Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на нефть марки Light Sweet - CL
+ Подписаться
Страница 6 из 49 ПерваяПервая ... 4567816 ... ПоследняяПоследняя
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    27.11.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация


    Торги в Нью-Йорке на New York Mercantile Exchange нефтью марки Light, Sweet Crude Oil не проводились в связи с национальным праздником США.

    Причины


    На рынок в четверг просто обрушилось настоящее бедствие. На мой взгляд, это не простая случайность, не совпадение, а вполне достаточная закономерность.

    Беду действительно никто не ждал. Вчера представители власти России заявили о вводе в бивалютную корзину канадского доллара. Мировые инвесторы отреагировали на новость продажей американской валюты против корзины основных валют. Однако настоящую панику создал инвестиционный фонд Дубаев - Dubai World, который является квазигосударственным. Сейчас представительство страны думает о возможностях реструктуризации фонда, а инвесторы тем временем вспоминают о суверенном дефолте Аргентины, что случился относительно недавно. Банкротство фонда Dubai World по последствиям будет вполне сопоставимо с уходом с рынка инвестиционно-банковской системы США LM. Под контролем фонда находятся большие объемы недвижимости, порты, то есть речь идет о возможном нарушении инфраструктуры региона.

    Теперь о моменте выхода новости. Он оказался достаточно удачным, в США рынки не работали по причине празднования Дня Благодарения, биржи восточного региона также вне активной работы. Таким образом, у инвесторов просто не было возможности выйти из агрессивных позиций в пользу консервативных инструментов. На мой взгляд, мы наблюдаем своего рода интервенцию в пользу доллара столь непривычным для некоторых образом. Я почти уверен, что проблему с этим фондом скоро забудут, он начнет жить свой жизнью. Но краткосрочно в ближайшие дни будет высокая неопределенность, особенно в пятницу. В дальнейшем, полагаю, восхождение продолжится, просто нужно найти хорошую точку опоры, как нижнюю границу канала.

    Натуральный газ продолжает пользоваться спросом и даже проявляет устойчивость при внешней непогоде, во многом это связано и с HNU ETF.


    Ожидания

    Сегодняшняя торговая сессия у покупателей сразу же не заладилась. На азиатских рынках инвесторы распродавали активы, сырье, выходя в основные валюты фондирования. Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) сегодня упали почти на 4%. Доллар и японская йена смотрятся очень сильно против сырьевых платежных инструментов.

    Основные торговые идеи появятся у нас с понедельника, когда рынок немножко придет в себя после кризиса в Дубаи, можно будет видеть более верное соотношение стопа и профита.
  2. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    30.11.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация


    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 76,05 долл./барр., то есть 1,91 долл.

    Причины

    В четверг и пятницу инвесторы явно не были готовы к шквалу негативных новостей от инвестиционного квазигосударственного фонда Dubai World. Банкротство фонда Dubai World по последствиям было бы вполне сопоставимо с уходом с рынка инвестиционно-банковской системы США LM. Под контролем фонда находятся большие объемы недвижимости, порты, то есть речь идет о возможном нарушении инфраструктуры региона. Первую половину пятницы на рынках сохранялись панические распродажи, международные рейтинговые агентства заявили о возможном снижении суверенного рейтинга. На новость мгновенно отреагировали свопы по кредитам Дубая, который в момент выросли с 318 базисных пунктов до 440, рост свопов прошел и по другим странам Персидского Залива – Саудовской Аравии, Катару и Бахрейну.

    Падение нефти в пятницу сопровождалось значительным укреплением американского доллара против корзины основных шести валют, инвесторы искали возможность наиболее выгодного выхода в валюты фондирования. Деньги выводились из сырьевых валют и инструментов с крайне высокой скоростью, а падение нефти достигало 7%, что является рекордным падением за последние 7 месяцев.

    В целом, пока у инвесторов не должно быть фундаментальных опасений по перспективам мировой экономики. Конечно, ситуация с Dubai World не самая приятная, но не критичная, все-таки есть инструменты вроде LBO, а фонд обладает хорошими активами, так что кредитные линии, думаю, ему откроют в полном объеме. Вместе с тем выходящие макроэкономические новости были довольно позитивными. Данные по запасам нефти за последний отчетный период в США оказались несколько лучше ожидания. За неделю, завершившуюся 20 ноября, запасы сырой нефти выросли на 1 млн. баррелей до 337,8 млн. баррелей, сообщило в среду государственное Управление энергетической информации (EIA). Запасы бензина выросли на 1 млн. баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 500 тыс. баррелей.
    Аналитики ожидали, что запасы нефти вырастут на 1,5 - 2 млн. баррелей, бензина — на 0,3 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократятся на 0,1 млн. баррелей. Также стоит отметить увеличение объемов переработки сырой нефти. Увеличилось потребление тяжелых дистиллятов даже на фоне аномально высокой температуры. За последний месяц в среднем спрос составлял на уровне 18,7 млн. барр. сырой нефти в сутки, на 2,9% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, спрос на бензин составил 9,0 млн. барр. в сутки (+0,5% г/г), а дистиллята – 3,6 млн. барр. (-9,5% г/г).


    Ожидания


    Сегодня стало известно, что ЦБ ОАЭ в ближайшее время через финансовые организации страны должен открыть кредитую линию для инвестиционного холдинга Dubai World в размере 24,3 млрд. долл. Однако этой линии не хватит для полного перекредитования, так как общий долг оценивается примерно в 59 млрд. долл., очевидно, что потребуется дополнительное привлечение внешних заимствований.

    В ходе азиатской сессии с утра в понедельник фьючерсы на сырье дорожали на 0,3%-0,5%.

    В начале каждой торговой недели специалисты агентства Bloomberg проводят опросы аналитиков с целью выяснения их ожиданий. В ноябре месяце количество быков и медведей было примерно одинаковое, сейчас же явно перевес за игроками на повышение.

    По CL будет пока вне рынка, сосредоточившись на WTI.
  3. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    01.12.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация

    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения повысилась до 77,28 долл./барр., то есть 1,23 долл.

    Причины

    В последнее время стало довольно много новостей выходить из стран Персидского залива, на этот раз в центре внимания оказался Иран. Стало известно, что военно-морские силы страны задержали яхту с британцами на борту, которая заплыла в иранские территориальные воды. Ещё большее беспокойство вызвало желание страны построить десять заводов для обогащения урана. На прошлой недели Иран провел воздушные учения, которые активно обсуждались в блоке НАТО. Подобные действия всегда беспокоят импортеров, поэтому они постарались впрок закупить контракты. Если рынок немного успокоится, то они в дальнейшем могут быть выставлены на продажу. Активизировались сейчас и сомалийские пираты, которые захватили греческий танкер.

    Американский доллар вчера показывал слабовосходящую динамику против корзины основных мировых валют. Ситуация с государственной инвестиционной компанией Dubai World продолжает беспокоить инвесторов. Весь внешний долг Дубая оценивается в 88 млрд. долл., а долг инвестиционной компании перед американским банком Bank of America оценивается в 67% от общего объема. Капитал Ближнего Востока весьма серьезно влияет на всю европейскую и американскую финансовую систему. Инвесторы, не оценив правильно дубайские риски, не побегут с оголенными шашками скупать энергетические контракты. Волатильность рынков перед Рождеством вырастет, а крупные капиталы будут оставаться вне рынка. Поэтому можно ожидать очень большой волатильности, дельты у рынка на небольших торговых объемах.

    Макроэкономические данные оказались в целом лучше прогнозов, хотя и не вызвали бурю эмоций у трейдеров. Чикагский индекс PMI повысился с 54,2 до 56,1 относительно предыдущего месяца.


    Ожидания

    Сейчас довольно интересно наблюдать за поведением Центробанков Азиатско-тихоокеанского региона. Австралийский ЦБ накануне пересмотрел учетную ставку в сторону повышения, а Япония продолжает накачивать свою экономику практически бесплатной ликвидностью.

    Сейчас торговые ориентиры у инвесторов будут в полной корреляции с данными по запасам коммерческого сырья в США. Аналитики, опрошенные Reuters, не ожидают существенного изменения запасов сырой нефти, а также снижение запасов бензина и дистиллятов.

    Продаем CL от 80,0 с целью 77,6 и стопом 80,85.
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    02.12.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация


    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения повысилась до 78,37 долл./барр., то есть 1,09 долл.

    Причины


    С текущей рыночной неопределенностью сложно быть быком даже в условиях потенциального рождественского ралли. Сейчас думаю, а почему оно вообще должно быть? Последние годы далеко не по всем рынкам оно наблюдается, компании склонны к экономии, а потому рыночная феерия не такая красочная, как во времена дот-комов.

    Если хорошо поскрести макроэкономические индикаторы, то увидим, что весь позитив исходит от Китая. Кажется, к этому уже стоит привыкнуть. Однако рано или поздно один из крупнейших импортеров энергоресурсов начнет сворачивать программы поддержки, что может перевернуть полностью расстановку сил. Вот и сейчас вышел PMI Китая от HSBC, индикатор повысился с 55,4 до 55,7. Китайское ралли по индикаторам сейчас могут поддержать далеко не все страны Азии, не говоря уже о Европе и США. Например, ISM в производственном секторе США откатился в 53,6, некоторые эксперты прогнозируют его в начале будущего года даже ниже 50 (я сомневаюсь). Так что пока лишь позитив со стороны Индии и Китая, а также латентное состояние мировой экономики в целом толкают инструменты вверх.

    Теперь немного о товарном рынке вообще. Посмотрите на поведение T-bills, золота и нефти. Расставил практически по приоритетам покупателей, но золото сейчас краткосрочно будет в фаворите, а сырьевые металлы, как и энергетическое сырье будут отставать, потому что промышленность ещё лихорадит. Корреляция нефти с золотом разорвалась – это факт, как и факт, что инвесторы, скупая контракты, ищут именно убежище, а не возможность сиюминутного заработка. Не забывайте об этом, помните о логике большинства и работайте на ней. Пока по-прежнему имеем коридор даже более узкий 75-82 долл., что оптимально для среднесрочной торговли.
    После окончания регулярной сессии вышел традиционный и всегда долгожданный доклад, американского Института нефти. За неделю, завершившуюся 27 ноября, запасы сырой нефти в США повысились на 2,89 млн. барр., дистиллятов выросли на 1,06 млн. барр., а бензина – на 3,4 млн. барр. и это несмотря на День Благодарения, в который традиционно вырастает дорожный трафик. По данным MasterCard Inc. SpendingPulse спрос увеличился на 3,1%, но оказался в итоге все равно оказался ниже ожиданий. Как-то остались незамеченными данные по коммерческим запасам топлива в Китае, а они уже покрывают более 60 дней импорта, в ноябре запасы повысились на 0,8 млн. тонн., то есть обновился максимум.


    Ожидания

    Сегодня в 18:30 по мск. выйдут данные от МинЭнерго. Быть может, они как-то повлияют на рынок. Пока я вижу больший интерес играть на понижение от ключевых психологических и канальных уровней.

    Продаем CL от 80,0 с целью 77,6 и стопом 80,85.
  5. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    03.12.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация


    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 76,60 долл./барр., то есть 1,77 долл.

    Причины


    Среди банков количество быков и медведей примерно одинаковое. Специалисты BNP Paribas ожидают, что средняя цена марки WTI за четвертый квартал 2009 года составил 77 долл. за бочку. Специалисты банка ожидают коррекцию по сырьевому сектору, а также укрепления американской валюты в первом квартале 2010 года.

    Сейчас стоит обратить внимание на снижение корреляции между динамикой доллара и сырой нефти, довольно быстро увеличивается контанго. Полагаю, что товарные фонды не будут сейчас активно перекладываться в дальние дорогие контракты, а частично будут выходить из инструментов. Поэтому, если мы не увидим прорыв вверх области 79,5 – 80,0, то вероятность сохранения умеренно нисходящего канала будет предпочтительной.

    Вчера МинЭнерго США сообщило о росте коммерческих запасов нефти в США за прошлую неделю на 2,09 млн. барр (0,62%) до 339,899 млн. барр. Запасы бензина выросли на 4 млн. барр. (1,9%) до 214,081 млн. барр., а дистиллятов сократились на 1,17 млн. барр. (0,7%) до 165,698 млн. барр. Таким образом, запасы сырой нефти достигли максимальной отметки с ноября 1994 года, запасы бензина также обновили максимумы этого года, запасы дистиллятов достигли уровней аж 1982 года. Эксперты в очередной раз ошиблись, предполагая, что запасы сырой нефти за прошедшую неделю должны были снизиться на 0,45 млн. барр.

    Терминал Кушинга показывает рост запасов на 1,4 млн. барр. Коэффициент загрузки перерабатывающих мощностей остается неприлично низким, за прошлую неделю составил 79,7%, вновь опустившись ниже 80%. И едва ли загрузка НПЗ в ближайшее время будет увеличиваться, потому что запасы бензина и дистиллятов чрезвычайно большие. Импорт нефти начал быстро снижаться, за прошедшую неделю достигнув 8,4 млн. барр. в сутки.

    Ожидания

    Открытие нового торгового дня у нас прошло с покупками по энергетическим контрактам. Падение йены, доллара против сырьевых валют вновь локально сделали нефть интересной для спекуляций на повышение. С утра MSCI Asia Pacific Index достиг максимального за 15 месяцев уровня, а индекс Nikkei обновил пятимесячный максимум. Сегодня выйдут данные по рынку труда США, которые способны внести коррективы в развитие событий.

    Технически нефть продолжает оставаться в коридоре 75-80 долл. за бочку. Видно, быки ещё до сих пор не могут оправиться от ситуации, что случилась в области 82 долл.

    ФРС в Beige Book отметила ряд позитивных моментов в макроэкономической ситуации США, что немедленно поддержало контракты, диапазон коридора снижается, что делает торговлю менее удобной, а новые рамки пока не выглядят как существенные линии сопротивления и поддержки, все-таки основным коридором будет 75-80 долл.

    Продаем CL от 80,0 с целью 77,6 и стопом 80,85.
  6. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    04.12.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация


    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 76,47 долл./барр., то есть 0,14 долл.

    Причины

    Вчера все торговые события на товарных рынках разворачивались вокруг ЕЦБ и ФРС, их взглядов на экономику и прогнозов. ЕЦБ оставил ставку без изменения на уровне 1%. Трише заявил о постепенном сворачивании чрезвычайных мер по поддержанию ликвидности. Через полторы недели будет проведена последняя операция по рефинансированию 12-ти месячных кредитов. Вместе с тем Трише заверил, что на рынках будет ликвидности более чем достаточно. Опасения на инвесторов навел и глава ФРС, заявив о намерениях сворачивания мер стимулирования экономики; вероятно, речь идет о скором проведении операций обратного РЕПО, что может оттянуть ликвидность с рынка.

    Энерготрейдеры отмечают, что нефть на этот раз была полностью ведомой, рынком двигали настроения пары eur/usd. Инвесторы испугались, что в начале нового года на рынке не будет хватать ликвидности, а потому стали сбрасывать сырьевые валюты в пользу валют фондирования.

    Тут же вспомнили о очередном росте запасов коммерческого сырья по итогам прошедшей недели, о чем недавно сообщило МинЭнерго. Запасы сырой нефти достигли максимальной отметки с ноября 1994 года, запасы бензина также обновили максимумы этого года, запасы дистиллятов достигли уровней аж 1982 года. Эксперты в очередной раз ошиблись, предполагая, что запасы сырой нефти за прошедшую неделю должны были снизиться на 0,45 млн. барр. Под “раздачу” попал и газ, на фоне снижения цены мазута и других энергетиков.


    Ожидания


    На фоне слабых статистических данных по рынку услуг США фьючерсные контракты на нефть торгуются с понижением, в ходе азиатской сессии товарные хедж-фонды закрывали длинные позиции, особенно это было заметно по дальним контрактам. Индекс ISM неожиданно для многих оказался ниже 50 пунктов.

    Сейчас уже никто не обращает внимания на свежий позитивный отчет от Goldman Sachs Group Inc., специалисты финансового института ожидают стоимости нефти на уровне 110 долл. за бочку к 2011 году.
    Сегодня стоит обратить внимание на данным по рынку труда США, что выйдут в 16:30 по мск. (консенсус-прогноз по показателю – 10,2%).

    Международные рейтинговые агентства начали понижать оценки по предприятиям Дубая, шесть из них вообще получили оценку junk. Однако дефолтные свопы ОАЭ практически никак не отреагировали, поэтому новость очень скоро могут забыть.

    Покупаем CL от 75,0 с целью 78,06 и стопом 74,23. Также стоит рассмотреть покупки от 76,0, но на меньших объемах.
  7. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    07.12.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация

    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 75,47 долл./барр., то есть 0,99 долл.

    Причины

    В пятницу инвесторы продолжили закрывать длинные позиции по сырью, нефть уже третью сессию подряд пребывала в “красной” зоне. Вместе с тем во второй половине дня на фоне достаточно сильной макроэкономической статистики индексы показали отскок вверх. Безработица в США опустилась до 10% с 10,2%, зафиксированных месяцем ранее. Число рабочих мест в экономике США сократилось на 11 тыс. в то время как эксперты ожидали снижения на 125 тыс.

    Данные от Института нефти (API) и МинЭнерго можно охарактеризовать как негативные, однако, кажется, инвесторы уже получили некоторый иммунитет. Вместе с тем о новости вспомнили в понедельник на открытии торгов. МинЭнерго США сообщило о росте коммерческих запасов нефти в США за отчетный период на 2,09 млн. барр. (0,62%) до 339,899 млн. барр. Запасы бензина выросли на 4 млн. барр. (1,9%) до 214,081 млн. барр., а дистиллятов сократились на 1,17 млн. барр. (0,7%) до 165,698 млн. барр. Таким образом, запасы сырой нефти достигли максимальной отметки с ноября 1994 года, запасы бензина также обновили максимумы этого года, запасы дистиллятов достигли уровней аж 1982 года. Эксперты в очередной раз ошиблись, предполагая, что запасы сырой нефти за прошедшую неделю должны были снизиться на 0,45 млн. барр. Коэффициент загрузки перерабатывающих мощностей остается неприлично низким, за прошлую неделю составил 79,7%, вновь опустившись ниже 80%. И едва ли загрузка НПЗ в ближайшее время будет увеличиваться, потому что запасы бензина и дистиллятов чрезвычайно большие. Импорт нефти начал быстро снижаться, за прошедшую неделю достигнув 8,4 млн. барр. в сутки.


    Ожидания

    В последние два торговых дня прошедшей недели коридор движения нефти увеличился за счет однозначных макроэкономических факторов. Главы ЕЦБ и ФРС обеспокоили мировых инвесторов заявлениями о скором сокращении мер по накачке ликвидностью рынков. Через полторы недели будет проведена последняя операция по рефинансированию 12-ти месячных кредитов со стороны ЕЦБ. Вместе с тем Трише заверил, что на рынках будет ликвидности более чем достаточно. Опасения на инвесторов навел и глава ФРС, заявив о намерениях сворачивания мер стимулирования экономики; вероятно, речь идет о скором проведении операций обратного РЕПО, что может оттянуть ликвидность с рынка.
    С утра в Сингапуре инвесторы продолжили закрывать длинные позиции, очевидно, полагая, что сильных поддерживающих факторов в ближайшие дни не будет, марка CL и вовсе пробила вниз психологически важный рубеж в 75 долл.

    Судя по поведению казначеек инвесторы в США сейчас готовятся, чуть ли не к повышению процентных ставок, однако пока сильных индикаторов в пользу инфляции нет.

    Компания Iraq Drilling Company заявила о начале бурения 180 новых скважин, что позволит дополнительно добывать около 360 тыс. барр. в сутки, новость краткосрочно будет сдерживать сырьевые контракты от роста.

    Покупаем CL от 74,3 на небольших объемах с возможностью большей докупки от 73,2, стоп 71,55, цель – 77,65.
  8. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    08.12.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация


    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 73,93 долл./барр., то есть 1,54 долл.

    Причины

    Вчера ценовые уровни на сырье обновляли локальные минимальные значения, в частности, марки Light, Sweet Crude Oil и IPE Brent Crude обновили минимум трех недель. Инвесторы с нетерпеньем ожидали выступления Б. Бернанке, пытались выявить возможные намеки по тенденциям кредитно-денежной политике, процентной ставке.

    Глава ФРС заявил о том, что низкая процентная ставка будет сохраняться ещё длительное время, пока общий подъем национальной экономики неустойчивый. Судя по движению долговых инструментов, инвесторы начали гадать о наиболее вероятных датах повышения ставки, сойдясь на мнении, что такой момент может случиться в области лета 2010 года. Пока рынок труда в США чрезвычайно слабый, конечно же, ФРС не будет закручивать гайки, но в прошедшую пятницу мы увидели, что безработица локально вернулась в уровень 10%. Бернанке сделал предупреждение о том, что рост экономики США будет сдерживаться кредитным рынком и рынком труда, ожидает несущественного роста ВВП по итогам 2010 года. В общем, ФРС будет верна своим традициям, текущая политика сохраняется.

    Президент США Барак Обама заявил, что не все из выделенных средств (700 млрд. долл.) на спасение финансовых систем были израсходованы, оставшаяся часть пойдет на покрытие дефицита бюджета.

    Негативное влияние на рынок сырой нефти оказало заявление министра нефти и минеральных ресурсов Саудовской Аравии о том, что картель ОПЕК 22 декабря намерена сохранить текущие квоты на добычу сырья в размере 24,85 млн. барр. в сутки.


    Ожидания

    Во вторник наблюдаем технический отскок нефти, в ходе азиатской сессии марка Brent, например, преодолела уровень в 70 долл. Инвесторы определенно уже привыкли к коридору цен 75-80 долл. за бочку, он довольно узкий, а потому способствовал значительному росту интереса к активу со стороны спекулянтов.

    Вероятно, в отсутствии важной макроэкономической статистики сегодня мы увидим довольно спокойные торги на повышение инструментов, пока же особых идей у трейдеров нет. С технический точки зрения видится сильный импульс на отскок из области 75 долл., покупки, вероятно, продолжатся и из 76 долл. за бочку. Полагаю, что в ближайшие дни мы увидим консолидацию с дальнейшим сильным движением.

    Сейчас мы видим, что на рынке есть две торговые идеи. Первая из них разворачивается вокруг избыточной ликвидности, ЦБ пока не выводят средства с экономики, а инвесторы вынуждено стали спекулянтами.

    Соответственно спекулянты стараются выжать из ситуации максимум, порой и без стеснения уходя в короткие позиции на больших объемах. С другой стороны, ясно, что объем ликвидности будет вряд ли нарастать, ЕЦБ не желают видеть eur/usd на высоких уровнях, ОПЕК не заинтересована в дорогой нефти. В итоге имеем очень узкий коридор, который сохраняется уже несколько месяцев, возможно, сохраниться вплоть и до рождественских праздников.

    Купили CL от 74,3 на небольших объемах с возможностью большей докупки от 73,2, стоп 71,55, цель – 77,65.
  9. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    09.12.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация

    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 72,62 долл./барр., то есть 1,31 долл.


    Причины



    Вчера Merrill Lynch выступил с докладом по экономическому прогнозу на будущий год. На мой взгляд, специалисты этого банка наиболее компетентны в построении долгосрочных систем, кроме того, по своим ориентирам финансовая корпорация оперирует и на рынках (во всяком случае, такой вывод можно сделать после просмотра публичных документов). Однако сейчас, после преобразования института, настораживает общая оптимистичность. На будущий год прогнозируется рост аж на уровне 4%, как же это возможно в условиях сворачивания мер стимулирования? По оценке экспертов рост экономики Китая в будущем году составит 10%, а Индии 7%. Прогнозные темпы роста по Японии мне кажутся вообще нереалистичными – страна готова к новому рывку, но не темпами в 3-4%. Катализатором роста станут рынки Азии. Неудивительно, что на таком фоне узкие и локальные марки вроде WTI продают, перекладываясь в марки широкого региона. На 2010 год цена нефти прогнозируется на уровне 85 долл. за бочку.

    Среди энергетических активов эксперты выделяют природный газ, долгое время который вовсе никого не привлекал. Вчера мы наблюдали посадку всего рынка, однако газ показал стойкость, что происходило и на фоне прихода холодных циклонов (на этот раз эксперты по среднесрочному прогнозированию погоды не ошиблись.

    Отчет API за неделю, завершившуюся 4 декабря, оказался довольно оптимистичным. Запасы сырой нефти в США упали на 5,82 млн. барр., бензина на 0,75 млн. барр., а объем запасов дистиллят увеличился на 1,0 млн. барр. После выхода отчета энерготрейдеры несколько ободрились. Полагаю, если бы вышли нейтральные данные или хуже ожиданий, то бочка сырой нефти присела бы в область 70 долл.


    Ожидания


    Сейчас игрокам на повышение катастрофически не хватает позитивных отчетностей корпоративных, ещё лучше – макроэкономических новостей. Однако все козыри сейчас находятся у медведей. Новая торговая сессия в Азии ознаменовалась давлением на инструменты, по второй оценке экономика Японии выросла лишь на 4,8%, в квартальном исчислении ВВП Японии увеличилось на 0,3% против ожиданий в 1,2%.

    Корзина 6 основных валют продолжает слабеть против американского доллара, ключевые опционы были пройдены вниз по паре eur/usd, пара снизилась ниже 1,48.

    Покупаем CL от 75,25 с целью 78,4 и стопом 74,81.
  10. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    10.12.2009 Нефть марки Light Sweet

    Ситуация

    На бирже New York Merchantile Exchange стоимость фьючерсов на нефть марки Light Sweet Crude Oil с ближайшим месяцем истечения понизилась до 70,67 долл./барр., то есть 1,95 долл.


    Причины

    Несколько лет сырая нефть и газ росли на биржах буквально как на дрожжах. Прошлый год, точнее вторая его половина стала не просто освежающим и бодрящим душем, но и стресс-тестом. А теперь снова подарок для инвесторов…интересно, отсудит ли коррекция пыл покупателей? Или же они продолжат скупать сырье, полагая, что появилась возможность войти на более привлекательных уровнях? Либо же попытаются выйти из энергетического сырья в доллары, а из них в золото? Но и золото сейчас не пользуется особой любовью у инвесторов. С начала декабря месяца нефтяные контракты уже “похудели” примерно на 10%, каналы, что сохранялись по несколько месяцев, были пробиты вниз. А внизу пропасть…

    Если не обращать внимание на неподтвержденные линии поддержки, то потенциал снижения видится аж в область 65, а далее 50 долл. за бочку!
    Вообще спекулянты были так впечатлены отчетностью Института нефти API, что казалось и вовсе забыли о предстоящем докладе МинЭнерго. Друзья, смотрим в календарь. Вместе с тем МинЭнерго предоставил данные неплохие относительно предыдущих недель, но хуже, чем API ранее. Согласно отчету МинЭнерго США за неделю, завершившуюся 4 декабря, запасы сырой нефти понизились на 3,8 млн. барр. до 336,1 млн. барр., однако запасы бензина выросли на 2,2 млн. барр., дистиллятов на 1,6 млн. барр. На терминале Кушинг запасы нефти за неделю выросли с 30,9 млн. барр. до 33,4 млн. барр. Коэффициент использования перерабатывающих мощностей повысился с 79,7% до 81,1%; импорт нефти упал до 8,1 млн. барр. (-264 тыс. барр).

    Потребление энергопродуктов продолжает снижаться, уровень спроса за последние 4 недели составил 18,5 млн. барр., меньше на 3% по сравнению с годичной давностью. Спрос на бензин составил 9,0 млн. барр. в сутки, меньше на 1,2% аналогичного периода прошлого года, спрос на дистилляты с аналогичным расчетом упал на 8,3%.


    Ожидания

    Нефть марок CL и WTI уже вгоняют на какие-то немыслимые рубежи, тестируем уровень в 70 долл. Марка Brent чуть более устойчивая, такие различия в динамике объясняются значительными запасами на терминале Cushing.

    Пара eur/usd находится вблизи 1,47, очевидно, при пробитии вниз канала мы сможем увидеть некоторые ключевые марки ниже 70 долл.

    По CL снимаем старые отложенные ордера и будем пока вне рынка.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать