Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Аналитика рынков от PMR Group » Обзор бондов от Pre-Market Research Group
+ Подписаться
Страница 1 из 3 123 ПоследняяПоследняя
  1. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей

    Обзор бондов от Pre-Market Research Group

    Комментарии по бондам – 08 сентября 2009 года


    Небольшое понижение роста и инфляции, ожидается отклонение в середине дня. Изменения накануне вечером 6:05 AM (СТ): +70


    Рынок ценных бумаг начал немного ниже высоких показателей прошлой недели, однако не ушел за нижнюю границу, пройденную накануне. Несмотря на то, что на этой неделе рынок столкнулся с очередной волной поддержки со стороны США , сумма торгуемых средств явно меньше, чем раньше. Основные торги пройдут в один этап – 70 млрд. долларов для проведения торгов дополнятся 38 млрд. долларов в 3-годовалых банкнотах. Ожидается, что встреча Большой Двадцатки (G20) сильно повлияла на отклонение от низких показателей вчерашнего вечера, т.к. лидеры нескольких стран заявили, что низкие процентные ставки и специальные послабления не будут изменены в целях сохранения стабильных показателей в будущем. Несмотря на то, что некоторые азиатские рынки ценных бумаг продемонстрировали накануне положительную динамику, это незначительно повлияет на стоимость бумаг на сегодняшних торгах. Кроме того, новое падение американского доллара накануне понизило покупательский интерес сегодня. Однако сочетание более низких цен на доллар и более слабых – на ценные бумаги, которое просматривается на протяжении 3 торговых сессий может усилить иностранный интерес на ожидаемых торгах. Возможно, подъемы на рынке золота – один из факторов поддержки рынка бумаг, т.к. цена на «желтый металл» поднялись до 1000 долларов за унцию – уровень, стимулирующий инфляционные прогнозы. Очевидно, что трейдеров подстегнуло падение доллара, но и заявление на встрече G20 о сохранении процентных ставок и послаблениях послужило фактором укрепления инфляционных ожиданий.

    Облигации: Технический прогноз
    Внимание: технический комментарий основывается только на статистических индикаторах и может не соответствовать фундаментальному анализу, представленному в обзоре.

    Облигации (сентябрь) 08/09/2009:
    Пересечение линий стохастика показывает «медвежий» сигнал. Небольшие скачки по направлению вниз в зоне перекупленности указывают на силу медведей и поддерживают торги на уровне низких цен. Закрытие ниже 9-дневной движущейся средней является негативным среднесрочным показателем для тренда. Рынок находится во власти медведей – закрытие ниже уровня линии поддержки. Следующий ожидаемый уровень 119-070. Следующая линия сопротивления находится около 121-060 и 122-080, в то время как первая линия поддержки находится на уровне 119-220 и ниже – 119-070.

    10-летние казначейские облигации (сентябрь) 08/09/2009:
    дневной стохастик пересек нижнюю линию, что говорит о «мевежьем» тренде. Небольшие скачки по направлению вниз в зоне перекупленности указывают на силу медведей и поддерживают торги на уровне низких цен. Закрытие ниже 9-дневной движущейся средней является негативным среднесрочным показателем для тренда. Возможно, сегодня было некоторое давление, которое оказало негативное влияние на рынок – уровень закрытия ниже уровня линии поддержки. Следующая цифра на пути падения – 117-250. Следующая линия сопротивления находится около 118-255 и 119-105, в то время как первая линия поддержки находится на уровне 118-010 и ниже – 117-250.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 9,933
  2. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарии по бондам - 09 сентября 2009


    Изменения накануне: BONDS -30

    Рынок ценных бумаг находится далеко от минимумов предыдущей сессии, хотя графики направлены вниз. Не удивительно, что рынок не проявил интереса к небольшому падению цен на иностранные ценные бумаги, что подчеркнет границу «медвежьего» движения. Учитывая вчерашние торги с участием 20 млн. долларов в 10-летних облигациях и начальный этап торгов по бондам и нотам, сомнительно, что результаты сегодняшней сессии окажут на цены заметное влияние, тем более, что объем торгов и в половину не превышает показатели вторника. Пока непонятно, вдохновит ли покупателей очередное падение доллара, или наоборот отпугнет. ООН выразила мысль о нехватке долларов, как основной валюты мировых резервов. Рынок также отреагировал на выступления представителей ФРС о возможной инфляции. Учитывая гонки в ценах на золото, вопрос инфляции трудно списывать со счетов. В начале сегодняшней сессии вышел отчет по ипотеке, однако даже недавние положительные изменения на рынке американской недвижимости вряд ли повлияют на рынок ценных бумаг. Есть мнение, что цены будут сползать вниз, учитывая изначальную поддержку декабрьских бондов на уровне 118-00, нотов – на уровне 116-25. Однако и ноты и бонды могут легко потерять еще полпункта до достижения консолидированной поддержки. Тем не менее, сегодня трейдеры могут ожидать сессии сравнимой со вчерашней. Пока не появились экономические новости, которые бы привнесли новое движение в рынок. В ретроспективе, резкий рост цен и падения первых дней сентября показывают, что рынок не сможет удержаться над уровнем минимумов июля, а с учетом данных по безработице в США , кажется, что рынок немного успокоится.
  3. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 10 сентября 2009


    Небольшой скачок вверх в начале сессии, однако уверенности в быках пока нет

    Изменения накануне 6:05 АМ (СТ) : BONDS +50
    Долговой рынок США отступил от минимумов, достигнутых в предыдущую сессию - это произошло несмотря на взятый ранее позитивный курс на мировых рынках акций. Некоторые трейдеры могут испытывать волнение за 12 млрд. долларов в 30-летних облигациях, которые будут торговаться в середине сессии. Инвесторы следят за поведением слабого доллара прежде, чем купить американские инструменты. Противоречивость рынка акций, которая открыла сегодняшнюю сессию дает повод говорить о том, что еженедельные отчеты по объему заявок на пособия по безработице станут решающим фактором на торгах. Ожидается, что этот объем пойдет на спад. Учитывая негативные данные по прошлой недели, похоже, что рынок долговых обязательств ожидает негативная тенденция. Данные по расширению торгового дефицита США также говорят не в пользу долгового рынка. Единственный вариант, при котором США смогут сузить торговый баланс – это сокращение трат на иностранные товары. Другими словами, небольшое увеличение торгового дефицита говорит о восстановлении экономики США, ведь американские потребители обгоняют в своих затратах иностранных коллег – это в свою очередь может оказать негативное влияние на долговой рынок. Несмотря на то, что тон поведение рынка определилось данными, вышедшими сегодня утром, последний этап текущих торгов и заявление Гайтнера по программе TARP могут вызвать значительную реакцию долгового рынка. Поддержка декабрьского контракта по бондам приблизилась к уровню 118-00, по нотам – 116-25. Однако тот факт, что американский фондовый рынок достиг новых максимумов во время предыдущей сессии, а некоторые международные рынки укрепили свои позиции, несколько ограничил подъем цен на долговом рынке. Таким образом, пока рынок можно назвать медвежьим, при этом он укрепил уровни поддержки на графиках. С другой стороны, возможно, что декабрьский контракт по бондам дойдет до уровня сопротивления в 118-26, по нотам – 117-09. Итак, опасения по поводу снижения сохраняются, в то время как сигналы о подъеме очень невнятные – долговой рынок находится в состоянии неопределенности.

    Технические показатели:

    US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
    3d. Resistance = 119.57
    2nd. Resistance = 118.90
    1st. Resistance = 118.51
    Pivot = 117.84
    1st. Support = 117.45
    2nd. Support = 116.78
    3d. Suppot = 116.37
    Тренд-карта:
    Дневной: Нейтральный Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Молот (бычий) - необходимо подтверждение.
    US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
    3d. Resistance = 117.705
    2nd. Resistance = 117.375
    1st. Resistance = 116.850
    Pivot = 116.510
    1st. Support = 115.975
    2nd. Support = 115.645
    3d. Suppot = 115.105
    Тренд-карта:
    Дневной: Нейтральный Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов

  4. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 11 сентября 2009


    Остаточная поддержка текущих торгов будет идти сегодня на спад

    Изменения накануне 6:05 АМ (СТ): BONDS -50

    Долговой рынок находится вблизи достигнутых ранее максимумов после удачных торгов по 30-летним облигациям. Очевидно, что рынок откликнулся на последний этап торгов, на которых цены укрепились намного выше ожидаемого уровня, несмотря на «медвежий» характер экономических новостей из США. Учитывая взлет на американском рынке акций на этой неделе, стало ясно, что победа быков на долговом рынке пошла в разрез с нерыночными событиями. Есть мнение, что рынок поднялся искусственно (покупка со стороны ФРС) или за счет сохранения некоторых опасений, связанных с реформой здравоохранения. Очевидно, что существуют экономические опасения, несмотря на подъем рынка акций. В то время как фондовый рынок вызывает все больше опасений, долговой рынок упрямо восстанавливается. Поток экономических новостей и сила рынка акций не вернули декабрьский контракт по бондам к сентябрьским максимумам 121-10б по нотам – 118-04. Кроме данных по индексу настроения потребителей Мичиганского Университета, другая информация вряд ли всколыхнет долговой рынок, даже отчет по объему импорта/экспорта. Рынок пошел на подъем сегодня утром после выхода негативных сведений о сокращении ВВП Японии. Эти «бычьи» новости уравновесились данными о расширении возможностей Китайского банка по выдаче кредитов. Вкратце, декабрьский контракт по нотам находится на пути к 118-01, по бондам – 120-16. Чтобы сменить краткосрочное движение рынка вниз, возможно, необходим уровень поддержки в 119-25 по декабрьским бондам, 117-21 – по нотам.

    Технические показатели:

    US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
    3d. Resistance = 123.4
    2nd. Resistance = 121.94
    1st. Resistance = 121
    Pivot = 119.53
    1st. Support = 118.60
    2nd. Support = 117.13
    3d. Suppot = 116.19
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Молот с подтверждением - бычий сигнал к покупке.
    US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
    3d. Resistance = 119.5
    2nd. Resistance = 118.75
    1st. Resistance = 117.90
    Pivot = 117.53
    1st. Support = 117.06
    2nd. Support = 116.32
    3d. Suppot = 115.84
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
  5. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 14 сентября 2009


    Изменения накануне 6:05 АМ (СТ):
    BONDS -30

    Общая слабость на рынках акций дала небольшой толчок долговому рынку, однако его не было достаточно для существенного роста. Ключевые данные, которые могут повлиять на рынок выходят во вторник, а пока трейдеры не особо активно следят за экономическими новостями. 8 сентября трейдерская комиссия показала данные по американским бондам: объем «чистых» коротких позиций со стороны non-commercials – 69,574 контракта, количество «чистых» длинных позиций от незарегистрированных участников рынка – 4,815. Таким образом, «общий» объем «чистых» коротких позиций – 64,759, как и в начале прошлой недели. Кажется, что достижение короткими позициями «самого короткого» значения с начала 2008 года несколько поубавило уверенность трейдеров в том, что процентные ставки останутся неизменными. Данные по 10-летним облигациям показали: объем «чистых» коротких позиций со стороны non-commercials – 94,675 контрактов, со стороны незарегистрированных участников рынка – 54,468 контрактов. Таким образом, «общий» объем «чистых» коротких позиций – 149,143, как в начале прошлой недели. Как и в отношении бондов, объем «чистых» коротких позиций по нотам сокращается. Линия поддержки по декабрьским бондам может оказаться на уровне 120-00, по нотам – 117-22. Несмотря на то, что декабрьские бонды сегодня направлены вниз, уровень поддержки поднимется до 120-23, 121-02. Уровень поддержки по декабрьским нотам – 118-04, 118-12. Возможно, долговой рынок вернется к прежним максимумам за счет дальнейшего ослабления рынка акций, вызванного американо-китайским конфликтом.

    US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
    3d. Resistance = 122.66
    2nd. Resistance = 122.03
    1st. Resistance = 121.22
    Pivot = 120.60
    1st. Support = 119.78
    2nd. Support = 119.16
    3d. Suppot = 118.34
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
    US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
    3d. Resistance = 119.20
    2nd. Resistance = 118.85
    1st. Resistance = 118.40
    Pivot = 118.04
    1st. Support = 117.59
    2nd. Support = 117.23
    3d. Suppot = 116.77
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
  6. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 15 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS -50

    Быки рынка казначейских облигаций серьезно пострадали из-за восстановления рынка акций в понедельник. Сегодня трейдеры придерживаются мнения о серьезной угрозе инфляции, увеличении объема розничных продаж, снижении запасов произведенных товаров, комплектующих и полуфабрикатов на складах (США) – факторы, негативно влияющие на долговой рынок. Похоже, что недавний рост цен стал результатом затухания споров по поводу реформы здравоохранения в США. Кроме того, восходящее движение рынка было во многом связано с информацией о сохранении низких процентных ставок. Но сейчас уверенности в стабильном росте нет. Декабрьские бонды хоть и ненадолго, но могут вернуться к уровню 118-00. Сегодняшние сообщения об увеличении объема розничных продаж и данные по индексу цен производителей (PPI) еще больше склоняют долговой рынок вниз. Учитывая сегодняшнее заявление Бернанке, подтверждающее возможность сохранения низких ставок, долговой рынок может развернуться вверх. Поддержка декабрьских бондов находится на уровне 119-19, декабрьских нот – 117-12. Учитывая утренние данные, возможно падение бондов до 119-05б нот – до 117-07. Чтобы избежать падения, необходим спад в розничных продажах хотя бы на 1%.

    US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
    3d. Resistance = 121.26
    2nd. Resistance = 121.00
    1st. Resistance = 120.8
    Pivot = 120.52
    1st. Support = 120.32
    2nd. Support = 120.05
    3d. Suppot = 119.85
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.

    US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
    3d. Resistance = 118.62
    2nd. Resistance = 118,37
    1st. Resistance = 117,87
    Pivot = 117,62
    1st. Support = 117,12
    2nd. Support = 116,87
    3d. Suppot = 116,37
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
  7. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 16 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS +130
    Быки практически непобедимы


    Во вторник благоприятные данные в США несколько подорвали цены на казначейские облигации, но рынок реабилитировался сегодня и пошел вверх, несмотря на позитивное движение на рынке акций. Очевидно, рынок охвачен ожиданиями об увеличении количества безработных, а также длительном периоде восстановления экономики. Заявления председателя ФРС о медленном восстановлении экономики и постепенном увеличении уровня безработицы дают быкам повод к уверенности. Кроме того, рынок отреагировал на сообщение о сохранении низких процентных ставок. Данные по Industrial Production/Capacity Utilization, возможно, отвлекут внимание рынка, однако, они вряд ли заставят долговой рынок повернуть вниз. Удивительно, что рост на рынке акций не помешал казначейским облигациям повыситься в цене. Возможно, долговой рынок немного ослабнет на время начала работы NYSE, при этом ожидается, что поддержка по декабрьским бондам будет на уровне 119-00, по декабрьским нотам – 117-06. Похоже, что долговой рынок невосприимчив к появляющимся данным и росту рынка акций. Вероятно, это результат заявлений Бернанке, данных по безработице в Великобритании.

    US T-Bonds (Dec, Electr.) ZBZ9:
    3d. Resistance = 120.61
    2nd. Resistance = 120.26
    1st. Resistance = 119.68
    Pivot = 119.32
    1st. Support = 118.74
    2nd. Support = 118.36
    3d. Suppot = 117.80
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.

    US 10-yr T-Notes (Dec., Electr.) ZNZ9:
    3d. Resistance = 118.21
    2nd. Resistance = 117.91
    1st. Resistance = 117,53
    Pivot = 117.21
    1st. Support = 116.84
    2nd. Support = 116.53
    3d. Suppot = 116.15
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Бычий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
  8. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 17 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS +0

    После некоторого периода активности медведей рынок казначейских облигаций демонстрирует незначительную силу. Скорее всего, этот небольшой рост связан с сохранением низких процентных ставок. Однако рынок действительно показал слабость после выхода позитивных данных по промышленному производству. Можно предположить, что декабрьские бонды опустятся ниже сентябрьского уровня - 117-18, декабрьские ноты – 116-18. Сегодня данные несколько противоречивы: информация по увеличению уровня безработицы на руку быкам, данные по рынку недвижимости – медведям. Однако перевес в сторону медведей дает реформа здравоохранения, которая повышает возможность колебания объема налогов. Опасения по поводу увеличения процентных ставок могут коснуться, скорее, держателей длинных позиций. Сегодня у медведей больше аргументов, нежели у быков. Чтобы вернуть некоторый рост, декабрьские бонды должны выйти на уровень 119-15, декабрьские ноты – 117-08.

    В приложении: ежедневный технический обзор :excl:

  9. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам – 18 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS -20

    В начале пятничных торгов на рынке сохранялось бычье настроение. В отсутствии важных данных, рынок казначейских облигаций будет ждать макроэкономических новостей следующей недели. Небольшой спад на рынке акций, возможно, заставит долговой рынок попробовать достигнуть максимумов прошлой недели. Разумеется, рынок будет несколько колебаться в свете грядущих торгов по $112 млрд. Волатильность на рынке акций придаст уверенности быкам на рынке казначейских облигаций. Однако рост на долговом рынке ограничивают данные по увеличению объема промышленных заказов в Италии. Похоже, что торговые коридоры будут оставаться достаточно узкими, хотя быки будут стараться сдвинуть рынок вверх. Ожидаемый уровень по декабрьским бондам – 120-23, поддержка на отметке 119-19. По декабрьским нотам 117-22, 117-06 соответственно. Некоторые полагают, что долговой рынок может получить поддержку от грядущей встречи FOMC, т.к. многие игроки считают, что ФРС собирается сохранить статус кво.
  10. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по бондам - 21 сентября 2009

    Изменения накануне: BONDS +0

    Рынок казначейских облигаций начинает новую неделю в ожидании встречи Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC). Удивительно, что облигации смогли удержаться над июльскими минимумами, учитывая довольно значительный рост на рынке акций. Некоторые трейдеры предполагают, что ФРС признает улучшение состояния экономики, и при этом сохранит низкие процентные ставки до тех пор, пока восстановление не станет очевидным. Сегодня рынок ценных бумаг показал некоторое скольжение вниз, что в преддверии выхода данных Conference Board по опережающим индикаторам может оказать дополнительную поддержку долговому рынку. Отчет о позициям по бондам показал: 57,668 коротких контрактов со стороны non-commercial; 17,189 длинных позиций со стороны незарегистрированных участников рынка. Таким образом, «общий» объем коротких позиций – 40,479 контрактов в начале прошлой недели. Другими словами, рынок бондов столкнулся с сокращением объема длинных позиций, что удивительно, т.к. инфляционные ожидания сильны как никогда. Можно предположить, что часть коротких позиций была вызвана нетерпением. 10-летние облигации показали «общий» объем коротких позиций в 104,523 контракта. Они продолжают показывать медвежий тренд, что говорит о том, что сейчас не время для значительных изменений в ставках. Поддержка декабрьских бондов находится на уровне 118-27, затем 118-13; по декабрьским нотам -116-23, 116-20. Уровень сопротивления по декабрьским бондам – 120-00, по нотам – 117-16. По-крайней мере в начале недели медведям не удастся пробить оборону быков.

    30 Year U.S. Bonds (Dec, ecbot) ZBZ9:
    3d. Resistance = 122.43
    2nd. Resistance = 121.35
    1st. Resistance = 120.77
    Pivot = 119.70
    1st. Support = 119.11
    2nd. Support = 118.04
    3d. Suppot = 117.46

    10 Year U.S. Notes (Dec., ecbot) ZNZ9:
    3d. Resistance = 118,23
    2nd. Resistance = 117,90
    1st. Resistance = 117,39
    Pivot = 117,05
    1st. Support = 116,54
    2nd. Support = 116,21
    3d. Suppot = 115,70

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать