Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Рынок энергоносителей
+ Подписаться
Страница 13 из 23 ПерваяПервая ... 31112131415 ... ПоследняяПоследняя
  1. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Прогнозы умеренных температур и приближение весны оказали давление на природный газ, что способствовало снижению цен на прошлой неделе.
    Мартовские контракты опустились в пятницу на 12.8 цента, или 2.47%, к $5.044/MMBtu, предварительно коснувшись $5.008/MMBtu.
    Несмотря на необычайно холодную погоду в ключевых областях потребления в последние недели, трейдеры все же учли вероятное сокращение спроса на отопление весной.
    Тем временем, частная служба MDA EarthSat предсказывает температуры ниже нормальных уровней в Центральных и Южных США, и нормальные температуры на Северо-востоке до 5 марта.
    Производство и запасы природного газа остаются вполне достаточными для удовлетворения спроса в текущем отопительном сезоне, что так же оказывает давление на цены. По данным EIA, запасы находятся на уровне 2.025 Tcf, что на 2.7% выше пятилетнего среднего значения, и на 1.3% выше, чем год назад.
    Число действующих буровых установок продолжает увеличиваться в ответ на относительно высокие цены. Так, согласно последнего отчета Baker Hughes Inc (BHI), число действующих буровых установок на прошлой неделе увеличилось на 2 до 893 штуки.
    Тем временем, несмотря на лежащий на поверхности «медвежий» фундамент, действительная ситуация выглядит несколько иначе. Во-первых, зима, как правило, углубляется в март, что типично поддерживает цены. Во-вторых, на рынок уже сейчас начинают приходить новые покупатели со стороны южных областей США, где летом отмечается повышенный спрос на кондиционирование воздуха.
    Как правило, к концу отопительного сезона запасы природного газа находятся в низшей точке. Мы сейчас отбросим то факт, что запасы выше пятилетних средних значений, рынок уже привык к этому. Однако вспомним о смене сезонных тенденций.
    Дистрибьюторы Северо-востока и Среднего Запада, которые являются ключевыми областями потребления газа в зимний период, не спешат в данный момент накапливать запасы для следующего сезона. Однако те области США, которые нуждаются в дополнительной электроэнергии, которая идет на кондиционирование воздуха летом, стараются накапливать запасы газа в марте и в апреле.
    Таким образом, примерно, с последних чисел февраля фьючерсы на природный газ, типично, начинают стабильный рост, практически, до конца апреля. В этой ситуации трейдеры будут игнорировать устоявшийся «медвежий» фундамент, а перспективы восстановления спроса со стороны промышленности будут разогревать спекулятивный интерес к покупкам.

    С технической точки зрения, апрельские контракты опустились к поддержке $4.971, однако закрытия дня ниже психологического барьера $5.0/MMBtu еще не наблюдалось. В этом свете, сегодняшняя сессия может стать ключевой в разворотном плане. Если день закроется выше $5.0-$5.035/MMBtu, можно будет смело ожидать продолжительного роста.
    Теоретически газ может подняться к $7.0/MMBtu, однако не будет загадывать. У апрельских контрактов есть вполне реальная цель в виде диапазона сопротивления $5.937-$6.180.

    Торговые стратегии (NGJ10/QGJ10)

    Buy Limit $$4.850. Стоп - $4.550. Цель – $6.000.
    Если в течение дня ордер не будет исполнен, следует рассмотреть открытие длинной позиции в случае закрытия торговой сессии выше $5.035/MMBtu. Напомню, что торги на NYMEX заканчиваются в 22:30 мск.
  2. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Нефтяной комплекс, в составе апрельских контрактов на нефть WTI, бензин RBOB и мазут, завершил торги во вторник на положительной территории, благодаря некоторому улучшению макроэкономической статистики.
    Апрельские фьючерсные контракты на нефть WTI, обращающиеся на NYMEX, выросли на 31 цент, или 0.4%, к $81.91 за баррель.
    На ICE в Лондоне майские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» поднялись на 14 центов, или 0.2%, к $80.68 за баррель.
    Апрельские контракты на бензин RBOB поднялись на 66 пунктов, или 0.3%, к $2.2628 за галлон. Апрельское печное топливо (мазут) подскочило на 1.81 цента, или 0.9%, к $2.1018 за галлон.
    Национальная Ассоциация риэлторов показала снижение продаж домов в феврале на 0.6% к 5.02 млн. Несмотря на кажущийся негатив, снижение продаж оказалось значительно меньше ожидавшегося падения на 2% к 496 млн.
    Рост цен на нефть, некоторым образом, сдерживается укрепляющейся американской валютой, что типично делает товары, номинированные в долларах США, более дорогими для держателей других валют.

    Индекс доллара, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, в последнее время был зажат в диапазоне 79.73-81.51. сегодня цена, преодолев верхнюю границу, поднялась к сопротивлению 81.80 – максимум 16 июня 2009 года. На этом, я полагаю, эпопея роста доллара закончится на какое-то время, что приведет к снижению индекса доллара в район 78.775 и ниже.
    Нефть на этом фоне, освободившись от гнета американской валюты, поднимется к середине мая в район $85 за баррель.
    Сегодня нефтяной рынок находится под давлением в ожидании отчета EIA за неделю, закончившуюся 19 марта.
    Вчера Американский институт нефти (API) сообщил об увеличении запасов нефти на 7.51 млн. баррелей к 351.5 млн. баррелей. Это привело к ослаблению фьючерсных контрактов, но основное направление движения рынок планирует получить со стороны отчета EIA, который будет выпущен сегодня в 17:30 мск.
    Аналитики ожидают увеличение запасов нефти на прошлой неделе в среднем на 1.65 млн. баррелей, что станет восьмым еженедельным увеличением.
    Запасы бензина, как ожидается, упали на 1.3 млн. баррелей, а запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, снизились на 600000 баррелей в среднем.
    Коэффициент использования производственных мощностей американскими НПЗ, как ожидается, остался без изменений на уровне 80.6%.
    Тем временем, по данным MasterCard, спрос на бензин на прошлой неделе вырос на 1.4% к 9.66 млн. баррелей в день – самый высокий еженедельный уровень с 26 июня 2009 года. Подобная информация, на фоне постепенно улучшающихся фундаментальных факторов, оказывает поддержу нефтяному рынку.
    В целом, отчет EIA даже в таком виде, как ожидается, будет носить, скорее нейтральный характер. Если запасы бензина упадут сильнее, чем ожидается, перевес окажется на стороне «быков» и, после краткосрочного падения, весь нефтяной рынок развернется вверх.

    С технической точки зрения, июньские контракты на нефть WTI продолжают оставаться выше психологического барьера $80 за баррель и, что так же немало важно, выше 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $80.14 за баррель.
    Ближайший серьезный уровень поддержки ниже 100-МА, на который следует ориентироваться, находится сегодня в районе $77.87, через который проходит 200-дневная скользящая средняя. Именно ниже этого барьера мы будем размещать стоп-ордера для длинных позиций.

    Торговые стратегии (CLM10/QMM10)

    Выставляем ордер Buy Limit $80.20. Стоп – $77.50. Цель - $85.00
  3. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей

    После резкого взлета к сопротивлению $87.35, рынок взял передышку, вернувшись в область психологического барьера $85.00.
    В течение нескольких торговых сессий июньские фьючерсы остаются выше поддержки $84.85, что может означать окончание коррекции и, вероятно, скорое возобновление роста в район $88.00, а то и – к $90.00.

    Торговые стратегии

    Рассмотрите покупки июньских контрактов (CLM10) в районе $85.00. Стоп - $83.50. Цель - $88.00.
  4. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ поддерживались в последнее время прогнозами горячей погоды, а вчера получили поддержку со стороны отчета EIA, который показал меньшее, чем ожидалось, увеличение запасов.
    По данным EIA, запасы природного газа за неделю, закончившуюся 11 июня, выросли на 87 Bcf, в то время как аналитики ожидали рост в среднем на 90 Bcf.
    В прошлом году запасы за аналогичную неделю выросли на 113 Bcf. Однако пятилетнее среднее увеличение составляет 84 Bcf. В связи с этим вчерашние данные окажут краткосрочную поддержку, т.е. воздействие будет недолгим. Вероятнее всего, данные уже отработаны.
    На текущий момент, запасы природного газа в США установились на уровне 2.543 Tcf, что на 14% выше пятилетнего среднего значения, и на 0.1% выше прошлогодних уровней.
    Тем временем, отсутствие явной угрозы нефтегазовой инфраструктуре в Мексиканском Заливе со стороны сезона ураганов, вероятно, окажет давление на рынок. Ранее на этой неделе рынок отреагировал ростом цен на тропическое волнение в Атлантическом океане. Однако тропическая волна, которая сегодня преодолеет Антильские острова, не несет никакой угрозы. Синоптики дают всего 20-й шанс того, что система достигнет силы тропического шторма. Участники рынка, скорее всего, сегодня начнут фиксировать прибыль по длинным позициям.
    В довершение ко всему, прогнозы температур выше нормальных уровней, которые ожидаются в июле, уже учтены рынком. В этой ситуации можно ожидать снижения цен на пригодный газ, по крайней мере, до середины июля, если, конечно, в Мексиканский Залив не влетит какой-нибудь ураган.

    С технической точки зрения, августовские контракты не смогли преодолеть 200-дневную скользящую среднюю, проходящую сегодня в районе $5.237, в течение последних трех сессий, и остаются ниже сопротивления $5.211/MMBtu. Надо полагать, что ликвидация лонгов приведет к падению цен, по крайней мере, к 100-дневной МА и, возможно, к поддержке $4.655.
    Далее все будет зависеть от прочности 100-МА и уровня $4.655. Если фьючерсы смогут прочно закрепиться ниже $4.655, то можно ожидать падения цен в район $4.070/MMBtu.

    Торговые стратегии (NGQ0/QGQ0)

    Продать по рынку в районе $5.220, или выше.
    Стоп - $5.400.
    Цель - $4.700.
  5. 83
    Комментарии
    4
    Темы
    83
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Спасибо Александр пока всё идёт по прогнозу.Хотелось бы читать вашу аналитику хотя бы раз неделю!
  6. 537
    Комментарии
    5
    Темы
    5199
    Репутация Pro
    Аватар для Benjamin  
    Старожил

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от malchik45 Посмотреть сообщение
    Спасибо Александр пока всё идёт по прогнозу.Хотелось бы читать вашу аналитику хотя бы раз неделю!
    +100000000
  7. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ снизились в четверг, после данных EIA, которые оказались ниже ожиданий рынка.
    Сентябрьские контракты на природный газ, обращающиеся на NYMEX, упали вчера на 13.9 цента, или 2.93%, к $4.598/MMBtu, предварительно коснувшись $4.556/MMBtu. Октябрьские контракты упали на 13.4 цента к $4.622/MMBtu.
    Тем временем, эталонные цены в Генри Хаб, штат Луизиана, поднялись в диапазон $4.83-$4.86/MMBtu от $4.72-$4.80 днем ранее.
    Министерство энергетики США сообщило об увеличении запасов газа на 29 Bcf, что оказалось ниже 34 Bcf, которое ожидали аналитики. Инъекция так же была ниже прошлогоднего увеличения 67 Bcf, и ниже пятилетнего среднего увеличения 47 Bcf за аналогичную неделю.
    По итогам недели, закончившейся 30 июля, запасы природного газа в США установились на уровне 2.948 Tcf, что на 8.1% выше пятилетнего среднего значения, но на 4.3% ниже, чем год назад.
    С фундаментальной точки зрения, ситуация, на сегодняшний день, выглядит не такой уж «медвежьей», как это кажется на первый взгляд. Несмотря на то, что запасы выглядят вполне достаточными, а производство газа от скальных месторождений не уменьшается, поставки газа в подземные терминалы из недели в неделю остаются ниже средних уровней. Такое положение вещей указывает на то, что к началу отопительного сезона 1 ноября запасы газа не будут находиться в излишке.
    Рынок, скорее всего, пересмотрит свое отношение к фундаментальным показателям и начнет рост с сегодняшнего дня.

    Технический анализ

    С технической точки зрения, фьючерсы на природный газ остаются выше психологического барьера $4.500 и выше 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $4.400.
    В ближайшую календарную неделю можно ожидать возобновления роста в район $5.000-$5.110.

    Торговые стратегии (NGV0/QGV0)

    Купите октябрьские контракты в диапазоне $4.560-$4.580.
    Стоп - $4.390.
    Цель - $5.000.
  8. 5,973
    Комментарии
    10
    Темы
    5318
    Репутация Pro
    Аватар для leonid553  
    Старожил

    6 Медалей
    Александр, пож. прокомментируйте, что происходит с газом NG ?
    Когда-нить кончится это бесконечное падение ?
    Практически, нигде нет толковой информации по этому инструменту!
     
  9. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Цитата Сообщение от leonid553 Посмотреть сообщение
    Александр, пож. прокомментируйте, что происходит с газом NG ?
    Когда-нить кончится это бесконечное падение ?
    Практически, нигде нет толковой информации по этому инструменту!
    Подождите еще недельку. :) В следующий четверг посмотрим. Покупать пока рано.
  10. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей


    С технической точки зрения, нефть в этом году устойчиво находится выше психологического барьера 70 за баррель. Лишь закрепление цены ниже 70, может способствовать продолжению снижения в район 65 за баррель. Однако, в условиях сильного роста спроса со стороны азиатских стран, такой вариант развития событий в ближайшее время выглядит маловероятным. Скорее всего, в период сентябрь – октябрь нефть останется в диапазоне 70-80 с высокой вероятностью достижения верхней границы.
    С технической точки зрения, нефть сейчас находится в диапазоне 71.26 – 79.38 с контрольным уровнем 75.59.
    Торговые стратегии
    Покупайте нефть при снижении цены к 71.50 с целью 79.00. Стоп лучше разместить не выше 68.50.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать