Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Рынки с Владиславом Гуровым » Валютные фьючерсы
+ Подписаться
Страница 1 из 5 123 ... ПоследняяПоследняя
  1. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей

    Валютные фьючерсы

    Начиная ветку посвящённую валютным фьючерсам, стоит сказать, что динамика изменений на рынке валютных фьючерсов очень близка к динамике рынка спот. По этой причине переход трейдеров на рынок валютных фьючерсов не будет связан с сложностью привыкания к каким-то совершенно новым условиям.

    Отмечу, что фьючерсные контракты используются профессиональными хеджерами, иными словами, наиболее профессиональными участниками валютного рынка. Не менее активно торгуют валютными фьючерсами и профессиональные спекулянты. В данном случае, важно понимать, что сочетание сделок на спот рынке с покупками фьючерсных контрактов позволяют создавать схемы, которые значительно снижают риски получения убытков.

    В этой ветке я буду писать всё, что будет нужно знать трейдеру о валютных фьючерсах. Основными темами для данного раздела будут следующие:

    1. Краткий обзор текущей ситуации для 6 валютных фьючерсов (6EZ9, 6BZ9, 6SZ9, 6JZ9, 6AZ9, 6NZ9), которые торгуются в терминале Broco Trader. Это контракты на EUR, GBP, CHF, JPY, AUD и NZD. Экспирация этих контрактов наступает в декабре 2009 года.

    2. Графики с техническими построениями тенденций и указаниями уровней и областей, где возможно будет проводить операции с указанными фьючерсными контрактами.

    3. Описание методик торговли фьючерсными контрактами.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 13,534
  2. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Текущая ситуация поведения торговцев фьючерсным контрактом 6EZ9 (EUR) выглядит следующим образом (график)

    После закрытия второй недели сентябрьских торгов на уровне 1.47, формируется канал снижения в сторону уровня 1.45. Технические параметры снижения имеют на момент закрытия торгов в сентябре уровень сопротивления в области уровней 1.4669-88, 1.4712-31 и уровень поддержки в области уровней 1.4469-88 и 1.4512-31. В области уровня средней линии технического канала в области уровня 1.46 рассматривается область паритета для открытия позиций. Область паритета для имеющегося технического канала предполагает равную возможность открытия сделок на покупку и продажу с одинаковыми уровнями выставления ордеров стоп. В данном случае, относительно уровня 1.46 ордера стоп могут быть выставлены на 2-5 тиков ниже уровня 1.4569, покупка, или на 2-5 тиков выше уровня 1.4631, продажа.
  3. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Внимание: все комментарии, не касающиеся графических выкладываемых в данной ветке построений, описания контрактов и других материалов - будут удаляться или переноситься в другие ветки форума.
  4. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Текущее состояние рынка валютного рынка выглядит довольно противоречиво. Противоречивость связана, в первую очередь с тем, что американский доллар в настоящий момент времени может с равным успехом, как повышаться в стоимости, так и снижаться по отношению к другим валютам рынка.

    С начала торгов на азиатской торговой сессии обозначилось снижение EUR, котировки контрактов на которую (6EZ9) продолжают падать и имеют все основания дойти до уровня 1.45.

    Как и говорилось ранее, в области уровня 1.46 участниками фьючерсных торгов мог рассматриваться некий уровень паритета, позволявший в равной степенью получения дохода покупать контракты в торону роста и продавать контракты в сторону снижения.

    Основным фактором сегодняшнего торгового дня может рассматриваться выступление главы ФРС Бена Бернанке, которое начнётся в 17:00 МСК. По этой причине участники торгов не спешат проводить активные операции ни на спот рынке, ни на рынке валютных фьючерсов.

    Стоит в связи с ожиданиями начала выступления главы ФРС отметить поведение фьючерсов на Японскую иену (6JZ9).

    В данном случае для котировок декабрьского фьючерса на японскую иену остаётся актуальным технический канал роста, сложившийся за период нескольких недель. Однако на пути дальнейшего роста стоимости японской иены встаёт уровень 1.12. Для торгов сегодняшнего дня уровень 1.1150 становится уровнем паритета, от которого с равной вероятностью получения краткосрочной прибыли участники торгов могут покупать контракт и продавать его. Уровни ордеров стоп, относительно уровня паритета могут быть расположены выше уровня 1.1231, в случае продаж контрактов в сторону уровня 1.10. В случае покупок контракта в сторону уровня 1.13-1.1350, ордера стоп могут быть расположены ниже уровня 1.1088.
  5. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Основным событием для сегодняшнего дня являются данные Nonfarm payrolls, которые будут опубликованы в 16:30 МСК. Не менее важным фактором торгов сегодняшнего дня является временной фактор, а именно, окончание торгов сентября и 3-х кварталов текущего 2009 года.

    Текущая ситуация
    Фьючерсный контракт на EUR (6EZ9) торгуется в технической тенденции, которую можно оценивать сложившейся за период торгов с начала июля до момента закрытия торгов 2-й недели сентября (график).


    По факту тенденции
    По факту торгов в рамках технической тенденции (график Н4) котировки контракта 6EZ9 к моменту закрытия торгов второй недели сентября не пройден уровень 1.46. Это может говорить о том, что участники торгов по итогам торгов всего квартала имели перспективные цели покупок контракта в области выше уровня 1.45, как минимум. Таким образом, к моменту завершения торгов середины последнего месяца 3 квартала цели прогнозированного роста были выполнены.

    Текущая ситуация
    Текущая ситуация, вероятнее всего, формируется техническими уровнями, основанными на уровне закрытия торгов 2-й недели сентября и уровнем

    закрытия торгов в среду текущей, последней, недели сентября (часовой график - чёрные уровни).

    Ожидания
    В настоящий момент торгов, сегодня в пятницу 2 октября, делать уверенный прогноз относительно поведения котировок контракта 6EZ9 было бы слишком рискованно. Котировки контракта находятся в диапазоне выше уровня 1.45. За прошедшие 3 последние недели сентябрьских торгов котировки снизились от 1.46 к уровню 1.45, но не прошли его. Основная техническая тенденция всего квартала указывает вероятность продолжения роста. В то же время, могут иметь место опасения, что основная тенденция квартала выполнена и потому есть серьёзная вероятность формирования коррекции, как моменту закрытия торгов сегодня, так и в начале торгов следующей недели - первой недели торгов в октябре. Кроме того, важным фактором роста риска для краткосрочных операций сегодня можно рассматривать сложность поведения участников торгов в момент публикации данных Nonfarm payrolls.

    Рекомендация
    Вне рынка. Аналогичная позиция рассматривается и по отношению к фьючерсам на другие основные валюты.
  6. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Завершение торгов 3 квартала не принесло каких-то изменений в положении американского доллара на фьючерсном рынке и на спот рынке. В числе важных показателей завершения торгов 3 квартала можно выделить закрытие торгов на рынке золота выше уровня 1000 долларов за унцию (1001.85), закрытие торгов индексом DOW JONES в области 9500 (9485) и закрытие торгов на рынке нефти ниже уровня 70 долларов за баррель (69 долларов для марки BRENT). Основным фактором перечисленных показателей смежных рынков, как возможного влияния на поведение участников рынка валютных фьючерсов, можно определить, как неопределённость.

    Высокая стоимость контрактов на золото говорит в пользу дальнейшего снижения стоимости американского доллара, а котировки рынка нефти могут оказать американской валюте поддержку и стать фактором роста. В отношении же закрытия индекса DOW JONES на уровне 9500 можно сказать, что фондовый рынок готов в равной степени, как к росту так и к снижению.

    В период первой октябрьской недели наиболее важным событием для валютного рынка может рассматриваться решение по ставкам ЕЦБ, которое будет опубликовано в четверг.
  7. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Начало октябрьских торгов, как и первые дни торгов любого нового квартала всегда несёт в себе риски. Однако на момент завершения торгов 3 квартала в числе валютных фьючерсных контрактов определились лидирующие контракты, на которые стоит, как кажется, обратить внимание.


    Текущая ситуация
    Вероятно, фьючерсные контракты на EUR (6EZ9), AUD (6AZ9) и JPY (6JZ9) торгуется в условиях достаточно устойчивой технической тенденции, сложившейся за период торгов 3 квартала (график).

    По факту тенденции
    По факту торгов в период 3 квартала контракты на AUD (6AZ9) на график Н4) сохраняют тенденцию роста выше уровня 0.85 и имеют серьёзный потенциал закрепиться в области 0.87-0.88.

    С начала торгов в понедельник 5 октября котировки контракта 6AZ9 показывают рост выше уровня закрытия торгов последней недели сентября.

    Не менее устойчивый рост показывают котировки фьючесрных контрактов на JPY (6JZ9)

    Устойчивость технического роста котировок контракта 6JZ9 подтверждается закрытием сентябрьских торгов выше уровня 1.10.

    Наконец, не менее перспективный и устойчивый рост показывают котировки контрактов на EUR (6EZ9) выше уровня 1.45, который был пройден по итогу торгов периода 3 квартала.

    С открытия торгов в понедельник 5 октября контракт 6EZ9 торгуется выше уровня закрытия прошедшей недели.

    Текущая ситуация
    Текущая ситуация для всех наиболее перспективных контрактов формируется техническими уровнями сложившихся в период торгов 3-х месяцев. Кроме того, текущий рост стоимости фьчерсных контрактов во многом связан с технической инерцией.

    Ожидания
    В настоящий момент в понедельник 5 октября, динамика торгов не устойчивая. риски неустойчивости текущих краткосрочных изменений уровней котировок валютных фьючерсных контрактов связан с фактором первого дня торгов нового квартала. Кроме всего прочего, на этой неделе в четверг ожидается заседание ЕЦБ и решения по ставкам.

    Рекомендация
    Оставаться вне рынка в случае открытия позиций на период более одного торгового дня. В случае открытия краткосрочных позиций, можно допустить покупки контрактов с целями в 50-70 пунктов и уровнем выставления ордеров стоп не более 25-30 пунктов. Краткосрочные спекулятивные позиции могут открываться строго в рамках имеющихся тенденций в случая коррекционных снижений к техническим уровням поддержки, указанным на графиках.
  8. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Сегодня в 7:30 МСК было опубликовано решение Резервного банка Австралии (Reserve Bank of Australia - RBA) по процентным ставкам. Ставка изменилась в сторону повышения с уровня 3.00 до 3.25.

    Текущая ситуация
    Реакция участников фьючерсных торгов на изменение ставки банка Австралии была оказалась не только логичной со всех точек зрения. Рост котировок фьючерсного контракта 6AZ9 был в рамках технической тенденции. Кроме того, банк Австралии оказался первым в числе центральных банков лидирующих экономически развитых стран с начала развития мирового финансового кризиса. Таким образом, австралийский доллар получает серьёзную поддержку роста стоимости против любой иной валюты, за счёт положительной разницы ставок. Техническая тенденция контракта 6AZ9 в период завершившегося 3 квартала направлена в сторону уровня 0.90 (график 4Н).

    По факту тенденции
    По факту технической тенденции (график Н1) котировки контракта 6АZ9 на открытие торгов в понедельник торговались выше уровня 0.86 фигуры (0.8612). Как можно наблюдать, котировки валютных фьючерсов чаще всего совпадают с котировками рынка спот.

    Однако когда разница по ставкам становится существенной котировки фьючесов и рынка спот могут серьёзно начать расходиться.

    Так к 11:00 МСК разница котировок фьючерсного контракта на AUD и котировок рынка спот составляет около 50 пунктов.

    В данном случае стоит, вероятно. предположить, что участники фьючерсных торгов внимательно наблюдают за поведением банковского рынка обменных операций, отражаемых котировками спот. Важно учитывать, что текущие уровни котировок, как фьючерсного контракта на AUD, так и котировок рынка спот находятся вблизи важных уровней сопротивления 0.8850.

    Рекомендация
    Вероятнее всего, можно проводить покупки, в области локальных откатов. Область риска формирования локальной коррекции (область сопротивления) расположена относительно уровней 0.8831-43, 0.8865-69. Локальная дневная коррекция может иметь уровни поддержки для продолжения роста - 0.8775-88, 0.8765-69. Уровнями ожидаемых целей роста можно рассматривать 0.89.12-25, 0.89.88-95 и 0.9012-31.
  9. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    После публикации данных по ставкам Банка Австралии сегодня и роста котировок AUD/USD, участники торгов рынка forex и валютных фьючерсов получили очередное подтверждение того, что стоимость американского доллара может продолжить снижаться. Снижение котировок американского доллара выразилось снижением котировок курса USD/JPY и ростом котировок фьючерсных контрактов на JPY. В данном случае это декабрьские контракты 6JZ9

    Текущая ситуация
    В принципе, рост котировок фьючерсного контракта 6JZ9 продолжает находится в рамках технической сентябрьской тенденции и всей тенденции 3 квартала. Тенденция имеет направление роста выше уровня 1.10 и на начало торгов в октябре имела уже поддержку на уровне 1.1150.

    С момента открытия сегодняшних торгов котировки контракта 6JZ9 росли в области фильтра 11-й фигуры, от уровня 1.1175 и к моменту завершения торгов в Азии торгуются выше 12-й фигуры, на уровне 1.1212-31, сохраняя потенциал роста.

    По факту тенденции
    По факту технической тенденции (график Н1) котировки контракта 6JZ9 Имеют область сопротивления относительно уровней 1.1231-43 и 1.1265-69. Поддержка расположена в области уровней 1.1143-55 и 1.1112-31.
    Котировки банковских операций на рынке спот формируют в настоящий момент времени консолидацию в области уровней 88.69-88 и 89.50-69 ниже стратегически важного уровня 90.0.


    Рекомендация
    Учитывая консолидацию котировок курса USD/JPY на рынке спот и сложность роста выше уровня 1.1243-50 котировок фьючерсного контракта на JPY 6JZ9, покупки контракта могут осуществляться не выше уровня 1.1143-55 при условии локальных откатов. Уровни стоп могут располагаться ниже уровня 1.1112 или 1.1088. Область предполагаемого роста котировок контракта на JPY может рассматриваться в области уровней 1.1269-99, 1.1331-43.
  10. 3,283
    Комментарии
    6
    Темы
    3283
    Репутация Pro
    Аватар для Владислав Гуров  
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Текущая ситуация на рынке валютных фьючерсов сохраняет имевшие ранее тенденции. Однако стоило бы обратить внимание на то, что в конце торгов азиатской сессии контракты на JPY (6JZ9) торгуются на верхних границах технического канала, возле уровня 1.1350.

    В принципе, для торгов этого квартала, вероятно, именно японская валюта может, если так выразиться, определить рынок в 4 квартале. В данном случае имеется ввиду то, что недоверие прогнозам скорого завершения мирового кризиса заставляет инвесторов искать инструменты с меньшими рисками и те, которые могли бы выступать в роли страховки. Естественно, именно золото в первую очередь выступает в роли страховки. Следом идёт японская валюта и швейцарский франк. Хотя котировки рынка спот и фьючерсных контрактов на EUR стоят на максимально высоких уровнях, обоснованность крайне низких котировок американского доллара может нести большие риски. Несут риски и высокие котировки EUR. Это заставляет расти котировки фьючесрных контрактов на JPY, снижаться котировкам кросс-курсов EUR, GBP и других валют на спот рынке.

    С моей точки зрения, сейчас наиболее перспективным может быть тактика торгов фьючерсными контрактами на сырьевые валюты, японскую иену и швейцарский франк. Торговля же контрактами на EUR и GBP, как на рынке спот. так и на фьючерсном рынке может представлять опасной.

    Во всяком случае, до конца этой первой недели торгов 4 квартала участники торгов рынка валютных фьючерсов ведут торги в рамках инерции тенденций прошлого квартала.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать