limit $5.500. Стоп - $6.300. Цель - $4.400.
  6. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, и ноябрьских контрактов на бензин RBOB и печное топливо, резко ушел вчера в положительную область, восстановив большую часть потерь среды.
    «быки» вчера вернулись в рынок, окрыленные стремительным ростом цен. Который был вызван покрытием коротких позиций. Весьма вероятно, что некоторые из «медведей» переместились на длинную сторону, после как правительство сообщило о повышении ВВП в третьем квартале на 3.5%, что превысило ожидания аналитиков, прогнозировавших рост на 3.2%. Лучшее, чем ожидалось, сообщение дало предпосылку восстановления экономики и увеличения спроса на энергоносители.
    Декабрьские фьючерсы на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, взлетели в четверг на $2.41, или 3.1%, к $79.87 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» выросли на $2.18, или 2.9%, к $78.04 за баррель.
    Ноябрьские контракты на бензин RBOB выросли вчера на NYMEX на 3.26 цента, или 1.6%, к $2.0190 за галлон.
    Фьючерсные контракты на печное топливо (аналог мазута) восстановились на 5.73 цента, или 2.9%, к $2.0542 за галлон.
    Ноябрьские контракты на нефтепродукты сегодня истекают на NYMEX, что может внести свои коррективы в динамику цен на рынке и, в определенном смысле, оказать давление на цены, в случае ликвидации длинных позиций, которые были открыты за последние недели.
    Тем временем, поддержку рынку оказало падение индекса доллара США. Данные по ВВП заставили инвесторов вывести часть активов из доллара, и поместить обратно в товарные и фондовые рынки. Тем не менее, в течение большей части недели деньги текли в другом направлении, которое, видимо, должно сохраниться, поскольку одно квартальный рост экономики не является явным признаком подтверждения выхода из кризиса.


    Индекс доллара, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, резко снизился вчера, но остался выше поддержки 76.045. Я перечертил график индекса, в соответствии с текущим моментом, поэтому общая картинка несколько изменилась.
    В среду индекс протестировал линию нисходящего тренда, что привело к вполне ожидаемому откату. Однако цена пока не смогла закрыть день ниже 76.00, и в перспективе я пока ожидаю пробития трендовой линии и, возможно, рост к 77.52.
    По итогам торгов, индекс Dow Jones Industrial Average взлетел на 199.89 пункта, или на 2%, к 9963. Индекс S&P 500 вырос на 23.48 пункта, или на 2.2%, к 1066. Nasdaq Composite поднялся на 37.94 пункта, или на 1.8%, к 2098.
    Помимо роста ВВП, положительное влияние на рынки оказали данные по расходам домохозяйств, которые поднялись на 3.4% - самый сильный рост за последние 2 года.
    Данные по рынку труда также оказались неплохими. Количество первичных требований по выплате пособия по безработице в США за неделю до 24 октября снизилось на 1000 и составило 530000, по сравнению с предыдущим периодом.


    С технической точки зрения, цены на нефть, вновь вернулись к психологическому барьеру 80 за баррель, но не смогли закрыть день выше этого уровня. Как поведет себя рынок сегодня, сказать сложно. Теоретически цены еще до открытия пита могут краткосрочно подняться к 80.50 и даже к 81.00.
    Однако повторное закрытие дня ниже диапазона поддержки $78.35 – $78.87 приведет к падению цен в район психологического уровня $75.00 за баррель. Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
    Учитывая этот фактор, я все же ожидаю снижения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
    Примечательно, что в среду 28 октября бензин закрепился ниже поддержки $1.9884 за галлон, что теоретически предполагает падение к $1.8731. Вчерашний взлет цен лишь частично отыграл потери, оставив цены значительно ниже линии восходящего тренда, пробитой еще в начале сентября.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.


    С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
    Ноябрьские контракты, которые в пятницу истекают в конце торговой сессии, несмотря на вчерашний взлет, закрепились ниже сопротивления $2.0710 за галлон, и видимо, настроены опуститься к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Находящимся вне рынка можно рассмотреть продажи по рынку, где дадут. Стоп краткосрочно поднимаем к $82.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.1200. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.1400 - держим. Стоп - $2.1400. Цель - $1.9500.
  7. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ продолжили в пятницу снижение, поскольку умеренная погода и высокие уровни запасов продолжают оказывать давление на рынок.
    Декабрьские фьючерсы на природный газ, обращающиеся на NYMEX, снизились на 1.7 цента, или 0.34%, к $5.045/MMBtu, предварительно опустившись к $4.952.
    Давление на цены со стороны запасов так же усиливается растущим внутренним производством газа, несмотря на общее сокращение буровой активности, по сравнению с прошлым годом.
    По данным EIA, опубликованным в пятницу, ежедневное производство газа в 48 штатах выросло в августе к 63.17 Bcf, что на 0.8% выше, чем в июле.
    На фоне падения цен в период экономического спада, число буровых установок снизилось более чем на 50% от пика 1606 штук, зарегистрированного в сентябре 2008 года.
    Тем временем, к настоящему моменту, число буровых установок стабилизировалось, поскольку производители сделали ставку на восстановление экономики и повышение спроса в период отопительного сезона.
    По данным Baker Hughes Inc (BHI), за прошедшую неделю число действующих буровых установок увеличилось на три штуки к 728.
    Запасы же природного газа продолжают устанавливать новые рекорды. Так, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Как ожидается, уровень запасов приблизится к потолку вместимости терминалов в районе 3.889 Tcf.
    Ситуация такова, что прогнозы, указывающие на температуры выше нормальных уровней в центральных США в середине ноября, предполагают продолжение роста запасов.
    Национальная служба погоды предсказывает температуры выше нормальных уровней с 6 по 12 ноября в большей части страны и, что самое главное, в ключевых областях потребления на северо-востоке и Среднем Западе. Таким образом, умеренные температуры могут заглушить спроса на природный газ, идущий на отопление.



    С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.344, газ на прошлой неделе два раза опускался ниже психологического барьера $5.0 и протестировал поддержку в районе $4.942. Однако уже в пятницу рынок не смог обозначить новый минимум, что можно расценивать, как передышку в медвежьих настроениях.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    В ближайшие пару-тройку торговых сессий, включая сегодняшнюю, возможно восстановление в район психологического барьера $5.500. Правда, рост может ограничиться 100-МА, откуда товарные фонды любят возобновлять активные продажи. В этом свете, нужно быть осторожными с длинными позициями и постоянно передвигать стоп в сторону уменьшения потерь. Тест 100-МА и отказ рынка закрыть день выше этого барьера, может означать окончание восходящего движения.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Покупки от $5.031 - держим. Стоп - $4.800. Цель - $5.500.
    Выставить ордер Sell Limit $5.500. Стоп - $6.300. Цель - $4.400.
  8. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, и ноябрьских контрактов на бензин RBOB и печное топливо, резко снизился в пятницу, после того, как реальные макроэкономические данные погасили эйфорию, вызванную ростом ВВП.
    Декабрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, упали в пятницу 30 октября на $2.87, или 3.6%, к $77.00 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» упали на $2.84, или 3.6%, к $75.20 за баррель.
    Ноябрьские контракты на нефтепродукты завершили срок своего существования на MYMEX сильным падением. Так, ноябрьские фьючерсы на бензин RBOB упали в пятницу на 7.58 цента, или 3.8%, к $1.9432 за галлон – самый низкий уровень с 14 октября.
    Ноябрьские контракты на печное топливо снизились в день экспирации на 7.31 цента, или 3.6%, к $1.9811 за галлон – самый низкий уровень с 24 сентября.
    По итогам прошедшей недели, цены на нефть понизились на 4.3%, однако повысились на 9% по итогам месяца, что стало самым сильным ростом, после 30%-ного взлета цен в мае.

    Существенное давление на рынок оказало так же восстановление доллара США, который используется в качестве зоны безопасности в периоды неопределенности в состоянии экономики.
    Индекс доллара, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, восстановил большую часть потерь предыдущей сессии, вновь поднявшись к линии нисходящего тренда, и оставшись выше поддержки 76.045.
    На предстоящей неделе я пока ожидаю пробития трендовой линии и, возможно, рост к 77.52. В ближайшей перспективе доллар, видимо, останется в диапазоне и, после теста 77.50, на следующей неделе может вернуться к 76.00.
    Фондовые индексы так же закончили пятницу падением, главным образом, под воздействием фиксации прибыли, после чрезмерного роста в четверг. Правда, макроэкономическая статистика то же не способствовала оптимизма у инвесторов.
    По итогам торгов индекс Dow Jones Industrial Average свалился на 249.85, или на 2.5%, к 9713. Индекс S&P 500 упал на 29.93 пункта, или на 2.8%, к 1036. Nasdaq Composite снизился на 52.44 пункта, или на 2.5%, к 2045.
    По итогам прошедшей недели, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 2.6%, индекс S&P 500 снизился на 4%, а Nasdaq Composite подешевел на 5.1%.
    За прошедший месяц индекс Dow Jones Industrial Average практически не изменился, индекс широкого рынка S&P 500 снизился на 2%, а Nasdaq Composite упал на 3.6%.
    После празднования в четверг окончания экономического кризиса на фоне роста ВВП в третьем квартале, макроэкономическая статистика в пятницу отрезвила инвесторов. Так, по данным Министерства торговли США, личные расходы в США в сентябре продемонстрировали значительное снижение.
    Согласно опубликованному отчету, личные доходы в США в сентябре остались без изменений, расходы снизились на 0,5%. Индекс доверия потребителей в октябре снился до 70.6 пункта с 73.5 пункта.


    С технической точки зрения, цены на нефть, отскочив от психологического барьера $80 за баррель, вновь закрыли день ниже диапазона поддержки $78.35 – $78.87. Теперь рынку ничего не остается, кроме, как падать в район психологического уровня $75.00 за баррель. Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
    Учитывая этот фактор, я все же ожидаю снижения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.
    Правда, если сохранится динамика последних трех торговых сессий, нефть может свалиться к линии восходящего тренда уже на этой неделе. Примечательно, что трендовая линия сейчас совпадает со 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $70.12 за баррель.

    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
    По итогам торговой сессии 30 октября, бензин вновь закрепился ниже поддержки $1.9884 за галлон, что теоретически предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.

    С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
    Декабрьские фьючерсы остаются значительно ниже сопротивления $2.0710 за галлон, и, видимо, настроены опуститься к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп вернуть на $80.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп - $2.1200. Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.1400 - держим. Стоп - $2.1400. Цель - $1.9500.
  9. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ продолжили снижение в понедельник, оставаясь под давлением умеренных температур и высоких запасов.
    Декабрьские контракты на NYMEX снизились на 22.1 цента, или 4.38%, к $4.824/MMBtu, предварительно коснувшись $4.817.
    Национальная служба погоды (NOAA) прогнозирует теперь температуры выше нормальных уровней с 9 по 15 ноября в областях Среднего Запада и нормальные температуры на Северо-востоке.
    Умеренные температуры будут «душить» спрос на природный газ, идущий на отопление, и способствовать дальнейшему увеличению запасов, продлевая сезон инъекций вглубь отопительного сезона.
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 23 октября, запасы природного газа установились на уровне 3.759 Tcf, что на 11% выше, чем год назад, и на 12.4% выше пятилетнего среднего значения. Запасы газа, как ожидается, все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас определен в районе 3.89 Tcf.
    Рынок вчера даже проигнорировал лучшие, чем ожидалось, данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности. ISM Index вырос в октябре до 55.7, по сравнению с сентябрьским 52.6. При этом индекс превысил консенсус-прогноз MarketWatch, который предполагал рост лишь до 53.
    В целом, значение индекса выше 50 означает рост в производственном секторе США. Однако, несмотря на то, что спрос на природный газ со стороны промышленности составляет, примерно, 29% от общего в национальном масштабе спроса, рынок пока не принял близко к сердцу улучшение макроэкономических показателей.
    Виной всему, видимо, увеличивающееся производство природного газа. На прошлой неделе EIA сообщила, что производство природного газа в 48 штатах поднялось в августе на 63.17 Bcf, что на 0.8% выше, чем в июле. Однако уже сегодня настроения инвесторов могут краткосрочно перемениться, что будет способствовать покрытию части коротких позиций, в ожидании роста спроса со стороны промышленности.


    С технической точки зрения, декабрьский газ остается в широком диапазоне $4.340-$6.170. После закрытия дня ниже 100-дневной МА, проходящей сегодня в районе $5.329, газ опустился ниже психологического барьера $5.0 и пробил поддержку в районе $4.942.
    Хочу напомнить, что большую часть ноября газ типично остается под давлением, в связи с чем, рост цен в этот период безопасней рассматривать, как возможность продать по лучшей цене.
    В ближайшие пару торговых сессий, включая сегодняшнюю, газ все еще имеет шансы на некоторое восстановление. Правда, рост может ограничиться 100-МА, откуда товарные фонды любят возобновлять активные продажи. В этом свете, нужно быть осторожными с длинными позициями и постоянно передвигать стоп в сторону уменьшения потерь. Тест 100-МА и отказ рынка закрыть день выше этого барьера, может означать окончание восходящего движения.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Покупки от $5.031 - держим. Стоп - газ имеет некоторую поддержку на уровне $4.743. Думаю, имеет смысл краткосрочно опустить стоп на $4.700.. Цель опустить на $5.280.
    Выставить ордер Sell Limit $5.280. Стоп - $5.600. Цель - $4.400.
  10. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс на NYMEX, в составе декабрьских фьючерсов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, немного восстановился при поддержке положительной макроэкономической статистики, которая способствовала укреплению фондовых индексов и некоторому ослаблению доллара США
    Декабрьские контракты на нефть WTI поднялись на NYMEX на $1.13, или 1.5%, к $78.13 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» выросли вчера на $1.35, или $76.55 за баррель.
    Декабрьские контракты на бензин RBOB, обращающиеся на NYMEX, выросли на 3.08 цента, или 1.6%, к $1.9903 за галлон.
    Декабрьские фьючерсы на печное топливо (аналог мазута) подскочили на 4.08 цента, или 2%, к $2.0460 за галлон.
    В целом, когда особо писать нечего, по примеру аналитиков в СМИ, обратимся к фондовому рынку и макроэкономической статистике.
    По итогам торгов 2 ноября, индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 76.26 пункта, или на 0.8%, к 9789. Индекс S&P 500 вырос на 6.69 пункта, или на 0.6%, к 1043. Nasdaq Composite укрепился на 4.09 пункта, или на 0.2%, к 2049.
    Положительное влияние на нефтяной и фондовый рынки оказали данные по индексу деловой активности в обрабатывающей промышленности. ISM Index вырос в октябре до 55.7, по сравнению с сентябрьским 52.6. При этом индекс превысил консенсус-прогноз MarketWatch, который предполагал рост лишь до 53.
    В целом, значение индекса выше 50 означает рост в производственном секторе США.
    Кроме того, национальная ассоциация риэлторов США (NAR) сообщила, что индекс подписанных договоров о продаже жилья на вторичном рынке в сентябре вырос на 6.1% до 110.1 против 103.8 в августе. Аналитики, опрошенные Dow Jones Newswires, прогнозировали рост индекса на 0.7%.
    Данные о расходах на строительство также оказались положительными. Общий объем расходов на строительство в США в сентябре вырос на 0.8% по сравнению с предыдущим месяцем, в то время как аналитики ожидали снижения расходов на 0.1%.
    Поддержку рынку оказали и данные из Китая, где обрабатывающая промышленность показала в октябре самые быстрые темпы роста за последние 18 месяцев. Индекс HSBC PMI вырос на 0.4 пункта к 55.4 с 55.0 в сентябре - седьмой последовательный рост индекса.



    Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, немного снизился в понедельник, но остался выше поддержки 76.045. Обратите внимание. Падение индекса сменилось резким взлетом и закрытием дня выше фиолетовой линии, проведенной через уровни закрытия.
    Сегодня индекс успешно преодолел красную трендовую линию и, вероятно, настроен подняться к сопротивлению 77.52. В ближайшей перспективе доллар, видимо, останется в диапазоне и, после теста 77.50, может вернуться к 76.00.



    С технической точки зрения, цены на нефть остаются ниже диапазона сопротивления $78.35 – $78.87. Теперь рынку ничего не остается, кроме, как падать в район психологического уровня $75.00 за баррель. Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала декабря.
    Учитывая этот фактор, я все же ожидаю продолжения цен на нефть, по крайней мере, к $71.00-$72.00 за баррель, вероятно, к середине декабря.
    Правда, если сохранится динамика увеличения волатильности, нефть может свалиться к линии восходящего тренда уже на этой неделе.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием фиксации прибыли по длинным позициям.
    По итогам торговой сессии 30 октября, бензин вновь закрепился ниже поддержки $1.9884 за галлон, что теоретически предполагает падение к $1.8731.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон.


    С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо резко отскочили от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней.
    Декабрьские фьючерсы остаются ниже сопротивления $2.0710 за галлон, и, видимо, настроены опуститься к диапазону поддержки $1.9382-$1.9738.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от $77.42 - держим. Стоп - $80.50. Цель – открыта.
    RBOB (RBZ9)
    Продажи от $2.0800 - держим. Стоп опустить на $2.0600! Цель - $1.8800.
    Мазут (HOZ9)
    Продажи от $2.1400 - держим. Стоп опустить на $2.0800! Цель - опустить на $1.9400.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать