Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на нефть марки WTI - WTI
+ Подписаться
Страница 1 из 7 123 ... ПоследняяПоследняя
  1. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей

    Фьючерсный контракт на нефть марки WTI - WTI

    Базовым активом для фьючерсного контракта WTI является западно-техасская нефть WTI. Официальное название нефти – West Texas Intermediate Light Sweet Crude Oil, по-русски - западнотехасская средняя легкая малосернистая сырая нефть. Не стоит путать этот контракт с контрактом на нефть марки US Light Sweet Crude Oil. Хотя у них много общего, это другой контракт и другой сорт нефти.

    Этой нефти добывается сравнительно немного, порядка 300 000 баррелей в сутки при мировой ежедневной потребности мира в размере 85 млн. баррелей. Однако исторически сложилось, что данный сорт является ориентиром для всего нефтяного рынка в целом.

    Западно-Техасская нефть легче чем Brent, то есть она менее вязкая. Процент содержания серы в ней ниже, что обеспечивает более высокое качество нефтепродуктов, произведенных на ее основе. Из-за этого обычно стоимость WTI выше, чем Brent.

    Контракт на нефть WTI является одним из наиболее популярных на рынке и наряду с Light Sweet и Brent является индикативным для других рынков. В Америке торгуются порядка 6 сортов нефти, так что у контракта на нефть WTI много конкурентов. При этом в последнее время трейдеры все чаще оказываются от торговли по этому сорту нефти, поскольку рекордные запасы этой нефти на терминале Кушинг (Cushing) в Оклахоме искажают его динамику.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 18,562
  2. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей
    Месяцами поставки для этих контрактов является каждый календарный месяц, потому вы можете встретить контракты с тикерами: WTIF9, WTIG9, WTIН9, WTIJ9, WTIK9, WTIM9, WTIN9, WTIQ9, WTIU9, WTIV9, WTIX9, WTIZ9, причем цифра в конце обозначает год поставки, а буква перед ней – соответствующий месяц.

    Размер полновесного фьючерсного контракта WTI стандартен и составляет 1000 баррелей, то есть примерно 135 тонн. Котировки указываются в долларах за баррель. Размер 1 тика - 0,01 и его стоимость составляет 10$.

    Контракты заключаются на поставку в любой месяц года в течение ближайших 6 лет, а июльские и декабрьские контракты – в течение ближайших 9 лет. Первоначальная маржа для открытия 1-го контракта в терминале Broco Trader составляет 4200$. Поддерживающая маржа в два раза меньше - 2100$.

    Торговля контрактом начинается с 04:00 в воскресенье и заканчивается в 02:00 в пятницу. Время московское. Каждый день торги закрываются на двухчасовой перерыв.


    Сильные движения на рынке нефтяных фьючерсов часто начинаются в 12:00 мск после закрытия торгов в Токио. В другие дня активность торгов повышается с открытием питовой сессии. Это происходит в 17:30 мск.

    Перейдя по этой ссылке, вы можете ознакомиться с полной спецификацией контракта https://www.theice.com/productguide/...tml?specId=213.

    Поскольку это фьючерс, то трейдерам необходимо закрыть все позиции по текущему контракту за 4 дня до наступления 25 числа месяца, предшествующего месяцу поставки.

    ICE представляет собой обыкновенную площадку, позволяющую участникам электронных торгов напрямую покупать и продавать энергоносители как с помощью фьючерсных контрактов, так и контрактов OTC, соединяя воедино мировых покупателей и продавцов, заключающих производные и физические контракты на поставку энергетических товаров. В июне 2001 года ICE расширила свой бизнес в части фьючерсных контрактов, приобретя Международную нефтяную биржу, в настоящее время - ICE Futures, которая является крупнейшей в Европе площадкой для совершения сделок по фьючерсным контрактам в сфере торговли энергоносителями.

    Все фьючерсные контракты строго стандартизированы. Одновременно торгуются 78 месячных фьючерсных контракта (каждый месяц в ближайшие 6 лет плюс два контракта июльский и декабрьский ближайшие 9 лет). Основные объемы торгов обычно сосредоточены на трех ближайших контрактах. Если трейдер прогнозирует начало военных действий в Иране и ожидает повышения цен к концу года, то он может приобрести, к примеру, ноябрьский контракт, и если его ожидания оправдаются, то каждое повышение цены на 1 цент будет приносить прибыль в размере 12,5$ за контракт.
  3. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей
    Котировки ближайших фьючерсов на WTI и Light Sweet в целом взаимосвязаны, однако небольшой спред между ними все-таки существует, предоставляя возможности для арбитража.

    Учитывая, что нефть добывается круглогодично, нефтяные контракты достаточно ликвидны в течение всего года, однако максимальные объемы контрактов обычно заключаются на поставку нефти в начале лета и в конце осени, то есть это июньские, июльские и ноябрьские контракты. Однозначно наименее торгуемый – декабрьский контракт. Ликвидность контракта увеличивается с приближением срока его истечения.

    При этом цена контракта в зависимости от срока истечения может сильно разниться. Это связано с тем, что нефть нужно где-то хранить, так соседние контракты по нефти WTI могут различаться на 10%. Более поздний контракт стоит дороже, особенно если в настоящий момент стоимость нефти низкая и в дальнейшем ожидается рост котировок.

    Волатильность нефтяных цен - одна из самых высоких. Цена на нефть может за день измениться на 5-10%, что в зависимости от уровня котировок может составлять несколько долларов. Следовательно, потенциал прибыльности в сделках с нефтью чрезвычайно высок, но высоки и потери. Поэтому участвовать в нефтяных торгах рекомендуется трейдерам не с самым маленьким капиталом.

    Несмотря на то, что торги прерываются лишь на 2 часа во время азиатско-тихоокеанской сессии, с открытием торгов нередко образуются гэпы. В большинстве случаев гэпы не слишком значительны и составляют 0,2-0,8 доллара США. Однако порой они могут достичь 2-3 долларов, что представляет опасность для внутридневных трейдеров, оставивших сделку на ночь.
  4. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей
    Основными потребителями нефти являются США, западная Европа и Китай. Состояние экономик этих стран и, следовательно, макроэкономическая статистика может оказать значительное влияние на состояние рынка нефти в краткосрочной перспективе. Игроки на рынке нефти могут отслеживать динамику ВВП, промышленного производства, показатели деловой активности, индикаторы потребления и состояние автомобильной отрасли.

    В свою очередь игроки на рынке акций будут внимательно наблюдать за динамикой нефтяных цен, так как от них будут зависеть показатели компаний сектора нефтедобычи и нефтепереработки. Высокие цены на нефть будут для них благоприятны, а вот для авиакомпаний, автопрома и компаний – перевозчиков – это будет негативным сигналом.

    Стоимость нефти сильно зависит от большинства экономических и политических событий, происходящих в мире, что делает торговлю нефтяными фьючерсами особенно привлекательной для биржевых спекулянтов.

    Динамика рынка нефти является одним из индикативов при принятии решений на любом сегменте финансового рынка. Рынок нефти отслеживает любой трейдер или инвестор, торгующий валютой, акциями или облигациями. Стоимость энергоносителей оказывает самое непосредственное влияние на экономики развитых стран, для российской экономики же - это основной фактор силы или слабости. Зачастую рост цен на энергоносители или их резкое падение радикально меняет ценовую ситуацию во всей мировой экономке.

    Конечно, на самом базовом уровне стоимость нефти определяется законами спроса и предложения, точнее текущим и ожидаемым соотношением спроса и предложения и динамикой издержек. Спрос на рынке нефти значительно более инерционен, чем предложение, что создается дисбаланс на рынке и приводит к шоку избыточного или недостаточного предложения. При этом на интервалах менее года потребление нефти крайне не эластично по отношению к цене.

    На восходящей фазе экономического цикла, когда отмечается рост производства и потребления, нефть дорожает. Когда же экономическая активность сокращается и общий спрос падает, дешевеет и нефть. Однако ситуация на рынке черного золота последние годы показывает насколько сильно возросла спекулятивная составляющая в динамике его цен. Так, летом 2008 года, когда котировки нефти оказались на исторических максимумах, вплотную подойдя к отметке 150 долларов за баррель, порядка 80% контрактов носили даже не хеджевую, а спекулятивную природу. В значительной степени эти спекуляции проводились американскими инвестиционными банками. Именно это обстоятельство привело к росту цены выше любых справедливых уровней. В дальнейшем же на фоне разрастания кризисных явлений в мировой экономике на фоне закрытия длинных позиций по нефти, цена на это сырье упала на 100 долларов.

    Ни для кого не секрет, что нефть торгуется в долларах США, поэтому стоимость американской валюты – важнейший фактор для ценообразования на рынке нефти. Слишком дорогой доллар приведет к тому, что заключать контракты на покупку нефти будет, попросту говоря, невыгодно, дешевый же доллар, напротив, сделает удобной такую возможность.

    В краткосрочной перспективе цены на нефть крайне чувствительны к политическим и экономическим событиям в мире. Так, осенние ураганы, которые ежегодно проходят через Мексиканский залив привлекают пристальный интерес нефтетрейдеров. Когда появляется информация о том, что к побережью США приближается мощный ураган, который способен создать перебои с поставками нефти из района Мексиканского залива и нанести ущерб нефтедобывающим платформам, цены на нефть резко начинают расти. Когда опасность сходит на нет, цены вновь падают.

    Росту цен на нефть способствуют постоянные конфликты в нефтедобывающих регионах. Постоянно неспокойно на ближнем востоке и в Нигерии. Каждое сообщение о военных действиях или новых атаках боевиков приводит к новому витку стоимости «черного золота». На рынок нефти воздействуют и события, напрямую не относящиеся к районам нефтедобычи. Так, когда Северная Корея провела испытание ядерных боеголовок в 2007 году, это привело к взвинчиванию цен на рынке нефти, так как нефть, как реальный товар востребован в моменты неопределенности. В таких ситуациях рынок нефти коррелирует с рынком золота, которое является самым известным инструментом-страховкой. Чаще всего рынок нефти ведет за собой рынок золота, хотя отнюдь не всегда.

    Значительное влияние на нефтяные котировки может оказать ОПЕК – это нефтяной картель, объединяющий основные страны, поставляющие нефть. Решения картеля по сокращению или, напротив, увеличению нефтедобычи могут оказать значительное влияние на предложение нефти на рынке и, соответственно, на ее цену.

    При отсутствии точных данных о текущем балансе спроса и предложения нефти, игроки на рынке энергоносителей ориентируются на данные по динамке складских запасов. В частности, нефтетрейдеры внимательно следят за динамикой запасов энергоносителей в США. Эти данные публикуются каждую среду в 18:30 и являются серьезным драйвером для краткосрочных движений на рынке нефти.

    Спрос на нефть имеет ярко выраженную сезонность. В начале лета, когда начинается сезон отпусков в странах – крупнейших потребителях нефти (США и Западная Европа), растет спрос на бензин и, соответственно, на нефть. Затем спрос снижается, чтобы вновь вырасти в начале зимы, когда начинается отопительный сезон. Здесь уже наиболее востребованным сырьем оказывается топочный мазут.
  5. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    7.09.2009

    Нефть марки WTI


    Ситуация

    9 сентября страны-члены картели ОПЕК проведут запланированную встречу. Рынок оценивает вероятность снижения квот на добычу сырья как чрезвычайно низкую. Вместе с тем позитивный ход торгов в понедельник объясняется, прежде всего, позитивом на торгах в Европе и Азии, а также ряд заявлений G20 (сохранение экономических мер воздействия в прежнем объеме).

    В пятницу макроэкономические данные не способствовали развитию ралли, данные по рынку труда вышли крайне слабые. Вместе с тем трейдеры на американском фондовым рынке наращивают позиции по Exxon Mobil и ConocoPhillips, что является позитивным моментом для сырья.

    Торговые идеи

    Покупка от уровня 67,94 с целью 70,6; открытие коротких позиций от уровня 71.
  6. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    8.09.2009

    Нефть марки WTI


    Ситуация
    На прошлой неделе фондовые индексы США завершились с ростом, в понедельник торги не проводились, кроме того, вчерашний день не изобиловал важными макроэкономическими данными.
    Акции энергетического сектора второй день подряд находятся в плюсовой зоне, компании позитивно оценивают свои перспективы на конец года. Стабильность в ценах на сырье означает, что инвесторы ожидают итоги заседания картели ОПЕК.
    Сейчас многие эксперты отмечают, что инвесторы ищут возможность закрытия длинных позиций, так как они продолжают проявлять обеспокоенность слабым спросом на бензин, возрастающим уровнем запасов.
    Сейчас трейдеры будут уделять внимание тропическому шторму, что появился в восточной части Атлантики в понедельник (скорость ветра 40 миль/час). Пока шторм не опасен, однако спрогнозировать его дальнейшее поведение сложно.

    Торговые идеи
    Удерживаем длинные позиции, открывая короткие от 71, на больших объемах - 74,20
  7. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    9.09.2009

    Нефть марки WTI


    Ситуация

    Вчера цена на нефть резко пошли вверх в результате ослабления доллара. Это подвигло большее число инвесторов войти в рынок, даже ранее остававшихся консервативными.

    Обычно инвесторы вкладывают деньги в нефть, чтобы захеджировать риски, причиной которых может стать инфляция и слабость национальной валюты США.

    Американский фондовый рынок вчера закончил день в зоне роста, в результате преобладания на рынках мнения, что в мире происходит восстановление от рецессии. Мнение было поддержано фактом, что ведущие страны опубликовали хорошие макроэкономические данные.

    Сегодня состоится заседание членов картели ОПЕК в Вене. ОПЕК производит 35% мирового объема сырой нефти, ожидания показывают, что ОПЕК будет последовательно сокращать объем производства. Если картель примет решение сократить поставки, это подтолкнет цены вверх, т.к. даже посредники включатся в борьбу за обращаемые на рынке поставочные фьючерсы.

    Торговые идеи

    Удерживаем короткие позиции, цель выхода 69,28. Альтернативный сценарий покупка 71,65 и выход 74,15.
  8. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    10.09.2009

    Нефть марки WTI


    Ситуация

    Сегодня нефть продолжила расти на фоне того, что доллар по-прежнему теряет в цене относительно основных валют. Очевидно, на доллар будет оказано еще большее давление в связи с тенденцией к восстановлению мировой экономики, так как доллар и йена играют роль страховочных активов. Падение доллара подстегивает интерес к товарам, цены на которые исчисляются в долларах, их покупка - способ захеджировать инфляционные риски.

    Американский Институт Нефтепродуктов (American Petroleum Institute (API)) выпустил еженедельный отчет. Он показывает, что запасы США сократились на 7.22 млн. баррелей, это признак растущего спроса. Нефть может получить дополнительную поддержку после публикации отчета Администрации по Информации в сфере Энергетики (EIA), который будет опубликован сегодня. Ожидается, что отчет покажет снижение на 1,5 млн. Долларов. Признаки выздоровления экономики по всему миру могут снова довести цены на нефть выше максимума за 10 месяцев, который был зафиксирован в конце августа.

    Еще одним сильным фактором поддержки стал скачек цен на фондовом рынке. S&P 500 достиг максимума за 11месяцев а MSCI Asia Pacific Index наибольшего значения за год.

    ОПЕК упомянула, что собирается сохранить объем производства на уровне 24.845 млн. баррелей в день, после того как организация сократила производство в прошлом году на 4.2 млн. баррелей чтобы поддержать цены. Очевидно нынешние цены устраивают нефтяной картель.

    Торговые идеи

    Продаем от 72,45 с целью 70,1
  9. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    11.09.2009

    Нефть марки WTI



    Ситуация


    Цены на нефть подошли к уровню 72 долл. за бочку, катализатор роста нефти в данной ситуации – это пересмотр прогноза международного энергетического агентства по объему спроса на сырье в сторону роста на ближайшие месяцы, а также 2010 г.

    Доклад министерства энергетики США, озвученный вчера, оказался позитивным для покупателей сырья. Вместе с тем доклад DOE по бензину и дистиллятам разочаровал инвесторов. Вместе с тем на нефтяную продукцию в США спрос увеличился на 2% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

    Нефть дорожает пятый день подряд на ослаблении курса доллара относительно евро и на росте промышленного производства в Китае в большей степени, чем прогнозировали аналитики. Промышленное производство в Китае - втором после США мировом потребителе топлива - в августе увеличилось на 12,3% относительно показателя прошлого года против ожидаемых 11,8%. Участники рынка надеются на восстановление потребления энергоносителей.


    Торговые идеи


    Цель достигнута. Продаем при снижении ниже 69,6 с целью 67.
  10. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    14.09.2009

    Нефть марки WTI


    Ситуация

    Цены на сырую нефть в Азии не сбросили пятничную слабость и продолжают снижение к уровню 68,5. На них давит фондовый рынок и отскок в США. Недавние ралли на товарных и фондовых рынках очевидно перегнали восстановление экономики. Увеличившееся число признаков протекционистского подхода поубавили аппетит к риску, похоже, капитал снова направляются в доллар США и японскую йену. Тем не менее, мы полагаем, что цены на нефть должны задержаться на уровне 65, а 60 станет поддержкой в среднесрочном периоде, в то время как крупные экспортеры, такие как Саудовская Аравия и ОАЭ будут сокращать поставки в Азию, если цена достигнет этого уровня.

    Акции в Азии резко снизились Индекс MSCI Asia Pacific потерял -1,6%. В Японии, Nikkei 225 Stock Average понизился на 2,3% до 10209 на фоне того, что удорожание Йены ограничивает экспорт. В том, что касается выхода данных, розничные продажи в Новой Зеландии неожиданно упали на 0,5% mom в июле (consensus: +0.6%) в то время как июньские цифры были пересмотрены в сторону понижения на 0.1%.

    Беспокойства прибавилось, после того как Джозеф Стиглиц сказал, что финансовый сектор сейчас подвержен еще большим рискам, чем год назад. Экономист, лауреат нобелевской премии, отметил, что банки в США и других странах стали еще крупнее, после того как рухнул Lehman Brothers и если хоть один из них потерпит крах, это может иметь еще более сумрачные последствия для всего мира.

    Касательно мировой экономики Стиглиц сказал, что еще «далеко до выхода из тяжелого положения» и « мы вступаем в долгий период слабой экономики и экономических недугов».

    Правительство США объявило о наложении тарифа начина от 35% на импорт шин из Китая, с целью защитить американских производителей. Министерство торговли Китая подвергло это решение резкой критике, заявив, что США нарушила правила ВТО и свои обещания данные на саммите G-20

    Два дня спустя после принятия решения Белым Домом, китайское правительство объявило о начале «антидемпинговых» и «антисубсидиарных» расследований ряда продуктов автомобильной и куриной промышленности, которые изначально производились в США. Предполагается, что эти продукты вошли на китайский рынок «путем несправедливой конкуренции», что причиняет вред внутреннему производству.

    Протекционизм наносит урон мировой торговле и замедляет темп восстановления мировой экономики. Такие новости заставляют избегать рисков, а доллар совершил отскок до уровня 1,454 против евро, после того как рухнул до самого низкого значения за 9 месяцев в прошлую пятницу.

    Результаты работы трейдеров:

    Сырая нефть: общее число спекулятивных позиций подскочило до 33,1 К на фоне того, что нефть поднялась выше 70. Очевидно ограничение CFCT не оказало на инвесторов особого влияния.


    Торговые идеи


    Удерживаем цели пятницы.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать