Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Рынок энергоносителей
+ Подписаться
Страница 15 из 23 ПерваяПервая ... 51314151617 ... ПоследняяПоследняя
  1. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Александр Борц Посмотреть сообщение
    Опыт тут не причем. Если вы планируете долгосрочно удерживать позицию в рынке, то торгуйте дальними контрактами. Тогда и ролл-овер не потребуется.
    Ну, а так, все зависит от состояния рынка и, собственно, вашей позиции. Два основных принципа формирования фьючерсных цен - это параллельность и конвергенция.
    Если речь идет о природном газе, и рынок находится в контанго, то по длинной позиции ролл-овер лучше провести в последние два дня. Если рынок находится в бэквардации, то – недели за две до экспирации. Для короткой позиции - все наоборот.
    Спасибо, только где узнать цену газа на наличном рынке (базисного актива) в этих самых MMBtu ?
  2. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Я что один газом торгую? Где все?
  3. 83
    Комментарии
    4
    Темы
    83
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Да здесь мы все! Только сказать пока нечего.Ждём холодов и газ по 5.30:rolleyes:
  4. 1,676
    Комментарии
    9
    Темы
    1703
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от FTSE Посмотреть сообщение
    Спасибо, только где узнать цену газа на наличном рынке (базисного актива) в этих самых MMBtu ?
    А зачем знать цену базисного актива? Речь ведь шла о разнице цен ближнего и дальнего фьючерсов.
  5. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Meat Посмотреть сообщение
    А зачем знать цену базисного актива? Речь ведь шла о разнице цен ближнего и дальнего фьючерсов.
    Потому что, контанго и бэквардация считается по отношению к базисному активу.
  6. 1,550
    Комментарии
    5
    Темы
    774
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    какая то тупиковая ситуация))
    За 2-3 недели до наступления эспирации самого ближайшего контракта цены по нему начинают переходить в состояние соответствия споту\наличного товара. Контанго и бэквардэйшн характеризуют состояние рынка форвардных контрактов в более широком смысле, не только по отношению к споту. Бывают ситуации(отнюдь не редкость) когда календарный спред по 1 товару с месяцами декабрь2010-январь2011 в контанго и одновременно январь2011-июль2011 в бэквардации. Причем здесь стоимость спота?
  7. 1,550
    Комментарии
    5
    Темы
    774
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Кстати, прогноз запасов газа который был доступен со вчера +93B, что выше 5 летнего среднего для сезона +65B. Тем не менее это не мешает газу уперто показывать новые дневные максимумы уже 3 день...Сезонность рулит) По прогнозам начало ноября в Юсе ожидают сравнительно теплую погоду, т.е. начало отопительного сезона сдвигается. Тем не менее данные факторы игнорируются. Возможно из-за ожидания сюрпризов от пика сезона ураганов в сентябре. В среднем их 3 за сезон.
  8. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Я так понимаю что контанго и бэквардация могут быть только по отношению к базисному активу, а нынешний рост мне говорит о том, что газ сейчас дешев и его закупают на все деньги что есть. Тоесть надо ждать повышения цены в ближней перспективе, и на откатах брать под завязку.
    Почти тоже самое будет и с нефтью.
  9. 1,550
    Комментарии
    5
    Темы
    774
    Репутация Pro
    Аватар для TRS  
    В начале пути

    5 Медалей
    Боюсь что не только к базису. Например, в подробной главе по производным контрактам из учебника Шарпа по "Инвестициям" шире освящаются данные понятия, где ударение или акцент разницы между контанго и бэквардация проставлен таким образом, что ситуация когда контракт с месяцем поставки дальнего месяца дороже контракта ближнего месяца - "есть стандартное и широкораспространенное состояние для рынка фьючерсных контрактов", именуемое "контанго"...тогда как противоположная ситуация - перевернутость - есть менее распространенное состояние, именуемое бэквардацией". К тому же вполне возможна ситуация когда ближайший истекающий контракт например, октябрьский по газу (приравненный к цене наличного товара) может быть посередине между ноябрьским и скажем ...майскими контрактами. Представили ситуацию?)) Т.е. майский может стоить дешевле "базиса", а ноябрьский дороже.
  10. 482
    Комментарии
    0
    Темы
    482
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Кстати разница между ближним и дальним контрактом, - это спрэд.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать