Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Аналитика рынков от PMR Group » Обзор энергетики от Pre-Market Research Group
+ Подписаться
Страница 2 из 3 ПерваяПервая 123 ПоследняяПоследняя
  1. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 21 сентября 2009

    Нефть
    Нефтяной рынок упал на вечерних торгах под давлением негативного влияния внешних рынков и на фоне сомнений в том, что восстановление мировой экономики породит рост спроса на нефть. Неудивительно, что ценные бумаги вчера тоже упали, а доллар начал подниматься, ведь на прошлой неделе эти рынки достигли своих предельных отметок, и подобная ситуация спровоцировала еще более напористую реализацию прибыли на рынке нефти. Поскольку более крепкий доллар снижает склонность инвесторов к риску, а рынок ценных бумаг взлетел вверх слишком быстро, цена в $73 на ноябрьскую нефть выглядит слишком завышенной. Ситуация со спросом на нефть в ближайшие недели, видимо, только ухудшится, поскольку очистные заводы уходят на осенний ремонт, и в связи с этим запасы нефти только увеличатся, хотя они уже превышают прошлогодний уровень на 29,7 миллионов баррелей. Слабый промышленный спрос на горючее и излишек запасов очищенной нефти в США также являются сильным негативным фактором для рынка. Более того, сомнения в восстановлении спроса были усилены заявлением крупной китайской нефтяной компании о том, что спрос на дизельное топливо остается слабым. Похоже, частично продажи на нефтяном рынке базируются на отчете о вовлеченности трейдеров от 15 сентября, который выявил состояние перепроданности рынка с общим объемом чистых длинных позиций 143033 контракта в начале прошлой недели. Поскольку оживление на нефтяном рынке на прошлой неделе было основано на макроэкономическом оптимизме, связанным с трендами на финансовом рынке, а не с внутренним улучшением ситуации с запасами и спросом, ноябрьская нефть может упасть ниже $70, если сохранится текущая ситуация с ценными бумагами и долларом. Если рынок закроется ниже $70, ему, скорей всего, предстоит опуститься до отметок прошлой недели. Однако если доллар снова начнет слабеть, ноябрьская нефть закроется с сопротивлением на отметке $71,64.

    БЕНЗИН: Ноябрьский бензин резко упал на торгах накануне, поскольку недостаток поддержки внешних рынков и всплывающие на поверхность макроэономические сомнения привлекли внимание к перспективе роста запасов бензина и ослабления розничного спроса на бензин осенью. Высокий уровень безработицы подразумевает, что спрос на бензин будет оставаться слабым в течение некоторого времени, что повлечет за собой увеличение запасов вопреки уходу заводов по переработке на ремонт. Отчет показал, что «общий» объем чистых длинных позиций составил 36994 контракта, и эта цифра немного занижена, поскольку после выхода отчета на рынке бензина было некоторое оживление. Поскольку ноябрьский бензин упал ниже $1,80, поддержка рынка рискует упасть до отметки $1,7856. Без положительного влияния внешний рынок уровень наименьшего сопротивления бензина будет продолжать идти вниз.

    ТОПЛИВО: Ноябрьское топливо резко упало на торгах накануне вместе со всем энергетическим комплексом и без поддержки внешних рынков, оживление рынка на прошлой неделе явно выглядит утрированным, учитывая неутешительные фундаментальные показатели рынка. Поскольку уровень запасов очищенной нефти достиг своего максимума за 26 лет, а промышленный спрос продолжает падать, весь рынок держался на азиатском спросе на горючее. Однако и эта ситуация испортилась после того, как Китай весьма скептически оценил домашний спрос на дизельное топливо, и вероятно, Китай экспортирует большой количество очищенной нефти, что только увеличит излишек мировых запасов. Отчет показал, что общий объем чистых длинных позиций в начале прошлой недели составил 33490 контрактов, и он с тех пор увеличился, поскольку после выхода отчета на рынке наблюдалось оживление. Если рынок ценных бумаг будет оставаться слабым, и что более важно, если доллар продолжит движение вверх, фундаментальные показатели рынка достаточно негативны, чтобы опустить ноябрьское топливо ниже $1,80.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Природный газ немного опустился в начале вчерашних торгов после уверенного роста цены на пятничных торгах. Ситуация на внешних рынках оказывала давление на природный газ, поскольку нефть, ценные бумаги и золото продавались слабо, в то время как доллар подскочил вверх и снизил склонность инвесторов к риску. С учетом снижения объема открытых позиций на нескольких предыдущих торгах можно сказать, что отчасти оживление на рынке газа объяснялось обратной скупкой. Отчет показал, что фондовые трейдеры увеличивают свои чистых короткие позиции, а мелкие трейдеры снижают объем своих чистых коротких позиций, и это, возможно, стало тревожным сигналов для «быков». Хотя есть уверенность, что рынок уже претерпел свое сильнейшее падении равнее в этом месяце, все же газовый рынок остается уязвимым для сильных скачков в цене. Сегодняшний отчет по ключевым показателям, возможно, поможет определить дальнейшее направление движения цены. Но если погодные условия в Атлантике не ухудшатся, мы полагаем, что оживление на газовом рынке будет затруднительным из-за не слишком хороших фундаментальных показателей.


    Crude Oil Light Sweet (Oct, nymex) CLV9:
    3d. Resistance = 73,83
    2nd. Resistance = 73,24
    1st. Resistance = 72,55
    Pivot = 71,96
    1st. Support = 71,27
    2nd. Support = 70,68
    3d. Suppot = 69,99

    Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
    3d. Resistance = 4,280
    2nd. Resistance = 4,059
    1st. Resistance = 3,899
    Pivot = 3,678
    1st. Support = 3,518
    2nd. Support = 3,297
    3d. Suppot = 3,137

    Gasoline RBOB (Oct, nymex) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,8744
    2nd. Resistance = 1,8632
    1st. Resistance = 1,8444
    Pivot = 1,8332
    1st. Support = 1,8144
    2nd. Support = 1,8032
    3d. Suppot = 1,7844

    Heating Oil (Oct, nymex) HOV9:
    3d. Resistance = 1,8721
    2nd. Resistance = 1,8601
    1st. Resistance = 1,8418
    Pivot = 1,8298
    1st. Support = 1,8115
    2nd. Support = 1,7995
    3d. Suppot = 1,7812
  2. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 22 сентября 2009

    НЕФТЬ: Нефть неожиданно начала демонстрировать подъем после вчерашнего падения благодаря благоприятному влиянию внешних рынков и, вероятнее, мысли о том, что распродажа была утрированной. Кажется, такой подъем нефти можно связать с бумом продаж доллара. Поскольку валюта скатывается назад к низким отметкам прошлого года, такая ситуация с долларом увеличивает склонность инвесторов к риску на товарных рынках, таких как нефть, а подъем золотого рынка также привлекает покупателей в качестве защиты от инфляции. Вчерашние опасения по поводу падения спроса на нефть в США в течение осеннего ремонта перерабатывающих заводов, похоже, были вытеснены новостями о том, что китайский спрос вырос почти на 3% в августе по сравнению с прошлым годом. Настроения на рынке улучшили и слова министра нефти Саудовской Аравии о том, что рост мировой экономики подтягивает и рынок нефти. Часть силы нефтяного рынка базируется на ожиданиях очередного значимого снижения запасов на 1 миллион баррелей в инвентаризационном отчете на этой неделе в связи с сокращением импорта. Отчеты о стоимости жилья и еженедельный обзор розничных продаж также дадут рынку пищу для размышлений, но без крупный экономических обзоров на этой неделе направление рынка нефти будет завязано на долларе и ценных бумагах. Чтобы поддержать движение ноябрьской нефти выше $72, потребуется, чтобы доллар упал еще ниже. Однако сегодняшней рост цен может оказаться и кратковременным, если рост запасов в инвентаризационном отчете на этой неделе окажется большим, чем ожидается.

    БЕНЗИН:
    Ноябрьский бензин также смог продемонстрировать уверенный скачок, и поддерживала это в основном распродажа доллара. Вчерашнее падение бензина вернуло рынок назад к нижнему краю хорошо очерченного предела, а ситуация с долларом и оживление на рынке золота привлекли покупателей на рынок бензина с такими низкими ценами. Опасения по поводу снижения спроса этой осенью были вытеснены хорошей ситуацией на рынке ценных бумаг и благоприятной макроэкономической ситуацией. Особенно удивительно видеть подъем бензина в свете отчета, показывающего, что объем китайского экспорта бензина в августе достиг самой высокой отметки за 2 года из-за слабого домашнего спроса и больших излишков запасов. Если тотальная продажа доллара продолжится на сегодняшних торгах, у ноябрьского бензина будет шанс снова достигнуть отметки $1,80. Однако сегодняшний рост цен может оказаться и краткосрочным, если инвентаризационные отчеты на этой неделе покажут, что рост запасов бензина превысил ожидаемые 500000 баррелей.

    ТОПЛИВО: Цены на ноябрьское топливо выросли так же, и на всех рынках энергетического комплекса, слабый доллар может оказать рынку поддержку на сегодняшних торгах. Возврат к отметке $1,8167 может вызвать более активную скупку на основании показателей графики, и если доллар опустится до новых низов, то возможен рост до $1,83. Но не будет удивительным, если рост топлива будет временным, поскольку излишки мировых запасов дизельного топливо растут наряду с китайским экспортом горючего. Возможно, топливо может быстро пойти на спад, если в инвентаризационных отчетах рост запасов очищенной нефти окажется выше ожидаемых 1,4 миллиона баррелей. Однако «быки» в начале торгов будут у руля и будут стараться контролировать рынок как можно дольше, пока внешние рынки будут оказывать поддержку.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: После слабых вчерашних торгов природный газ смог набрать высоту накануне благодаря влиянию внешних рынков и благоприятной макроэкономической ситуации. Уровень поддержки ноябрьского газа вчера снова был на уровне $4,40, так же как и в предыдущие три дня. Похоже, подъему газового рынка способствует оживление на нефтяном рынке, а также движение доллара вниз, что увеличило склонность инвесторов к риску на товарных рынках. Царящая на рынке мысль о том, что улучшающиеся макроэкономические условия в итоге приведут к улучшению спроса на горючее, увеличило шансы на то, что самая низкая отметка в этом месяце уже была достигнута. Но рост ноябрьского газа до августовских отметок может быть затруднен сейчас до тех пор, пока не наступит необходимость в зимнем отоплении, ведь рынок утоплен в огромных запасах, которые скоро могут достигнуть рекордного уровня, в то время как признаки улучшения спроса пока отсутствуют. На ранних торгах сегодня у «быков» будет преимущество, и возможно, ноябрьский газ покажет рост при надлежащем влиянии внешних рынков.

    Crude Oil Light Sweet (Oct, nymex) CLV9:
    3d. Resistance = 74,70
    2nd. Resistance = 73,44
    1st. Resistance = 71,48
    Pivot = 70,22
    1st. Support = 68,26
    2nd. Support = 67,00
    3d. Suppot = 65,04

    Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
    3d. Resistance = 4,023
    2nd. Resistance = 3,909
    1st. Resistance = 3,760
    Pivot = 3,646
    1st. Support = 3,497
    2nd. Support = 3,383
    3d. Suppot = 3,234

    Gasoline RBOB (Oct, nymex) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,9090
    2nd. Resistance = 1,8720
    1st. Resistance = 1,8125
    Pivot = 1,7755
    1st. Support = 1,7160
    2nd. Support = 1,6790
    3d. Suppot = 1,6195

    Heating Oil (Oct, nymex) HOV9:
    3d. Resistance = 1,8920
    2nd. Resistance = 1,8600
    1st. Resistance = 1,8061
    Pivot = 1,7741
    1st. Support = 1,7202
    2nd. Support = 1,6882
    3d. Suppot = 1,6343
  3. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Технический анализ


    Crude Oil Light Sweet (Oct, nymex) CLV9:Коррекционное движение вниз последних двух дней судя по всему завершено. Чему свидетельствует и остановка на сильном уровне поддержки в 68.86, целевые уровни по М5, а также четкая дивергенция по М5 и М15. Цена набрала ход вверх, создав большой запас по уровням для дальнейшего движения и переписывания годового максимума. Общий фон для инструмента позитивный. Создалась отличная возможность для покупки в коррекции вниз, которая скорее всего уже началась. Цена находится в сильной зоне сопротивления 70.65/71.01, а чтобы пройти ее предстоит хорошо оттолкнуться. Мы рекомендуем открывать длинные позиции от 70.10 со стоп-лоссом ниже вчерашнего минимума. Ближайшая цель – 72.34, где возможен частичный выход. Закрыть позицию стоит окончательно на 73.70. Выше будет серьезное сопротивление в 73.88/73.99, которое цена может сразу и не пройти.



    Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
    Среднесрочная коррекция вверх скорее всего подошла к завершению. Целевые уровни в достигнуты с образованием мощной дивергенции, которая проглядывается на разных таймфреймах. Сверху находятся только уровни (3.909/3.924), выше которых цена точно не должна пойти, если не выйдут сильные новости. Сегодня же новостной фон спокойный и скорее всего общее снижение последних трех дней продолжится и сегодня. Рекомендуем на сегодня продажи в районе 3.70/3.65. Стоп-лосс лучше выставить выше 3.85. Ближайшая цель - 3.46. Окончательная – 3.37.

  4. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 23 сентября 2009

    НЕФТЬ:
    Рынок нефти продемонстрировал спад накануне вечером, поскольку находился под давлением в связи с вчерашним отчетом API, который показал неожиданный рост запасов на 276000 баррелей, в то время как большинство трейдеров ожидало уменьшения запасов на 1,4 миллиона баррелей. Инвентаризационный отчет показал уменьшение объема очистных процессов почти на 1% наряду с ростом импорта нефти, поэтому на рынке сейчас ситуация, когда уровень запасов высок, а спрос очень слабый. В прошлом месяце рынок нефть поднялся до $75 на волне веры в то, что улучшающиеся экономические условия оживят спрос на нефть. Однако пока некоторые секторы экономики демонстрировали признаки восстановления, пока что это было недостаточно, чтобы улучшить фундаментальные показатели нефтяного рынка, так что рынок остается под угрозой дальнейшего падения цен, если сегодняшний отчет EIA также принесет плохие новости. Впрочем, инвентаризационные отчеты были немного вытеснены слабой торговлей доллара, который скатился до новой низкой отметки на вечерних торгах среди ожиданий того, что ФРС сохранит кредитно-денежную политику простой. Высокие отметки ноябрьской нефти в последние три дня были ниже обычных, технические специалисты рынка, возможно, работают против «быков». У «медведей» на ранних торгах было преимущество, но объем торговли будет зависеть от отчета EIA и ситуацией с ценой доллара. Если доллар снова подскочит вверх перед заявлением ФРС, это окажет дополнительное давление на нефтяной рынок. Уровни поддержки ноябрьской нефти установились на уровне между $71,04 и $70,80, затем на $70,44 и $69,74.

    БЕНЗИН: Торговля ноябрьским бензинов вчера проходила хуже под давлением пессимистичного отчета API и, возможно, новостей о том, что Правительство США хочет предложить на предстоящей встрече «Большой двадцатки» соглашение о прекращении субсидий на добываемое топливо. Отчет API выявил скачок уровня запасов бензина на 3,8 миллиона баррелей. Несмотря на меньший объем операций по переработке и меньший объем импорта, логично предположить, что спрос на бензин начинает слабеть. Спрос на бензин на заправках США уменьшился на 1,7% на прошлой неделе по сравнению с прошлогодним показателем. Если в сегодняшнем отчете EIA будет сообщено, что запасы бензина выросли более, чем на ожидаемые многие тренерами 500000 баррелей, возможно, ноябрьский бензин упадет до отметок предыдущих двух дней.

    ТОПЛИВО: Хотя торги ноябрьским топливом были ниже накануне, похоже, что продажи пока что были ограниченными, поскольку вчерашний отчет API показал неожиданное уменьшение запасов очищенной нефти на 1,8 миллионов баррелей. Даже если отчет EIA преподнесет приятный сюрприз, показав увеличение запасов очищенной нефти на менее, чем ожидаемые 1,3 миллиона баррелей, топливо, скорей всего, все равно упадет, если рост запасов будет выявлен на других рынках энергетического комплекса. Кроме того, снижение запасов очищенной нефти не слишком улучшает общую ситуацию с избытком, который на уровне 39 миллионов баррелей по-прежнему является рекордным показателем за 26 лет. У «медведей» на ранних торгах будет преимущество и, если внешние рынки не окажут больше поддержки, пессимистичный отчет EIA вряд ли сможет опустить ноябрьскую нефть ниже вчерашних отметок.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Природный газ смог продемонстрировать вчера уверенные торги, однако очевидно, что трении роста сохраняется по инерции в течение последних нескольких дней, и следующий шаг на $5 будет затруднительным для «быков», поскольку рынок по-прежнему отягощают фундаментальные показатели. Ежедневные технические показатели поднялись до уровней перепроданности после того, как поднялись на $1,33 после сентябрьских низов, оставляя ноябрьский газ чуть более уязвимым к реализации прибыли. Снижение объема открытых позиций за последнюю неделю может служить еще одним тревожным сигналом для «быков». Рынку нужен новый катализатор, который бы стимулировал покупку. Торги на нефтяном рынки были очень слабыми, и если инвентаризационный отчет EIA подтвердит неприятную статистику из отчета API, дальнейшая слабость нефтяного рынка будет давить на газовый ранок. Если опасения по поводу спроса снова будут выходить наружу во всем энергетическом комплексе, они запросто могут распространиться и на рынок природного газа. Хотя мы и полагаем, что оживление на газовом рынке будет продолжаться, мы также полагаем, что рынок все же рискует опуститься на сегодняшних торгах. Уровни поддержки ноябрьского газа установились на уровне $4,39, затем на $4,31 и $4,155 с сопротивлением на $4,59, затем на $4,695 и выше на уровне $4,75.

    Crude Oil Light Sweet (Oct, nymex) CLV9:
    3d. Resistance = 74,70
    2nd. Resistance = 73,44
    1st. Resistance = 71,48
    Pivot = 70,22
    1st. Support = 68,26
    2nd. Support = 67,00
    3d. Suppot = 65,04

    Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
    3d. Resistance = 3,979
    2nd. Resistance = 3,854
    1st. Resistance = 3,757
    Pivot = 3,632
    1st. Support = 3,535
    2nd. Support = 3,410
    3d. Suppot = 3,313

    Gasoline RBOB (Oct, nymex) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,9090
    2nd. Resistance = 1,8720
    1st. Resistance = 1,8125
    Pivot = 1,7755
    1st. Support = 1,7160
    2nd. Support = 1,6790
    3d. Suppot = 1,6195

    Heating Oil (Oct, nymex) HOV9:
    3d. Resistance = 1,9010
    2nd. Resistance = 1,8601
    1st. Resistance = 1,8366
    Pivot = 1,7957
    1st. Support = 1,7722
    2nd. Support = 1,7313
    3d. Suppot = 1,7078
  5. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 24 сентября 2009

    НЕФТЬ: Торги на нефтяном рынке вчера проходили ниже в связи со вчерашним пессимистичным инвентаризационным отчетом. Нефть поднялась до августовских отметок на фоне идей о том, что улучшающиеся макроэкономические показатели начнут оживлять спрос на горючее. Однако отчет EIA явно демонстрирует ухудшение фундаментальных показателей энергетического комплекса, говоря о том, что общего восстановления экономики не достаточно, чтобы спрос начал расти. Более того, запасы нефти подскочили на 2,8 миллиона баррелей, а объем переработки нефти сократился на 1,4% на прошлой неделе. Нефтяной рынок, скорее всего, столкнется с увеличивающимися запасами в ближайшие недели, поскольку очистные заводы ушли на осенний ремонт. А излишек запасов нефти США, который вернулся к отметке выше 32 миллионов баррелей, будет серьезным препятствием для «быков». Япония также сообщила о сокращении объема импорта на 10% в августе по сравнению с прошлым годом. Таким образом, этот показатель стал рекордно низким за 20 лет, и очевидно, что спрос на нефть среди ключевых потребителей остается слабым. Окрепший доллар и слабые торги на рынке ценных бумаг способствовали активным продажам нефти накануне вечером. Но ноябрьская нефть упала до нижнего порога двухмесячной давности, и рынок ищет временную поддержку на уровне $68. Поскольку рост доллара ранее не длился долго, и поскольку на рынке ценных бумаг нет особых волнений, вчерашний уровень нефти может удержаться, если ситуация на внешних рынков будет благоприятной. Хорошая статистика касательно ситуации в экономике может даже поднять нефтяной рынок. Хотя велика вероятность того, что фундаментальные показатели в итоге опустят ноябрьскую нефть еще ниже, все же возможно, что новый негативный катализатор необходим, чтобы протолкнуть рынок ниже поддержки $68 к $67,70, чего возможно, не произойдет на сегодняшних торгах.

    БЕНЗИН: На торгах накануне вечером рынок бензина оставался под давлением растущих запасов и слабеющего спроса. Отчет EIA показал, что рост запасов бензина превысил ожидания и составил 5,4 миллионов баррелей, частично из-за роста импорта. Но поскольку объем переработки сильно сократился, ясно, что спрос на горючее значительно ослабел после летнего сезона. Поскольку ноябрьский бензин еще удерживает уровень поддержки в районе $1,70, возможно, ноябрьским контрактам удастся сохранить вчерашний уровень, если не возникнет новых стимулов к продаже. Если ситуация на внешних рынках не окажет сильное негативное влияние, или же запланированные на сегодня отчеты не вызовут новую волну опасений, рынок бензина сможет закрыть срочные позиции на сегодняшних торгах. Однако не исключена возможность роста ноябрьского бензина снова до $1,75—$1,78.

    ТОПЛИВО: Рынок топлива также опустился на вчерашних торгах, и учитывая слишком слабые фундаментальные показатели на этом рынке, ноябрьское топливо имеет все шансы опуститься до сентябрьского минимума. Запасы очищенной нефти увеличились почти на 3 миллиона баррелей, и текущий уровень запасов является рекордным за 26 лет — это явно указывает на то, что промышленный спрос на горючее не только не растет, но вместо этого уменьшается вместе со спросом на очищенную нефть, и уже сократился на 8,1% в течение прошлых четырех недель по сравнению с прошлым годом. Но хотя у «медведей» на ранних торгах преимущество, рынку может не доставать завершения продаж на этих торгах, если ноябрьское топливо не сможет преодолеть поддержку на уровне $1,7625, или если сегодняшние новости экономики не дадут более сильный стимул к продажам. Ноябрьские контракты на топливо закрылись на уровне сопротивления $1,7904, затем около $1,80 и $1.8128 с поддержкой на $1,7625 и $1,75—$1,7460.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Ноябрьский газ немного опустился на ранних торгах вчера, поскольку рынку пока не удалось продолжить вчерашний рост. Внешние рынки оказали меньше поддержки: более сильный доллар, более слабые ценные бумаги и распродажа нефти, видимо, понизили склонность инвесторов к риску. Судя по всему, частично вчерашний рост был основан на показателях графика, поскольку ноябрьский газ смог пройти через несколько точек сопротивления. Объем открытых позиций на рынке природного газа уменьшился. Однако сегодняшний инвентаризационный отчет может стимулировать новые покупки, если запасы газа окажутся ниже 68 миллиардов кубических футов, что согласно ожиданиям многих трейдеров, не будет сильно расходиться со средним показателем за 5 лет, хотя и будет выше прошлогодних 54 миллиардов кубических футов. Учитывая, что текущие цены на газ находятся на уровне близком к показателям семилетней давности, у трейдеров есть повод закрыть короткие позиции перед ростом спроса в зимний период, особенно в виду того, что многие синоптики говорят о том, что зима будет холодней обычного. Хотя у газа есть потенциал к еще большему росту, возможно, у рынка есть шанс опуститься перед достижением высоких отметок августа, учитывая состояние перепроданности рынка в краткосрочной перспективе, и если такое случится, у трейдеров будет возможность совершить покупки по более выгодным ценам.

    Crude Oil Light Sweet (Oct, nymex) CLV9:
    3d. Resistance = 74,70
    2nd. Resistance = 73,44
    1st. Resistance = 71,48
    Pivot = 70,22
    1st. Support = 68,26
    2nd. Support = 67,00
    3d. Suppot = 65,04

    Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
    3d. Resistance = 4,315
    2nd. Resistance = 4,125
    1st. Resistance = 3,976
    Pivot = 3,786
    1st. Support = 3,637
    2nd. Support = 3,447
    3d. Suppot = 3,298

    Gasoline RBOB (Oct, nymex) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,8395
    2nd. Resistance = 1,8070
    1st. Resistance = 1,7490
    Pivot = 1,7165
    1st. Support = 1,6585
    2nd. Support = 1,6260
    3d. Suppot = 1,5680

    Heating Oil (Oct, nymex) HOV9:
    3d. Resistance = 1,8765
    2nd. Resistance = 1,8492
    1st. Resistance = 1,7981
    Pivot = 1,7708
    1st. Support = 1,7197
    2nd. Support = 1,6924
    3d. Suppot = 1,6413
  6. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 25 сентября 2009

    НЕФТЬ: Нефть осуществила попытку подскочить вверх на ранних торгах, что не слишком удивительно, учитывая, что рынок скатился почти на $7. Настроения на рынке ухудшились в начале недели после инвентаризационного отчета, в котором четко было показано, что общего оздоровления экономики пока недостаточно, чтобы поднять спрос на горючее, и как результат, запасы продолжили расти. Поскольку ожидается дальнейшее ухудшения фундаментальных показателей нефтяного рынка в течение осеннего ремонта очистных заводов, маловероятно, что рынок начнет резкий подъем, поскольку технические показатели также говорят о том, что рынок демонстрирует тенденцию к понижению после достижения августовских отметок. Отчет о неожиданном сокращении ежемесячных продаж вызывал новые макроэкономические опасения, однако ключевым источником давления на цены на нефть был рост доллара на вчерашних торгах. Впрочем, ослабление долларовых торгов ближе к вечеру немного оживило склонность инвесторов к риску и привлекло покупателей на нефтяной рынок. Поддержку рынку оказало и заявление «Большой двадцатки» о том, что государства продолжат проведение стимулирующих мер, пока восстановительные процессы в экономике не станут стабильными. Еще один источник поддержки нефтяного рынка — предсказание Goldman Sachs о высоких ценах на нефть, основанных на растущем спросе и уменьшенном объеме производства. Возможно, нефти помогает и рост рынка ценных бумаг. Чтобы ноябрьская нефть вернулась к цене $68,64, необходимо еще более резкое падение доллара и превосходящие ожидания результаты экономических отчетов. В противном случае, маловероятно, что нефтяной рынок сможет продемонстрировать тенденцию к повышению. Более того, у рынка есть все шансы в итоге опуститься до июльских отметок, если запасы нефти будут продолжать накапливаться в ближайшие недели.

    БЕНЗИН: После изначального падения ноябрьский бензин попытался восстановиться по мере того, как рынок становился немного перепроданным. Более того, если ситуация на внешних рынках будет благоприятной, бензин сможет отвоевать часть вчерашних потерь. Доллар, похоже, продолжает падать, так что с учетом более уверенных торгов на рынке ценных бумаг, можно сказать, что вчерашние крайне пессимистичные настроения улучшаются. Обещания «Большой двадцатки» продолжить стимулирование экономики, безусловно, делает макроэкономические прогнозы более благоприятными. Если сегодняшние экономические отчеты окажутся лучше, чем ожидается, можно предположить, что ноябрьский бензин сможет подняться вновь до $1,6741—$1,70. Но поскольку фундаментальные показатели явно ухудшаются, и с августа рынок имеет тенденцию к понижению, попытки ноябрьского бензина подняться можно оценивать как возможность для продажи, в то время как шансы на возврат к отметкам ниже $1,60 растут.

    ТОПЛИВО: Ноябрьское топливо смогло вчера подскочить после удержания поддержки на уровне около $1,70 во время вчерашней распродажи. Хотя «Большая двадцатка» и слабеющий доллар улучшают макроэкономические настроения на рынке, не так уж удивительно видеть рост топливного рынка, поскольку рынок достиг уровня перепроданности во время ценового падения на этой неделе. Но фундаментальные показатели продолжают работать против «быков», и чтобы ноябрьское топливо восстановило значительную часть вчерашних потерь, понадобится более резкий скачок доллара вниз и гораздо лучшие экономические новости. Общая картина остается удручающей для топлива, технические показатели рынка идут вниз, в то время как ситуация с запасами и спросом наверняка ухудшится перед ростом спроса в зимний период, и такое сочетание факторов может в итоге опустить ноябрьское топливо обратно к июльским отметкам. Поэтому попытки поднятия рынка топливо к уровням сопротивления следует расценивать как возможность продажи.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: На ранних торгах вчера газовый рынок попытался прыгнуть вверх, но по-прежнему ожидается, что начало движения через предел сопротивления $5,00—$5,133 сегодня будет испытанием для «быков». Рынок продемонстрировал впечатляющую силу технических показателей во время роста, и есть уверенность, что наиболее низкие отметки уже были достигнуты. Учитывая стабильное снижение объема открытых позиций, ясно, что рост газа основан на коротком покрытии. Вчерашний рост цен, видимо, связан с улучшенным макроэкономическим прогнозом для спроса на горючее, поскольку наблюдается неожиданное снижение уровня безработицы. Похоже также, что частично вчерашний рост рынка был реакцией на то, что еженедельный отчет о запасах газа показал прибавление 67 млрд.куб.фут., что было чуть ниже ожидаемых трейдерами 68 млрд.куб.фут и ниже среднего показателя за 5 лет 69 млрд.куб.фут. Разговор официальных лиц BP о планах перевода энергетических станций на газовое топливо вместо угольного с целью снизить уровень выбросов CO2, а также в виду растущей угрозы возможного шторма из Атлантики, оказался фактором поддержки на вчерашних торгах. Возможно, у природного газа есть потенциал для движения вверх, поскольку запасы сократятся в зимний период, и вырастет промышленный спрос. Если сегодняшние отчеты о торговле недвижимостью и настроении потребителей нарисуют благоприятную макроэкономическую картину, вероятно, ноябрьский газ снова вырастет до августовских отметок. Однако рынок выглядит достаточно перепроданным, так что хорошие новости могут и наоборот, опустить его. Сопротивление находится на уровне $5,00, затем на $5,133 с поддержкой на $4,82, затем $,4,69 и $4,50.

    Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
    3d. Resistance = 71,10
    2nd. Resistance = 69,93
    1st. Resistance = 67,94
    Pivot = 66,77
    1st. Support = 64,78
    2nd. Support = 63,61
    3d. Suppot = 61,62

    Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
    3d. Resistance = 4,324
    2nd. Resistance = 4,161
    1st. Resistance = 4,061
    Pivot = 3,898
    1st. Support = 3,798
    2nd. Support = 3,635
    3d. Suppot = 3,535

    Gasoline RBOB (Oct, nymex) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,7535
    2nd. Resistance = 1,7265
    1st. Resistance = 1,6745
    Pivot = 1,6475
    1st. Support = 1,5955
    2nd. Support = 1,5685
    3d. Suppot = 1,5165

    Heating Oil (Oct, nymex) HOV9:
    3d. Resistance = 1,8226
    2nd. Resistance = 1,7900
    1st. Resistance = 1,7383
    Pivot = 1,7057
    1st. Support = 1,6540
    2nd. Support = 1,6214
    3d. Suppot = 1,5697
  7. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 28 сентября 2009

    НЕФТЬ: На рынке нефти происходили переменчивые разнонаправленные торги, но в итоге рынок опустился в связи с напряженной геополитической ситуацией с Ираном. Если ситуация будет усугубляться, ноябрьской нефти предстоит снова опуститься до $65 из-за не уходящих проблем со слабым спросом и огромными запасами, особенно если доллар сможет подняться на сегодняшних торгах. Изначально накануне нефть торговалась выше на фоне новостей о том, что Иран начал испытания ракеты, боевой радиус которой достигает Израиля и военных баз США в том регионе. Однако после того, как геополитические новости были нейтрализованы информацией об излишках нефти в США, рынок нефти начал движение вниз. Инвентаризационный отчет на прошлой неделе выявил превысивший ожидания рост запасов нефти и нефтепродуктов, показывая тем самым, что экономика восстановилась еще не в достаточно степени, чтобы оживить спрос на горючее. Неутешительные отчеты о товарах длительного пользования и продажах недвижимости снизили настроения на рынке нефти и ценных бумаг и заставили усомниться в том, что экономика вообще восстанавливается. Покупка доллара «про запас», связанная с экономическими и геополитическими проблемами, также снизила тягу инвесторов к риску на рынке сырой нефти, и если доллар на сегодняшних торгах поднимется, возможно, у рынка еще достаточно возможностей для продаж, чтобы опустить ноябрьскую нефть до ценового уровня $65. Отчет COT показал, что «общий» объем чистых длинных позиций на рынке сырой нефти составил 155208 контрактов в начале прошлой недели, что отражает состояние перепроданности рынка. И хотя с момента отчета уже была распродажа, рынок все равно испытывает тяжесть объема чистых длинных позиций, и это может спровоцировать еще более активные продажи, если не удастся удержать ключевую поддержку. Поскольку никаких важных экономических отчетов во время сегодняшних торгов не предвидится, наибольшее влияние на нефть будут оказывать внешние рынки. И если ценные бумаги не смогут подняться вверх, нефть будет находится под угрозой значительных потерь, особенно, если будет расти доллар.

    БЕНЗИН: Торговля бензином происходила в основном ниже накануне, поскольку напряженная ситуация с Ираном казалась менее угрожающей в связи с большим объемом запасов бензина в США и ожиданий того, что спрос на бензин будет оставаться небольшим этой осенью как результат высокого уровня безработицы. Пессимистичный инвентаризационный отчет на прошлой неделе занизил ожидания того, что признаки восстановления экономики выльются в восстановление спроса на горючее. Ноябрьский бензин стал демонстрировать тенденцию к понижению, а отчет COT показал, что общий объем чистых длинных позиций составил 40822 контракта в начале прошлой недели. Закрытие на уровне $1,60 даст ноябрьскому бензину возможность достигнуть низкий отметок июля.

    ТОПЛИВО: Ноябрьское топливо ищет временную поддержку в ценовом пределе $1,70—$1,69, но рынок потерял утреннюю мощь, набранную благодаря напряженной геополитической ситуации вокруг Ирана. Рынок по-прежнему отяжеляет излишек запасов в США и снижающийся промышленный спрос несмотря на признаки улучшения экономических условий. В отсутствие важных экономических новостей, которые могли бы повлиять на цены, направление топливного рынка будет диктоваться ситуацией на внешних рынках. На ранних торгах слабость цен на топливо из-за окрепшего доллара нейтрализуется уверенной торговлей на рынке ценных бумаг. В отчете COT говорится, что объем чистых длинных позиций от non-commerial составил около 33000 контрактов. Вероятно, небольшой спад этого рынка благоприятен, и инвесторы могут продавать ноябрьское топливо во время восстановления рынка. Однако рынку понадобится более активная поддержка рынка ценных бумаг и доллара, чтобы обеспечить рост до пятничных высот.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Ноябрьский газ пока столкнулся с критическим сопротивлением $5,00, но учитывая силу технических показателей рынка, движение цен вверх является лишь вопросом времени. Трейдеры с короткими позициями радовались мысли о том, что запасы газа уменьшатся этой зимой, особенно учитывая, что синоптики обещают низкую температуру. Также ожидалось снижение объемов производства с целью снизить уровень запасов. Даже несмотря на то, что экономические данные на прошлой неделе были смешанными, настроения рынка оказались оптимистичными в отношении роста промышленного спроса на горючее. Более того, частично газ обязан своим ростом отчетам о росте промышленного спроса на горючее в связи с ремонтом ядерных электростанций. Тропический шторм в Атлантике также помог этому рынку. С другой стороны, после роста почти на $1,50 по сравнению с сентябрьскими низкими отметками, краткосрочные технические показатели сейчас находятся в состоянии перепроданности. И хотя отчет COT показал, что non-commercial сократили свой объем чистых коротких позиций до 12373 контрактов в начале прошлой недели, общий объем все равно составил более 69000 контрактов. Поддержка рынка находится на уровне $4,82 и около $4,77. Истечение срока октябрьских контрактов на газ также добавит нестабильности рынку сегодня.


    Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
    3d. Resistance = 69,08
    2nd. Resistance = 68,08
    1st. Resistance = 67,05
    Pivot = 66,05
    1st. Support = 65,02
    2nd. Support = 64,02
    3d. Suppot = 62,99

    Natural Gas (Oct, nymex) NGV9:
    3d. Resistance = 4,303
    2nd. Resistance = 4,169
    1st. Resistance = 4,065
    Pivot = 3,931
    1st. Support = 3,827
    2nd. Support = 3,693
    3d. Suppot = 3,589

    Gasoline RBOB (Oct, nymex) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,6870
    2nd. Resistance = 1,6670
    1st. Resistance = 1,6430
    Pivot = 1,6230
    1st. Support = 1,5985
    2nd. Support = 1,5785
    3d. Suppot = 1,5545

    Heating Oil (Oct, nymex) HOV9:
    3d. Resistance = 1,7545
    2nd. Resistance = 1,7305
    1st. Resistance = 1,7065
    Pivot = 1,6825
    1st. Support = 1,6585
    2nd. Support = 1,6345
    3d. Suppot = 1,6105
  8. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 29 сентября 2009

    НЕФТЬ: Вчера на нефтяном рынке снова наблюдались разнонаправленные торги. Рынку будет сложно удержать более высокий ценовой уровень, если только новости экономики на этой неделе или влияние внешних рынков не окажутся более позитивными в плане восстановления спроса на нефть. Вчерашний рост цен на нефть был в основном связан с геополитической напряженностью ситуации вокруг Ирана и ростом рынка ценных бумаг. Однако политическая напряженность, скорее всего, будет ослабляться, поскольку Иран, вероятно, в ближайшем времени позволит инспекторам ООН осмотреть недавно открытую ядерную электростанцию. Множество экономических отчетов, выпущенных на этой неделе, немного оттенит общую картину фундаментальных показателей, что явно будет на руку «медведям». Многие трейдеры ожидают роста запасов нефти на 500000—1000000 баррелей в инвентаризационном отчете этой недели. Рост запасов, конечно же, будет ограничивающим фактором для рынка, особенно после того, как на прошлой неделе рост запасов превысил все ожидания. И хотя экономические данные на этой неделе могут немного добавить макроэкономического оптимизма, важно то, что восстановления экономики пока не было достаточным, чтобы оживить спрос на горючее. Спрос, вероятно, пока будет оставаться слабым до наступления зимы. Если рост запасов превысит ожидания рынка, возможно, уровень критической поддержки вновь опустится до $65. Падение ниже уровня $65, как это было в июле, вероятно, будет означать дальнейший скачок к $70.

    БЕНЗИН: Если бензину не удастся заручиться дополнительной поддержкой рынка ценных бумаг и доллара, рынок будут тянуть вниз фундаментальные показатели. Сегодняшние экономические отчеты, возможно, дадут «быкам» новую надежду, если информация в отчетах окажется лучше того, что ожидается. Однако рост цен на бензин также может оказаться кратковременным, поскольку ожидается, что инвентаризационный отчет на этой неделе покажет рост запасов как минимуму на 1 миллион баррелей. На прошлой неделе запасы бензина резко выросли несмотря на сокращение операций по переработке нефти, и это отражается в дальнейшем падении спроса. Высокий уровень безработицы в США способствует слабому спросу на бензин, и если рост запасов окажется выше ожидаемого, поддержка ноябрьского бензина окажется на уровне $1,6160—$1,60. Сопротивление установилось на уровне $1,6741 и $1,70. Но поскольку технические показатели ноябрьского бензина демонстрируют тенденцию к понижению, растет вероятность того, что рынок опустится до июльских минимумов.

    ТОПЛИВО: Торги ноябрьским топливом вчера проходили в основном слабее, хотя ситуация с ценой была переменчива после вчерашнего роста. Однако учитывая излишек запасов и слабый промышленный спрос на горючее, в ближайшее время оживления не будет. Поскольку прогнозы погоды на зиму противоречивые, рынок, скорее всего, сконцентрируется на текущей ситуации с запасами и спросом, и это явно будет на руку «медведям». У рынка есть потенциал к более оживленным торгам, если сегодняшние новости будут хорошими, а на рынок ценных бумаг снова будет расти. Однако ценовой тренд на этом рынке идет вниз, и любой рост на сегодняшних торгах может быстро испариться, если запасы очищенной нефти поднимутся на более чем ожидаемый многими трейдерами 1 миллион баррелей. Более того, это заставит ноябрьское топливо достигнуть среднего показателя за 200 дней — $1,6921. Неспособность удержать этот уровень опустит рынок до июльских минимумов.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Рынок пытается пробиться через сопротивление на уровне $5,00. Учитывая, что ежедневные показатели находятся в состоянии перепроданности, не удивительно, если рынок опуститься чуть ниже перед движением вверх. Резкое сокращение объема открытых позиций явно указывает на то, что рост на газовом рынке был основан больше на закрытии открытых позиций, нежели на новых покупках. Запасы газа до сих пребывают на рекордном уровне, и дальнейший рост удерживает лишь ограничения ёмкости хранилищ. Если рынок не удержит поддержку на уровне $4,75, возможно, ноябрьский газ может быть откорректирован до $4,50—$4,45, что является неплохой возможностью для покупки. Наиболее низкая отметка уже была достигнута в этом месяца, однако для роста выше $5,00 потребуются хорошие данные из экономических отчетов. Что касается сегодняшних торгов, слабость нефти, ценных бумаг и доллара на ранних торгах могут негативно сказать на рынке газа, однако сегодняшние экономические отчеты должны оказать благоприятное влияние на цены. Кратковременная перепроданность говорит о том, что ноябрьский газ может еще немного опуститься.

    Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
    3d. Resistance = 70,11
    2nd. Resistance = 68,82
    1st. Resistance = 68,00
    Pivot = 66,70
    1st. Support = 65,87
    2nd. Support = 64,58
    3d. Suppot = 63,75

    Natural Gas (Nov, nymex) NGX9:
    3d. Resistance = 5,161
    2nd. Resistance = 5,068
    1st. Resistance = 4,947
    Pivot = 4,854
    1st. Support = 4,733
    2nd. Support = 4,640
    3d. Suppot = 4,519

    Gasoline RBOB (Nov, nymex) XRBX9:
    3d. Resistance = 1,7233
    2nd. Resistance = 1,6947
    1st. Resistance = 1,6740
    Pivot = 1,6454
    1st. Support = 1,6247
    2nd. Support = 1,5961
    3d. Suppot = 1,5754

    Heating Oil (Nov, nymex) HOX9:
    3d. Resistance = 1,8000
    2nd. Resistance = 1,7726
    1st. Resistance = 1,7505
    Pivot = 1,7232
    1st. Support = 1,7011
    2nd. Support = 1,6738
    3d. Suppot = 1,6517
  9. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 30 сентября 2009

    Нефть

    Цены на нефтяном рынке вчера резко подскочили вверх благодаря падению доллара. Хорошие экономические новости из Европы, Австралии, Японии и Китая улучшили макроэкономическую перспективу, что благоприятно отразилось на рынке ценных бумаг, опустило доллар и увеличило склонность инвесторов к риску на нефтяном рынке. Частично нефтяной рынок обязан своим ростом волнению перед встречей Советника по безопасности ООН с правительством Ирана. Нефтяной рынок удивил тем, что смог полностью проигнорировать неутешительный отчет об инвентаризации API, который показал прибавление 2,7 миллионов баррелей к запасам нефти, а отчет EIA показал, что июльский спрос на нефть является самым низким за 13 лет. Учитывая новую силу технических показателей рынка, даже плохие экономические новости и инвентаризационные отчеты вряд ли смогут ослабить «быков», особенно если доллар продолжит снижаться. Поскольку показатели уровня запасов и спроса остаются плачевными, цена на нефть будет сохранять тенденцию с снижению. Однако в ближайшем будущем уровень поддержки для ноябрьской нефти может снова подняться на отметку $69,31—$70,32, особенно если доллар будет и дальше падать.

    Бензин
    Технические показатели бензинового рынка уверенно восстановились благодаря упавшему доллару и хорошим инвентаризационным отчетам. Отчет API показал неожиданное падение уровня запасов бензина на 1,7 миллиона баррелей. Другой отчет показал, что розничный спрос на бензин на прошлой неделе был на 1% выше, чем в прошлом году, и это немного уменьшило опасения по поводу спроса. Хотя бензин продолжает показывать тенденцию к понижению, у рынка есть запас прочности, чтобы ненадолго вернуться к ценовому коридору $1,7142—$1,7446, особенно если будет поступать поддержка с внешних рынков. Учитывая устремившиеся вверх цены на вчерашних торгах, для того, чтобы вырвать преимущество у «быков», необходимо, чтобы сегодняшний инвентаризационный отчет преподнес очень неприятный сюрприз.

    Топливо
    Ноябрьское топливо на вчерашних торгах выросло наряду со всеми рынками энергетического комплекса. Хотя очевидно, что рынок поддерживается комбинацией слабого доллара и сильных ценных бумаг, что делает инвесторов более склонными к риску. Необходимо отметить, что частично оживление на топливном рынке обусловлено техническими показателями. Рынок смог полностью забыть об инвентаризационном отчете API, который выявил превысивший ожидания рост запасов на 2,3 миллионов баррелей. Хорошие данные о промышленности Китая и Японии, возможно, дадут трейдерам надежду на восстановление спроса в США, ведь он до сих пор невероятно слаб. Хотя сегодняшний отчет EIA, скорее всего, лишь усугубит фундаментальные показатели рынка, не удивительно, если влияние внешних рынков и технические показатели смогут затмить собой этот отчет хотя бы временно. Хотя топливо демонстрирует отчетливую негативную тенденцию, запасы очищенной нефти находятся на рекордном уровне за 26 лет, и есть небольшие признаки будущего восстановления промышленного спроса на горючее в США. Возможно, оживление на топливном рынке будет временным и предоставит трейдерам очередную возможность для продаж. Сопротивление на уровне $1,7634, поддержка на $1,7175 и $1,6919.

    Природный газ
    Рынок природного газа уверенно восстановился после вчерашних низких отметок. Хотя новости экономики в последнее время противоречивы, в общем можно сказать, что экономические условия все же улучшаются, и спрос на газ скоро начнет расти. Сокращение добычи газа в течение года начало отражаться в инвентаризационных отчетах EIA: вчерашний отчет показал снижение объема производства на 1,1% каждый месяц, а годовой объем упал на 1,4% по сравнению с прошлым годом. Благоприятная ситуация с запасами и поддержка внешних рынков, включая резкое падение доллара, рост рынка ценных бумаг и скачок цен на нефть — все это может сделать возможным достижение газом ценового уровня $5,00.

    Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
    3d. Resistance = 68,89
    2nd. Resistance = 68,10
    1st. Resistance = 67,40
    Pivot = 66,61
    1st. Support = 65,91
    2nd. Support = 65,12
    3d. Suppot = 64,42

    Natural Gas (Nov, nymex) NGX9:
    3d. Resistance = 5,407
    2nd. Resistance = 5,190
    1st. Resistance = 5,032
    Pivot = 4,815
    1st. Support = 4,657
    2nd. Support = 4,440
    3d. Suppot = 4,282

    Gasoline RBOB (Nov, nymex) XRBX9:
    3d. Resistance = 1,6984
    2nd. Resistance = 1,6796
    1st. Resistance = 1,6630
    Pivot = 1,6442
    1st. Support = 1,6276
    2nd. Support = 1,6088
    3d. Suppot = 1,5922

    Heating Oil (Nov, nymex) HOX9:
    3d. Resistance = 1,7672
    2nd. Resistance = 1,7507
    1st. Resistance = 1,7368
    Pivot = 1,7203
    1st. Support = 1,7064
    2nd. Support = 1,6899
    3d. Suppot = 1,6760
  10. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 1 октября 2009

    Нефть

    Нефть вчера немного опустилась после вчерашнего прыжка, что вероятно, было связано со слабым долларом и реакцией на данные об инвентаризации. Безусловно, ситуация с долларом увеличила склонность инвесторов к риску, а часть вчерашних успехов на рынке была связана с геополитической напряженностью вокруг Ирана. Возможно, некоторые трейдеры увидели в неожиданном сокращении запасов бензина признак восстановления спроса, а в сокращении операций по переработке признак сокращение запасов. Однако снижение запасов бензина не меняет общей удручающей картины фундаментальных показателей рынка. Сокращение операций по очистке также указывает на то, что запасы нефти будут расти, и рынок не сможет игнорировать это слишком долго. С выросшим долларом и умеренными торгами на рынке ценных бумаг неудивительно, что цены на нефть начали снижаться. Более того, рынок рискует потерять часть своих вчерашних приобретений, если сегодняшние экономические отчеты вызовут сомнению в темпах восстановления экономики и ухудшат прогноз восстановления спроса на нефть. Хотя цена $65 кажется слишком низкой, мы также думаем, что высшие отметки сентября были слишком дорогими. Поддержка ноябрьской нефти закрылась на отметке $69,19, а превышение вчерашних верхов спровоцирует активные покупки, нацелившись на следующую отметку $71,74.

    Бензин
    Бензин съехал к реализации прибыли после вчерашнего роста, и некоторые трейдеры ставят под вопрос пределы оживления, связанного в большей степени с перспективой роста спроса, нежели с сокращением запасов. «Быки» обрели уверенность после новостей о сокращении запасов бензина на 1,7 миллионов баррелей, ростов спроса на 5,4% за последние четыре недели по сравнению с прошлым годом. Но такое сравнение некорректно, поскольку прошлогодний спрос был ослаблен штормовой погодой. Получается, что рынок был чересчур оптимистично настроен по поводу спроса на горючее, учитывая высокий уровень безработицы в США. Сегодняшние новости помогут прояснить текущую экономическую ситуацию. Однако после такого роста цен рынку понадобится постоянный поток хороший новостей, чтобы поднять цены еще выше. Хотя бензин демонстрирует силу технических показателей, мы все же думаем, что удержать цены на текущем уровне будет сложно, особенно если продолжится снижение рынке ценных бумаг и рост доллара.

    Топливо
    Ноябрьское топливо опустилось после вчерашнего подъема, и, учитывая неутешительные фундаментальные показатели рынка, мы совсем не уверены, что рынок сможет удерживать текущий уровень цен долго. Судя по всему, в большей степени вчерашний рост был обусловлен техническими показателями рынка. Благоприятная ситуация на рынке бензина также явилась движущей силой топливного рынка. Но если вспомнить о том, что объем запасов очищенной нефти находится на рекордном за 26 лет уровне, и что он выше прошлогоднего объема на 42,4 миллиона баррелей, а спрос за последние четыре недели упал на 9,2% по сравнению в прошлым годом, то удержание цен на топливо на уровне выше $1,80 покажется серьезным испытанием. Кроме того, «быкам» также придется не сладко, если сегодняшние новости экономики спровоцируют дальнейшую слабость рынка ценных бумаг и рост доллара. Трейдеры будут внимательно следить за короткими позициями, поскольку преодоление отметки $1,8366 даст ноябрьскому топливу потенциал для дальнейшего роста.

    Природный газ
    Ноябрьский газ упал немного на вечерних торгах, поскольку ценовой уровень $5 оказался слишком сильным сопротивлением, в то время как наценка на фьючерсные контракты по сравнению с рынком наличных сделок также оказалась фактором, ограничившим рост рынка. Есть некоторые сомнения в том, нужно ли проталкивать рынок выше $5,00 сейчас, в виду опасений по поводу полного заполнения хранилищ. Технические показатели рынка, находящиеся в состоянии перепроданности, также оказывают негативное влияние. Газовый рынок также находится под давлением сильного доллара и сегодняшних новостей, которые сократили склонность инвесторов к риску. Сегодняшний отчет о запасах, и даже если объем окажется менее ожидаемых многими трейдерами 61 млрд.куб.фут, мы не считаем, что этого будет достаточно, чтобы поднять рынок выше сопротивления. Хотя вероятно, что газ опустился снова до $4,50 прежде, чем подняться до $5,00, такой вид корректировки можно оценивать, как возможность покупать, поскольку есть признаки того, что фундаментальные показатели газового рынка стали меняться, и это должно помочь улучшить прогноз запасов в следующем году.

    Crude Oil Light Sweet (Nov, nymex) CLX9:
    3d. Resistance = 76,49
    2nd. Resistance = 73,60
    1st. Resistance = 72,00
    Pivot = 69,11
    1st. Support = 67,51
    2nd. Support = 64,62
    3d. Suppot = 63,02

    Natural Gas (Nov, nymex) NGX9:
    3d. Resistance = 5,096
    2nd. Resistance = 5,008
    1st. Resistance = 4,904
    Pivot = 4,816
    1st. Support = 4,712
    2nd. Support = 4,624
    3d. Suppot = 4,520

    Gasoline RBOB (Nov, nymex) XRBX9:
    3d. Resistance = 1,9090
    2nd. Resistance = 1,8318
    1st. Resistance = 1,7889
    Pivot = 1,7117
    1st. Support = 1,6688
    2nd. Support = 1,5916
    3d. Suppot = 1,5487

    Heating Oil (Nov, nymex) HOX9:
    3d. Resistance = 1,9961
    2nd. Resistance = 1,9158
    1st. Resistance = 1,8717
    Pivot = 1,7914
    1st. Support = 1,7473
    2nd. Support = 1,6670
    3d. Suppot = 1,6229

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать