Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на нефть марки Brent - BRN
+ Подписаться
Страница 6 из 22 ПерваяПервая ... 4567816 ... ПоследняяПоследняя
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    17.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в понедельник повысилась до 78,76 долл./барр., на 2,45 долл.

    Причины

    Фондовые рынки обновили максимум этого года на фоне заявлений Б. Бернанке сохранить низкую процентную ставку на период слабости экономики: пока рынок труда остается чрезвычайно слабым, а банковский сектор продолжает сворачиваться, то рост стоимости денег крайне негативно сказался бы на всей американской экономике. Рост розничных продаж в США позитивно сказался на динамике американских фондовых индексов, к тому же накануне вышли сильные данные по ВВП Японии – по итогам третьего квартала показатель вырос на 4,8%, в то время как консенсус прогноз был +2,9%.

    Розничные продажи топлива в США продолжают увеличиваться, в Европе значительно выросли продажи автомобилей за последние несколько месяцев, таким образом, инвесторы ожидают и роста спроса у покупателей США.
    В ходе сессии на рынок поступило интервью Intercontinental Exchange, в котором звучала возможность скорого принятия новых торговых правил на фьючерсном рынке США, которые снизят концентрацию спекулятивных позиций.

    Хедж фонды постепенно начинают сбрасывать сырьевые контракты с портфеля, так как ожидают, что выше 80-82 долл. сырье закрепиться не сможет.


    Ожидания


    Удерживаем длинные позиции по марке Brent (торговый план понедельника).
  2. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    18.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация

    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов во вторник повысилась до 79,14 долл./барр., на 0,24 долл.

    Причины

    Вчера на сессиях в Азии нефть показывала консолидацию на фоне тенденций по укреплению доллара. На этот раз в начале недели были очень противоречивые ожидания по запасам коммерческих углеводородов, чувствовались опасения возможного роста запасов.

    Сейчас сложно сказать, какой консенсус-прогноз температурных ожиданий в США на ближайшую неделю, просмотрел 5 крупнейших агентств, мнения их, мягко говоря, сильно отличаются. Rockville, MDA EarthSat ожидает температуру выше среднегодовой, в то время как National Weather Service предсказывает понижение температур. Выход данных проходил в разное время, что отражалось на котировках натурального газа, в меньшей степени топочного мазута.

    После выхода данных от института API количество покупателей на сырье явно увеличилось – как говорится в докладе института, за прошедшую неделю запасы сырой нефти сократились до 333,1 млн. барр. на 4,37 млн. барр. Вероятно, причиной снижения стал ураган “Ида”, прошедший недавно по Мексиканскому заливу: из-за него нефтегазовые предприятия частично сократили производство. Если же фактор урагана является ключевым, то вполне возможно, что дальше последует коррекция вниз, так как фактор является не фундаментального свойства.

    Интересных новостей из стран членов картели ОПЕК сейчас нет, участники по-прежнему продолжают превышать ими же установленные квоты. Пока все рассуждения сводятся к тому, что 22 декабря вопрос встанет лишь о соответствии производства заявленным квотам, но их размеры пока понижать ни одна из стран не готова – велико желание заработать на продолжающемся ралли на товарном рынке.

    Макроэкономические данные, вышедшие вчера, не вызвали каких-то особых эмоций у участников торгов. Объем промышленного производства в США за октябрь вырос на 0,1% (ожидания +0,4%); таким образом, состояние промышленности пока ещё слабое и уязвимое. Похоже, без мер по стимулированию она просто бы не выстояла даже на текущих уровнях.

    Вчера появилось сообщение о том, что один из самых известных инвесторов мира Уоррен Баффет вложил деньги в Exxon Mobil, хотя ранее он был довольно сдержанным к сырьевому сектору, пытался находить и инвестировать лишь в потребительские монополии. Возможно, инвестор также хочет захеджировать риски доллара.

    Ожидания

    Сегодня выйдут данные от Министерства энергетики США (US Department of Energy), эксперты ожидают снижения запасов нефти в районе 2 млн. барр, а также дистиллятов на 0,7 млн. барр., прогнозы были скорректированы после публикации данных от API.

    Пока прогнозировать появление устойчивого спроса на продукты переработки преждевременно, несмотря на отскок газа к 4,5 спрос на топочный мазут остается довольно низким как и загрузка НПЗ, аналитики ожидают, что на этой неделе загрузка вновь будет ниже 80%.

    Удерживаем длинные позиции по Brent, часть длинных позиций можно скинуть по 79,93.
  3. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    19.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в среду повысилась до 79,47 долл./барр., на 0,50 долл.

    Причины

    Данные по коммерческим запасам нефти можно охарактеризовать как умеренно позитивные. Запасы сырой нефти сократились на 0,9 млн. барр. до 336,8 млн. барр., бензина на 1,7 млн. барр. до 209,1 млн. барр., а запасы тяжелых дистиллятов упали на 0,3 млн. барр. до 167,4 млн. барр. Общие запасы стратегического нефтяного резерва за прошедшую неделю не изменились. Импорт нефти в США снизился до 8,579 млн. барр./сутки с 8,656 млн. барр./сутки, а собственная добыча нефти за неделю сократилась с 5,506 млн. барр./сутки до 5,317 млн. барр./сутки. Спрос в среднем за последние 4 недели составил 18,6 млн. барр. в сутки, что на 4,1% ниже аналогичного периода прошлого года. Можно констатировать факт – долгосрочно расти с таким спросом будет затруднительно.

    Инвесторы не спешили отыгрывать на больших объемах вышедшие позитивные запасы по сырью, потому что понятно – основная причина – это тропический шторм “Ида”, который парализовал разгрузку танкеров в порту Луизианы (крупнейший нефтяной терминал США), так что предугадать данные по следующему отчету сейчас будет очень сложно.

    Если мы посмотрим январские контракты на нефть, то увидим, что они торгуются немного дороже, например, январский фьючерс на нефть сорта Brent вчера вырос на 0,05 долл. до 79,52, в курсовой разнице контрактов разных месяцев чувствуется уже некоторая сдержанность покупателей, но, возможно, что это просто временный эффект.

    Один из крупнейших банков Европы UBS пересмотрел прогноз на нефть на следующий год до 75 долл. за бочку (предыдущий прогноз – 70 долл.), а на 2011 год – 80 долл. Довольно вялый прогноз с учетом динамики последних месяцев по импорту Китая, движению американской валюты на рынке Forex. Но есть и “уникумы”, которые дают на рассмотрение и вовсе невероятные сценарии, которые могут быть воплощены только в случае, если все инвесторы вновь побегут от волны кризиса в доллар. Экономисты из Capital Economics прогнозируют стоимость нефти марки Brent на ближайшие два года в районе 50 долл., однако на третий квартал они уже прогнозировали уровень в 55 долл., который, по сути, не сбылся. Крупнейший американский банк JPMorgan ожидает более низкие уровни по марке WTI относительно текущих цен. Только в октябре Китай импортировал 18,98 млн. тонн нефти, так что повод для пересмотра прогнозных уровней действительно есть.


    Ожидания

    На торгах в Азии котировки нефти в четверг понижались, чувствовалась так называемая диапазонная торговля. Эксперты Сингапура объясняют снижение котировок в основном фактором чрезвычайно мягкой погоды в США для такого времени года.

    Вот незадача по нефти. Нужно принимать Соломоново решение. Техника указывает на коррекцию в область 76,0 и далее возможность вплоть до 73, а если совсем агрессивно – уровень под 71,3. Узкий диапазон сейчас торговать бессмысленно, потому что короткие стопы может зацепить возросшая волатильность.
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    20.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в четверг повысилась до 77,64 долл./барр., на 1,83 долл.

    Причины

    Макроэкономические данные, выходящие вчера, в целом не располагали к наблюдаемой нами довольно значительной коррекции. Однако технический анализ явно указывал на возможность развития, так как вероятность пробития канала с линией сопротивления в 80 долл. выглядела довольно низкой.

    Открытие американской торговой сессии сопровождалось выходом данных по рынку труда США на 14 ноября – число заявок на получение пособия по безработице составило 505 тыс. (за неделю, завершившуюся 7 ноября), таким образом, новость оказалась нейтральной. Индекс опережающих индикаторов за октябрь вырос на 0,3%, эксперты ожидали роста на 0,4%; показатель в сентябре вырос на 1%. Темы восстановления экономик замедляются, но в целом, положительная динамика сохранилась.

    Но давайте вновь вернемся к техническому анализу, если уж он сейчас может более обстоятельно показать причины коррекции сырья. Для сохранения тенденции необходимо было не только пробитие 80,0, но и уход выше 80,4. Вообще коррекция по четвергам для нефти становится делом довольно привычным, с параллельными тенденциями по укреплению американского доллара.

    ОЭСР вчера пересмотрела прогноз по динамике ВВП стран первого эшелона на ближайшие два года в сторону улучшения, однако о новости вспомнили лишь в пятницу торговцы на азиатской сессии. Торговцы фьючерсом позитивно встречают череду таких новостей, если посмотреть марку WTI с очень дальним фьючерсом 2017 года, то цена пробивала 100 долл.


    Ожидания

    Нефть с начала сессии в Азии буквально стучится о верхнюю границу канала, хотя недавнее падение ниже 79 долл. Полагаю, что трейдеры уже сейчас начинают размышлять о макроэкономических данных, что выйдут в понедельник и вторник на следующей недели. Скажем, уровни немного низкие, чтобы оставаться быком и достаточно высокие, чтобы им продолжать оставаться – тавтологично, но хорошо отражает текущую ситуацию.

    А потому давайте смотреть на рынок отложенными ордерами. Продаем нефть марки Brent от 77,0 с целью 74,05 (стоп 78,62), покупка от 71,63 с целью 74,15 стоп 69,75. Покупка, конечно, более предпочтительна, но, вероятно, таких интересных уровней мы не увидим в этом месяце.
  5. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    23.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в пятницу понизилась до 77,20 долл./барр., на 0,44 долл.

    Причины

    Наверное, некоторые энерготрейдеры на прошедшей недели разочаровались несколько сдержанной динамикой нефти, хотя предпосылки для этого были: президент ФРС банка Сент-Луиса заявил, что вообще ставка может оставаться не изменой аж до 2012 года. Ранее Б. Бернанке сигнализировал, что ФРС не намерена повышать ставку в ближайшее время.

    Данные по запасам газа и нефти за последний отчетный период оказались противоречивыми и явно не располагали к покупкам. Согласно МинЭнерго США запасы сырой нефти сократились на 0,9 млн. барр. до 336,8 млн. барр., бензина на 1,7 млн. барр. до 209,1 млн. барр., а запасы тяжелых дистиллятов упали на 0,3 млн. барр. до 167,4 млн. барр. Общие запасы стратегического нефтяного резерва за прошедшую неделю не изменились.

    Импорт нефти в США снизился до 8,579 млн. барр./сутки с 8,656 млн. барр./сутки, а собственная добыча нефти за неделю сократилась с 5,506 млн. барр./сутки до 5,317 млн. барр./сутки. Спрос в среднем за последние 4 недели составил 18,6 млн. барр. в сутки, что на 4,1% ниже аналогичного периода прошлого года. Можно констатировать факт – долгосрочно расти сырью с таким спросом будет затруднительно.

    Инвесторы не спешили отыгрывать на больших объемах вышедшие данные, потому что понятно – основная причина – это тропический шторм “Ида”, который парализовал разгрузку танкеров в порту Луизианы (крупнейший нефтяной терминал США), так что предугадать данные по следующему отчету сейчас будет очень сложно. Данные по запасам газа которую неделю подряд не радуют покупателей, на этот раз они вновь увеличились (за неделю, оконченную 13 ноября). Материальные запасы природного газа повысились на 20 bcf, ожидания по приросту запасов практически совпали с фактом.

    При приближении нефти к уровням 80 долл. и крупные инвесторы стараются закрывать длинные позиции. Верхний предел для нефти в районе 80-82 долл. – это объективный предел. Отслеживая поведение успешных товарных фондов, можно заметить, что в ноябре они делают покупки в области 75-76 долл. за баррель и значительно сокращают открытые позиции по контрактам при цене сырья в области 80 долл. И сами управляющие пока не видят возможности роста выше 82 долл. в ближайшие несколько недель. Однако при заходе пары eur/usd выше 1.51 мы сможем увидеть пробой уровня 82 долл. по сырью.

    Ожидания

    Сегодня на торгах в Азии началась ярко бычья тенденция по паре eur/usd, которая устремилась в уровень 1,50. Инвесторы стали на больших объемах выходить из американского доллара в пользу сырьевых активов и валют, на фондовых рынках среди лидеров роста находятся нефтяные эмитенты.
    Сегодня инвесторы ожидают публикации данных по жилищному сектору, эксперты ожидают роста продаж домов на вторичном секторе на 2,3% в октябре (максимум лета 2007 года).

    Негативные сигнала сохраняются по топочному мазуту, газу. В пятницу декабрьские фьючерсы на топочный мазут упали на 1%, таким образом, шансов на отскок у газа не так много.

    На северо-востоке США сохраняется непривычно теплая погода, поэтому с учетом и возросших запасов дистиллятов можно ожидать сохранения спекулятивного спроса лишь по сырой нефти.

    Покупаем марку Brent от 77,05 с целью 79,88 и стопом 76,45.
  6. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    24.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в понедельник повысилась до 77,46 долл./барр., на 0,26 долл.

    Причины

    На азиатской сессии рынка Forex американский доллар начал неожиданно быстро сдавать позиции против корзины сырьевых валют, а нефть получила резко увеличившееся внимание со стороны спекулянтов. Если во второй половине прошлой недели нефть упала на 3%, то и технические факты указывали на перемещение сырья в buy-листы краткосрочных покупателей.

    Отскок выше 78 долл. за бочку читался некоторыми спекулянтами как открытия коридора 78-80, а некоторые преждевременно начали рассуждать и о возможности ралли нефти в уровень 90 долл. перед заседанием картели ОПЕК в декабре. Однако во многом и обострение отношений (сейчас оно носит уже чуть ли не сезонный характер) с Ираном вновь заставило инвесторов беспокоиться об угрозах поставок четвертого по величине экспортера углеводородов.

    Поддержала покупателей и макроэкономическая статистика по США, за октябрь 2009 г. продажи на вторичном рынке жилья США составили 6,1 млн. домов. Инвесторы ожидали роста на 2,3% относительно предыдущего уровня, в то время как он составил 10,1%.

    Натуральный газ в последние дни продолжает удивлять инвесторов, вчерашний геп на 4,5 среднесрочные спекулянты рассматривали как практически разворотную фигуру, хотя все идет к тому, что просто газовые контракты скупал один из товарных фондов.

    На фоне заявлений о необходимости дальнейшей подпитки американской экономики долларовый индекс вновь показал слабость, в то время как унция золота в очередной раз обновила исторический максимум.


    Ожидания

    В ночь на среду институт API опубликует данные по запасам коммерческого сырья в США, крупнейшего потребителя углеводородов. Эксперты и энерготрейдеры ожидают роста запасов сырой нефти на 1,6 млн. барр., а также сохранение низкой загрузки НПЗ.

    Однако полагаю, что сейчас инвесторам можно обратить внимание и на продукты переработки, в частности, бензин. Близится день Благодарения, а перед ним частные заправочные станции максимально заполняют свои резервы – в праздник трафик на одного авто водителя в США составит не менее 50 миль. Планируется, что в маленькое путешествие отправится около 33 млн. человек! Стало известно, что Valero Energy Corp. приостанавливает работу техасского нефтеперерабатывающего узла, а также планирует значительно снизить объемы переработки в Делавэре, таким образом, у продуктов переработки углеводородов появляется вполне реальная поддержка на ближайшие дни.

    В США сейчас стоит необычайно теплая для текущего времени года погода, особенно в северной, северо-восточной части. Американские специализированные агентства указывают, что такая тенденция сохранится до начала декабря, а потому сильных внутренних предпосылок для роста контрактов на газ и топочный мазут нет.

    Удерживаем длинные позиции по марке Brent согласно целям понедельника (цель 79,88 и стоп 76,45).
  7. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    25.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов во вторник понизилась до 76,46 долл./барр., на 1,0 долл.

    Причины


    Во вторник чувствовалась большая нервозность энерготрейдеров, ранее наблюдавшаяся по натуральному газу, марки нефти WTI. Если говорить о природном газе, то инвесторы с интересом отслеживали выходящие недельные прогнозы по штатам, пока у них нет особых поводов для оптимизма – температура в ближайшую неделю будет оставаться выше среднегодовой. MDA EarthSat, a Rockville, Md. полагает, что цикл падения температур может начаться на северо-востоке США и среднем западе с 4-5 декабря, однако далее 8 декабря наступает вновь полная неопределенность. Согласно последним данным от U.S. The National Weather Service до 5 декабря в целом по США будет сохраняться непривычно высокая температура. Аналитики вновь ожидают роста запасов газа на 5 bcf за неделю, что завершилась 20 ноября. Если расчеты специалистов окажутся верными, то мы будем наблюдать очередной пик запасов природного газа на уровне 3,838 tcf, что выше на 13,1% относительно среднего значения за последние 5 лет и выше на 11,9% уровня прошлого года.

    “Покупаем на слухах, продаем на фактах”, говорит трейдерская мудрость, факты на этот раз оказались явно не на стороне быков. Министерство торговли США действительно пересмотрело ВВП за третий квартал в сторону уменьшения, с объявленных ранее 3,5% до 2,8% в годовом исчислении. Таким образом, впервые более чем за год ВВП США демонстрирует положительную динамику, в данном случае благодаря росту потребительских расходов; вместе с тем другие составляющие показателя не внушают большого оптимизма. На рынках прибавилось оптимизмов после пересмотра прогнозов ФРС на динамику ВВП в 2009-2010 гг. в сторону роста, планируется, что будущем году ВВП вырастит на 2,5-3,5%. На фоне выхода данных нефть опустилась ниже 76 долл. за бочку, обновив минимум за последние 5 недель.

    Ночью институт API выпустил отчет по объемам запасов углеводородов за неделю, завершившуюся 20 ноября. Запасы сырой нефти повысились на 3,3 млн. барр. до 336,4 млн. барр., запасы бензина выросли на 1,7 млн. барр. до 212,2 млн. барр., а дистиллятов снизились на 2,4 млн. барр. до 166,9 млн. барр. Аналитики, опрошенные Рейтерс, ожидали увеличения запасов нефти лишь на 1,2 млн. барр, а бензина на 0,3 млн. барр. Согласно данным API объем запасов увеличился, прежде всего, из-за роста объемов импорта.

    Вчера Bank of America Merrill Lynch выпустил доклад о состоянии экономики с прогнозом на будущий год, сейчас специалисты одной из крупнейших финансовых компаний мира ожидают среднюю стоимость нефти в будущем году на уровне 85 долл. за баррель с дальнейшим движением в область 100 долл.

    Ожидания

    Торговая сессия среды не дает явных сигналов на вектор дальнейшего движения энергетического сырья. Утренние данные по объему экспорта в Японии за октябрь месяц (-23,2% г/г) не испугали азиатских инвесторов, а потому рост фондовых индикаторов проходил даже на негативном внешнем фоне. Как и в США, в Японии падает объем импорта природного газа (-13,3%).

    Теперь инвесторам стоит дождаться публикации традиционного доклада МинЭнерго. Похоже, инвесторы уже приготовились к худшему, а потому если данные окажутся отличными от API хотя бы незначительно в лучшую сторону, по инструментам можно будет наблюдать массовые покупки. Сейчас эксперты ожидают, что МинЭнерго США сообщит о росте запасов сырой нефти на 1,5 млн. барр. за прошедшую отчетную неделю.

    В любом случае, сырья пока находится в диапазоне 75-85 (90) долларов, который устраивает абсолютно всех – спекулянтов, экспортеров, импортеров, потребителей.

    Приближающийся день Благодарения также способен сейчас оказаться как один из козырей в руках потребителей, потому что в этот период всегда значительно увеличивается дорожный трафик, а частные заправочные компании делают закупки топлива по объемам выше обычных.

    Покупаем марку Brent от 76,4 с целью 79,01 и стопом 64,85.
  8. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    26.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в среду повысилась до 78,44 долл./барр., на 1,98 долл.

    Причины

    Данные по запасам нефти оказались несколько лучше ожидания. За неделю, завершившуюся 20 ноября, запасы сырой нефти выросли на 1 млн. баррелей до 337,8 млн. баррелей, сообщило в среду государственное Управление энергетической информации (EIA). Запасы бензина выросли на 1 млн. баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 500 тыс. баррелей.

    Аналитики ожидали, что запасы нефти вырастут на 1,5 - 2 млн. баррелей, бензина — на 0,3 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократятся на 0,1 млн. баррелей. Также стоит отметить увеличение объемов переработки сырой нефти. Инвесторы увеличили потребление тяжелых дистиллятов даже на фоне аномально высокой температуры. За последний месяц в среднем спрос составлял на уровне 18,7 млн. барр. сырой нефти в сутки, на 2,9% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, спрос на бензин составил 9,0 млн. барр. в сутки (+0,5% г/г), а дистиллята – 3,6 млн. барр. (-9,5% г/г).

    В среду американский доллар упал почти до минимального уровня за последние 15 месяцев к корзине шести основных валют. С одной стороны, инвесторы, что приобрели аппетиты к рискам, стали переводить активы в акции, а неустойчивые – перемещаться в металлы, золото, прежде всего.

    Данные по рынку труда не принесли особых неожиданностей. Число обращений на получения пособия по безработице за неделю, завершившуюся 21 ноября, впервые за 54 недели сократилось ниже 500 тыс., до 466 тыс. Личные расходы американцев в октябре повысились на 0,4% против снижения на 0,6% месяцем ранее, спрос на товары длительного пользования продолжает снижаться – это весьма негативный факт. Однако обо всем пакете данных инвесторы забыли (он вышел в середине торгового дня), после публикации недельного отчета от EIA.

    Инвесторы скупают газовые контракты, хотя буквально несколько недель назад контракты на инструмент практически не интересовали покупателей. Специалисты Ritterbusch & Associates ожидают первых признаков похолодания в США уже через неделю. Рост цен также проходил на фоне увеличения потребительских расходов американцев, которые традиционно сильно влияют на этот инструмент. В США продолжается рост спроса на буровые установки, за прошедшую неделю было приобретено 22 штуки.
    Вероятно, во второй половине недели мы будем наблюдать разворот по сырьевым инструментам, а нефть вновь подойти вновь в область


    Ожидания


    Торги в Азии сегодня проходили спокойно, нефть держалась уверенно выше 77 долл. после роста в 2%. Представители Mitsubishi Corp. агрессивно настроены по сырью, предполагая его заход в область 80 долл. за бочку уже в самое ближайшее время.

    Удерживаем длинные позиции по Brent.
  9. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    27.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в четверг понизилась до 76,99 долл./барр., на 1,45 долл.

    Причины


    На рынок в четверг просто обрушилось настоящее бедствие. На мой взгляд, это не простая случайность, не совпадение, а вполне достаточная закономерность.

    Беду действительно никто не ждал. Вчера представители власти России заявили о вводе в бивалютную корзину канадского доллара. Мировые инвесторы отреагировали на новость продажей американской валюты против корзины основных валют. Однако настоящую панику создал инвестиционный фонд Дубаев - Dubai World, который является квазигосударственным. Сейчас представительство страны думает о возможностях реструктуризации фонда, а инвесторы тем временем вспоминают о суверенном дефолте Аргентины, что случился относительно недавно. Банкротство фонда Dubai World по последствиям будет вполне сопоставимо с уходом с рынка инвестиционно-банковской системы США LM. Под контролем фонда находятся большие объемы недвижимости, порты, то есть речь идет о возможном нарушении инфраструктуры региона.

    Теперь о моменте выхода новости. Он оказался достаточно удачным, в США рынки не работали по причине празднования Дня Благодарения, биржи восточного региона также вне активной работы. Таким образом, у инвесторов просто не было возможности выйти из агрессивных позиций в пользу консервативных инструментов. На мой взгляд, мы наблюдаем своего рода интервенцию в пользу доллара столь непривычным для некоторых образом. Я почти уверен, что проблему с этим фондом скоро забудут, он начнет жить свой жизнью. Но краткосрочно в ближайшие дни будет высокая неопределенность, особенно в пятницу. В дальнейшем, полагаю, восхождение продолжится, просто нужно найти хорошую точку опоры, как нижнюю границу канала.

    Натуральный газ продолжает пользоваться спросом и даже проявляет устойчивость при внешней непогоде, во многом это связано и с HNU ETF.


    Ожидания

    Сегодняшняя торговая сессия у покупателей сразу же не заладилась. На азиатских рынках инвесторы распродавали активы, сырье, выходя в основные валюты фондирования. Цены на нефтяные фьючерсы Middle East Crude Oil на Tокийской товарной бирже (ТOCOM) сегодня упали почти на 4%. Доллар и японская йена смотрятся очень сильно против сырьевых платежных инструментов.

    Основные торговые идеи появятся у нас с понедельника, когда рынок немножко придет в себя после кризиса в Дубаи, можно будет видеть более верное соотношение стопа и профита.
  10. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    30.11.2009 Нефть марки Brent

    Ситуация


    Цена фьючерсов ближайшего месяца поставки на нефтяную смесь марки Brent Crude Oil на Inter Continental Exchange по итогам торгов в пятницу повысилась до 77,18 долл./барр., на 0,19 долл.

    Причины

    В четверг и пятницу инвесторы явно не были готовы к шквалу негативных новостей от инвестиционного квазигосударственного фонда Dubai World. Банкротство фонда Dubai World по последствиям было бы вполне сопоставимо с уходом с рынка инвестиционно-банковской системы США LM. Под контролем фонда находятся большие объемы недвижимости, порты, то есть речь идет о возможном нарушении инфраструктуры региона. Первую половину пятницы на рынках сохранялись панические распродажи, международные рейтинговые агентства заявили о возможном снижении суверенного рейтинга. На новость мгновенно отреагировали свопы по кредитам Дубая, который в момент выросли с 318 базисных пунктов до 440, рост свопов прошел и по другим странам Персидского Залива – Саудовской Аравии, Катару и Бахрейну.

    Падение нефти в пятницу сопровождалось значительным укреплением американского доллара против корзины основных шести валют, инвесторы искали возможность наиболее выгодного выхода в валюты фондирования. Деньги выводились из сырьевых валют и инструментов с крайне высокой скоростью, а падение нефти достигало 7%, что является рекордным падением за последние 7 месяцев.

    В целом, пока у инвесторов не должно быть фундаментальных опасений по перспективам мировой экономики. Конечно, ситуация с Dubai World не самая приятная, но не критичная, все-таки есть инструменты вроде LBO, а фонд обладает хорошими активами, так что кредитные линии, думаю, ему откроют в полном объеме. Вместе с тем выходящие макроэкономические новости были довольно позитивными. Данные по запасам нефти за последний отчетный период в США оказались несколько лучше ожидания. За неделю, завершившуюся 20 ноября, запасы сырой нефти выросли на 1 млн. баррелей до 337,8 млн. баррелей, сообщило в среду государственное Управление энергетической информации (EIA). Запасы бензина выросли на 1 млн. баррелей, а запасы дистиллятов уменьшились на 500 тыс. баррелей.
    Аналитики ожидали, что запасы нефти вырастут на 1,5 - 2 млн. баррелей, бензина — на 0,3 млн. баррелей, а запасы дистиллятов сократятся на 0,1 млн. баррелей. Также стоит отметить увеличение объемов переработки сырой нефти. Увеличилось потребление тяжелых дистиллятов даже на фоне аномально высокой температуры. За последний месяц в среднем спрос составлял на уровне 18,7 млн. барр. сырой нефти в сутки, на 2,9% ниже, чем за аналогичный период прошлого года, спрос на бензин составил 9,0 млн. барр. в сутки (+0,5% г/г), а дистиллята – 3,6 млн. барр. (-9,5% г/г).


    Ожидания

    Сегодня стало известно, что ЦБ ОАЭ в ближайшее время через финансовые организации страны должен открыть кредитую линию для инвестиционного холдинга Dubai World в размере 24,3 млрд. долл. Однако этой линии не хватит для полного перекредитования, так как общий долг оценивается примерно в 59 млрд. долл., очевидно, что потребуется дополнительное привлечение внешних заимствований.

    В ходе азиатской сессии с утра в понедельник фьючерсы на сырье дорожали на 0,3%-0,5%.

    В начале каждой торговой недели специалисты агентства Bloomberg проводят опросы аналитиков с целью выяснения их ожиданий. В ноябре месяце количество быков и медведей было примерно одинаковое, сейчас же явно перевес за игроками на повышение.

    По марке Brent совсем недавно можно было сделать покупку ниже 75 (у институциональных инвесторов пробило стопы), сейчас же цена выглядит как вполне равновесная. Покупаем марку от 77,2 с целью в 79,85 и стопом 76,85.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать