Рынки. Обзоры, аналитика, прогнозы » Аналитика рынков от PMR Group » Обзор энергетики от Pre-Market Research Group
+ Подписаться
Страница 1 из 3 123 ПоследняяПоследняя
  1. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей

    Обзор энергетики от Pre-Market Research Group

    Ежедневный обзор товарного рынка – 08 сентября 2009 года


    Энергетический сектор


    В двух словах: участники рынка склонны к повышенному риску, что может вновь загнать котировки нефти выше отметки в 70$, если фондовый рынок сможет закрепить свой рост.

    Сырая нефть
    Фьючерсы на нефть марки Crude Light росли в цене на ночных торгах, получая поддержу со стороны других рынков, макроэкономических данных и не в последнюю очередь за счет оптимизма в отношении предстоящего заседания ОПЕК.

    Слабые позиции доллара США на валютном рынке, вкупе со слухами о том, что он может потерять свои позиции как резервная валюта особенно когда золото достигло отметки в 1000$ за 1 тройскую унцию, возможно являются ключевыми фундаментальными факторами толкающими цены на нефть вверх. Также, рост фондового рынка говорит о готовности инвесторов нести дополнительный риск в текущих условиях и об их оптимистичных взглядах на будущее, что сказывается положительно на котировках «черного золота». На встрече министров финансов стран G20 было высказано, что мероприятия для стимуляции мировой экономики необходимо будет предпринимать вплоть до явных признаков ее восстановления. Участниками торгов это было воспринято как положительный знак для нефтяного рынка. Также на заседании был обнародован отчет о нефтепереработке в Китае, согласно которому цифры приблизились к своим рекордным для этой страны, что также внушает оптимизм по поводу будущего спроса на нефть. Что же касается предложения, то есть мнение, что участники ОПЕК оставят квоты без изменений на встрече, которая состоится в Среду. Для них, отчет, обнародованный на заседании указывает на то что текущий уровень цен будет определенной поддержкой всему энергетическому сектору. Но и погоду не стоит сбрасывать со счетов – тропические штормы на Атлантическом побережье добавят свои вклад в ценовую премию.

    Сентябрьский совмещенный отчет по COT (Commitments of Traders) указал, что позиции спекулянтов сократились на 10282 до 135217 контрактов в «чистых» покупках. Технически это может дать дополнительный простор новым покупателям и новым покупкам. После неоднократного тестирования поддержки в 67 долларов/баррель на прошлой неделе, октябрьская нефть с высокой вероятностью будет тестировать отметку в 70$. Но все же на текущий момент, когда предложение по нефти высоко, а спрос со стороны основных потребителей все еще в целом слаб мы полагаем, что успехи фондового рынка будут более значимы для нефтяного рынка нежели слабость доллара США. В совокупности это факторы могут вернуть нефтяные котировки в торговый диапазон 70$-75$.

    Подводя итоги хочется обратить внимание, что как было сказано, текущий рост больше основан на оптимизме участников торгов, нежели на твердых фактах, соответственно любое не соответствие реального положения дел с ожидаемым несет в себе риск того, что сценарий роста не реализуется. В качестве индикатора советуем обратить внимание на фондовый рынок.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 11,827
  2. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Бензин

    Октябрьский фьючерс на бензин торговался с повышением в общем русле роста котировок на энергоносители, но мы также полагаем, что рост цен был ограничен невысоким спросом. День Труда обычно знаменует в США окончание летного дачного сезона, сезона путешествий, что обычно приводит к снижению спроса автомобильное топливо в осенний сезон. C учетом последних данных по безработице, которые показали самое высокое за последние 26 лет значение, потребление бензина в последнем квартале этого года, вероятно, будет ниже ожидаемого. В то же время, невысокая загруженность нефтеперерабатывающих заводов вряд ли сможет поддержать цены на фоне падающего спроса.

    Технически, октябрьский фьючерс на бензин отыгрывает откат после падение к самой низкой ценовой отметке с июля в пятницу. Данные по COT на 1-ое сентября (с учетом позиций в опционах) указывают на сокращение совокупных спекулятивных позиций на 46376 контрактов по отношению к прошлой неделе что дает больший простор для покупателей. Сильным уровнем поддержки является отметка в 1.8049$ и выше на 1.83$, таким образом, без поддержки со стороны других рынков не удивительным будет если цена на бензин потеряет набранное в течение последних торговых сессий.

    Мазут

    Октябрьский фьючерс на мазут показывает устойчивое ценовое движение, техническую коррекцию, на ночных торгах, но также в рамках общего сантимента на рынке энергоносителей.

    На пошлой неделе фьючерсы с поставкой в октябре протестировали поддержку на уровне 1.70$. Отчет CFTC по позициям участников рынка (COT) указала на снижение чистой позиции в покупках у спекулянтов на 39.619 контрактов, это дает определенный запас прочности для будущего роста цен. А в краткосрочной перспективе, цены на мазут скорее продолжат изменяться в соответствии с развитием технической коррекции по направлению к уровням 1.8150$ и 1.85$. Особенно если будет поддержка в лице оптимистичных макроэкономических данных. Впрочем, на наш взгляд, рынок установил достаточно важный максимум в августе и в рамках снижения предложения (снижения загруженности НПЗ в США) рост цены может нивелироваться.

    Резюме: Рост цен на нефть в большей степени связан со слабостью доллар и усилением золота, на фоне большей агрессивности инвесторов. Но основным индикатором того, закрепит ли рынок энергоносителей свой успех или нет будет фондовый рынок – если акции не смогут «подрасти» - достижения нефтяного рынка будут потеряны.

    Технический взгляд:

    CLX9 (08.09.2009): Моментум снижается, но находится в зоне «перепроданности». Закрытие ниже 9-ти дневной СС служит негативным знаком в краткосрочном периоде. Усиливает негатив то, что закрытие было ниже точки вращения (pivot point). Ближайшая поддержка (цель возможного снижения) находится на уровне 66.21. Ближайшие уровни сопротивления находятся близ отметок 68.62 и 69.53.

    Природный газ

    Фьючерсы на природный газ, не смогли удержаться близ максимумов достигнутых в прошлую пятницу и пока что рынок не смог получить бычий заряд от ралли на рынке других энергоносителей. Массовое закрытие коротких позиций дало положительный импульс рынку природного газа. И полностью основываясь технических сигналах можно сказать что сильная перепроданность на фьючерсах на природный газ вложила дополнительный импульс в это движение, также как и опасность ураганов и торнадо на Атлантическом побережье.

    Данные по COT на первое сентября показали сокращение чистых коротких позиций среди спекулянтов на 6.231 контракт до 34.278 контрактов, что можно расценить как позитивный сигнал, но на наш взгляд попытки цены на газ подняться будут ограничены избыточным предложением.
  3. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Обзор энергетичекого рынка - 9 сентября 2009

    Рынок нефти может упасть, если не будет оказана продолжительная поддержка внешнего рынка.

    Изменения накануне вечером 6:05 AM (CT):
    CRUDE -24, HEATING OIL -49, UNLEADED GAS -53


    Фундаментальные показатели рынка сырой нефти: На нефтяном рынке вечером наблюдались переменчивые двусторонние торги, пока доллар находится на уровне годового минимума и мировые рынки акций приостановили рост после вчерашнего подъема. Однако вчерашний ценовой маневр уходит от «быков», давая рынку нефти возможность в октябре наконец-то подняться до верхних пределов. Более того, этот рынок смог бы спокойно игнорировать тенденции понижения фундаментальных показателей, если бы внешние рынки предоставляли «бычьи» льготы. Вчерашний скачок доллара вниз и достижение золотом уровня $1000 за унцию возбудили мысли об инфляции и заставили инвесторов вновь присмотреться к энергетическому комплексу. Было немного удивительно наблюдать такое сильное оживление на рынке сырой нефти, учитывая переменчивые торги на S&P. Предложенная цена говорит, скорей, не об улучшении макроэкономической ситуации с восстановлением спроса на нефть, а о вчерашних доходах от нефти. Таким образом, если доллар не будет продолжать оставаться на низком уровне и не будет четкого, уверенного роста на рынке ценных бумаг, ожидается, что в октябре нефть сдаст часть своих доходов этого вторника. Нефть также может немного упасть, следуя результатам встречи ОПЕК, поскольку ожидается, что в соглашении квоты останутся неизменными. У некоторых трейдеров, возможно, будет искушение сорвать куш, пока цены находятся на этом уровне, ведь без постоянной ценовой поддержки внешних рынков сырой нефти будет трудно удерживаться на уровне выше $70, поскольку запасы нефти высоки и сезонный ремонт, скорей всего, ослабит потребность в очистке нефти в ближайшие несколько недель. С другой стороны, ожидание того, что недельный отчет об инвентаризации покажет уменьшение запасов сырой нефти до полутора миллионов баррелей, может быть тем фактором, который поддержит рынок в этот день в виду задержки отчета API до полудня в связи с праздниками и выхода инвентаризационного отчета EIA в четверг в 10:00 (CT). Хотя графики говорят однозначно в пользу «быков», похоже, что нефтяному рынку понадобится постоянная поддержка со стороны внешнего рынка, чтобы иметь спрос среди инвесторов при таком уровне цен. В противном случае негативные фундаментальные показатели рынка рискуют снова опустить нефть до уровня $70.

    Фундаментальные показатели рынка нефтепродуктов:

    БЕНЗИН: Торговля октябрьским бензином накануне осуществлялась в небольших пределах, и некоторые трейдеры разочарованы тем, что рынок не смог подняться выше. Но учитывая падение доллара и умеренные торги на рынке золота и мировых ценных бумаг, предполагаеся, что бензину будет сложно удержать текущий уровень цен без существенной поддержки внешнего рынка. Изменение вчерашних цен на бензин кажется чистой воды игрой с долларом, а покупка инвесторами бензина — попыткой защититься от инфляции. Но с учетом ожидаемого снижения спроса на бензин этой осенью, возрастающее ожидание инфляции или улучшенная макроэкономическая обстановка должны вступить в силу с целью поднять октябрьский бензин до августовского уровня. Если слабость доллара обеспечит новый покупательский интерес, сегодня можно будет наблюдать более двусторонние торги накануне инвентаризационных отчетов. Но с учетом ожидаемого существенного снижения запасов бензина подобная перспектива смогла бы помочь укрепить рынок в течение этой сессии. Первая линия поддержки находится на уровне $1,8049 с точкой сопротивления на уровне $1,8595 и затем на уровне $1,8687.

    ТОПЛИВО: Октябрьское топливо испытало небольшое падение на торгах накануне вечером. Вчерашний ценовой маневр, возможно, указывает на то, что краткосрочный технический минимум был установлен на уровне $1,7. Но в то время как рынок технически способен снова подняться до отметки $1,85, снижающиеся фундаментальные показатели топлива сделают трудным достижение более высоких ценовых уровней до тех пор, пока внешние рынки не будут продолжать обеспечение стабильной покупательской поддержки. Несмотря на то, что многие трейдеры ожидают повышения запасов очищенной нефти до, как минимум, 500 000 баррелей в инвентаризационном отчете на этой неделе, топливо может сдать свои позиции, если покупательский интерес, связанный с боязнью инфляции, не будет продолжать подогреваться ценовыми маневрами доллара, золота и ценных бумаг. Помимо этого, поскольку рынок не смог подняться вверх накануне вечером, будет удивительно, если торги сразу же обеспечат прибыль, поскольку большие запасы и слабый спрос на очищенную нефть делают прогноз фундаментальных показателей пессимистичным.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Торговля природным газом пытается удержать более высокие уровни после двухдневного оживления. Вчерашняя прибыль на рынке сырой нефти и золота наряду с сильным падением доллара, казалось, немного возбудила покупательский интерес к природному газу. Учитывая крутое падение октябрьского газа с уровня августа, состояние перепроданности рынка дает основания полагать, что возможен рост в пределах от $3,00 до $3,17. Но учитывая растущие запасы и слабый спрос промышленности на природный газ, мы сомневаемся, что рынок достиг минимальных пределов и ожидаем, что борьба за повышение цен будет оставаться тяжелой. Умеренный прогноз и неофшорное производство, скорей всего, будет ограничивать оптимистичный потенциал природного газа до тех пор, пока не улучшатся экономического условия, зимний скачок спроса или плохая погода в Атлантике становятся более угрожающими. Несмотря на то, что Национальный Центр по ураганам присвоил урагану Фреду категорию 2, его предполагаемый путь не должен угрожать месторождениям нефти и газа в Мексиканском заливе. В то время, как октябрьский природный газ находится в технической коррекции, падение фундаментальных показателей рынка дает основания полагать, что более высоким уровням цен не удастся удержаться, и в конце концов мы ожидаем новых падений.
  4. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергетике - 10 сентября 2009


    Сегодняшний отчет EIA задаст направление, действия на международных рынках также важны

    Изменения на канануне 6:05 AM (CT):
    CRUDE +46, HEATING OIL +30, UNLEADED GAS -33


    Фундаментальные показатели рынка сырой нефти: Сырая нефть продавалась уверенее накануне утром, поддерживаемая данными об инвентаризации, решением ОПЕК оставит квоты неизменными и благоприятным прогнозом IEA на спрос на нефть в следующем году. Но нефть значительно упала с вечерних высот из-за того, что на внешних рынках поощряется реализация прибыли. Октябрьская нефть смогла снова достичь вчерашний высот накануне, поскольку поддерживалась из вчерашнего отчета API, который выявил более значительное по сравнению с ожидаемым уменьшением запасов на 7,2 миллионов баррелей в связи с ростом операций по очистке и более низким импортом. IEA опубликовала свой последний прогноз, который предсказывает рост спроса на нефть до конца этого года и в следующем году, основываясь на более существенном, нежели ожидалось, восстановлении экономик США и Китая. А поскольку EIA слегка занижает цифры в своем прогнозе спроса, получается, что эти отчеты в какой-то степени противоречат друг другу, и это может быть фактором ограниченной прибыли на рынке нефти. Решение ОПЕК оставить квоты без изменений и добиваться более высокой сговорчивости было всеми ожидаемо, но все же поддержало «бычьи» настроения. На данный момент октябрьская нефть достигла сопротивления на уровне $72,50. Вчерашний отчет Beige Book, показывающий, что ситуация остается слабой, особенно в промышленном секторе наряду с острым падением потребительских кредитов в июле, немного «испортил малину» быкам. С учетом сильного технического сопротивления, независящего от колебания цен, и слегка ослабившимся рынком нефти из-за слабости рынков ценных бумаг и золота наряду с укреплением доллара, мы предполагаем, что сегодняшние экономические и инвентаризационные новости должны быть лучше ожидаемых, с целью сохранить тенденцию повышения на рынке нефти. Большинство тренеров ожидают уменьшения запасов на 1,5 миллиона баррелей, а ожидание большего уменьшения запасов в меньшей степени объясняется влиянием «быков», если запасы товара увеличатся больше, чем то ожидалось. Поскольку основная часть прибыли на нефтяном рынке была основана на возрастающей жажде риска инвесторов, а все опасения инфляции связаны с падающим долларом, и цены на золото и ценные бумаги возросли, ожидается, что нефтяной рынок будет потихоньку снижаться, если ситуация на внешних рынках будет оставаться прежней. Похоже, у «быков» преимущество на открытии сессии, но в итоге ожидается более слабый доллар, и следует надеяться на более активные торги на рынке ценных бумаг для прибыли на нефтяном рынке. Поддержка октябрьской нефти находится $71,31 и $71,21 и ниже этого $70,49. С другой стороны, движение от сопротивления $72,50 оставит октябрьскую нефть на уровне $73,50

    Фундаментальные показатели рынка нефтепродуктов:
    БЕНЗИН: Октябрьский бензин изначально поднялся накануне в следствие ситуации на рынке сырой нефти. Но рынок начал потихоньку снижаться из-за слабой активности на рынке ценных бумаг, но мы также полагаем, что негативные тенденции на рынке бензины объясняются и его фундаментальными показателями. Частное измерение спроса на бензин выявило снижение потребления бензина на 1,4% на прошлой неделе по сравнению с прошлогодней цифрой 2,4%. Пока макроэкономическая ситуация на рынке ценных бумаг не улучшится, и это не скорректирует прогноз спроса на бензин, проблема снижения спроса на бензин этой осенью может оказаться серьезной для рынка. Во вчерашнем отчете API отмечен рост запасов бензина на 571000 баррелей, в то время как большинство тренеров ожидали уменьшения запасов на 1,2 миллиона баррелей, что также влияет на слабый спрос, поскольку испорт бензина уменьшился. Отчет EAI также может способствовать ухудшению настроений на рынке. Мы предполагаем, что инвентаризация должна преподнести сюрприз «быкам», и доллар должен еще вырасти за этот день, так как это позволит поднять бензина до сопротивления на уровне $1,8687.Иначе будет возможен повторный прорыв до поддержки $18049.

    ТОПЛИВО: Торги октябрьским топливом были переменчивыми и двусторонними накануне с поддержкой в виде активных торгов на нефтяном рынке и благоприятном прогнозе на спрос от IEA. Однако скачок на 3,3 баррелей в запасах очищенной нефти согласно инвентаризационному отчета API также явился ограничивающим фактором. Возрастающее ожидание инфляции частично обусловили прибыли на рынке топлива в последние два дня. Если сегодняшний отчет EIA покажет более высокий по сравнению с ожидаемым рост запасов очищенной нефти, мы предполагаем, что это в сочетании с влиянием «быков» на внешних рынках, превзошедшим ожидания результатом отчета EIA и хорошими экономическими новостями, поднимет октябрьское топливо выше уровня сопротивления $1,8424.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ:
    Торговля природным газом накануне была сильней в виду прибыли на рынке сырой нефти, которая способствует покрытию краткосрочных обязательств и скупке природного газа по низким ценам. Учитывая масштабные колебания цены в августе, возможна техническая коррекция октябрьского газа снова до $3,18. Ключевой ценовой маневр в прошлую пятницу дает некоторую надежду «быкам», что был достигнут новый минимум. Но перед рынком по-прежнему стоит несколько фундаментальных препятствий, включая сегодняшний отчет о хранении. Озабоченность тем, что склады с природным газом будут заполнены целиком к концу сезона закачки, будет продолжать оставаться ограничивающим фактором до зимнего скачка спроса или пока спрос со стороны промышленности не начнет расти. Прибыль на рынке природного газа была сокращена, поскольку отчет EIA указал 12-процентное снижение промышленного спроса за первые 6 месяцев этого года и предсказал общее падение спроса в течение года на 2,4%, а также рост производства на 1%. Есть мнение, что рынок вчера снижался под влиянием отчета Beige Book, в котором говорилось о том, что экономика до сих пор слаба, и что интенсивность использования заводов остается на уровне исторического минимума. Но хорошие новости в сегодняшнем отчете о безработице могут улучшить макроэкономический прогноз для природного газа, особенно если это обеспечит небольшой подъем на рынке ценных бумаг. Мы также полагаем, что усиление штормов в Атлантике на пике сезона ураганов заставляет нервничать некоторых владельцев коротких позиций и побуждает некоторых трейдеров покупать ценные бумаги без покрытия. Если предположить наличие благоприятных технических действий и поддержку влияний внешних рынков, мы ожидаем, что октябрьский природный газ сможет дать более краткосрочные прибыли. Октябрьский контракт может достичь уровня сопротивления 1,8687. Возможен уровень поддержки 1,8049.

    Технические показатели:
    Crude Oil (Oct) CLV9:
    3d. Resistance = 74.42
    2nd. Resistance = 73.47
    1st. Resistance = 72.58
    Pivot = 71.62
    1st. Support = 70.72
    2nd. Support = 69.77
    3d. Suppot = 68.87
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
    Natural Gas (Oct) NGV9:
    3d. Resistance = 3.155
    2nd. Resistance = 3.077
    1st. Resistance = 2.960
    Pivot = 2.880
    1st. Support = 2.763
    2nd. Support = 2.685
    3d. Suppot = 2.568
    Тренд-карта:
    Дневной: Слабый бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Падающая звезда (медвежий) - необходимо подтверждение. (график)
    RBOB (Oct) XRBV9:
    3d. Resistance = 1.8864
    2nd. Resistance = 1.8716
    1st. Resistance = 1.8502
    Pivot = 1.8354
    1st. Support = 1.8140
    2nd. Support = 1.7992
    3d. Suppot = 1.7778
    Тренд-карта:
    Дневной: Нейтральный Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Подтвержденный бычий пробой внутреннего дня + новый внутренний день. (график)
    Heating Oil (Oct) HOV9:
    3d. Resistance = 1.8748
    2nd. Resistance = 1.8500
    1st. Resistance = 1.8236
    Pivot = 1.7988
    1st. Support = 1.7724
    2nd. Support = 1.7476
    3d. Suppot = 1.7212
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов


  5. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергетике



    На нефтяном рынке накануне наблюдалась двусторонняя торговля в начале торгов, кажется, цены снижаются менее активно. Ожидалась более позитивная реакции на нефтяном рынке, учитывая резкое снижение уровня запасов США, положительный прогноз на спрос от Международного энергетического агентства наряду с множеством оптимистичных экономических новостей. Ежегодные рост августовского промышленного производства в Китае на 12,3% и продолжающийся рост инвестиций и кредитования должен только способствовать макроэкономическому оптимизму и уверенности в том, что ситуация в мире улучшается, и подобный расклад должен сделать прогноз спроса на сырую нефть более радужным. Более того, Китай заявил о 18% роста импорта нефти в августе по сравнению с предыдущим годом, и мы удивлены, что такие новости не вызвали большей поддержки цен на нефть. Видимо, несколько факторов все же сдерживают рынок. Согласно данным Службы энергетической информации, запасы нефти уменьшились на почти 6 миллионов баррелей на прошлой неделе, а резкое увеличение запасов являются негативным фактором, особенно учитывая, что запасы очищенной нефти уже достигли невероятного высокого уровня. Рост спроса на 2% за последние четыре недели по сравнению с прошлым годом обнадежил. Но ожидание ослабления спроса на нефть в виду приближающегося осеннего ремонта очистных заводов держит оптимистические настроение в узде. И хотя запасы сырой нефти сильно уменьшились, их уровень до сих пор почти на 35 миллионов баррелей выше, чем в прошлом году. Октябрьская нефть также столкнулась с высоким сопротивлением на отметке $72,50, уровнем, который перекрыл попытки рынка оживиться за последние два дня. Перешагнув отметку $72,50 октябрьская нефть снова окажется в верхнем пределе рынка с $67,00 до $75,00, наблюдаемом в последний месяц. Но чтобы это произошло, рынку может понадобиться поддержка внешних рынков с целью затеять спекулятивную скупку на таком уровне цен. Доллар упал до новой отметки накануне вечером, а рынки ценных бумаг в целом поднялись, и если подобные тенденции на рынке сохранятся на торгах в США, это может вызвать оживление на рынке сырой нефти, особенно если отчет о потребительском поведении неожиданно окажется хорошим для «быков». Несмотря на возможное вялое начало торгов на рынке сырой нефти скачок рынка вверх не будет неожиданность, учитывая, что разнообразные позитивные факторы наличествуют.

    Фундаментальные показатели рынка нефтепродуктов:
    БЕНЗИН: После вчерашней распродажи, связанной с инвентаризационным отчетом о снижении, на рынке бензина также наблюдалась двусторонняя торговля накануне. Несмотря на то, что в отчете EIA говорится о росте спроса на бензина на 2,2%, рост запасов на 2,1 миллионов баррелей показывает, что запасы по-прежнему превышают потребление. Скорей всего, это останется препятствием для «быков», особенно учитывая тенденцию спроса на бензин снижаться осенью. Однако, внешние рынки по-прежнему оказывают сильное влияние на направление движения цен на бензин, и мы ожидаем, что рынок сможет уйти от снижающихся внутренних фундаментальных показателей, если внешние рынки окажут поддержку. С учетом новостей о повышении спроса из Китая, не будет удивительным, если октябрьский бензин подпрыгнет на сегодняшних торгах при условии, что рынок ценных бумаг США сохранит тенденцию к повышению, а доллар останется слабым. Более того, если сегодняшний отчет о потребительском поведении внесет свою лепту в оптимистичный прогноз макроэкономической ситуации, мы ожидаем, что октябрьский бензин сможет снова достигнуть вчерашних высоких отметок.

    ТОПЛИВО: Торговля топливом была по большей части слабой накануне, из-за негативного влияния на рынок инвентаризационного отчета EIA, в котором сообщалось о росте запасов очищенной нефти на 2 миллиона баррелей, увеличивая таким образом прошлогодние остатки до более 33 миллионов баррелей. Падение спроса на очищенную нефть на 5,6% за последние четыре недели по сравнению с прошлым годом говорит о том, что фундаментальные показатели выглядят пессимистично. Однако мы полагаем, есть возможность, что торги топливом будут выше сегодня, если ситуация на внешнем рынке будет тому благоприятствовать. Прибыль на рынке ценных бумаг накануне, более крепкие цены на золото и очередное падение доллара создают благоприятную обстановку, и если готовность инвесторов к риску будет расти, скупка в виду инфляции, скорее всего, временно поднимет нефтяной рынок несмотря на неутешительные фундаментальные показатели. Поддержка октябрьского топлива установилась на уровне $1,7670 (вчерашний нижний предел) с сопротивлением на отметке $1,8148.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Хотя вчерашний скачок вверх октябрьского природного газа был весьма впечатляющим, движение цены в большей степени объясняется техническими параметрами. С учетом того, что у фондовых трейдеров открыто больше коротких позиций, мы ожидаем, что активная обратная покупка этими тренерами поможет поднять рынок до верхних отметок. Технические операции на рынке природного газа по идее говорят о том, что наиболее низкие отметки были установлены в этом месяце, поскольку приближение зимы подразумевает огромные остатки начнут распродавать. Также в свете оптимистичных макроэкономических настроений на многих рынках укрепившийся на рынке природного газа пессимизм будет начинать ослабляться даже перед настоящим улучшением спроса на топливо. Пока экономические условия улучшаются и промышленный спрос начинается восстанавливаться, есть ощущение, что излишки запасов природного газа будут быстро распроданы. Во вчерашнем отчете о запасах говорится о прибавлении 69 миллиардов кубических футов, что оказалось ниже ожидаемого, и сюрприз «медведей», вроде бы, стал поводом для вчерашнего оживления. Однако учитывая, что уже было несколько неудачных начал на этом рынке и что запасы горючего будут росте вплоть до конца октября, не будет ничего удивительного в том, что октябрьский природный газ снова упадет ниже $3,00, когда рынок станет технически более сбалансированным. Более того, вялость вчерашних торгов нефтью оказала небольшое давление на торги газом сегодня утром, и если торги нефтью не восстановятся, природный газ может упасть сегодня. Сегодняшний отчет о потребительском поведении также может повлиять на торговлю газом. Маловероятно, что будет возможность открыть длинные позиции природного газа, и если рынок будет переменчивым, нужно будет использовать долгосрочные «бычьи» стратегии с целью успеть захватить скачок вверх зимой. Поддержка октябрьского газа встала на отметке $3,177, затем около $3,00 с сопротивлением на уровне $3,415 и выше на уровне $3,53.

    Crude Oil (Oct) CLV9:
    3d. Resistance = 74.30
    2nd. Resistance = 73.37
    1st. Resistance = 72.72
    Pivot = 71.79
    1st. Support = 71.14
    2nd. Support = 70.21
    3d. Suppot = 69.56
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Внутренний день.
    Natural Gas (Oct) NGV9:
    3d. Resistance = 4,056
    2nd. Resistance = 3,688
    1st. Resistance = 3,254
    Pivot = 3,108
    1st. Support = 2,896
    2nd. Support = 2,528
    3d. Suppot = 2,316
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
    RBOB (Oct) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,8983
    2nd. Resistance = 1,8687
    1st. Resistance = 1,8383
    Pivot = 1,8087
    1st. Support = 1,7783
    2nd. Support = 1,7487
    3d. Suppot = 1,7183
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Сужение волатильности - 2 внутренних дня подряд.
    Heating Oil (Oct) HOV9:
    3d. Resistance = 1,8560
    2nd. Resistance = 1,8329
    1st. Resistance = 1,8122
    Pivot = 1,7891
    1st. Support = 1,7684
    2nd. Support = 1,7453
    3d. Suppot = 1,7246
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов



  6. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергетике - 14 сентября 2009

    Рынок находится под давлением негативных внешних факторов и слабых фундаментальных показателей

    Нефть накануне вечером продавалась хуже на волне пятничной распродажи, и «медвежье» влияние внешних рынков только способствовало слабости цены. Скачок доллара накануне наряду с реализацией прибыли на рынке ценных бумаг после высокой прибыли на прошлой неделе давили на продажи сырой нефти, и октябрьские контракты стали падать до сентябрьских низких отметок. Нефть достигла ценовой отметки $75 в прошлом месяце и всю неделю поднималась в ожидании того, что спрос на нефть поднимется в связи с общим улучшением экономического климата в мире. Ожидается, что опасения по поводу того, что восстановление мировой экономики может быть под угрозой из-за нарастающих разногласий между США и Китаем, также негативно повлияли на нефтяной рынок. Такое ощущение, что рынок находится под давлением собственных же фундаментальных показателей. В то время как запасы нефти резки упали за последний отчетный период, они все же на 35 миллионов баррелей выше по сравнению с прошлым годом и могут увеличиться в ближайшие недели, поскольку очистные заводы уходят на осенний ремонт. Цены на нефть также находятся под влиянием высоких запасов и слабого спроса на горючее, который может упасть еще сильнее, ведь сезон активных перевозок закончился, а потребность в зимнем отоплении еще не наступит в ближайшие несколько недель. Если учесть накопление запасов, становится ясно, что рыночные ожидания улучшения спроса на горючее были завышены, так что не удивительно, что цены на октябрьскую нефть падают. Отчет COT от 8 сентября показал, что рынок, скорее всего, будет немного перепродан на уровне высоких отметок прошлой недели с учетом общего числа чистых позиций 133519 контрактов. Чикагская товарная биржа на прошлой неделе предостерегла тренеров, что будет укреплять существующие позиционные лимиты на всех биржах, контролируемых ею, включая NYMEX, и это могло послужить еще одним факторов распродажи на нефтяном рынке. Учитывая штрафы, налагаемые на нарушителей позиций, и даже штрафы за манипуляцию ценами, есть подозрения, что подобная активная позиция Чикагской биржи по поводу позиционных лимитов связана с попыткой CFTC предотвратить «излишнюю» спекуляцию. Низкие «верха» и «низы» со времен августовских высоких отметок делают график октябрьской нефти пессимистичным, а рынок уязвимым с возможностью упасть до низов начала сентября на уровень $67. Если ключевой уровень поддержки не сможет удержаться, падения обратно к $64,52 не удастся избежать.

    Фундаментальные показатели рынка нефтепродуктов: БЕНЗИН:
    На вечерних торгах бензин опустился ниже, продолжая тенденцию почти всей прошлой недели. Сочетание растущих запасов бензина и окончания сезона активных перевозок негативно повлияли как на фундаментальные показатели рынка, так и на структуру рынка. Мы также полагаем, что негативное влияние на рынок оказал отчет, говорящий о том, что в течение последних трех недель средняя розничная ценв на бензин падала в среднем на 5 центов за галлон в связи с падающим спросом на перевозки, который продолжит падать по мере роста уровня безработицы. Октябрьский бензин сохранял тенденцию к понижении после достижения максимума в августе, а отчет COT от 8 сентября, в котором общий объем по «чистым» длинным позициям составил 47133 контрактов, рынок остается не до конца распроданным. Движение наименьшего сопротивления продолжает идти вниз и, к сожалению «быков», следующий ключевой уровень поддержки выше $1,70.

    ТОПЛИВО: Несмотря на то, что октябрьская нефть накануне продавалась хуже, рынок пока что сумел удержаться на уровне критической поддержки около $1,70. Но тенденция цены к понижению после августовских высоких отметок не способствует оптимистичным прогнозам, а поскольку промышленные запасы горючего достигли максимума за 26 лет, мы полагаем, что октябрьское топливо в итоге упадет до уровня $1,60. Мысли о том, что спрос на горючее начнет расти по мере улучшения общей экономической обстановки, еще предстоит материализоваться, спрос на топливо в этом сезоне может быть меньше, чем обычно, поскольку ожидается более теплая зима. Отчет COT от 8 сентября показал, что общий объем по «чистым» длинным позициям составил 31631 контракт, и рынок останется не донца распроданным, если уровни поддержки будут нарушены. Поскольку спрос на горючее продолжал слабеть в течение прошлых шести недель, перспектива роста запасов горючее перед зимним сезоном является факторов, которые будет способствовать низкой торговле топливом. Но с целью продвинуть октябрьское топливо выше уровня ключевой поддержки на этих торгах, возможно, понадобится более сильный стимул со стороны внешних рынков, включая более острое падение на рынке ценных бумах и более сильное оживление в торгах долларом.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Октябрьский газ накануне немного подскочил после изначального падения. Но после пятничной распродажи и слабой торговли нефтью мы предполагаем, что газу будет сложно сохранить тенденцию к росту. Ключевой перелом терна в начале сентября технически дает рынку надежду на то, что предельно низкий уровень уже был достигнут. Мы также полагаем, что октябрьский газ упадет с текущего уровня и даже опустится до самого низкого предела от $2,41 до $3,424 перед тем, как стабильно удержаться на низкий отметках, поскольку рынок до сих пор сталкивается с низкими фундаментальными показателями. В целом умеренный прогноз на конец сентября дает основания полагать, что в ближайшие недели будет наблюдаться рост запасов природного газа, заставляя опасаться, что складские мощности будут полностью использованы перед наступлением зимы. Количество буровых установок за последние две недели сократилось, но подобное сокращение расходов производителями может быть не заметно до наступления зимы и роста спроса на газ, а это будет еще через несколько недель. Недостаток систем оповещения о шторме в Атлантике также может служить ограничивающим фактором. С другой стороны, отчет COT от 8 сентября показывает 68557 контрактов по коротким позициям, так что остается возможность закрыть «медвежьи» позиции. Но с учетом пессимистичных настроений на внешних рынках накануне и положения фундаментальных показателей рынка, мы предполагаем, что у трейдеров, ждущих длинных позиций по природному газу, будет мало возможностей.

    Crude Oil (Oct) CLV9:
    3d. Resistance = 75.82
    2nd. Resistance = 74.63
    1st. Resistance = 71.74
    Pivot = 70.28
    1st. Support = 67.66
    2nd. Support = 66.20
    3d. Suppot = 63.58
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: нет паттернов
    Natural Gas (Oct) NGV9:
    3d. Resistance = 3,781
    2nd. Resistance = 3,601
    1st. Resistance = 3,290
    Pivot = 3,110
    1st. Support = 2,799
    2nd. Support = 2,619
    3d. Suppot = 2,308
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
    RBOB (Oct) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,9030
    2nd. Resistance = 1,8696
    1st. Resistance = 1,8098
    Pivot = 1,7764
    1st. Support = 1,7166
    2nd. Support = 1,6832
    3d. Suppot = 1,6234
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.
    Heating Oil (Oct) HOV9:
    3d. Resistance = 1,8799
    2nd. Resistance = 1,8447
    1st. Resistance = 1,7872
    Pivot = 1,7520
    1st. Support = 1,6945
    2nd. Support = 1,6593
    3d. Suppot = 1,6018
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
  7. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 15 сентября 2009

    Растущие запасы и сужающиеся позиционные лимиты делают нефтяной рынок уязвимым


    НЕФТЬ:
    Несмотря на то, что на ранних торгах накануне нефть продавалась увереннее, мы полагаем, что прибыль будет ограничена растущими запасами, биржевыми опасениями о сужающихся лимитах и торговых спорах, и это может сделать рынок уязвимым и откатить его до низкий отметок сентября позднее на этой неделе. Сырая нефть продавалась по более высоким ценам благодаря ценовой поддержке в виду ожидаемого снижения запасов на 2,5 миллиона баррелей, а также возможно, в преддверии запланированных на сегодня новостей и о розничной торговле, инфляции и тому, что ситуация с региональным производством оказалась лучше, чем ожидалось. Октябрьская нефть, возможно, поднимется еще немного выше, если сегодняшние экономические новости положительно повлияют на макроэкономические настроения. Уверенная ценовая прибыль на рынке природного газа, возможно, также слегка укрепит ситуацию на нефтяном рынке. Однако ранние торги на рынке ценных бумаг вчера были слабее, и доллар вчера немного окреп в условиях негативного влияния на эти рынки разговоров о нарастающем торговом противостоянии США и Китая, так что это может явиться сдерживающим фактором для нефтяного рынка, если ситуация на внешних рынках продолжит ухудшаться. Ожидается, что ценовая прибыль на рынке нефти может оказаться недолговременной, поскольку на этой неделе ожидается существенный прирост запасов продукта, а недавние показатели перекрыли все ожидания. Похоже, что излишек запасов, особенно очищенной нефти, и тенденция падения спроса на горючее в итоге сильно будут давить на цены на нефть. Другим сдерживающим фактором для «быков» могут быть последние оценки ситуации с нефтью ОПЕК, которые признали, что соблюдение квот упало с июльских 67% до 64%. Также согласно ОПЕК, происходит лишь медленное и постепенное восстановление экономики, в то время как возросшие товарные запасы теперь составляют 60% от мирового излишка запасов. Для сравнения: в январе этот показатель составлял всего 20%. Вероятно, октябрьская нефть снова может подняться до цены в районе $70-$70,31, и это будет хорошо для длинных позиций, поскольку заявления Чикагской товарной биржи на прошлой неделе усилили опасения того, что товарные биржи наряду с Федеральной комиссией по срочной биржевой торговле начнут вынуждать идти на позиционные уступки или сужать позиционные лимиты. Согласно отчету COT 8 сентября у фондовых трейдеров был 128821 контракт по чистым длинным позициям.

    БЕНЗИН: Бензин на вчерашних торгах времена продавался чуть лучше в виду поддержки со стороны нефтяного рынка. На рынке также наблюдается признаки небольшой перепроданности после резкого падения цен за последние четыре дня. Таким образом, более сильные по сравнению с ожидаемыми результаты из запланированных на сегодня экономических новостей могут оказать дополнительную ценовую поддержку. Однако возможно, что рост на этом рынке будет недолгим, поскольку окончание сезона активных перевозок выльется в падение спроса на горючее, в то время, как многие трейдеры ожидают роста запасов бензина до 600000 баррелей в инвентаризационном отчете на этой неделе. Технический график октябрьской нефти также оказался пессимистичным, а на рынке наблюдается отчетливая тенденция понижения цены после высоких отметок в августе. Возможно, что октябрьский бензин будет ограничен ценовым пределом $1,79-$1,80, и в итоге рынок упадет до $1,70.

    ТОПЛИВО: Октябрьское топливо еще не отошло от скачка, и рынок пока удерживается на вчерашней отметке в $1,70. Рынок оказался в ситуации перепроданности благодаря высоким отметкам на прошлой неделе и уверенной торговле на нефтяном рынке. Если сегодняшние новости экономики будут благоприятными, октябрьское топливо дополнительно вырастет в цене, и в общем на рынке будет наблюдаться ограненная тенденция к повышению. Однако рост цены будет кратковременным, поскольку ожидается очередной рост запасов очищенной нефти, а спрос на нефтепродукты остается слабым, несмотря на стабилизацию экономики. Октябрьская нефть также демонстрирует отчетливую тенденцию к снижению после высоких августовских отметок и учитывая, что нынешние запасы очищенной нефти являются рекордными за последние 26 лет. Прогноз погоды обещает теплую зиму, так что мы ожидаем падение рынка обратно к ценовому пределу $1,6550-$1,60. Таким образом, тренерам следует задуматься о продажи октябрьского топливо, пока оно будет находится на уровне $1,7780-$1,80.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ:
    Октябрьский газ поднялся на недавних торгах после вчерашнего скачка цены вверх на в виду мыли о том, что ценовой минимум уже был установлен в этом месяце перед ростом спроса с наступлением зимы. На рынке наблюдается позитивный настрой, поскольку ожидается, что ситуация с избыточными запасами нивелируется в связи с улучшением экономического климата, а спрос на горючее должен подскочить зимой. Фондовые трейдеры до сих пор удерживают ощутимый объем чистых коротких позиций, страх того, что товарные биржи начнут резко вводить позиционные лимиты может дополнительно мотивировать продажу коротких позиций на рынке природного газа. Октябрьский газ, судя по всему, еще испытывает резкий перелом графика 4 сентября, идя от $3,415 к следующей отметке $3,652. Однако ситуация на газовом рынке продолжает оставаться переменчивой, поскольку краткосрочные фундаментальные показатели, похоже, начнут ухудшаться, не успев улучшиться. Запасы природного газа близки к рекордным накануне зимы, и это делает рынок уязвимым для резкий ценовых скачков. Вероятно, на рынок повлияют и сегодняшний новости экономики, включая отчеты о региональном производстве и розничных продажах. Ситуация с долларом и ценными бумагами также является ограничивающим фактором для газа. Уровень сопротивления для октябрьского газа установилсь на отметке $3,50, затем около $3,652 с поддержкой около $3,30 и затем $3,177 и ниже на отметке $3,071.

    Crude Oil (Oct) CLV9:
    3d. Resistance = 71,00
    2nd. Resistance = 70,25
    1st. Resistance = 69,52
    Pivot = 68,77
    1st. Support = 68,04
    2nd. Support = 67,29
    3d. Suppot = 66,56
    Тренд-карта:
    Дневной: Слабый Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет

    Natural Gas (Oct) NGV9:
    3d. Resistance = 4,082
    2nd. Resistance = 3,758
    1st. Resistance = 3,588
    Pivot = 3,264
    1st. Support = 3,094
    2nd. Support = 2,770
    3d. Suppot = 2,600
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.

    RBOB (Oct) XRBV9:
    3d. Resistance = 1,7929
    2nd. Resistance = 1,7759
    1st. Resistance = 1,7601
    Pivot = 1,7431
    1st. Support = 1,7273
    2nd. Support = 1,7103
    3d. Suppot = 1,6945
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: нет

    Heating Oil (Oct) HOV9:
    3d. Resistance = 1,7946
    2nd. Resistance = 1,7702
    1st. Resistance = 1,7559
    Pivot = 1,7315
    1st. Support = 1,7122
    2nd. Support = 1,6928
    3d. Suppot = 1,6785
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
  8. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 16 сентября 2009

    Нефть

    Нефтяной рынок то поднимался, то опускался на торгах накануне из-за влияния на него роста запасов нефти и снижения спроса с одной стороны и оптимистичного макроэкономического прогноза и положительного влияния внешних рынков с другой. Октябрьская нефть снова поднялась к отметке $71 на волне веры в то, что оптимистичный макроэкономический прогноз в итоге выльется в рост спроса на нефть. Полученные вчера результаты розничных продаж и данных о региональном производстве в Нью-Йорке лишь укрепили прогнозы. Комментарий Бернанке о том, что рецессия подходит к концу, также оказал влияние на настроение рынка, давая новую надежду «быкам». Также укреплению нефти служит паника вокруг инфляции на товарных рынках, продолжающееся падение доллара и повышение цен на рынке золота. Рынок ценных бумаг демонстрирует тенденцию к повышению, и рынок нефти только выигрывает от возросшей склонности инвесторов к риску. Несмотря на то, что есть еще масса факторов, которые могут поднять цены на нефть вверх, маловероятно, что рынок удержит этот уровень цен, поскольку фундаментальные показатели становятся все менее и менее утешительными. Дело не только в том, что вчерашний отчет Американского нефтяного института показал гораздо более высокий, чем ожидалось, рост запасов очищенной нефти и бензина, но запасы нефти возросли до 631000 баррелей, в то время как большинство трейдеров ожидает снижения запасов. Пока что нефть держалась более или менее уверенно, и рынок восстановился после низких отметок накануне. Однако трейдеры должны быть готовы к широкой амплитуде цен на сегодняшних торгах, поскольку цены на нефть могут быть изначально занижены в связи с сегодняшним инвентаризационным отчетом EIA, если он принесет плохие новости. С другой стороны, у нефтяного рынка будет возможность восстановиться, если сегодняшние отчеты о промышленном производстве и CPI покажут тенденцию к повышению на внешних рынках. Несмотря на то, что рынок стремится к повышению, возможно, что нефти будет трудно перепрыгнуть через высокие отметки прошлой недели, поскольку ситуация с запасами стабильно ухудшается. Уровень критической поддержки для октябрьской нефти установился на отметке $70,00 с сопротивлением на уровне $71,31 и затем $71,96.

    БЕНЗИН: Октябрьский бензин накануне продавался ниже вследствие реакции на пессимистичный инвентаризационный отчет API, но потери были ограничены хорошей ситуацией на внешних рынках и позитивным макроэкономическим прогнозом. Бензин сдал свои вчерашние позиции после того, как отчет API выявил гораздо более высокий по сравнению с ожидаемым рост запасов бензина на 1,3 миллиона баррелей. Отчет о том, что спрос на бензин упал на 3,1% по сравнению с прошлым годом, казалось, должен был лишь подтвердить падение спроса на бензин этой осенью. Однако сочетание вчерашних хороших экономических новостей, комментария Бернанке и продолжающийся спад доллара оказывает поддержку ценам. Поскольку рынок, судя по всему, получает поддержку благодаря благоприятному макроэкономическому прогнозу, возможно, это будет фактором, ограничивающим потери и даст рынку возможность подняться после негативного инвентаризационного отчета EIA. Тем не менее, график показывает пессимистичную картину, так что маловероятно, что хорошей макроэкономической картины будет достаточно, чтобы побороть не слишком хорошие фундаментальные показатели в предстоящие недели. Чтобы график оставался более или менее позитивным, необходимо, чтобы октябрьский бензин закрылся на отметке $1,8156. Иначе траектория сопротивления будет продолжать идти вниз.

    ТОПЛИВО: Октябрьское топливо вчера продавалось по более низким ценам, поскольку новости о превзошедшем все ожидания росте запасов очищенной нефти напомнил трейдерам о реальной ситуации с запасами. Однако топливо продавалось не так плохо, как можно было бы этого ожидать, учитывая рост запасов на 5,2 миллиона баррелей согласно отчету API, что явно показывает слабость спроса, несмотря на признаки общего оздоровления экономики. Если сегодняшний отчет EIA также покажет большой прирост запасов очищенной нефти, это отодвинет рынок топлива до вчерашних низкий отметок. С другой стороны, если рынок так быстро оправляется от плохих отраслевых новостей, в краткосрочной перспективе вполне возможен рост до $1,83. Рынок с августа показывает стабильное снижение, однако несколько раз достигал отметки $1,70. Закрытие октябрьского топливо на отметке $1,70, и затем $1,6550.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: После того, как к концу вчерашних торгов октябрьский газ начал сдавать позиции и закрылся на не самой высокой отметке, сегодня он вернулся наверх и судя по всему, позитивное настроение рынка имеет место в связи с благоприятным прогнозам развития экономики. Безусловно, хорошему прогнозу газового рынка помог вчерашний комментарий Бернанке о том, что рецессия заканчивается. Вчерашние экономические отчеты, демонстрирующий более высокие по сравнению с ожидаемыми результаты розничной торговли и регионального производства, дают рынку порцию уверенности в том, что улучшение экономических условия в итоге оживит спрос на горючее, а запасы будут сокращаться. Более того, производственная активность в Нью-Йорке растет самыми быстрыми за последние два года темпами, что дают надежду «быкам», что промышленный спрос на природный газ скоро начнет улучшаться. Растущие инфляционные ожидания на фоне слабого доллара и высокие цены на золото также создают уверенность в том, что цены на газ слишком низки. Газ продавался вчера выше, несмотря на слабую активность на рынке сырой нефти. И если сегодняшний отчет о промышленном производстве превзойдет ожидания, то возможно, газовый рынок снова поднимется до вчерашних высот. Хотя технические показатели на рынке газа дают уверенность в том, что наиболее низкие отметки уже были установлены, рынок по-прежнему остается уязвимым к ценовым скачкам.

    Crude Oil (Oct) CLV9:
    3d. Resistance = 74.21
    2nd. Resistance = 72.70
    1st. Resistance = 71.50
    Pivot = 69.99
    1st. Support = 68.79
    2nd. Support = 67.28
    3d. Suppot = 66.08
    Тренд-карта:
    Дневной: Слабый Бычий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет

    Natural Gas (Oct) NGV9:
    3d. Resistance = 3.822
    2nd. Resistance = 3.711
    1st. Resistance = 3.535
    Pivot = 3.424
    1st. Support = 3.248
    2nd. Support = 3.137
    3d. Suppot = 2.961
    Тренд-карта:
    Дневной: Бычий Недельный: Медвежий Квартальный: Медвежий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов.

    RBOB (Oct) XRBV9:
    3d. Resistance = 1.8734
    2nd. Resistance = 1.8357
    1st. Resistance = 1.8054
    Pivot = 1.7677
    1st. Support = 1.7374
    2nd. Support = 1.6997
    3d. Suppot = 1.6694
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: нет

    Heating Oil (Oct) HOV9:
    3d. Resistance = 1.8500
    2nd. Resistance = 1.8200
    1st. Resistance = 1.7900
    Pivot = 1.7600
    1st. Support = 1.7300
    2nd. Support = 1.7000
    3d. Suppot = 1.6700
    Тренд-карта:
    Дневной: Медвежий Недельный: Слабый медвежий Квартальный: Бычий

    Паттерн-трейдинг: Нет паттернов
  9. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 17 сентября 2009

    НЕФТЬ
    Резкий подъем нефтяного рынка за последние два дня торгов вернули рынок к ценовым уровням, которые ранее были крупным препятствием для «быков». Но кажется, действует ряд факторов, способных протянуть ноябрьскую нефть через зону сопротивления $73,20—$74,16 и возможно, даже до августовских высот. Цены на нефть ранее застряли на этом уровне, будучи отягощенными огромными запасами, которые лишь говорят о том, что спрос на горючее остается слабым. Отчет EIA оживил нефтяной рынок, поскольку согласно ему, уровень запасов снизился на 4,7 баррелей, тем самым снизив итоговый избыток до 29,7 миллионов баррелей, в то время как в начале августа этот показатель достигал отметки 50 миллионов. Что более важно, экономические новости на этой неделе вдохнули в рынок новую порцию оптимизма и веры в том, что общее оздоровление экономики повлечет за собой рост спроса на горючее. Превзошедшие ожидания цифры по розничным продажам и промышленному производству подняли ценные бумаги вверх, а достижение долларом новых низких отметок наряду с возросшей склонностью инвесторов к риску и растущими опасениями по поводу инфляции также явились ключевыми факторами оживления нефтяного рынка на этой неделе. Более того, если сегодняшние отчеты об уровне безработицы и цен на жилье окажутся лучше, чем ожидается, это даст новый покупательский стимул «быкам». Ожидается также, что для того, чтобы ноябрьская нефть прошла сквозь высокий уровень сопротивления, понадобится влияние «быков» с внешних рынков, чтоб затмить информацию о том, что запасы продолжают расти, особенно с уходом очистных заводов на осенний ремонт и падением спроса. В техническом плане рынок в краткосрочной перспективе выглядит сильным и не подает признаков перепроданности. Благодаря ситуации с ценными бумагами и долларом ноябрьская нефть имеет шанс пройти через ключевое сопротивление на уровне $73,21, если сегодняшние новости экономики будут благоприятными. Уровни сопротивления для ноябрьской нефти установились на отметке $73,21 и $73,37, затем на $73,52 с поддержкой на $72,42 и $71,77.

    БЕНЗИН:
    Вчерашнее оживление на рынке бензина не только улучшило технические показатели рынка, но сочетание хороших экономических новостей и поддержки внешних рынков дало рынку силы преодолеть растущие запасы и снижающийся спрос. Частично вчерашний рост стал возможен благодаря тому, что в отчете EIA рост запасов на 547000 баррелей оказался значительно ниже, чем в предсказаниях API. Возможно, трейдеры также обрадовались тому, что спрос на бензин в последние четыре недели в этом году на 3,5% выше, чем в прошлом. Если сегодня новости экономики снова окажутся хорошими, возможно, октябрьскому бензину удастся преодолеть критическое сопротивление на отметке $1,8615, и если это произойдет, то это может оживить рынок и поднять его до $1,90. Но чтобы побороть влияние пессимистичных фундаментальных показателей, рынку понадобится ценовая поддержка со стороны рынка ценных бумаг и падающий доллар. Иначе, если доллар сегодня подскочит вверх, бензин может либо застрять на текущем уровне цен, либо упасть ниже.

    ТОПЛИВО: Нельзя отрицать, что ситуация с техническими параметрами октябрьского топлива была негативной. В то время как фундаментальные показатели топливного рынка продолжают ухудшаться (годовой избыток запасов уже превысил 36 миллионов баррелей), благоприятный макроэкономический прогноз и улучшения, наблюдаемые в промышленном секторе, дали рынку надежду на то, что спрос на горючее в скором времени начнет восстанавливаться. Разговоры о холодной зиме на Северо-Западе и невысокая прибыль заводов по обработке нефти помогут немного скрасить ситуацию с избытком запасов. Внешние рынки также оказали позитивное влияние на этой неделе, поэтому рост ценных бумаг и слабость доллара будут ключевым элементом, необходимым «быкам». В противном случае реализация прибыли накануне уик-энда может вернуть октябрьскую нефть до отметки $1,80. Верхняя точка сопротивления на уровне $1,8481.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Рынок природного газа немного снизился на торгах накануне после нового скачка вверх, и похоже, что рынок сейчас стал уязвим. Превзошедшие ожидания отчеты о региональном производстве в Нью-Йорке, промышленном производстве и розничной торговле дает основания полагать, что спрос на горючее скоро начнет восстанавливаться, в то время как резкое сокращение количества незарегистрированных участников рынка способствует сокращению производства. На фоне новостей о восстановлении экономики и распространяющейся панике из-за слухов об инфляции цены на газ выглядят низкими. Более того, если сегодняшний отчет о безработице, ценах на жилье и региональном производстве в Филадельфии поддержит новости о хорошем макроэкономическом положении, реализация прибыли на рынке газа будет кратковременной. Опасения того, что биржа будет внедрять позиционные лимиты, стимулируют рост склонности инвесторов к риску на товарных рынках, также один из факторов, способствующих оживлению на газовом рынке. Сегодняшний отчет о состоянии запасов также повлияет на дальнейшее движение рынка. Многие трейдеры ожидают, что запасы находятся на уровне 73—76 миллиардов кубических футов, что выше прошлогодних 65 миллиардов кубических футов, но ниже среднего показатели за пять лет 82 миллиарда кубических футов. Поддержка октябрьского газа установилась на уровне $3,60, затем около $3,44 и ниже на $3,266.
  10. 225
    Комментарии
    9
    Темы
    225
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    3 Медалей
    Комментарий по энергоносителям - 18 сентябяр 2009

    Нефть
    Ноябрьская нефть высоко поднялась на этой неделе, и рынок снова движется к тому уровню цен, где он раньше застревал, поэтому не удивительно, что на вечерних торгах рынок немного опустился. То, что рынок смог закрыться на умеренном подъеме вчера не смотря на хорошие экономические новости, говорит о том, что рынок достиг хотя бы временного предела. Превзошедшие все ожидания отчеты по продажам, промышленному производству, ценам на жилье и уровню безработицы питали оптимизм и веру в то, что спрос на горючее улучшится. Но внутренние фундаментальные показатели рынка и слишком высокий уровень запасов не дают рынку подняться до уровня августовских отметок без уверенной поддержки внешних рынков. Хотя запасы нефти сильно поубавились за последние несколько недель, остатки все равно еще велики, и судя по всему, в ближайшем будущем вырастут из-за ухода очистных заводов на осенний ремонт. Ослабляет рынок и отчет, предсказывающий рост экспорта ОПЕК в начале октября. Но кажется, что ключевым моментом, отягощающим нефтяной рынок в начале торгов, стала реализация прибыли на рынках ценных бумаг накануне и укрепление доллара, поскольку инвесторы ближе к выходным стали более осторожны. Однако поскольку слабость на рынке ценных бумаг была связана, скорей всего, именно с реализацией прибыли, а не с какими-то экономическими или финансовыми опасениями, рынку нефти, возможно, удастся избежать более сильного падения, если конечно, не случится распродажи на рынке ценных бумаг США или доллар не станет еще крепче. На ранних торгах явное преимущество было у «медведей», но реализация прибыли на волне опасений по поводу запасов и слабого спроса может быть ограничено, если внешние рынки окажут больше поддержки. Однако если ноябрьская нефть будет ниже $71,70, будет риск возврата к отметке $70,04.

    БЕНЗИН: Торговля бензином накануне вечером проходила слабее. Ситуация на внешних рынках оказывает все меньшую и меньшую поддержку, а проблема запасов и низкого спроса не решается. Инвентаризационный отчет на этой неделе снова показал прибавление запасов, в то время как спрос по-прежнему падает с конца лета. Но октябрьский бензин смог подняться с низких отметок накануне, и если ситуация с долларом и ценными бумагами не будет продолжать оказывать негативное влияние, бензин сможет избежать большего падения цен сегодня. Если доллар начнет немного опускаться, а ценные бумаги снова продемонстрируют движение вверх, ситуация с бензином также может наладиться. Поддержка по октябрьскому бензину находится на уровне $1,8169 с сопротивление на $1,8560.

    ТОПЛИВО: После роста цен на топливо на этой неделе, рынок прибег к реализации прибыли. Скачок доллара накануне заставил некоторых трейдеров стать более осторожными, а не уходящие опасения по поводу слишком высокого уровня запасов очищенной нефти и слабого спроса, побудили некоторых трейдеров зарегистрировать прибыль на текущем высоком уровне цен. Но несмотря на избыток запасов рынку, возможно, удастся избежать падения, поскольку экономические новости, особенно о росте промышленного производства, укрепили веру в восстановление спроса на горючее в ближайшем будущем. Частично рост цен на топливо на этой неделе обязан прогнозам о холодной зиме. Несмотря на то, что рынок на утренних торгах был немного перепродан, график стал лучше, перешагнув через уровень прошлой недели. Если влияние внешних рынков не станет более негативным, ожидается, что корректировка октябрьского топлива должна быть ограничена пределом $1,80—$1,78. С другой стороны, если доллар упадет, у топлива есть все шансы к восстановлению.

    ПРИРОДНЫЙ ГАЗ: Октябрьский газ снова подскочил на волне вчерашней распродажи, и пока что рынок держится над низкой отметке вторника. Великолепные цифры из отчета о розничных продажах, ценах на жилье и, что самое важное, о промышленном производстве, дает хорошую надежду на восстановление спроса на горючее. Кроме того, поскольку некоторые синоптики предсказывают холодную зиму на Северо-Востоке, самые низкие цены за 7,5 лет выглядят слишком уж низкими, поскольку спрос на отопление и, возможно, даже промышленный спрос начнет восстанавливаться позднее в этом году, как раз в то время, когда начнут ощущаться снижения издержек производителей. Вчерашний отчет о том, что запасы увеличились на 66 миллиардов кубических футов, что было ниже ожидаемых 73 миллиардов и гораздо ниже среднего показатели за 5 лет, 82 миллиарда, был знаком того, что резкое сокращение производства потихоньку начинает давать о себе знать. Возможно, рынок может опуститься, поскольку нефтяной рынок опустился, а ситуация на рынке ценных бумаг свидетельствует о том, что инвесторы стали более осторожными. С другой стороны, поскольку промышленный сектор демонстрирует восстановление, мы думаем, что газовому рынку все же есть куда расти, и таким образом, трейдеры должны расценивать падение газового рынка как возможность для скупки. Сопротивление октябрьского газа установилось на уровне $3,60, затем около $3,80 и выше на отметке $4,00 с поддержкой на $3,402 и затем на $3,33.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать