Архив old » Обзоры товарных рынков от Александра Борца » Рынок энергоносителей
+ Подписаться
Страница 10 из 23 ПерваяПервая ... 8910111220 ... ПоследняяПоследняя
  1. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Сегодня нефтяной комплекс в составе январских контрактов на нефть WTI, и декабрьских фьючерсов на бензин RBOB и печное топливо, резко обвалился в начале дня, на фоне беспокойств, вызванных действиями Дубая по реструктуризации крупнейшего корпоративного должника Dubai World.
    Власти приняли решение исключить из программы отсрочки выплат по долгам и вывести из состава конгломерата компанию DP World. Аналитики опасаются, что развитие ситуации вокруг спасения Dubai World приведет к укреплению американской валюты и падению цен на фондовые акции, что не слишком благоприятно для нефтяных котировок.



    Тем временем, индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, резко вырос, после падения ниже 75.75 перед Днем Благодарения, и вновь стремится преодолеть линию нисходящего тренда с перспективой достижения 76.045.
    В перспективе доллар настроен снизиться к 73.90 в декабре, а в идеале, видимо, протестирует минимум прошлого года 71.05. Однако в ближайшую неделю, скорее всего, будет сохраняться диапазон 74.75-76.00.
    В целом, рынки сегодня остаются «тонкими». Большинство американских участников рынков отправились на каникулы до понедельника, поэтому объемы торгов, практически для всех финансовых инструментов, будут низкими сегодня.
    С фундаментальной точки зрения, нефть продолжает снижаться на признаках замедления восстановления темпов роста спроса на нефтепродукты в США – самого большого в мире потребителя нефти.
    Согласно последнего отчета EIA, запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, остаются на 26% выше пятилетнего среднего значения.
    Напомню, что коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) за неделю, закончившуюся 20 ноября, выросли на 1.0 млн. баррелей к 337.8 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, взлетели на 1.2 млн. баррелей и находятся теперь на уровне 29.5 млн. баррелей.
    Полные запасы бензина выросли на 1.0 млн. баррелей к 210.1 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 0.5 млн. баррелей к 166.9 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы пропана снизились на 1.9 млн. баррелей и находятся теперь в нижней половине среднего диапазона.



    С технической точки зрения, цены на нефть сегодня свалились ниже психологического барьера $75 за баррель, коснувшись минимума $72.39.
    Цена приблизилась к 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $72.19.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря.
    На следующей неделе цены на нефть могут опуститься к красной линии восходящего тренда, которая проходит чуть выше $71. В районе этого уровня можно будет рассмотреть покупки, а пока лучше последить за развитием событий со стороны.



    Фьючерсы на бензин, примерно, с середины октября вступают в период нисходящего движения, что, собственно, подтверждается многолетними сезонными тенденциями.
    С технической точки зрения, цены, протестировав сильный диапазон сопротивления $2.0800 - $2.1124, мгновенно обвалились под воздействием «медвежьих» факторов.
    Несмотря на попытки прорваться выше $2.0 за галлон, рынок продолжает закрываться ниже поддержки $1.9884.
    Сегодня бензин с успехом проколол 100-дневную скользящую среднюю, проходящую через $1.8968 и даже краткосрочно опустился под $1.8731.
    Напомню, что в понедельник экспирация декабрьских фьючерсов на нефтепродукты, поэтому работать с ними уже не имеет смысла, а торговать январскими контрактами пока рано. Подождем экспирации, а там видно будет.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон. Правда, для столь сильного снижения времени остается все меньше и меньше.



    С технической точки зрения, декабрьские фьючерсы на печное топливо резко отскочили в октябре от сильного диапазона сопротивления в районе $2.1430-$2.1450. Учитывая высокий уровень запасов и очень уж слабый уровень спроса, я не вижу причин для роста цен выше этих уровней, по крайней мере, сейчас.
    С технической точки зрения, цены на мазут сегодня пробили поддержку в районе $1.9382 и почти вплотную приблизились к 100-дневной скользящей средней, проходящей через $1.8692.
    В районе 100-дневной МА можно рассмотреть покупки, но пока ждем дальнейших событий. Для начала рынку необходимо закрыть день ниже 1.9380, чтобы подтвердить продолжение снижения.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре - ноябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.

    Торговые стратегии

    Нефть (CLF0/QMF0)
    Пока вне рынка.
    RBOB (RBZ9)
    Пока вне рынка.
    Мазут (HOZ9)
    Пока вне рынка.
  2. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ немного выросли в пятницу, восстановив ранние потери, вызванные действиями Дубая по реструктуризации крупнейшего корпоративного должника Dubai World.
    Власти приняли решение исключить из программы отсрочки выплат по долгам и вывести из состава конгломерата компанию DP World. Панику вызвали опасения, что развитие ситуации вокруг спасения Dubai World приведет к укреплению американской валюты и падению цен на фондовые акции, что не слишком благоприятно для нефтяных котировок.
    Январские контракты на природный газ поднялись, по итогам торгов на NYMEX, на 2.9 цента, или 0.56%, к $5.192/MMBtu, предварительно коснувшись $5.290. В течение дня фьючерс падал к $4.089, на фоне беспокойств о возобновлении экономического спада, что повлекло бы снижение спроса на энергоносители.
    Тем временем, паника была явно преувеличена, и рынок быстро переключился на погодные факторы, способные поддержать цены в ближайшие две недели.
    Прогнозы холодной погоды в ключевых областях потребления, предполагают повышение спроса на природный газ, идущий на отопление.
    Национальная служба погоды (NOAA) предсказывает температуры ниже нормальных уровней в областях Великих Озер, в центральной Атлантике и на Юго-востоке с 2 по 6 декабря. Температуры ниже нормальных уровней, вообще, ожидаются в двух третях Восточных США с 4 по 10 декабря, за исключением, возможно, северных частей Новой Англии.
    Частная погодная служба AccuWeather ожидает температуры ниже нормальных уровней в Равнинах, южных Центральных США, на Юго-востоке и в Центральной Атлантике с 2 по 6 декабря.
    Однако, несмотря на то, что погодные факторы носят «бычий» характер и будут оказывать поддержку в первой половине декабря, низкий спрос со стороны промышленности в период экономического спада и высокий уровень производства газа привели к рекордным уровням запасов. Это неопровержимый «медвежий» фактор будет ограничивать уровень роста цен и, в конце концов, вернет рынку нисходящее движение во второй половине декабря.
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 20 ноября, запасы природного газа установили новый рекордный уровень 3.835 Tcf, что на 13% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.8% выше, чем год назад.



    С технической точки зрения, газ закрылся в пятницу выше сопротивления $5.184/MMBtu, после полетов диапазоне почти 600 пунктов. Однако цена пока остается ниже $5.240, что может вызвать еще одну волну продаж в понедельник и вторник.
    Теоретически цена может снизиться к диапазону $4.677-$4.734/MMBtu, а в идеале – проверить последний минимум $4.560.

    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)

    Пока лучше оставаться внем рынка, в ожидании более удобных уровней для покупок по итогам торговой сессии 1 декабря.
  3. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    По итогам прошедшей недели, нефть подешевела на 1.8%, но осталась на 71% выше, чем в начале года.
    Январские контракты на NYMEX снизились в пятницу на $1.91 к $76.05 за баррель, предварительно свалившись на электронных торгах к $72.39 за баррель.
    На ICE в Лондоне январские контракты на индикативный сорт нефти «Брент» выросли на 19 центов, или 0.3%, к $77.18 за баррель.
    Декабрьские контракты на бензин RBOB упали в пятницу на 7.14 цента, или 3.6%, к $1.9262 за галлон.
    Фьючерсы на печное топливо с поставкой в декабре упали на 2.79, или 1.4%, к $1.9622 за баррель.



    Индекс, отражающий стоимость американского доллара относительно корзины шести ведущих мировых валют, потерял за прошедшую неделю, приблизительно 0.86%, обосновавшись на уровне 75.04. Индекс краткосрочно падал ниже 74.75 к новому годовому уровню 74.21.
    Прорыв уровня 7475, предполагает продолжение падения к 73.90 и ниже. В перспективе, индекс опустится к минимуму прошлого года 71.05.
    Однако большую часть текущей недели индекс доллара может укрепляться, и только к пятнице начать сезонное предновогоднее снижение.
    Хочу заметить, что падение доллара в этот период времени может не оказать ожидаемой поддержки нефтяному рынку. Взаимосвязь между нефтью и долларом снижается, поэтому нефть в декабре может падать вместе с долларом США.
    Тем временем, фундаментальные факторы продолжают оказывать давление на нефтяной рынок. Министерство энергетики в последнем отчете сообщило об увеличении запасов нефти на 1.02 млн. баррелей к 337.8 млн. баррелей. На текущий момент, запасы нефти находятся на 7.8% выше пятилетнего среднего значения. Запасы бензина и продуктов перегонки так же остаются выше средних значения, на фоне все еще слабого спроса.
    Американский нефтяной спрос за последние четыре недели до 20 ноября составил в среднем 18.7 млн. баррелей в день, что оказалось на 2.9% ниже, чем год назад за аналогичный период.
    Перенасыщение американского рынка нефтью и нефтепродуктами не позволяет укрепляться нефтяным фьючерсам, и ломает связь с самим долларом. За последнюю неделю эта связь была полностью разорвана. Падал доллар, падала и нефть, и на ближайшие несколько недель можно ожидать сохранения данной тенденции.



    С технической точки зрения, цены на нефть в пятницу пробили все ближайшие уровни поддержки и приблизились к 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $72.37.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение типично продолжается до начала, а то и до середины, декабря. В этом свете, цены на нефть, вероятно, еще снизятся в район $72.50-$73.16.



    Несмотря на попытки прорваться выше $2.0 за галлон, рынок продолжает закрываться ниже поддержки $1.9884.
    В пятницу бензин с успехом проколол 100-дневную скользящую среднюю и даже краткосрочно опустился под $1.8731.
    Напомню, что в понедельник экспирация декабрьских фьючерсов на нефтепродукты, поэтому работать с ними уже не имеет смысла, а торговать январскими контрактами пока рано. Подождем экспирации, а там видно будет.
    Учитывая сильную фундаментальную составляющую, которая явно не поддерживает рост цен, я не удивлюсь, если рынок теперь отправится к нижней границе широкого диапазона $1.60 за галлон. Правда, для столь сильного снижения времени остается все меньше и меньше.



    С технической точки зрения, цены на мазут в пятницу пробили поддержку в районе $1.9382, и почти вплотную приблизились к 100-дневной скользящей средней.
    Напомню, что в понедельник экспирация декабрьских фьючерсов на нефтепродукты, поэтому работать с ними уже не имеет смысла, а торговать январскими контрактами пока рано. Подождем экспирации, а там видно будет.

    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре - ноябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.

    Торговые стратегии

    Нефть (CLF0/QMF0)
    Sell Limit $78.00. Стоп - $79.50. Цель - $73.50
    RBOB (RBZ9)
    Пока вне рынка.
    Мазут (HOZ9)
    Пока вне рынка.
  4. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ упали более чем на 6% в понедельник, поскольку трейдеры вновь зафиксировали прибыль, после Дня Благодарения, на фоне противоречивых прогнозов погоды и высоких уровней запасов.
    Январские фьючерсы на NYMEX снизились на 34.4 цента, или 6.63%, к $4.848/MMBtu, предварительно коснувшись $4.823.
    Изменение прогнозов погоды повлекло ликвидацию длинных позиций, что оказало сильное давление на цены. Умеренные температуры в ключевых областях потребления, как ожидается, сократят уровень спроса на пригодный газ, идущий на отопление.
    Тем временем, прогнозы, по-прежнему, носят противоречивый характер. В силу этого, на рынке, вероятно, будет повышенная волатильность, поскольку мы вступаем в первый зимний месяц. В первой половине декабря рынок получает как бы психологическую поддержку, все-таки зима началась, что приводит к укреплению цен фьючерсов на природный газ.
    В среду перед Днем Благодарения цены на газ взлетели более чем на 8%, поскольку трейдеры застраховались на случай холодной погоды. Однако синоптики сейчас уже менее уверенны в приходе холодной погоды в ближайшие несколько недель.
    Weather Group предсказывает температуры выше нормальных уровней на Северо-востоке с 30 ноября по 4 декабря, и ниже нормальных уровней на Среднем Западе и в некоторых частях Северо-востока с 10 декабря по 14 декабря.
    Холодные температуры, как правило, повышают спрос на природный газ, идущий на отопление. Однако рекордные уровни запасов, которые насчитывают сейчас 3.835 Tcf, ослабляют беспокойства рынка относительно адекватности поставок.
    В целом, «медвежьи» факторы, по-прежнему, преобладают на рынке. Однако сезонный психологический момент, вероятно, окажет поддержку рынку в ближайшие две недели.



    Январские контракты приближаются к диапазону поддержки $4.560-$4.677. Сегодня цены на природный газ еще могут продолжить снижение, и даже протестировать психологический барьер $4.500. Однако в целом, следует ожидать краткосрочного роста в первой половине декабря.

    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)

    Buy Limit $4.680. Стоп - $4.300. Цель - $5.500.
  5. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на нефть WTI с поставкой в январе 2010г. закрылись выше в понедельник на фоне обострения геополитической напряженности на Ближнем Востоке. В частности, иранские власти продолжают удерживать британских подданных, захваченных, после того, как их яхта, отклонившись от курса, вошла в иранские территориальные воды.
    Январские контракты на нефть WTI поднялись в понедельник на $1.23, или 2.8%, к $77.28 за баррель.
    На ICE в Лондоне январские фьючерсы на индикативный сорт нефти «Брент» выросли на $1.29, или 1.7%, к $78.47 за баррель.
    Декабрьские контракты на бензин RBOB поднялись вчера на 7.46 цента, или 3.9%, к $2.0008 за галлон.
    Фьючерсы на печное топливо с поставкой в декабре выросли на 5.59 цента, или 2.9%, к $2.0181 за галлон.
    Рынок так же нашел немного поддержки от сообщений, что Иран намерен построить 10 заводов по обогащению урана. Напомню, что на прошлой неделе Иран объявил о пятидневных военных учениях по противовоздушной обороне, что расценивается, как демонстрация вооруженных сил.
    Вся эта катавасия, видимо, оказала некоторую психологическую поддержку рынку, однако в целом, нефть, вероятно, реагировала на некоторое укрепление доллара США. Цены на нефть обычно поднимаются, когда доллар падает, поскольку это делает нефть и другие товары более дешевыми для иностранных покупателей. Правда, как я уже отмечал вчера, связь нефти с долларом ослабевает, и в декабре это будет заметно еще сильнее.
    Дополнительную поддержку рынку оказывала экспирация декабрьских фьючерсных контрактов на бензин и печное топливо. Покрытие коротких позиций оказывало техническую поддержку рынкам.



    С технической точки зрения, цены на нефть в пятницу пробили все ближайшие уровни поддержки и приблизились к 100-дневной скользящей средней, проходящей сегодня в районе $72.56.
    Вчера цена краткосрочно коснулась $78.00, и сегодня еще есть шанс протестировать этот уровень.
    Как уже отмечалось ранее, сезонное снижение может продолжаться до середины, декабря. В этом свете, цены на нефть, вероятно, еще снизятся в район $72.50-$73.16.



    Фьючерсные контракты на бензин превысили сопротивление $1.9884, и сегодня январские фьючерсы приблизились к сопротивлению $2.0317.
    В пятницу бензин с успехом проколол 100-дневную скользящую среднюю и даже краткосрочно опустился под $1.8731.
    Сегодня бензин может краткосрочно подняться к психологическому барьеру $2.0500 за галлон, откуда можно ждать возобновления снижения, которое продлиться, примерно, до середины декабря.



    С технической точки зрения, цены на мазут в пятницу пробили поддержку в районе $1.9382, и почти вплотную приблизились к 100-дневной скользящей средней.
    Вчера контракты преодолели психологический барьер $2.0 за галлон, и сегодня приблизились к $2.0710, от которого я ожидаю возобновления снижения.
    К началу отопительного сезона ноябрь-март рынок, как правило, уже учитывает перспективы роста спроса на отопление, а дистрибьюторы в октябре - ноябре уже начинают выбрасывать на наличный рынок мазут для удовлетворения раннего спроса, что приводит к снижению фьючерсных контрактов на нефтепродукты.
    В этом свете, фьючерсные контракты на печное топливо типично падают, примерно, до середины декабря.

    Торговые стратегии

    Нефть (CLF0/QMF0)
    Sell Limit $78.00. Стоп - $79.50. Цель - $73.50
    RBOB (RBF0)
    Sell Limit $2.0500. Стоп – $2.0900. Цель - $1.9500.
    Мазут (HOF0)
    Продать по рынку в районе $2.0600 или выше. Стоп - $2.1100. Цель - $1.9500.
  6. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ закрылись во вторник ниже, под воздействием противоречивых прогнозов погоды и высоких уровней запасов.
    Январские контракты на NYMEX снизились на 8.6 цента, или 1.77%, к $4.762/MMBtu, предварительно коснувшись минимума сессии $4.659.
    Запасы газа находятся на рекордных уровнях из-за слабого спроса со стороны промышленности и теплой для текущего сезона погоды. Рынку потребуется довольно продолжительный период холодов, чтобы получить значительное изъятие газа их подземных терминалов.
    На текущий момент, запасы природного газа в США находятся на уровне 3.835 Tcf, что на 13% выше пятилетнего среднего значения, и на 11.8% выше, чем год назад. Подземные терминалы заполнены на 98%-99%, приближаясь к потолку вместимости 3.89 Tcf, приблизительно.
    Тем временем, Национальная служба погоды предсказывает в декабре температуры ниже нормальных уровней в восточных и центральных США, в то время как частные синоптики ожидали умеренные температуры.
    Частная служба MDA EarthSat прогнозирует нормальные температуры на Северо-востоке и в областях великих озер с 6 по 10 декабря. Ниже нормальных температуры ожидаются на Юго-востоке и Среднем Западе. С 11 по 15 декабря температуры ниже нормальных уровней ожидаются температуры на Юго-востоке.



    Январские контракты сегодня продолжают оставаться у верхней границы диапазона поддержки $4.560-$4.677. Теоретически цена еще может протестировать психологический барьер $4.500. Однако в целом, следует ожидать краткосрочного роста в первой половине декабря.

    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)


    Покупки от $4/680 -держать. Стоп - $4.300. Цель - $5.500.
  7. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    По данным EIA, за неделю, закончившуюся 27 ноября, поставки нефти на американские НПЗ составили в среднем 13.8 млн. баррелей в день, что на 127000 bpd больше, чем неделей ранее. Коэффициент использования производственных мощностей упал на 0.6% и составил в среднем 79.7%.
    Производство бензина уменьшилось и составило в среднем 9.0 млн. баррелей в день. Производство продуктов дистилляции уменьшилось и составило в среднем к 3.9 млн. баррелей в день.
    Американский импорт нефти составил в среднем 8.4 млн. баррелей в день, что на 549000 bpd меньше, чем неделей ранее. За прошедшие четыре недели импорт нефти составил в среднем 8.6 млн. баррелей в день, что на 1.3 млн. bpd меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    Полный импорт бензина составил в среднем 1.1 баррелей в день, в то время как импорт продуктов перегонки был на уровне 136000 bpd за неделю, закончившуюся 20 ноября 2009г.
    Коммерческие запасы нефти (исключая Стратегический Нефтяной Резерв) выросли на 2.1 млн. баррелей к 339.9 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы нефти в Кушинге, штат Оклахома, взлетели на 1.4 млн. баррелей и находятся теперь на уровне 30.9 млн. баррелей.
    Полные запасы бензина выросли на 4.0 млн. баррелей к 214.1 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы продуктов перегонки, включающие печное и дизельное топлива, уменьшились на 1.2 млн. баррелей к 165.7 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона, рассчитываемого для этого времени года.
    Запасы пропана снизились на 0.9 млн. баррелей и находятся теперь в нижней половине среднего диапазона.
    Полные коммерческие нефтяные запасы выросли на 5.5 млн. баррелей, и находятся выше верхней границы среднего диапазона.
    Полный нефтяной спрос за прошедший четырехнедельный период составил в среднем 18.5 млн. баррелей в день, что на 3.2% меньше, чем за аналогичный период прошлого года.
    За прошедшие четыре недели спрос на бензин составил в среднем 9.0 млн. баррелей в день, что на 0.7% выше, чем в прошлом году.
    Спрос на продукты перегонки за последние четыре недели до 27 ноября составил в среднем 3.6 млн. баррелей в день, что на 7.7% ниже, чем за аналогичные четыре недели прошлого года.
    Спрос на реактивное топливо был на 0.1% выше, чем год назад.



    Тем временем, нефтяной рынок, вероятно, сотанется под давлением, по крайней мере, до середины декабря. В это время американские НПЗ и др. коммерческие участники рынка попадают под налогообложение в конце года, что заставляет последних избавляться от лишних запасов нефти и нефтепродуктов. Данный процесс приводит к затоплению наличного рынка товарами, что ведет к снижению цен.
    Вероятнее всего, что к середине декабря нефть все-таки упадет в район 72-73 за баррель, который можно будет рассмотреть

    Торговые стратегии

    Нефть (CLF0/QMF0)
    Продажи от $78.00 – держать. Стоп - $79.50. Цель - $73.50
    RBOB (RBF0)
    Продажи от $2.0500 - держать. Стоп – $2.0900. Цель - $1.9500.
    Мазут (HOF0)
    Продажи от $2.0618 – держать. Стоп - $2.1100. Цель - $1.9500.
  8. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ закрылись выше в пятницу, поскольку трейдеры обычно не желают уходить на выходные с короткими позициями в период отопительного сезона. Прогнозы холодной погоды, вероятно, способствовали и новым покупкам.
    Январские контракты на NYMEX выросли на 12.7 цента, или 2.85%, к $4.586/MMBtu, предварительно коснувшись $4.676.
    Покрытие коротких позиций оказало техническую поддержку рынку, что мало имеет отношения к фундаментальным факторам. Однако пересмотренные прогнозы погоды, которые указывают на более низкие температуры на Среднем Западе, предполагают повышение спроса.
    Частные синоптики предсказывают температуры ниже нормальных уровней на Среднем Западе, Западном Побережье и в южных частях США до 8 декабря включительно.
    С 9 декабря по 13 декабря температуры ниже нормальных уровней ожидаются на Среднем Западе и Великих Равнинах.
    Необычайно холодная погода может окутать американский Северо-восток за неделю до 13 декабря.
    Холодная погода, как ожидается, повысит спрос на природный газ, идущий на отопление. Однако высокий уровень запасов продолжает оказывать сильное давление на цены. По данным EIA, запасы природного газа в США к 27 ноября установились на уровне 3.837 Tcf, что на 14.5% выше пятилетнего среднего значения, и на 14% выше, чем год назад.



    Январские контракты на прошлой неделе краткосрочно упали под психологический барьер $4.500, но уже в пятницу вновь вернулись в диапазон $4.560-$4.677.
    Учитывая прогнозы продолжительного похолодания в ключевых областях потребления, до середины декабря можно ожидать укрепления фьючерсных контрактов на природный газ.

    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)

    Покупки от $4/680 -держать. Стоп - $4.300. Цель - $5.500.
  9. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Погодный рынок природного газа взлетел в понедельник, на фоне очередного пересмотра прогнозов, которые теперь указывают на необычайно холодные температуры в ключевых областях потребления в течение трех недель.
    Январские контракты на NYMEX подскочили на 38.5 цента, или 8.4%, к $4.971/MMBtu, предварительно коснувшись $5.009 в течение дня.
    Холодная погода в Центральных и восточных областях, как ожидается, приведет к резкому всплеску спроса на природный газ, идущий на отопление. Трейдеры пристально следят за прогнозами погоды, в поисках признаков морозов, способных поместить запасы на более низкий уровень.
    На данный момент, пересмотры синоптиков указывают на более низкие температуры, чем ожидалось ранее. Национальная служба погоды (NOAA) предсказывает температуры ниже нормальных уровней в Верховьях Среднего Запада, в областях Великих Равнин и Озер с 9 по 13 декабря. Ранее с 11 по 17 декабря температуры ожидались более умеренными.
    Температуры ниже нормальных уровней на 5-12 градусов по Фаренгейту ожидаются так же на Северо-востоке и в Центральной Атлантике.
    В целом, синоптики предупреждают, что, поскольку главный зимний шторм пересекает западные США, «ожидайте взрыв несвоевременно холодных температур, быстро перемещающихся в восточном направлении от Равнин до Восточного побережья».
    Тем временем, изобилие запасов продолжает оказывать давление на цены. На текущий момент, запасы природного газа находятся на уровне 3.837 Tcf, что на 14.5% выше пятилетнего среднего значения, и на 14% выше, чем год назад.
    В этом свете, хочу напомнить, что рынок природного газа обычно учитывает всплеск спроса заранее, в связи с чем, сам факт наступления морозов рынку будет уже не интересен. В связи с этим, на следующей неделе, скорее всего, восстановится нисходящее движение фьючерсных контрактов.



    Январские контракты на прошлой неделе краткосрочно упали под психологический барьер $4.500, но уже в пятницу вновь вернулись в диапазон $4.560-$4.677. Учитывая прогнозы продолжительного похолодания в ключевых областях потребления, до середины декабря можно ожидать укрепления фьючерсных контрактов на природный газ.
    С технической точки зрения, для продолжения роста необходимо закрыть день выше $5.280. Однако, если до конца недели уровень $5.5/MMBtu не будет достигнут, длинные позиции лучше закрыть по итогам торговой сессии в пятницу.

    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)

    Покупки от $4.680 -держать. Стоп - $4.800! Цель - $5.500.
  10. 469
    Комментарии
    19
    Темы
    469
    Репутация Pro
    Аватар для Александр Борц  
    В начале пути

    4 Медалей
    Фьючерсы на природный газ продолжили рост во вторник, при поддержке прогнозов холодных температур в ключевых областях потребления.
    Январские контракты на NYMEX выросли на 14.3 цента, или 2.9%, к $5.114/MMBtu, предварительно коснувшись $5.152.
    Температуры ниже нормальных уровней в северных областях США, как ожидается, будут стимулировать повышение спроса на природный газ, идущий на отопление, в течение двух недель.
    Синоптики предсказывают холодную погоду на Среднем Западе, Северо-востоке и в Центральной Атлантике, что может способствовать отступлению запасов от рекордных уровней. Однако перенасыщение рынка все же продолжает оказывать сильное давление на цены. В связи с этим, я не ожидаю продолжительного роста фьючерсных цен.
    Национальная служба погоды ожидает на следующей неделе температуры ниже нормальных уровней на Среднем Западе, Северо-востоке и в Центральной Атлантике. Причем, как они пишут, хит морозов ожидается в некоторых частях Северо-востока.
    Частные погодные службы ожидают холодную погоду в ключевых областях потребления до 22 декабря, прежде, чем температуры начнут повышаться. Например, MDA EarthSat ожидает установление температуры выше нормальных уровней в январе на Северо-востоке.
    Тем временем, EIA вчера сократила прогноз снижения уровня производства газа в следующем году, и увеличила прогноз роста производства в 2009 году. Так, производство газа в 2009 году ожидается выше на 3.7%, по сравнению с предыдущим прогнозом 2.7%. В следующем году производство природного газа ожидается на 3.7% ниже, по сравнению с предыдущим прогнозом - на 3.8% ниже.
    Запасы природного газа в США по состоянию на 27 ноября находились на уровне 3.837 Tcf, что на 14.5% выше пятилетнего среднего значения, и на 14% выше, чем год назад.



    Январские контракты вчера преодолели психологический барьер $5.0/MMBtu, и закрыли день выше технического уровня сопротивления $5.084. Учитывая прогнозы продолжительного похолодания в ключевых областях потребления, до середины декабря можно ожидать укрепления фьючерсных контрактов на природный газ.
    С технической точки зрения, для продолжения роста необходимо закрыть день выше $5.280. Однако, если до конца недели уровень $5.5/MMBtu не будет достигнут, длинные позиции лучше закрыть по итогам торговой сессии в пятницу.

    Торговые стратегии (NGF0/QGF0)

    Покупки от $4.680 -держать. Стоп - $4.800. Цель - $5.500.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать