Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Рынок энергоносителей
+ Подписаться
Страница 3 из 23 ПерваяПервая 1234513 ... ПоследняяПоследняя
  1. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 9 октября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.1 млн. баррелей в день, что на 510000 bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал на 4.1% и составил в среднем 80.9%.
    Производство бензина уменьшилось и составило в среднем 8.5 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции уменьшилось и составило в среднем к 3.9 млн. баррелей в день.
    Американский импорт нефти составил в среднем 8.7 млн. баррелей в день, что на 367000 bpd меньше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 9.3 млн. баррелей в день, что на 374000 bpd выше, чем за аналогичный период прошлого года.
    Полный импорт бензина составил в среднем 690000 баррелей в день, в то время как импорт продуктов перегонки был на уровне 164000 bpd за неделю, закончившуюся 9 октября 2009г.
    Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) выросли на 0.4 млн. баррелей к 337.8 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, выросли на 0.4 млн. баррелей к 25.5 млн. баррелей.
    Полные запасы бензина упали на 5.2 млн. баррелей к 209.2 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 1.1 млн. баррелей к 170.7 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы пропана выросли на 0.1 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
    Полные коммерческие нефтяные запасы уменьшились на 5.8 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
    Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.8 млн. баррелей в день, что на 2.1% выше, чем за аналогичный период прошлого года. За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.1 млн. баррелей в день, что на 5.3% выше, чем в прошлом году.
    Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 9 октября составил в среднем 3.4 млн. баррелей в день, что на 10.8% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
    Спрос на реактивное топливо был на 3.5% ниже, чем год назад.


    Ноябрьские контракты на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо резко выросли, установив новые максимумы, после публикации отчета EIA, который носил ряд неожиданностей.
    Рост цен нефтяного комплекса шел во главе со взлетающими контрактами на бензин, запасы которого неожиданно упали на 5.2 млн. баррелей, в то время как аналитики ожидали роста.
    Другой неожиданностью было сильное снижение запасов продуктов перегонки на 1.1 млн. баррелей, в то время как аналитики ожидали снижения всего на 100000 баррелей.
    Тем временем, запасы нефти в Кушинег выросли на 400000 баррелей, что может вызвать, по крайней мере, фиксацию прибыли по длинным позициям в конце сессии. К тому же, и запасы бензина, и запасы продуктов перегонки находятся выше средних уровней, что в конечном итоге должно успокоить спекулянтов.

    Торговые стратегии
    Нефть (CLX9/QMX9)
    Продажи от $73.00 закрыты на 76.50. Пока вне рынка.
    RBOB (RBX9)
    Пока вне рынка.
    Мазут (HOX9)
    Продажи от $1.9700 - держим. Стоп - $2.0100. Цель - $1.8800.
  2. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ немного выросли в четверг, несмотря на большее, чем ожидалось, увеличение запасов, получив поддержку со стороны взлета цен на нефть.
    Ноябрьские контракты на NYMEX выросли на 5.2 цента, или 1.17%, к $4.488/MMBtu.
    Ноябрьские контракты падали к $4.355/MMBtu, после того, как EIA сообщила об увеличении запасов природного газа в США на +58 Bcf. Аналитики ожидали увеличения запасов в среднем на +53 Bcf в надежде, что сокращение буровой деятельности все-таки начнет сказываться на поставках газа. Однако уже третью неделю подряд увеличение запасов превышает ожидания, демонстрируя высокий уровень поставок.
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 9 октября, запасы природного газа поднялись на небывало высокий уровень 3.716 Tcf, что на 13.8% выше, чем год назад, и на 14.6: выше пятилетнего среднего значения.
    К началу отопительного сезона 1 ноября запасы природного газа все еще могут заполнить полностью подземные терминала, общая вместимость которых сейчас оставляет приблизительно 3.889 Tcf. Правда, операторы терминалов выпустили инструкцию, согласно которой поставщикам предписывается сократить поток поставок в запасы. Это может уже сейчас вызвать перенасыщение газом наличного рынка.
    Тем временем, прогнозы погоды теперь оказывают мало поддержки рынку. Национальная служба погоды предсказывает почти нормальные температуры в ключевых областях потребления на Северо-востоке и Среднем Западе с 22 по 28 октября. Температуры ниже нормальных уровней ожидаются на Юго-востоке и в некоторых частях штата Техас.
    Умеренные температуры могут приглушить и так низкий уровень спроса, что неминуемо приведет к снижению цен.


    С технической точки зрения, ноябрьский газ остается в широком диапазоне $4.265-$5.526. Правда, с фундаментальной точки зрения, газ сейчас не имеет абсолютно никакой поддержки. Даже погода уже не предполагает увеличения спроса. Я не удивлюсь, если до середины декабря газовые контракты вновь опустятся к $3.0/MMBtu.
    Однако в ближайшие дни цены на природный газ, вероятно, останутся в диапазоне $4.265-$5.526. И, пока день не закрылся ниже $4.265, можно ожидать сохранения диапазона.
    Торговые стратегии (NGX9/QGX9)Сохраняем ордер Buy limit от $4.300. Стоп - $3.900. Цель - $4.900.
  3. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс, в составе ноябрьских контрактов на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо, поднялся вчера к новым годовым максимумам, получив поддержку со стороны резкого падения запасов бензина.
    Ноябрьские фьючерсы на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли в четверг на $2.37, или 3.2%, к 77.55 за баррель, предварительно коснувшись суточного максимума $77.97.
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на $1.35, или 1.9%, к $74.45 за баррель.
    Ноябрьские фьючерсы на бензин RBOB взлетели вчера на 8.74 цента, или 4.7%, к $1.9449 за галлон.
    Контракты на печное топливо с поставкой в ноябре выросли на 7.54 цента, или 3.9%, к $2.0181 за галлон.
    Катализатором вчерашнего взлета цен был, несомненно, отчет EIA, который показал сильное снижение запасов бензина на 5.2 млн. баррелей, против ожиданий аналитиков роста на 700000 баррелей.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, упали на 1.1 млн. баррелей, в то время как аналитики ожидали незначительного снижения на 100000 баррелей. Тем временем, запасы продуктов перегонки продолжают оставаться на самом высоком уровне более чем за двадцать лет.
    Помимо роста нефтепродуктов, повышению нефтяных фьючерсов способствовало закрепление цен выше психологического барьера 75 за баррель. В значительной степени росту цен на нефть помогло и падение доллара, что в свою очередь способствовало росту фондовых индексов и подъем Dow выше психологического барьера 10000, в частности. Вчера так же отмечался большой приток денег в нефтяной рынок со стороны товарных фондов, рассматривающих нефть, как зону безопасности от падающего доллара.
    Однако именно доллар прекратил падение и вчера индекс даже повысился. Ажиотаж на нефтяном рынке, вероятно, спадет уже сегодня, когда инвесторы обратят внимание на действительные причины падения запасов бензина.
    В частности, снижение запасов произошло благодаря тому, что американские НПЗ снизили использование производственных мощностей к 80.9% - один из самых низких уровней, зарегистрированных, когда либо. К тому же, американский импорт нефти упал ниже 9.0 млн. баррелей в день впервые с августа. Это все намного хуже, чем США испытывали в самое трудное время.
    Действия НПЗ указывают на то, что нефти вокруг очень много, но они в ней не нуждаются. А нефтеперерабатывающие заводы являются главными потребителями. Так что, когда теперь рынок во все глаза уставился на 80 за баррель, в качестве следующей цели, призрак перенасыщения рынка нефтью и нефтепродуктами окажет сильное давление на цены при поддержке роста американской валюты.


    Цены на нефть сегодня приблизились к сопротивлению $78.35, от которого обозначился отскок к $75.00. Индекс доллара вчера все-таки остался выше поддержки $75.20 и может продолжить укрепление, по крайней мере, в течение ближайшей недели.
    В целом, цены на нефть, скорее всего, вернуться в рамки диапазона $65-75 за баррель и будут оставаться под давлением в течение нескольких недель.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты вчера пробили сопротивление $1.8731 за галлон, устремившись к следующему уровню $1.9750. Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая предполагает снижение цен, я все же склонен рассматривать продажи.


    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты, примерно, до середины декабря.
    В этом свете, ноябрьские контракты на печное топливо (аналог мазута) типично падают, примерно, с середины октября до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLX9/QMX9)
    Продажи от $77.50. Стоп - $81.00. Цель - $70.50.
    RBOB (RBX9)
    Продать в районе 1.9700. Стоп - $2.100. Цель - $1.7300.
    Мазут (HOX9)
    Продать по рынку в районе $2.0150. Стоп - $2.0550. Цель - $1.8800.
  4. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ резко выросли в пятницу, благодаря покрытию коротких позиций перед выходными, что является привычной ситуацией в период отопительного сезона.
    Ноябрьские контракты на NYMEX подскочили 16 октября на 29.9 цента, или 6.67%, к $4.781/MMBtu, предварительно поднявшись к $4.880.
    Тем временем, прогнозы погоды вновь немного изменились, что оказало дополнительную поддержку рынку. Национальная служба погоды предсказывает теперь температуры ниже нормальных уровней с 23 по 29 октября на Центральной Атлантике, на Северо-востоке, на Юго-востоке, в областях Великих Озер и в некоторых областях Среднего Запада.
    Холодная погода, ожидавшаяся ранее на прошедших выходных, так же способствовала закрытию ранее проданных контрактов, что привело к взлету цен в последний торговый день недели.
    Поддержку рынку оказало так же сообщение от Baker Hughes Inc (BHI) о снижении числа действующих буровых установок за последнюю неделю до 721 штуки. Число буровых установок достигало рекордного максимума 1606 штук в сентябре 2008 года, после чего начало резко сокращаться под воздействием экономического спада.
    Однако поставки природного газа продолжают оставаться довольно высокими. Как уже отмечалось ранее, основная масса сокращения боровых установок произошла в областях вертикального бурения.
    В итоге, слабый спрос со стороны промышленности и вполне достаточное производство газа подняли общий уровень запасов к небывало высокому уровню 3.716 Tcf, который был зарегистрирован по состоянию на 9 октября. Запасы природного газа теперь на 15% выше пятилетнего среднего значения, и на 14% выше прошлогодних уровней.
    Запасы природного газа, вероятно, превысят 3.8 Tcf и могут вплотную приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который определяется в районе 3.889 TCf.



    С технической точки зрения, ноябрьский газ остается в широком диапазоне $4.265-$5.526. На предстоящей неделе газ, скорее всего, останется в диапазоне. Однако, если ноябрьские контракты с приближением экспирации 28 октября будут пытаться укрепиться, то декабрьские фьючерсы в основном должны падать. В связи с этим, лучше сразу переключить внимание на декабрьский контракт, у которого больше перспектив к падению.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Продать декабрьские фьючерсы в районе $5.900. Стоп - $6.500. Цель пока – $4.900.
  5. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цены на нефть на прошлой неделе подорожали более чем на 9%, отмечая самое сильное еженедельное увеличение в процентном отношении с августа. Розничные цены на бензин в США так же поползли вверх, превысив в среднем 2.50 за галлон в национальном масштабе. Рынок получил толчок в четверг, когда EIA неожиданно сообщило об огромном снижении запасов бензина.
    Ноябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли в 16 октября на 95 центов, или 1.2%, к $78.53 за баррель, что стало самым высоким закрытием торгов с 14 октября 2008 года.
    На ICE в Лондоне декабрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на 76 центов, или 1.0%, к $76.99 за баррель.
    Ноябрьские контракты на бензин RBOB подскочили на NYMEX на 3.44 цента, или 1.8%, к $1.9793 за галлон.
    Фьючерсы на печное топливо (аналог мазута) с поставкой в ноябре выросли на 1.16 цента, или 0.6%, к $2.0297 за галлон.
    Тем временем, последний рост нефтяного комплекса отражает, скорее, надежды рынка, чем действительные факторы. Даже восстановление мировой экономики, которое должно повысить спрос, базируется в основном на развивающихся странах, типа, Китая. Так что, темпы восстановления остаются совсем не уверенными.
    По итогам торгов 16 октября, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 66.73 пункта, или на 0.6%, к 9996. Индекс S&P 500 снизился на 8.88 пункта, или на 0.8%, к 1088. Nasdaq Composite подешевел на 16.49 пункта, или на 0.7%, к 2157.
    Тем временем, по итогам прошедшей недели, индекс Dow Jones Industrial Average поднялся на 1.3%, индекс S&P 500 вырос на 1.5%, а Nasdaq Composite подорожал на 0.8%.
    Нефть выросла, даже несмотря на восстановление индекса доллара США. В целом, индекс доллара упал по итогам прошедшей недели, что, собственно, и оказало поддержку нефтяному рынку. Однако дальнейшее снижение американской валют в ближайшие дни выглядит ограниченным, если не маловероятным. А вот возврат индекса выше 75.90 откроет американской валюте более широкие перспективы для коррекции, что в свою очередь окажет сильное давление на рынок нефти.
    Снижение фондовых индексов было обеспечено некоторым образом индексом потребительского доверия, который вышел хуже ожидания. В октябре индекс снизился с 70.2 до 69.4 пунктов притом, что рынок ждал его повышения до 73.5 пунктов.
    А вот рост промышленного производства оказал поддержку нефтяному рынку. По данным ФРС, опубликованным в пятницу, объем промышленного производства в Соединенных Штатах вырос в сентябре 2009 года на 0.7% по сравнению с августом. При этом августовский показатель пересмотрен в сторону повышения - до +1,2%. Экономисты ожидали, что промышленное производство вырастет лишь на 0.2%.
    На предстоящей неделе нефть, вероятно, будет снижаться на фоне восстановления индекса доллара и падения фондовых индексов.


    С технической точки зрения, цены на нефть находятся в диапазоне сопротивления $78.35 – $78.87, от которого можно ожидать отскок к $75.00.
    В целом, цены на нефть, скорее всего, вернуться в рамки диапазона $65-75 за баррель и будут оставаться под давлением в течение нескольких недель.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты поднялись к сопротивлению $1.9884 и могут приблизиться к пробитой ранее линии восходящего тренда.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая предполагает снижение цен, я все же склонен рассматривать продажи.


    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, ноябрьские контракты на печное топливо типично падают, примерно, с середины октября до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLX9/QMX9)
    Продажи от $77.50 держим. Стоп - $81.00. Цель - $70.50.
    RBOB (RBX9)
    Продажи от 1.9700 - держим. Стоп - $2.100. Цель - $1.7300.
    Мазут (HOX9)
    Продажи от $2.0114 или выше держим. Стоп - $2.0550. Цель - $1.8800.
  6. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на нефть все-таки протестировали психологический барьер $80 за баррель, поскольку индекс доллара резко упал накануне вечером. Сегодня индекс краткосрочно опустился к самому низкому уровню с августа 2008 года, что подняло цены на нефть к $80.05 за баррель.
    Тем временем, индекс остается выше поддержки 75.20, что все же предполагает на этой неделе движение в район 76.00. Только падение индекса доллара под 75.00 может спровоцировать дальнейший рост цен на нефть, что пока мне представляется маловероятным.
    По итогам вчерашней сессии на NYMEX, ноябрьские контракты на нефть WTI, которые истекают сегодня по окончании торгов, поднялись на $1.08, или 1.4%, к $79.61 за баррель. Декабрьские контракты, которые с завтрашнего дня становятся текущими, поднялись вчера к $80.05, прежде чем завершить торговую сессию на $79.96 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» выросли на 78 центов, или 1%, к $77.77 за баррель.
    Ноябрьские контракты на бензин RBOB выросли вчера на 79пунктов, или 0.4%, к $1.9872 за галлон.
    Ноябрьские фьючерсы на печное топливо поднялись на 2.25 цента, или 1.1%, к $2.0522 за галлон.
    В целом, рост цен на нефть основывается исключительно на падении американского доллара плюс призрачные намеки на восстановление мировой экономики. Однако, если доллар временно прекратит падение, то рынок с удовольствием переключит внимание на фундаментальные факторы, которые совсем не поддерживают текущий рост цен.
    Рынок сегодня начинает переключаться на публикацию еженедельного отчета EIA, который будет выпущен, как обычно, в среду в 18:30 мск.
    Аналитики ожидают увеличение запасов нефти за неделю, закончившуюся 16 октября, в среднем на 1.1 млн. баррелей.
    Запасы бензина, как ожидается, упали на 1.6 млн. баррелей, после резкого снижения на позапрошлой неделе. Обвал запасов бензина на 5.23 млн. баррелей в основном был вызван резким сокращением коэффициента использования производственных мощностей американскими НПЗ. Подобное явление ассоциируется с разрушающим воздействием ураганов «Густав» и «Ike» в сентябре 2008 года, когда была закрыта одна пятая часть всех перерабатывающих мощностей США.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, так же ожидаются ниже в среднем на 1.0 млн. баррелей.
    Тем временем, коэффициент использования производственных мощностей ожидается выше на 0.2% к 81.1%. Хотя это и считается одним из самых низких уровней использования мощностей, восстановление производства, после сильного падения, может дать сильный медвежий импульс.


    С технической точки зрения, цены на нефть поднялись выше диапазона сопротивления $78.35 – $78.87 и уперлись в сильный психологический барьер $80 за баррель. Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю снижения цен на нефть, по крайней мере, к $70 за баррель. Скорее всего, мы получили новый диапазон $70-$80, который может сохраняться до конца года.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты поднялись к сопротивлению $1.9884, однако пройти выше не удалось.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая предполагает снижение цен, я все же склонен рассматривать продажи.


    С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо поднялись к психологическому барьеру $2.0500 за галлон. Однако на уровне $2.0710 просматривается сопротивление, которое может ограничить дальнейший рост, если цены, вообще, туда поднимутся. Скорее всего, цены упадут, по крайней мере, к $1.8730.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, ноябрьские контракты на печное топливо типично падают, примерно, с середины октября до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продать декабрьские контракты по рынку. Стоп - $81.60. Цель - $73.50.
    RBOB (RBX9)
    Продажи от 1.9700 - держим. Стоп - $2.100. Цель - $1.7300.
    Мазут (HOX9)
    Восстановить продажи по рынку. Стоп - $2.0750. Цель - $1.8800.
  7. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ выросли в понедельник, благодаря продолжающемуся росту цен на соседнем рынке, хотя в начале сессии газ падал под воздействием вновь изменившихся прогнозов погоды.
    По итогам торгов, ноябрьские контракты повысились вчера на 5.4 цента к $4.835/MMbtu, предварительно снизившись к $4.672.
    Метеорологи вновь изменили свое мнение относительно предстоящей погоды в ключевых областях потребления, и теперь ожидают умеренные температуры на Северо-востоке и Юго-востоке в течение следующих двух недель. Умеренные температуры, как правило, не способствуют повышению спроса на природный газ, что оказывает нисходящее давление на цены.
    Частная погодная служба MDA EarthSat предсказывает, главным образом, нормальные температуры в центральной Атлантике и на Юго-востоке с 24 октября по 11 ноября. Температуры ниже нормальных уровней возможны на Северо-востоке в конце октября.
    Прогнозы погоды указывают на то, что нет никаких признаков арктических морозов в течение двух-трех недель. А это значит, что отсутствие спроса на отопление не поддерживает цены на газ выше 5.0/MMBtu. Чтобы поддержать восходящий импульс фьючерсных контрактов, необходимы сильные морозы и явные признаки восстановления экономики, чего пока не наблюдается.
    Тем временем, запасы природного газа находятся на небывало высоком уровне 3.716 Tcf, что, видимо, не является пределом. Запасы газа сейчас на 15% выше пятилетнего среднего значения, и на 14% выше, чем год назад.



    С технической точки зрения, ноябрьский газ остается в широком диапазоне $4.265-$5.526. Сегодня фьючерсы тестируют сопротивление в виде 200-дневной скользящей средней, проходящая сегодня в районе $4.962. Хочу отметить, что закрытия дня выше этой линии так ни разу и не произошло, что с психологической точки зрения является «медвежьим» сигналом.
    На предстоящей неделе газ, скорее всего, останется в диапазоне. Однако, если ноябрьские контракты с приближением экспирации 28 октября будут пытаться укрепиться, то декабрьские фьючерсы в основном должны падать. В связи с этим, лучше сразу переключить внимание на декабрьский контракт, у которого больше перспектив к падению.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Продать декабрьские фьючерсы по рынку с любых уровней выше $5.800. Стоп - $6.500. Цель пока – $4.900.
  8. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы подскочили почти на 7% во вторник, таким образом реагируя на прогнозы холодной погоды, которая, как ожидается, повысит спрос и сократит излишек запасов.
    Ноябрьские контракты на природный газ, обращающиеся на NYMEX, выросли вчера на 32.6 цента, или 6.74%, к 5.161/MMBtu. Декабрьские фьючерсы повысились всего на 17.7 цента к 5.935/MMBtu.
    Национальная служба погоды предсказывает теперь температуры ниже нормальных уровней с 29 октября по 1 ноября в восточной половине США, в том числе и в ключевых областях потребления на Среднем Западе и Севро-востоке.
    Прогнозы холодной погоды ободрили некоторых участников рынка, которые ожидают холодную зиму в этом сезоне. Так, Commodity Weather Group повторила свой прогноз, что предстоящая зима может принести самые холодные температуры за последнее десятилетие.
    Холодная зима и восстановление экономики помогли бы сократить излишек запасов, которые находятся на рекордном уровне. За неделю, закончившуюся 9 октября, запасы природного газа установили новый небывалый рекорд 3.716 Tcf, что на 13.8% выше, чем год назад, и на 14.6% выше пятилетнего среднего значения. Тем временем, запасы все еще могут приблизиться к потолку вместимости подземных терминалов, который сейчас составляет, приблизительно, 3.889 Tcf.
    Тем временем, основной средний прогноз пока указывает на температуры зимой на 1 градус выше, чем в прошлом сезоне, и на 1 градус выше 30-летнего среднего значения.
    Расходы домашних хозяйств на отопление ожидаются ниже, чем в прошлом году, что, соответственно, предполагает и более низкие цены.


    С технической точки зрения, ноябрьский газ остается в широком диапазоне $4.265-$5.526. Вчера цена закрепилась в диапазоне сопротивления $5.133-$5.261/MMBtu и выше 200-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $4.954.
    Тем временем, амплитуда колебаний увеличивается. А на гистограмме АО формируется некое подобие двойной дивергенции. Следующим шагом может стать тест поддержки 4.265. Хотя в целом, конкретного падения фьючерсов на природный газ я ожидаю только после экспирации ноябрьских контрактов.
    На предстоящей неделе газ, скорее всего, останется в диапазоне. Однако, если ноябрьские контракты с приближением экспирации 28 октября будут пытаться укрепиться, то декабрьские фьючерсы в основном должны падать или, по крайней мере, оставаться под давлением. В связи с этим, лучше сразу переключить внимание на декабрьский контракт, у которого больше перспектив к падению.
    Торговые стратегии (NGZ9/QGZ9)
    Продажи от $5.808 - держим. Стоп - $6.500. Цель пока – $4.900.
  9. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на нефть завершили восьмидневный восходящий тренд падением в день экспирации ноябрьских контрактов. В целом, после довольно продолжительных покупок, фиксация прибыли была неминуема, но и макроэкономические показатели так же оказали давление на рынок.
    В частности, инвесторов разочаровал объем строительства новых домов, который хоть и повысился в августе, но оказался значительно ниже ожиданий. Строительство увеличилось на 0.5% с 587000 до 590000, в то время как аналитики прогнозировали увеличение до 620000.
    Индекс цен производителей в сентябре неожиданно упал на 0.6%, по сравнению с ростом в предыдущий период на 1.7%.
    По итогам торгов во вторник, индекс Dow Jones Industrial Average упал на 50.71 пункта, или на 0.5%, к 10041. Индекс S&P 500 снизился на 6.85 пункта, или на 0.6%, к 1091. Nasdaq Composite упал на 12.85 пункта, или на 0.6%, к 2163.
    Ноябрьские контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX снизились в день экспирации на 52 цента, или 0.7%, к $79.09 за баррель. Более ликвидный декабрьский фьючерс, который с сегодняшнего дня становится текущим, упал на 84 цента, или 1.1%, к $79.12 за баррель.
    На ICE в Лондоне декабрьские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» снизились на 53 цента, или 0.7%, к $77.24 за баррель.
    Ноябрьские контракты на бензин RBOB остались относительно стабильными, поднявшись на пять пунктов к $1.9877 за галлон. Однако ноябрьское печное топливо упало на 49 пунктов, или 0.2%, к $2.0473 за галлон.
    Тем временем, уже после закрытия торговой сессии рынок оказался под давлением со стороны еженедельного отчета Американского института нефти (American Petroleum Institute, API). По данным API, за неделю, закончившуюся 16 октября, запасы нефти выросли на 3.85 млн. баррелей.
    Кроме того, запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, повысились на 400000 баррелей. Запасы бензина снизились на 560000 баррелей.
    Теперь рынок ждет подтверждения со стороны еженедельного отчета EIA. Который будет выпущен сегодня в 18:30 мск.
    Согласно обзора Dow Jones Newswires, аналитики ожидают увеличение запасов нефти в среднем на 1.3 млн. баррелей. Некоторые прогнозы указывают на повышение запасов на 2.0 млн. баррелей.
    Запасы бензина ожидаются ниже в среднем на 800000 баррелей. Запасы продуктов перегонки так же прогнозируются ниже в среднем на 800000 баррелей.
    В целом, основное внимание рынка будет обращено на изменение коэффициента использования производственных мощностей, который в прошлый раз свалился к постураганным уровням. В этом свете, аналитики ожидают увеличение коэффициента на 0.3% к 81.2%.
    В целом, отчет в таком виде, как ожидается, выглядит «медвежьим» и спасти нефть от падения сможет лишь возобновление снижения доллара США. Впрочем, вчера индекс доллара закрылся ростом, в очередной раз, оттолкнувшись от поддержки 75.20. В перспективе, я все же ожидаю тестирования индексом сопротивления 75.89 на этой неделе, и в дальнейшем закрепления цены выше этого уровня.


    С технической точки зрения, цены на нефть не удержались выше психологического барьера 80 за баррель, и вернулись в диапазон поддержки $78.35 – $78.87.
    Учитывая сезонный фактор, я все же ожидаю снижения цен на нефть, по крайней мере, к $70 за баррель. Скорее всего, мы получили новый диапазон $70-$80, который может сохраняться, примерно, до середины декабря.


    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, ноябрьские контракты поднялись к сопротивлению $1.9884, однако пройти выше не удалось.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая предполагает снижение цен, я все же склонен рассматривать продажи.


    С технической точки зрения, фьючерсы на печное топливо поднялись к психологическому барьеру $2.0500 за галлон. Однако на уровне $2.0710 просматривается сопротивление, которое может ограничить дальнейший рост, если цены, вообще, туда поднимутся. Скорее всего, цены упадут, по крайней мере, к $1.8730.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, ноябрьские контракты на печное топливо типично падают, примерно, с середины октября до середины декабря.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от 79.65 - держим. Стоп - $81.60. Цель - $73.50.
    RBOB (RBX9)
    Продажи от 1.9700 - держим. Стоп - $2.100. Цель - $1.7300.
    Мазут (HOX9)
    Продажи от 2.0442 - держим. Стоп - $2.0750. Цель - $1.8800.
  10. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 16 октября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 14.1 млн. баррелей в день, что на 27000 bpd меньше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей поднялся на 0.2% и составил в среднем 81.1%.
    Производство бензина почти не изменилось и составило в среднем 8.5 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции увеличилось и составило в среднем к 3.9 млн. баррелей в день.
    Американский импорт нефти составил в среднем 8.7 млн. баррелей в день, что на 32000 bpd меньше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, что на 310000 bpd выше, чем за аналогичный период прошлого года.
    Полный импорт бензина составил в среднем 649000 баррелей в день, в то время как импорт продуктов перегонки был на уровне 120000 bpd за неделю, закончившуюся 16 октября 2009г.
    Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) выросли на 1.3 млн. баррелей к 339.1 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, выросли на 0.5 млн. баррелей к 26.0 млн. баррелей.
    Полные запасы бензина упали на 2.3 млн. баррелей к 206.9 млн. баррелей, и находятся около верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 0.8 млн. баррелей к 169.9 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы пропана снизились на 1.4 млн. баррелей и находятся в верхней половине среднего диапазона.
    Полные коммерческие нефтяные запасы уменьшились на 4.2 млн. баррелей и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
    Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.8 млн. баррелей в день, что на 0.1% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.2 млн. баррелей в день, что на 4.2% выше, чем в прошлом году.
    Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 16 октября составил в среднем 3.5 млн. баррелей в день, что на 12.1% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
    Спрос на реактивное топливо был на 3.2% ниже, чем год назад.


    Фьючерсные контракты на нефть WTI, бензин RBOB и печное топливо резко выросли, после публикации отчета EIA, который носил ряд неожиданностей.
    Рост цен нефтяного комплекса шел во главе со взлетающими контрактами на бензин, запасы которого неожиданно упали на 2.3 млн. баррелей, в то время как аналитики ожидали снижения нна 1.5 млн. баррелей в среднем.
    Другой неожиданностью было меньшее, чем ожидалось, увеличение запасов нефти. Тем временем, запасы нефти в Кушинег выросли на 500000 баррелей, что потенциально оказывает давление на фьчерсные контракты на нефть WTI.
    Нефтяной спрос за последний четырехнедельный период оказался ниже на 0.1%, чем в прошлом году.
    И куда, скажите, должен идти нефтяной комплекс с такими данными? Вниз, конечно. Отчет EIA, просто, носил менее «медвежий» характер, чем можно было ожидать, после данных API. Я все же верю реальным данным и, думаю, что нефть снизится и, возможно, уже сегодня к окончанию торговой сессии.
    Однако рынок продолжает игнорировать фундаментальные факторы, руководствуясь, главным образом, направлением движения индекса доллара. А индекс сегодня вновь свалился к 75.06 и дальнейшее развитие событий будет зависеть от того, останется ли доллар выше 75.00-75.20, или же обвалится дальше. Думаю, сегодняшняя сессия внесет яснос\ть в дальнейшие перспективы. Если индекс доллара вновь закроет день выше 75.20, то рынку не останется ничего другого, как пойти вверх.
    Торговые стратегии
    Нефть (CLZ9/QMZ9)
    Продажи от 79.65 - держим. Стоп - $81.60. Цель - $73.50.
    RBOB (RBX9)
    Продажи от 1.9700 закрыты на $2.100. .
    Мазут (HOX9)
    Продажи от 2.0442закрыты на $2.0750.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать