Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на природный газ - NG
+ Подписаться
Страница 3 из 22 ПерваяПервая 1234513 ... ПоследняяПоследняя
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    14.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация


    Ноябрьский фьючерс на природный газ упал на 29 центов (6%) до 4,588 долл., что является самым низким значением с 1 октября.


    Причины

    Фьючерс на природный газ показал снижение после того, как United States Natural Gas Fund (UNG) стал скидывать свои запасы на рынок, что совпало и с неожиданным повышением температур в США. Представители UNG ожидают серьезных изменений в области энерготрейдинга природным газом, вместе с тем несколько успокоили, заявив что интерес инвесторов к газу все равно сохранится.

    В ходе европейской торговой сессии фьючерсы на энергетику росли пятую сессию подряд, легко преодолев уровень в 75 долл. за баррель. Таким образом, фьючерсы на нефть с начала года выросли на 70%, обгоняя почти все фондовые индексы мира. Инвесторы оптимистично настроены относительно планов мировой экономики, в то время как американский доллар продолжил свое снижение.

    Во вторник торги на американской фондовой бирже проходили довольно нервозно, инвесторы ожидали публикации финансовой отчетности от Intel. Финансовые результаты Intel, вышедшие после закрытия бирж, оказались лучше ожиданий, в результате фьючерсы на американские индексы, а также сырье быстро устремились вверх.

    Картель ОПЕК повысил прогноз по мировому спросу на нефть в 2010 году, на что спекулянты ответили скупкой сырья с рынка.
    Возможная коррекция сдерживается фактом временного вывода части добывающих мощностей Саудовской Аравии. Если нефть и дальше такими темпами будет показывать восходящее движение, то США наверняка попытается оказать давление на нефтяное королевство с целью снижение стоимости сырья на рынках.

    Перед открытием торгов на LSE вышел доклад банка Goldman Sachs; специалисты финансовой организации ожидают закрепление барреля нефти выше 75 долл., так как в сентябре повысился спрос на дистилляты, а в октябре тенденция сохранилась. Банк Goldman Sachs, являющийся одним из крупнейших игроков на товарном рынке, подтвердил прогноз на нефть в размере 85 долл. за бочку.



    Ожидания


    Погодный прогноз на 18-22 октября неутешителен для игроков на повышение, ожидается сохранение температуры в Среднем Западе на текущем уровне или даже незначительное повышение. Будем ожидать данных по запасу газа, очень вероятно, что увидим новые максимальные уровни по запасам.

    Сегодня выйдут данные по запасам сырья от API, а завтра будут представлены данные от Министерства энергетики США, можно ожидать, что они прояснят картину по объемам энергопотребления на краткосрочном периоде.
  2. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    15.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация

    Ноябрьский фьючерс на природный газ упал до 4,46 долл., таким образом, контакт откатился в уровень сентября месяца.


    Причины


    В среду инвесторы продолжили скупать сырьевые контракты. На этой неделе чуть ли не единственный индикатив состояния мировой экономики – это отчетности мировых компаний.

    Пожалуй, никогда ранее финансовые результаты американских банков не коррелировали с настроениями на товарных, но банки сейчас увязли в спекуляциях, потому что других возможностей для заработка у них нет – рынок потребительского кредитования не ожил. Банки показывают отличные финансовые данные, попутно сохраняя или повышая прогноз по цене нефти. Бесспорно, пока дорогая нефть выгодна компаниям. Эксперты отмечают, что сильные финансовые данные JPMorgan приведут к консолидации нефти в диапазоне 73-75 долл., после чего возможен тренд в область 80 долл. за бочку.

    Вчерашний день ознаменовался тем, что даже нейтральные новости воспринимались с новым энтузиазмом. Так, данные “вторичной” свежести по росту импорта нефти в Китай за сентябрь месяц (год к году) поддержали котировки энергоресурсов.

    Вчера можно отметить и несколько психологических моментов, в частности, переход индекса Доу Джонса выше 10,000 пунктов, хотя фьючерс отметку не достиг, Азиатско-Тихоокеанский Индекс MSCI также довольно наглядно отражал общий оптимизм.

    Ожидания

    Сегодня вечером выходит отчет от Минэнерго США, по консенсус-прогнозу ожидается рост запасов нефти на 0,7 млн. барр., бензина более чем на 1 млн. барр. В преддверии выхода данных от Министерства энергетики наблюдается довольно узкий коридор движения цен по нефтяным фьючерсам. За последние пять торговых дней нефть выросла на 8,5%.
    Данные американского института нефти API, вышедшие сегодня в 0:30 по московскому времени, неожиданно показали сокращение запасов сырой нефти и бензина. По состоянию на пятницу прошлой недели запасы сырой нефти упали на 0,17 млн. барр., а запасы бензина снизились на 2,7 млн. барр.; запасы тяжелых дистиллятов увеличились на 0,22 млн. барр.

    Доллар продолжил дешеветь против европейских валют, а спотовый индекс на доллар вчера снизился до минимальных уровней за последние 14 месяцев. Представители крупнейших банков, участников торгов на товарных рынках отмечают, что спрос на нефть будет сохраняться в ближайшие месяцы на высоком уровне, а поводом для коррекции могут стать сигналы от ФРС на возможность повышения учетной ставки. Вместе с тем от ФРС последовал намек, что ставка может быть повышена при улучшении ситуации на рынке труда. Пока же существует 35% вероятность повышения на 50 б.п. в марте 2010 г.
  3. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    16.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация


    Ноябрьский фьючерс на природный газ незначительно вырос до 4,49 долл., внутри дня обновлялся минимум недели, уровень доходил на 4,357

    Причины

    Фьючерс на природный газ показывал слабое восстановление на фоне позитивных макроэкономических и корпоративных данных.

    Данные по коммерческим запасам нефти в США вселили оптимизм в инвесторов, хотя лично я в них ничего хорошего не увидел. Коммерческие запасы нефти выросли на 0,4 млн. барр до 337,8 млн. барр. по данным Министерства энергетики, согласно статистике Американского института нефти запасы снизились на 0,172 млн. барр. Запасы бензина и тяжелых дистиллят сократились на 5,2 млн. барр. и 1,1 млн. барр. Стратегические запасы нефтяного резерва изменений не претерпели.

    Что мы видим? Данные не столь уж и позитивные, а сокращение запасов производных от нефти можно объяснить остановкой работы части НПЗ. Вместе с тем собственная нефтедобыча в США увеличилась, а переработка нефти снизилась. Импорт нефти упал с 9,098 до 8,731 млн. барр./день.
    Росту цены нефти способствовало и ралли на Уолл-Стрит; эти недели могут быть достаточно успешными на фоне выходящих данных американских банков. Банки Goldman Sachs и Citigroup вчера показали сильные данные, на выходе которых инвесторы стали закрывать длинные позиции и выходить в нефтегазовые активы.

    В 23:00-02:00 по московскому времени я традиционно смотрю поток новостей с разных стран. Есть несколько любопытных моментов. Существенные с точки зрения объема средства банки продолжают скидывать средства на рынок. Объемы на покупку просто колоссальные, продавцы даже не успевают удовлетворить спрос. Вот мы и видим новые уровни.
    Резкий рост спроса сегодня наблюдается на рынках Азии, например, фьючерсы на Middle East Crude Oil (товарная биржа Токио) выстрелили на 4%.



    Ожидания

    Господа, пристегните ремни! Нас ожидает очень интересный, надеюсь и доходный рынок.

    Корреляция металлов с выходящими данными банков стала падать, что вполне логично, с другой стороны видим, что банки нефтетрейдеры показывают сильные результаты даже в условиях мертвого рынка кредитования. Сегодня мы получим отчетность ещё одного крупного банка мирового масштаба Bank of America, как говорят сейчас, “нефтяной конфете”. Посмотрим. Американский доллар, оправившийся после 1,496, сейчас указывает на появляющиеся коррекционные настроения.

    Покупаем натуральный газ от 4,44 с целью 4,09 и стопом 4,586.
  4. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    19.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация


    Ноябрьский фьючерс на природный газ незначительно вырос до 4,781 долл., рост составил 0,299 доллара.

    Причины


    Метеорологические агентства штата Джорджия на выходных пересмотрели прогноз на температуру зимой в сторону её снижения, что поддержало сегодня инвесторов в этот инструмент. Пока управляющие фондами энергетики имеют по газу сдержанный оптимизм, что в дальнейшем не будет мешать им открывать длинные позиции.

    Главное событие прошлой недели – это пробитие нефтью уровня сопротивления в 75 долл., даже в условиях пятничной неопределенности многие трейдеры оптимистично смотрят на энергетику в среднесрочной перспективе. По их мнению цена барреля может вырасти до 95 долл. к концу 2009 года, если правительства США, Европы и Азии продолжат стимулирование национальных экономик. ОПЕК после рекордных сокращений пока не собирается повышать объемы добычи сырья, что поддержит цены. Ближайшее заседание картели ОПЕК запланировано на 22 декабря в Анголе, очевидно, что к этой дате мы можем увидеть ещё несколько всплесков активности покупателей.

    Общее снижение оптимизма во второй половине недели было связано с не самыми радужными финансовыми отчетностями американских компаний, а апогей фиксации прибыли пришелся именно на четверг и пятницу. Инвесторов крайне разочаровала отчетность Bank of America, банк показал убыток в размере 740 млн. долл. в то время как эксперты ожидали лишь его в размере 200 млн. долл. В ходе выхода финансовый отчетностей американские банки дружно повысили прогнозы по нефти. Учитывая, что многие из них стоят в покупках, то продолжение ралли им явно на руку.
    Данные по объему промышленного производства в США за сентябрь внушил оптимизм, показатель вырос на 0,7%, что подарило надежду трейдерам на новый прилив оптимизма. На прошлой неделе на фоне технических работ на НПЗ запасы бензина упали на рекордные 5,2 млн. барр., инвесторы предположили, что кладовые для энергоресурсов и далее будут пустеть.


    Ожидания


    Сегодняшний день начался с разговоров в ходе азиатской сессии о том, что правительства стран в ближайшей перспективе продолжат стимулировать промышленность, а доллар в ближайшие два года может подешеветь относительно евро на 20%, по новым прогнозам дефицит текущего счета платежного баланса может достигнуть 3,2% в 2010 году и 3,3% в 2011 году. Инвесторы стали вновь выходить в металлы и краткосрочно защитную энергетику.

    За последние три месяца нефть уже подорожала на 23% даже на фоне неутешительных данных по топливным запасам. Газ пока не перебил локальные максимумы пятницы, имеем психологическое сопротивление в 5,1 и неясность ситуации по промышленному сектору. Уверен, что газ приобретет более явную динамику в середине недели, а пока будет находиться в коридорном состоянии 4,9-4,35.
  5. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    20.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация

    Ноябрьский фьючерс на природный газ незначительно вырос до 4,865 долл., рост составил 0,084 доллара.

    Причины


    На товарных площадках в понедельник продолжилось восхождение инструментов сектора энергетики, поводом для оптимизма стала конъюнктура на мировых фондовых площадках, индекс Dow Jones Industrial Average по итогам торгового дня в понедельник повысился на 1,2% до годового максимума. Таким образом, мы наблюдали восьмой день восхождения в цене “черного золота”.
    Газ, например, явно взял тренд на уровень 5,0, а с учетом ралли на рынке нефти газ едва ли сможет показать длительную консолидацию, даже если по этому сектору будут выходить пессимистичные новости.

    Корпоративные отчетности американских компаний носят позитивный характер, по статистике сейчас 80% компаний отчитывается лучше ожиданий специалистов рынка. Сейчас в США финансовые организации ждет ещё один текст, на этот раз на возможность заключения сделок обратного РЕПО.

    Если механизм все-таки будет введен, это может быть сигналом к скорому повышению ставки со стороны ФРС; фактор, бесспорно, новость стала негативным фактором для доллара. Можно предположить, что обратное РЕПО будет способствовать выводу ликвидности с американского рынка, на фоне чего пара eur/usd показала новый виток укрепления, а инвесторы перекладывали средства в нефть как альтернативный объект для инвестиций.


    Ожидания


    Сегодня ожидаем статистические данные Американского института нефти (API) о запасах нефти и нефтепродуктов в США. Аналитики ожидают роста запасов нефти на 1,1 млн. барр. по итогам недели, и падение запасов бензина и дистиллят соответственно на 1,6 и 1 млн. барр. Ожидается, что коэффициент загруженности НПЗ вырастет на 0,2% до 81,1%. Вместе с тем загрузка мощностей даже с ожиданием роста показателя остается на очень низком уровне, а потому снижения в область 80%, а также нового витка роста сырой нефти может вызвать хорошую волну коррекции по нефти.

    Несмотря на то, что ОПЕК добывает нефть на значительных уровнях и объем производства едва ли будет сокращен в ближайшее время, а запасы дистиллятов находятся на максимальном уровне с 1983 года, нефть продолжает удерживаться вблизи годовых максимальных уровней. Возможно, истечение ноябрьских контрактов окажет давление на котировки сырья.

    Инвесторы с особым вниманием отнесутся к международной конференции “Нефть и деньги”, которая проходит сегодня в Лондоне. В частности, будут затрагиваться вопросы ценообразования по сырью в текущее время, среди спикеров – директора ОПЕК и Международного энергетического агентства, а также министры энергетики и нефти стран Персидского залива.

    Сегодня помимо данных от API выйдет масса корпоративных отчетностей американских компаний.
    Менее чем через месяц крупнейшие газовые компании Канады - Canadian Natural Resources Ltd и EnCana выпустят финансовые отчетности. Думаю, что во многом они определят среднесрочное поведение газа. По финансовым данным можно будет судить, в частности, и о реальном спросе и предложении газа по всему американскому континенту.
  6. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    21.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация


    Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой вырос до 5,180 долл., рост составил 0,315 доллара.

    Причины


    Даже самые отъявленные быки понимали, что ралли на товарном рынке не может продолжаться неделями. Аналогичное можно сказать и по американским индексам, в частности индикатор DJIA застрял вблизи 10000. Отчетности американских компаний вчера носили сугубо позитивный характер, но и это не удержало инвесторов от закрытия.

    На закрытии рынка был опубликован отчет Американского Института нефти, данные вышли немного хуже ожиданий. Данные API показали, что на неделе, завершившейся 16 октября, запасы нефти в США выросли на 3,85 млн. барр., запасы бензина и дистиллят незначительно сократились на 0,558 млн. барр. и 0,998 млн. барр. Аналитики, опрошенные Reuters ожидали роста запасов лишь на 1,8 млн. барр. Удивительно, но на выход статистики инвесторы краткосрочно ответили покупками сырья, однако в дальнейшем ответили закономерным закрытием длинных позиций.

    Сдерживающим фактором для покупателей сырья выступила и отчетность по жилищному сектору, количество нового строительства в сентябре увеличилось на 0,5% до 590 тысяч, но хуже ожиданий аналитиков, ожидающих ввода 610 тысяч новых единиц. На данный момент показатель находится примерно на 28% ниже аналогичного периода прошлого года.

    В Еврокомиссии сейчас готовятся предложения, которые смогут ограничить влияние анонимных спекулянтов на рынок. Интересно, что генеральный секретарь ОПЕК также выражал заинтересованность в дополнительном регулировании энергетического рынка, а потому мероприятия, скорее всего, найдут поддержку.

    Не добавил оптимизма и индекс цен производителей PPI, его значение по итогам сентября упало на 0,6%. Очевидно, что рост цены на энергоносители является крайне негативным для этого индикатора. Некоторые эксперты уже предполагают, что показатель может оказаться слабым в будущем, если текущее ралли на товарном рынке сохранится.


    Природный газ двинулся к девятимесячному максимальному уровню. Трейдеры по газу были впечатлены отчетностью компании Caterpillar, проигнорировав даже снижение выручки. Более того, производитель тяжелой техники сделал оптимистичные заявления на рост промышленности в ближайшие годы.


    Ожидания


    Вот и началась у нас коррекция по нефти. Ожидаемо? Да, но я, честно говоря, не думал, что отскок вниз будет от столь высоких уровней. Будет ли тенденция устойчива? Вряд ли. Завтра мы получим данные от Министерства энергетики, после публикации данных от API инвесторы в ожидания стали закладывать более пессимистичные сценарии. Как правило, корреляция между двумя ведомствами составляет около 70%-75%, поэтому есть допуск, что Министерство все-таки сможет обрадовать быков.

    У природного газа словно “второе рождение”, сейчас наблюдаем прорыв выше августовских уровней. Хороший уровень поддержки в 4,41.
  7. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    22.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация


    Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой понизился до 5,098 долл., падение составило 0,082 доллара.

    Причины


    На мировых товарных рынках продолжается ралли по сырью, эстафету роста у металлов перехватила энергетика. Впервые с 14 октября 2008 года нефть преодолела уровень в 80 долл. за бочку. График роста выглядит весьма пологим, а столь резкое восхождение мы могли наблюдать лишь в июле.
    В первой половине дня нефть снижалась относительно дневных максимальных уровней на фоне растущего доллара и слабых данных Американского института нефти (API), которые показали очередное увеличение запасов коммерческого топлива в США.

    Доклад министерства энергетики США ободрил инвесторов, которые после публикации API ожидали куда более худших показателей. Коммерческие запасы сырой нефти увеличились на 1,312 млн. баррелей (0,39%) - до 339,072 млн. баррелей. Товарные запасы бензина снизились на 2,214 млн. баррелей (1,06%) и составили 206,945 млн. баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов сократились на 0,784 млн. баррелей (0,46%) - до 169,888 млн. баррелей. В тоже время эксперты ожидали роста запасов нефти на 1,5 млн. баррелей, а также сокращения резервов бензина на 850 тыс. баррелей и дистиллятов - на 1 млн. баррелей.

    В ходе сессии появилось сообщение о том, что страны ОПЕК начали осуществлять семь проектов на освоению новых месторождений, что в дальнейшем позволит добывать дополнительно 1,2 млн. барр. в сутки; растущие цены на сырье и восстановившийся спрос поспособствовал притоку инвестиций в эти проекты. ОПЕК в настоящее время располагает резервными мощностями для производства дополнительно до 7 млн. баррелей нефти в сутки. По мнению генерального секретаря ОПЕК Абдуллы аль-Бадри цены на нефть находятся вблизи приемлемых уровней и дальнейшее движение выше 80 долл. за бочку не оправдано макроэкономически.

    Четвертный по величине банк в США Wells Fargo & Co., показал рекордную прибыль по итогам третьего квартала, которая превзошла все ожидания; чистая прибыль в июле-сентябре почти удвоилась и достигла $3,235 млрд, или 56 центов в расчете на акцию.

    Растущий в цене природный газ может оказать поддержку довольно мрачной картине состояния экспорта Канады, вместе с тем чрезмерно крепкий канадский доллар нивелирует все выгоды.


    Ожидания


    Нефть на фоне макроэкономических данных Японии, вышедших сегодня с утра, уже не показывает столь ярого восходящего тренда. Инвесторы уже и вспомнили заявления представителей ОПЕК, о том, что нефть довольно дорога. Что ж, в декабре картель расширит квоты?
    По-прежнему думаю увидеть газ на 4,41.
  8. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    23.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация

    Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой понизился до 4,985 долл., падение составило 0,113 доллара.


    Причины


    Газ заканчивает неделю с бычьим восхождением, инструмент подорожал даже на внебиржевых рынках от 0,31 до 1,14 долл. за MMBtu. Поводом для роста стал не только внешний оптимизм, но арбитражные трейдеры, которые сняли с инструмента перепроданность. Спреды между контрактами сужаются в пользу роста инструмента.

    Натуральный газ также был поддержан падающими температурами. Если сравнить температурный фактор в 48 ключевых государствах, то мы имеем понижение на 4-6 градусов относительно аналогичного периода прошлого года.


    Снижение стоимости нефти в четверг стало продолжением тенденции вторника, когда появились первые сигналы достижения сырьем локальных уровней сопротивления.

    Данные по запасам сырья от API оказались чрезвычайно “медвежьими”, инвесторы обеспокоились и перспективами в разрезе последующего отчета Министерства энергетики. Вместе с тем американское ведомство сообщило о росте запасов сырой нефти ниже ожиданий, что вызвало ралли в среду и частичное закрытие длинных позиций, фиксацию прибыли уже в четверг.

    Согласно официальным данным, на неделе, завершившейся 16 октября, запасы нефти в Америке выросли на 1,31 млн. бар. до 339,1 млн. бар. Запасы бензина сократились на 2,3 млн. бар. до 206,9 млн. бар. Запасы дистиллятов упали на 784 тыс. бар. до 169,9 млн. бар. Коэффициент загрузки перерабатывающих предприятий составил 81,1%.

    За неделю импорт упал на 32 тыс. бар. до 8,7 млн. бар. в сутки. Интересно, что мы наблюдаем сокращение запасов бензина в США уже вторую неделю подряд, ожидания инвесторов сейчас сводятся и к ближайшему понижению запасов и по сырой нефти.

    Генеральный секретарь ОПЕК, ранее довольно сдержанный в комментариях по ценовым уровням “черного золота”, последние дни дает явно понять, что текущие уровни достаточно приемлемые, но уход нефти выше 80 долл. за бочку ставит импортеров в тяжелое положение.

    Сейчас задачи экспортеров и импортеров чрезвычайно просты и понятны: первые строят свои теории (например, Саудовская Аравия) о выходе из кризиса на основании высоких ценовых уровней, импортеры же указывают на возможный подрыв мировой экономики в случае продолжения ралли по сырью.

    Думается, что в области 75-85 долл. за бочку может произойти квазиравновесное состояние между импортерами и экспортерами. Генеральный секретарь картели Абдалла аль-Бадри уже вовсю заявляет, что в декабре квоты на добычу могут быть повышены – это отчасти новое событие на рынке. Пока на высказывание трейдеры внимания не обращают, но не будет ли потом поздно?

    Ожидания

    Отчетности азиатских компаний, вышедшие сегодня с утра, носят сугубо позитивный характер. Вообще это довольно приятная неожиданность, тем более рост прибыли строительных эмитентов. Состояние дот-комов с конца девяностых годов тоже является весьма четким состоянием рынка, поэтому на свежую отчетность Amazon.com инвесторы обратили особо пристальное внимание, результаты по всем статьям баланса значительно превзошли ожидания специалистов.

    На закрытии токийской фондовой биржи нефть резко рванула вверх, показав рост почти на 4%.

    В конце недели инвесторы традиционно занимают более консервативную позицию, хотя в выходные эти и не будет значимых событий.
    Остаюсь медведем по газу, ожидая его на уровне 4,41. Убежден, что медведь по этому инструменту не только я.
  9. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    26.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация

    Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой понизился до 4,780 долл., падение составило 0,205 доллара.

    Причины


    Негативные тенденции могут появиться на рынке природного газа, его запасы в очередной раз обновили годовой максимальный уровень, а возможности газохранилищ позволяют увеличить запасы не более чем ещё на 6%-7%. Промышленный спрос на топливо не повышается, что довольно сильно сейчас беспокоит держателей сырья.

    Нефть на прошедшей неделе показала новый виток роста, несмотря на неоднозначный внешний фон. Нефтетрейдеры отмечают, что по окончании сезона отчетностей по энергетике может пройти коррекция, а нефть снизится в уровень 70-72 долл. за бочку.

    График нефти рисует очень пологое восхождение на довольно продолжительном периоде времени, фактически с 28 сентября этого года. Во многом инерция сохранилась благодаря традиционному докладу Министерства энергетики США: коммерческие запасы сырой нефти увеличились на 1,312 млн. баррелей (0,39%) - до 339,072 млн. баррелей. Товарные запасы бензина снизились на 2,214 млн. баррелей (1,06%) и составили 206,945 млн. баррелей. Коммерческие запасы дистиллятов сократились на 0,784 млн. баррелей (0,46%) - до 169,888 млн. баррелей. В тоже время эксперты ожидали роста запасов нефти на 1,5 млн. баррелей, а также сокращения резервов бензина на 850 тыс. баррелей и дистиллятов - на 1 млн. баррелей.

    В пятницу вышли данные по ВВП Великобритании за третий квартал, оказавшиеся хуже ожиданий; ВВП упало на 0,4% по сравнению с предыдущим кварталом, сам показатель снижается уже шестой квартал подряд! Данные не способствовали активизации продавцов, потому что доля производственной сферы в общем объеме ВВП страны невелика.

    Можно отметить корпоративные отчетности американских компаний, которые неизменно оказываются лучше ожиданий специалистов, латентное состояние на рынке труда США. Американские фондовые индексы продолжают обновлять максимумы года, индикатор S&P с минимальных уровней за 12 лет вырос уже на 62%!


    Ожидания


    Может показаться на первый взгляд, что внешний фон располагает сегодня к покупкам энергетических контрактов. ВВП Южной Кореи по итогам третьего квартала показывает удивительный рост в 2,9%, что является лучшим значением за последние 7 лет. Вообще выходящие отчетности азиатских компаний сейчас хорошо коррелируют с данными предприятий США, превосходя.

    В тоже время геополитическая ситуация и техническая картина располагает к фиксации прибыли по сырью. Катализатором снижения нефти ниже 80 долл. стало перемирие в Нигерии, что может привести уже в ближайшее время к росту объемов поставки углеводородов из крупнейшей нефтедобывающей страны Африки.

    Есть ряд краткосрочных факторов, которые будут играть на стороне продавцов сырья. За неделю страны ОПЕК начали планово осуществлять семь проектов па освоению новых месторождений, что в дальнейшем позволит добывать дополнительно 1,2 млн. барр. в сутки; растущие цены на сырье и восстановившийся спрос поспособствовал притоку инвестиций. ОПЕК в настоящее время располагает резервными мощностями для производства дополнительно до 7 млн. баррелей нефти в сутки. По мнению генерального секретаря ОПЕК цены на нефть находятся на приемлемых уровнях и дальнейшее движение выше 80 долл. за бочку не оправдано макроэкономически; инвесторы склоняются к мнению, что нефтяная картель в декабре незначительно повысит квоты на добычу.

    Даже несмотря на то, что заявления и мысли ОПЕК не на стороне торговцев энергетикой на повышение, газ сейчас будет жить свой жизнью. Корреляция снижается, это вызывает определенную тревогу. Вместе с тем связь цены фьючерсных контрактов на газ и погодой стала возрастать. Предполагается, что температура на Северо-востоке США, а также Среднем Западе будет повышаться вплоть до 31 октября, что ограничит потребление сырья сот стороны домохозяйств.

    Хороший уровень для покупки газовых контрактов на 4,41, погода может помочь в достижении цели.
  10. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей
    27.10.2009 Природный газ NG

    Ситуация


    Фьючерс на природный газ с ближайшей поставкой понизился до 4,532 долл., падение составило 0,248 доллара.

    Причины

    Господа трейдеры, интересной мыслью я хочу с Вами поделиться. По вечерами и ночью люблю посмотреть перед сном сводку американских биржевых и экономических новостей. И, знаете, стал замечать, что некоторые темы перестали активно подниматься в СМИ, например, судьба доллара¸ золота, нефти. А управляющих крупных товарных фондов сейчас спрашивают, чуть ли не о прогнозе погоды на выходные и любимых домашних питомцах. Пока в США инфляция низкая, население просто не чувствует довольно существенную просадку доллара, рост сырья и т.д. Но не может продолжаться это вечно. Если посмотреть азиатские новости с английскими субтитрами, то видим, что судьба доллара сейчас для рядового азиата чуть ли не на первом месте. Странно, не правда ли?

    В понедельник доллар обновил минимумы этого года относительно евро, подешевев до 1,5063. Факторы, поддерживающие восхождение индексов Азии, на этот раз оказались довольно неблагоприятными для товарного рынка. Сильные корпоративные отчетности американских и азиатских компаний продолжились, кроме того, Банк Китая заявил о возможном сокращении доли доллара в резервах в пользу евро и японской йены.

    Куда Китай будет девать доллары, вернуть-то их вряд ли получится, а инвестировать в американскую экономику страна не пожелает. Большая денежная масса не может зависнуть в воздухе. Кроме того, у Китая на балансе размером в 2 трлн. долл. числится существенная доля американских долговых бумажек, что с ними делать? Если быть последовательным, то логичной будет их продажа.

    Тут же под “шумок” вылезли аналитики Goldman Sachs, одного из крупнейших операторов на товарном рынке среди банков, указали на высокие риски снижения цен в начале будущего года. А Merrill Lynch, наоборот, ожидает дальнейшего продолжения роста. По различным источникам, банки стоят по обе стороны опциона на нефть и металлы, что довольно необычно. С удовольствием бы посмотрел собственные позиции банков, чувствую, что по итогам 4 квартала финансовые результаты у предприятий будут разительные.

    Известный американский инвестор Марк Фебер заявил о падении покупательской способности доллара, не указав примерный тайм-фрейм события, а также спрогнозировал мощное ралли на рынке нефти и металлов, в Азии он стал популярнее, чем в США.

    С точки зрения корпоративных и макроэкономических новостей понедельник оказался не богатым днем на события. В выходные было достигнуто перемирие властей Нигерии (крупнейший экспортер нефти на всей Африке) с повстанцами, так что предложение нефти может увеличиться, однако не в ближайшие недели. На фоне внешнего спокойствия энергетика стала довольно успешной и хорошо отрабатывает технику, которая вчера указывала на хороший потенциал снижения.


    Ожидания

    Уже имеем предварительные результаты опросов аналитиков по запасам нефти и нефтепродуктов в США за прошлую неделю. Согласно данным Reuters, аналитики ожидают роста запасов нефти на 1,4 млн. бар., снижение запасов дистиллятов на 900 тыс. бар. и снижение запасов бензина на 300 тыс. бар.

    Натуральный газ берем прямо от текущих уровней по 4,517, но нужно быть готовым больший объем оставить на 4,41. Медведей на рынках становится больше.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать