Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Аналитика рынков от PMR Group » Обзор бондов от Pre-Market Research Group
+ Подписаться
Страница 2 из 3 ПерваяПервая 123 ПоследняяПоследняя
  1. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Технический анализ

    В среду выходят данные по процентным ставкам в США. Прогнозируется, что ставки оставят на прежнем уровне: 0.25%. Однако вполне возможно, что ФРС преподнесет сюрприз, опередив тем самым Европейский союз.

    Mini SP 500 (Dec, globex) ESZ9:
    Общий фон сегодня на рынке отрицательный, котировки многих инструментов падают. С фьючерсом на индекс S&P 500 происходит то же самое. Среднесрочный восходящий тренд был нарушен еще в конце предыдущей недели. Сегодня же снижение продолжилось. Найдя поддержки по М15 в районе 1049.50-1051.00 и Pivot уровень 1052.58, снижение остановилось и произошел отскок вверх. Котировка два раза тестировала ближайшую поддержку, однако закрепиться не удалось, лишь образовалась ощутимая дивергенция. Скорее всего, нас ждет вечером движение наверх. Рекомендуем покупки в районе 1053.00-1055.50 с близким стоп-лоссом под минимумом дня и целью 1057.50. Если же этот уровень будет пройден вверх уверенно, скорее всего нас ждет дальнейшее повышение. Также можно подождать возможного закрепления котировки под 1049.50 и осуществлять продажи от него с выходом на 1042.50. В среду к вечеру позиции лучше всего не открывать, а существующие закрыть, так как перед выходом данных по ставке волатильность может быть очень сильной.



    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    После вчерашнего снижения, котировка сегодня консолидировалась под вчерашним пробитым вниз сильным уровнем 119.48. Лишь ближе к вечеру был повторен двухдневный минимум, в ходе которого образовалась дивергенция. После этого незамедлительно котировка устремилась вверх с пробитием ближайшего сопротивления. Более уместны на ближайшие дни покупки. Причем ближайшая может быть совершена в районе 119.55-119.60. Ближайшая цель в районе 120.35, где можно частично закрыться. В дальнейшем выход на 120.90. В случае, если цена не сможет пройти 120.00 ввиду скопления там сильных уровней сопротивления, уместны продажи с целью 118.65.

  2. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 22 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS -60

    Сегодня утром на рынке казначейских облигаций наметился небольшой спад, однако тренд может выровняться в свете данных FOMC, которые выйдут в среду днем. Учитывая некоторый подъем на рынке акций, а также поддержку в виде $43 млрд. в 2-летних нотах, можно сказать, что медведи остаются на рынке главными. Есть мнение, что объем заявок на облигации должен превысить предложение минимум в 2,68 раза, чтобы оказать благоприятное влияние. Отчет ФРС вряд ли вызовет значительные изменения на рынке. Поэтому ожидается, что на небольшое время цены пойдут вниз. Декабрьские бонды находились сегодня утром на пункт ниже максимумов прошлой недели. На этой неделе торговля по 2-летним облигациям идет достаточно вяло. Поддержка по декабрьским бондам достигнет уровня 118-13. Учитывая, что ФРС всегда может поддержать казначейские облигации, маловероятно, что декабрьские бонды упадут до уровня 118-00. Временный спад декабрьских нот некоторые склонны считать сигналом падения рынка. Поэтому пока медведи контролируют ситуацию. Однако в целом бонды и ноты не упадут ниже июньских минимумов.

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 120.16
    2nd. Resistance = 119.94
    1st. Resistance = 119.53
    Pivot = 119.31
    1st. Support = 118.91
    2nd. Support = 118.69
    3d. Suppot = 118.28

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 117,93
    2nd. Resistance = 117,67
    1st. Resistance = 117,27
    Pivot = 117,01
    1st. Support = 116,61
    2nd. Support = 116,35
    3d. Suppot = 115,96
  3. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 23 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS -60

    Цены на казначейские облигации еще до выхода данных FOMC потеряли два пункта от ранее достигнутых максимумов. Другими словами, рынок сейчас находится под влияние внешних факторов. Согласно отчету COT количество коротких позиций по бондам сократилось до уровня ниже начала 2008 года. Некоторые игроки ждут, что ФРС заявит о восстановлении экономики, однако эти заявления мало повлияют на поведение цен на долговом рынке. Сегодня выйдут данные по ипотеке. В середине торговой сессии пройдет еще один этап торгов с участием $40 млрд. в 5-летних облигациях. Учитывая, что вчера цена на 2-летние облигации немного поднялась, и спрос на облигации с подошедшим сроком платежа возрос, возможно, что бонды и ноты вырастут даже до выхода данных FOMC. Т.к. ожидается, что цены пойдут на повышение, есть возможность, что декабрьские бонды достигнут уровня 121-00, декабрьские ноты – 117-26. Если результаты торгов будут благоприятными, маловероятно, что казначейские облигации пойдут вниз в ближайшие 5 и 6 сессий. Есть даже возможность того, что рынок вернется к сентябрьским максимумам под влиянием второй волны экономических новостей в сентябре. В ближайшее время, быки будут держать ситуацию под контролем, особенно, если данные FOMC повторят информацию прошлого отчета.

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 120.41
    2nd. Resistance = 119.91
    1st. Resistance = 119.63
    Pivot = 119.13
    1st. Support = 118.84
    2nd. Support = 118.34
    3d. Suppot = 118.06

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 117,92
    2nd. Resistance = 117,55
    1st. Resistance = 117,32
    Pivot = 116,95
    1st. Support = 116,73
    2nd. Support = 116,36
    3d. Suppot = 116,14
  4. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 24 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS +30

    После двусторонней торговли накануне, рынок казначейских облигаций закрылся в среду на позитиве. Несмотря на то, что рынок не особо активно отреагировал на второй этап вчерашних торгов по 5-летним облигациям, но их результат все же подтолкнул рынок вверх. Кроме того, рынок поддержало заявление FOMC ФРС, суть которого мало изменилась по сравнению с предыдущим. FOMC предположил, что экономическая активность возросла, а инфляция будет оставаться невысокой некоторое время. FOMC также отметил, что процентные ставки еще долго останутся на том же низком уровне. Однако рост на долговом рынке несколько ограничило намерение ФРС сократить в октябре объем покупок казначейских облигаций. Учитывая, что ФРС расширяет объем покупки ипотечных ценных бумаг на следующий год, можно сказать, что у долгового уровня есть потенциальная поддержка, но она не будет способствовать росту в ближайшие дни или недели. Декабрьские бонды смогли преодолеть отметку 120-00. В ближайшее время рынок ждут еще одни торги с участием $29 млрд. в 7-летних облигациях, их результат может сбавить темпы роста на рынке. Но сегодня быкам может помочь слабость фондовых рынков. Сопротивление по декабрьским бондам находится на уровне 120-00. Возможно, что они смогут достичь максимума с 14 сентября, после торгов по 7-летним облигациям. Сопротивление по декабрьским нотам – 117-23, затем 117-27. Чтобы выбить быков из колеи необходим рост на рынке акций.

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 121.60
    2nd. Resistance = 120.68
    1st. Resistance = 120.10
    Pivot = 119.18
    1st. Support = 118.60
    2nd. Support = 117.68
    3d. Suppot = 117.10

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 118,60
    2nd. Resistance = 118,05
    1st. Resistance = 117,73
    Pivot = 117,18
    1st. Support = 116,85
    2nd. Support = 116,30
    3d. Suppot = 115,98
  5. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 25 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS +90

    Цены на рынке казначейских облигаций оказались достаточно высокими сегодня утром, несмотря на сообщение ФРС о возможном повышении процентных ставок. Однако до ранее достигнутых максимумов рынку далеко, тем более, что ФРС пока не вносит каких-либо изменений. Небольшой утренний подъем рынка, несмотря на возможность повышения процентных ставок, говорит о бычьем настроении. Некоторые могли бы предположить, что скачок вверх будет сразу же остановлен, но неблагоприятные данные по товарам длительного пользования могут поднять рынок до максимумов с 14 сентября (декабрьские бонды и ноты). Кроме данных по товарам длительного пользования, сегодня выходит отчет по продажам недвижимости и потребительскому настроению – так что долговой рынок будет ждать малейшей поддержки для роста. Пассивность на рынке акций дает некоторым игрокам повод задуматься о рецессии и сильном давлении на товарные рынки, возможно даже, что поубавившиеся инфляционные ожидания поддержат сегодня рынок казначейских облигаций. Уровень сопротивления по декабрьским бондам – 120-13, 120-23. По декабрьским нотам – 117-30, 188-04. Нельзя исключать возможной потери в полпункта в момент выхода макроэкономических данных США, но это давление не будет длительным. Кроме того, сохраняется уверенность в том, что ФРС пока оставит все без изменений.


    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 121.25
    2nd. Resistance = 120.78
    1st. Resistance = 120.34
    Pivot = 119.88
    1st. Support = 119.44
    2nd. Support = 118.97
    3d. Suppot = 118.53

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 118,69
    2nd. Resistance = 118,31
    1st. Resistance = 118,00
    Pivot = 117,63
    1st. Support = 117,31
    2nd. Support = 116,94
    3d. Suppot = 116,63
  6. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 28 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS +50


    Декабрьские бонды сумели достичь новых максимумов сегодня утром, что, возможно, является результатом снижения покупательской активности на рынке акций. Кроме того, снижение активности быков на товарных рынках также оказало поддержку казначейским облигациям. Данные по рабочим местам вне аграрного сектора США укрепили мнение о том, что американская экономика восстанавливается медленно. Отчет COT показал: по бондам со стороны non-commercial 82861 короткая позиция, со стороны незарегистрированных участников рынка – 12172 длинные позиции. Таким образом, «общий» объем коротких позиций – 70689 на начло прошлой недели. Сохраняется потенциал увеличения коротких позиций и по нотам – «общий» объем составил 126341. Небольшой рост долгового рынка и слабость фондового, скорее всего, станет стимулом для подъема цен и на бонды, и на ноты. До среды рынки остаются без серьезных макроэкономических данных США, так что казначейские облигации будут отражать поведение рынка акций. Данные по индексу общеэкономической активности Чикагского Федерального резервного банка (CFNAI) вряд ли сильно повлияют на долговой рынок. Хотя если данные будут негативными, это сыграет на руку быкам. Поддержка по декабрьским бондам движется к отметке 120-28, сопротивление – на уровне 121-13. Если эта отметка будет преодолена, то, скорее всего, декабрьские бонды передвинуться к 122-19. Учитывая негативные данные по безработице и рабочим местам вне аграрного сектора США, декабрьские бонды могут достигнуть точки разворота на отметке 122-00. Поддержка по декабрьским нотам сегодня 117-29, сопротивление – 118-09. Декабрьские ноты уже находятся на точке разворота 118-00, что говорит о постепенном восстановлении экономики. Учитывая обещание ФРС сохранить низкие процентные ставки, а также удержать инфляцию под контролем, уровень сопротивления по казначейским облигациям будет идти вверх.

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 122.39
    2nd. Resistance = 121.68
    1st. Resistance = 121.29
    Pivot = 120.58
    1st. Support = 120.20
    2nd. Support = 119.49
    3d. Suppot = 119.10

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 118,73
    2nd. Resistance = 118,40
    1st. Resistance = 118,20
    Pivot = 117,86
    1st. Support = 117,67
    2nd. Support = 117,33
    3d. Suppot = 117,14
  7. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 29 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS +40


    Небольшой рост сохранится, скорее всего, до конца недели – до выхода данных по рабочим местам вне аграрного сектора США. Очевидно, что слабость рынка акций и неважные данные по индексу общеэкономической активности Чикагского Федерального резервного банка (CFNAI) дали толчок к текущему подъему. Хорошие цифры в отчете по объемам производства не смогли удержать быков. Предложение ФРС сдерживать инфляцию будет поддерживать быков ближайшее время. Тем не менее, сегодня утром цены немного окатились вниз – это неудивительно, учитывая, что недавние максимумы были на 4 ½ пункта выше минимумов прошлой недели. Из макроэкономических данных стоит обратить внимание на данные по индексу доверия потребителей и цены на частную недвижимость – это то, за чем сейчас следит рынок. Информация по ценам на жилую недвижимость (Case-Shiller home price index) могут способствовать снижению цен на облигации. Но сведения по индексу доверия покупателей сможет исправить данную ситуацию. Сейчас рынок не очень активно реагирует на макроэкономическую статистику, т.к. сосредоточен на идее сохранения низких процентных ставок. Есть мнение, что многие трейдеры и инвесторы считают – ситуация с безработицей вот-вот разрешится, так что они с нетерпением ждут данных в пятницу. Поддержка по декабрьским бондам находилась сегодня утром на уровне 121,10, затем 121,04. По декабрьским нотам – 118-00, 117-22. Декабрьские ноты удерживаются на уровне максимума 11-го сентября: 118-16, 118-31.

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 122.91
    2nd. Resistance = 122.31
    1st. Resistance = 121.97
    Pivot = 121.78
    1st. Support = 121.03
    2nd. Support = 120.44
    3d. Suppot = 120.09

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 118,90
    2nd. Resistance = 118,60
    1st. Resistance = 118,43
    Pivot = 118,14
    1st. Support = 117,96
    2nd. Support = 117,67
    3d. Suppot = 117,49
  8. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 30 сентября 2009

    BONDS -70


    Несмотря на то, что график несколько опустился вниз сегодня утром, рынок казначейских облигаций остановился недалеко от ранее достигнутых максимумов. Это отражает реакцию рынка на благоприятные макроэкономические данные и сообщения ФРС о борьбе с инфляцией. Кроме того, ФРС отметила, что экономика США будет восстанавливаться очень медленно – так что быки долгового рынка воспряли духом. Некоторые трейдеры полагают, что эта ситуация найдет отражение в пятничном отчете по рабочим местам вне аграрного сектора, и данные покажут увеличение объемов безработицы. В ближайшее время выйдут: еженедельный отчет по ипотеке, информация по ВВП США, сведения Нью-йоркского Представительства Национальной Ассоциации Менеджеров по закупкам (NY NAPM) по индексу деловой активности, отчет по индексу деловой активности Ассоциации Менеджеров в Чикаго – долговой рынок ждет приличный поток новостей. В условиях роста казначейские облигации будут избегать резкой коррекции, даже если потери рабочих мест вне аграрного сектора окажутся недостаточно большими. Увеличение объема безработицы даже на 1% вызовет чрезвычайную покупательскую активность. Поддержка по декабрьским бондам находится на уровне 121-10, 120-28. По декабрьским нотам – 118-02, 117-27. Угроза для быков идет со стороны рынка ценных бумаг, которые, похоже, намерены закончить месяц на подъеме.

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 123.01
    2nd. Resistance = 122.43
    1st. Resistance = 122.04
    Pivot = 121.46
    1st. Support = 121.07
    2nd. Support = 120.49
    3d. Suppot = 120.10

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 119,07
    2nd. Resistance = 118,71
    1st. Resistance = 118,51
    Pivot = 118,15
    1st. Support = 117,95
    2nd. Support = 117,58
    3d. Suppot = 117,39
  9. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 1 октября 2009
    BONDS +20


    Несмотря на то, что рынок казначейских облигаций несколько замедлил рост на этой неделе, декабрьские бонды смогли достичь уровня 121-27. Рынок может ощутить отсутствие поддержки со стороны азиатских рынков в связи с тем, что китайские рынки ушли на каникулы. Что касается американских рынков, то в США должны выйти данные по безработице и частным доходам/расходам. Учитывая выход в пятницу отчета по рабочим местам вне аграрного сектора, трейдеры внимательно следят за информацией по рабочим местам вне государственного сектора. Удивительно, что рынок не смог держать достигнутых максимумов, т.к. ФРС продолжает говорить о длительном восстановлении экономики. Слабость рынка акций и неважные новости в отчете Германии по объему розничных продаж добавляют аргументов в пользу сообщения от ФРС. Пока уровень сопротивления поднимается вверх – декабрьские бонды находятся над уровнем 122-00 – но даже частично позитивные новости в пятничном отчете могут вызвать немедленную коррекцию. Рынок казначейских облигаций не получил сильной поддержки от данных о значительных потерях рабочих мест. Некоторые трейдеры считают, что данные по рабочим местам вне аграрного сектора вернут декабрьские бонды ниже уровня поддержки в 120-25. Декабрьские ноты – 171-31. Возможно, держателям длинных позиций стоит рассмотреть обналичивание прибыли до выхода макроэкономических данных США.

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 122.51
    2nd. Resistance = 122.18
    1st. Resistance = 121.79
    Pivot = 121.46
    1st. Support = 121.07
    2nd. Support = 120.74
    3d. Suppot = 120.35

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 118,96
    2nd. Resistance = 118,73
    1st. Resistance = 118,52
    Pivot = 118,29
    1st. Support = 118,08
    2nd. Support = 117,85
    3d. Suppot = 117,65
  10. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 2 октября 2009

    BONDS +170


    Рынку казначейских облигаций удалось достичь накануне нового максимума. ФРС внесла свой вклад, сохранив низкие процентные ставки и простимулировав восстановление американского рынка недвижимости. Сегодня утром декабрьские бонды поднялись на 13 пунктов выше июньских минимумов, что говорит о начале восстановления рынка. Сравнивая ожидания потерь рабочих мест вне аграрного сектора с опасениями двухнедельной давности, можно сказать, что рынок ждал сокращения объема безработицы. Однако отчет по негосударственным рабочим местам показал потери в 245000 мест. Разница в ожиданиях может стать причиной волатильности. Несмотря на то, что не исключено достижение отметки 124-00, сокращение безработицы может привести к медвежьему развитию рынка. Но если потери поднимутся на 2% или более, быки сохранят контроль над ситуацией. Пока рост казначейских облигаций поддержали ослабевшие акции. Сегодня у медведей нет шансов развернуть рынок вниз. Сейчас декабрьские бонды нацелены на отметку 123-21, декабрьские ноты – 120-00. Сигналом о развороте может служить снижение до 122-25 (бонды) , 119-11 (ноты).

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 125.34
    2nd. Resistance = 124.19
    1st. Resistance = 123.47
    Pivot = 122.31
    1st. Support = 121.59
    2nd. Support = 120.44
    3d. Suppot = 119.72

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 120,93
    2nd. Resistance = 120,17
    1st. Resistance = 119,74
    Pivot = 118,98
    1st. Support = 118,55
    2nd. Support = 117,79
    3d. Suppot = 117,36

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать