Проект Валерия Мальцева » Стратегии, вышедшие из конкурса » ТС “Fleur de Lys” 19.10.2009
+ Подписаться
Страница 2 из 23 ПерваяПервая 123412 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Сигналы на открытие сделки:


    Sell


    Рис. 1. Пример сигнала на продажу
     
  2. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Для демонстрации возьмём рынок пшеницы (см. рис. 1). В конце июня сформировался новый локальный максимум, который явно не дотягивал до уровня предыдущего. Поэтому мы могли предположительно начертить нисходящую линию тренда. Так же образовалась консолидационная область, с разрывом при её пробитии. Мы, предположительно, вошли на третий день после пробития с разрывом, так как пробитие полностью подтвердилось, и цены не вернулись обратно в зону консолидации. Технические индикаторы, такие как EMA и MACD образовали вершины и наклонились в одну сторону с ценами, к тому же MACD пересекла нулевую линию. Цена открытия составила примерно 910, цена СЛ – 950, на уровне дня перед разрывом. Так же спираль Фибоначчи и временные зоны Фибоначчи указывают на возможные переломные точки. В общем, мы с большой долей вероятности могли ожидать дальнейшего снижения цен. Но чуда не произошло. Цены ещё раз взмыли вверх, насадив на кол слишком уверенных в себе медведей. Напоминаю, мы были защищены СЛ на уровне в 950. Но следующая зона консолидации, ставшая могилой для многих медведей, дала действительно «золотой» сигнал для открытия короткой позиции.
  3. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Рис. 2. Ложный сигнал на продажу. Образование нового сигнала
     
  4. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Buy

    Рис. 3. Пример сигнала на покупку
     
  5. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Рассмотрим сигнал на покупку на примере фьючерсных контрактов на нефть в программе Metastock (см. рис. 3). Мы видим достаточно устойчивый бычий тренд на рынке нефти в течение года. Образовалась консолидационная область, которая слегка коснулась и упёрлась в линию тренда. Это довольно хороший и надёжный сигнал на покупку, цены прорвали нисходящий флаг с разрывом. Технические индикаторы MACD и histogram MACD направлены вверх, вместе с ценами и пересекли свои нулевые линии. В общем, можно было входить уже на второй день после прорыва с достаточно минимальным уровнем риска. Мы вошли в рынок на уровне в 38. На рис. 4 показана точка выхода, как раз перед начавшимся откатом. Точка выхода находится на уровне в 70.
  6. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Рис. 4. Точка выхода из длинной позиции
     
  7. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Дополнительные правила открытия сделок.

    1. Возможна игра против хвостов. Известно, что рынок шарахается в противоположную сторону от хвостов. Когда рынок начинает зажёвывать свой хвост - время закрывать сделку.
    2. Возможно открытие сделки в сторону тренда при отскоке от линии тренда без образования консолидационной области. Такие моменты возникают при сильном тренде, когда цены подтягиваются к линии, тестируют её несколько раз и возобноваляют движение в прежнем направлении. Ставка делается на продолжение основного тренда, так как, обычно, его не легко сломать. При игре мы будем устанавливать отложенный ордер, и, в случае ошибки, цены просто пойдут дальше, не задев его. Подтверждением для такой игры может служить технический анализ (например, наличие расхождения), анализ японских свечей (например модель молот/повешенный, бычья/медвежья контратака), образование мелких шипов и разворотных дней.
    3. Открытия позиции в сторону тренда при откате, возникающем при пробое больших консолидационных фигур, таких как треугольники. Цены после пробоя таких продолжительных консолидационных фигур часто возвращаются на свои линии поддержки/сопротивления, создавая идеальные условия для сделки. После пробоя эти линии меняются местами. Подтверждением может служить рост цен, установление новых максимумов/минимумов и т. д.
  8. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Финансы. Риск-менеджмент. Управление капиталом


    Эта тема, наверное, самая сладкая в любой ТС. По крайней мере, для автора уж точно. Именно этим пренебрегают все те, кто теряет деньги на рынке. Можно оказаться правым в 40 из 100 случаев и остаться с прибылью. Можно угадать 90% из всех сделок, но если не умеешь управлять и сильно рискуешь – то оставшиеся 10% сделок с особым садизмом отберут у тебя всё, что принесли предыдущие сделки. Все азартные игроки пренебрегают риск-менеджментом в той или иной степени, поэтому деньги перекочевывают в карманы хладнокровных, расчётливых профессионалов. Давайте вместе попробуем разобраться в этом, наверное, самом важном вопросе, как управление нашими финансами и риском.
  9. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Риск-менеджмент и управление капиталом

    Формула для определения объёмов, которыми мы будем торговать:

    1) Начальный уровень баланса. Во-первых, мы ведём дневную игру, поэтому часто разумный СЛ превышает несколько сот тиков. Во-вторых, фьючерсы – это высокорисковый биржевой инструмент. В-третьих, наш уровень риска на одну сделку не должен превышать 2%, мы можем рисковать совсем небольшим количеством денег, при этом есть важное условие – торговля фьючерсами должна вестись минимум одним лотом с шагом в один лот. В среднем, мы играем на рынках, где цена за тик может доходить до 10$, иногда и выше. Наш разумный СЛ может быть в 100-200 тиков минимум, а может доходить до 500 тиков, порой и выше. Мы, конечно, можем устанавливать СЛ очень жёстко, но это будет приводить лишь к потерям на случайных движениях. Так как торговля ведётся по дневным графикам, то сигналы поступают редко, особенно хорошие. При маленьком размере торгового баланса мы не сможем проработать все сигналы, даже если они пищат и напрашиваются на сделку. Мы просто будем оставаться в стороне, тем самым показатели ТС с малыми размерами торгового капитала будут страдать не только от жёстких СЛ, но и от упущенных прибылей, причём в большей степени, чем от жёстких СЛ. Таким образом, чтобы застраховать себя от случайных движений более широкими, но при этом разумными СЛ, не рискуя более 2% на сделку нашего торгового баланса в высокорискованной фьючерсной игре, чтобы не допускать более 6% совокупного риска по всем открытым сделкам, при этом торгуя на достаточно большом количестве рынков, нам понадобиться размер баланса в 250000$.
    2) Объёмы для торговли. Мы будем торговать строго одним лотом на каждые 250000$ торгового баланса. Например, мы сможем торговать двумя лотами начиная с 500000$.
    3) Максимальный размер СЛ. Максимальный размер СЛ будем находить по следующей формуле СЛ=(0.02*Баланс)/($тик*V), где 0.02 – 2% риск, Баланс – текущий баланс, который пересчитывается на начало каждого месяца и в течении месяца остаётся неизменной величиной, $тик – цена за один тик, V – объёмы (1 лот на каждые 250000$).
    4) Правило 2% - в каждой отдельной сделке мы можем рисковать не более 2% от текущего баланса.
    5) Правило 6% - совокупный риск по всем открытым позициям не должен превышать уровня 6% от текущего баланса. При этом не забываем про корреляции родственных рынков.
    6) Мысленный СЛ. Мы будем устанавливать 2 вида СЛ: мысленный и реальный. Реальный СЛ - позволяет нам рисковать 2%, мысленный - предупреждает, что цены по идее не должны здесь находиться, а если находятся, то что-то не так. Если цена начинает последовательно закрываться несколько дней подряд за мысленным СЛ - мы ликвидируем позицию, не дожидаясь достижения ценами реального СЛ. Мысленный СЛ будем выставлять в случае широкого реального СЛ.
  10. 1,162
    Комментарии
    12
    Темы
    1176
    Репутация Pro
    Аватар для Yaroslavtrade  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Уровень Stop Loss

    СЛ – очень грозное оружие, без которого не выжить, но которым легко отрубить себе всё, что только можно. В книге «Математика управления капиталом» Ральф Винс, исходя из фундаментального уравнения торговли, утверждает, что нужно уменьшать стандартное отклонение в большей степени, чем арифметическое среднее. То есть можно безгранично близко устанавливать СЛ, тем самым уменьшив дисперсию, и снова и снова терять деньги из-за его срабатывания, тем самым неограниченно снижая арифметическое и геометрическое средние. Нужен разумный уровень равновесия. Попытаемся решить эту проблему, исходя из нашего самого главного правила 2%.
    1) Необходимый риск. Уровень начального риска при вступлении в сделку. Может составлять от 100 тиков (минимум, ближе устанавливать опасно), до максимального уровня риска в 2%.
    2) Безубыточный уровень. После того, как мы открыли сделку, и она показывает кое-какую прибыль, неплохо было бы подумать о выставлении СЛ на безубыточный уровень. Это можно сделать в двух случаях: после хорошего движения, либо после двух недель с момента открытия позиции. Цены не должны, в случае хорошего прорыва, вернуться обратно, поэтому лучше защитить сделку по истечении двух недель с момента открытия. Это поможет нам избежать многих неприятностей;
    3) Основное движение цен. В это время, если рынок движется хорошо, следует давать ему место для размаха. Поэтому следует выставлять СЛ на действительно обоснованном техническом уровне. Этот технический уровень – зоны крупных консолидаций, обычно их уровни поддержки/сопротивления, но могут выступать и их середины;
    4) Реальный СЛ, мысленный СЛ. Мы понимаем всю важность реального СЛ, он незаменим, когда рынок открывается против нас на верхних или нижних пределах, но реальный СЛ так же может мешать. Поэтому лучше его ставить на хорошо обоснованных технических уровнях с некоторым смещением в такую сторону, чтобы дать рынку немного (именно немного!) больше свободы. Например, можно смещать его на 3 средних волатильности за последний месяц. Это защитит наши позиции от случайных шипов, которые так часто выбивают СЛ массы трейдеров. Мысленный СЛ устанавливается немного ниже хорошо обоснованного уровня, например не поддержка/сопротивление коридора, а его середина. При пробитии мысленного СЛ мы получаем предупреждение и готовимся к выходу: берём прибыль на следующем же экстремуме, либо закрываем часть позиции, например, 25, 50, 75%, предварительно подтянув СЛ. Если движение продолжается 3 дня подряд – незамедлительно выходим; При слишком быстром неблагоприятном движении рынка мы можем ограничить убыток, поставив реальный СЛ на уровне мысленного СЛ. При стабилизации цен мы можем восстановить реальный СЛ на прежний уровень, исключая тем самым потери от случайных движений.
    5) При достижении наших целей мы уплотняем СЛ, так как нередко цены чуть-чуть недотягивают до цели и разворачиваются;
    6) При достижении важных уровней, например цели 1 и цели 2, мы уплотняем СЛ, а после пробития этих уровней - стараемся защитить это движение;
    7) Диверсификация СЛ. Для разных сделок выставляем различные уровни СЛ. Например, сделки, которые были сделаны вначале тренда, имеют более свободный СЛ, недавние сделки защищены сильнее.
    8) Экстремальные движения рынка. Конечно, как только волатильность становиться экстремальной для рынка, лучше уносить ноги. Но если уж мы решили остаться, то защищаем СЛ 50% от начала экстремального движения, например, половину сверхширокодиапазонного дня.
    9) Зона застоя. При попадании цен в достаточно долгую зону застоя мы стараемся ликвидировать позиции, предварительно уплотнив их СЛ.
    Как мы можем видеть, выставление СЛ – это целое искусство: дай рынку свободу, но не давай откусить тебе руки.
    10) Выставляем СЛ по рынку на технически обоснованном уровне, например, выше/ниже на тик предыщего максимума/минимума, либо в середине (на противоположной стороне, всё зависит от ширины) зоны консолидации.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать