Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Фьючерсный контракт на евро - 6Е
+ Подписаться
  1. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей

    Фьючерсный контракт на евро - 6Е

    История и действительность

    1 января 1999 г. страны европейского экономического и валютного союза ввели единую валюту - евро. И уже через 3 дня — 4 января начались биржевые торги по евро. В январе 2002 года европейская валюта была введена в наличное обращение. Можно сказать, что с этого момента начался ее постепенный рост. С апреля того же года евро больше никогда не опускался ниже отметки 0.87 за доллар.

    Использование единой валюты во многих странах имеет как достоинства, так и недостатки. Одно из наиболее важных достоинств евро — снижение рисков, связанных с курсами обмена валют. Это позволяет облегчить инвестирование между странами. Другое заметное достоинство перехода на евро заключается в создании более устойчивых финансовых рынков. Возникло больше конкуренции, и финансовые продукты стали более доступны по всему Евросоюзу.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 16,731
  2. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей
    Фьючерс на евро – самый ликвидный контракт среди валютных фьючерсов и, соответственно, один из самых ликвидных на рынке. Как и все фьючерсы, этот контракт имеет свою контрактную спецификацию. Краткую информацию о фьючерсном контракте на евро вы можете найти в терминале Broco Trader. Дополнительно с контрактной спецификацией на фьючерсный контракт на евро можно ознакомиться на официальном сайте биржи, на которой торгуется этот инструмент. Питовая торговля фьючерсными контрактами на евро проводится на Чикагской товарной бирже, в подразделении биржи - электронной торговой системе глобекс. Сайт биржи — www.CME.com.

    Время торгов инструментов — с 00:00 до 23.00. Здесь указывается терминальное время, которое отстает от московского на 2 часа.

    На бирже присутствуют контракты, которые истекают в марте, июне, сентябре и декабре. На каждый конкретный момент времени для торгов доступно как минимум 6 ближайших контрактов. В терминале вы найдете 2 ближайших контракта. По ближайшему контракту торги прекращаются во второй рабочий день перед третьей средой месяца истечения.

    Контракт на евро может обозначаться следующим образом: 6ЕН9. Символы 6Е в названии обозначают базовый актив. Следующие за ними Н9 — это срок истечения контракта, в данном случае перед вами мартовский контракт текущего года.
  3. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей
    Размер фьючерсного контракта на евро составляет 125 тысяч евро. Котировки указываются в долларах и центах США за один евро. 1 тик составляет одну десятитысячную и стоит $12,5.

    Первоначальная маржа для открытия одного контракта в терминале Broco Trader составляет 800 долларов. Поддерживающая маржа — в два раза ниже, т. е. 400 долларов. Более подробную спецификацию контракта вы можете найти на сайте www.brocompany.ru или непосредственно в терминале Broсo Trader.

    Обратите внимание, что данный контракт – это фьючерс с биржевым спредом, который меняется ежесекундно. Заранее заданного постоянного спреда нет, поэтому в таблице спецификации в графе «Спред» вы увидите ноль.

    Параметр «Точность» показывает, сколько знаков после запятой указывается в котировке. В данном случае – 4, то есть цены указываются с точностью до сотых цента.

    Вы можете устанавливать отложенные ордера на открытие или закрытие сделки не ближе одного тика от текущей цены.

    При торговле вы можете использовать отложенные ордера GTC. Это означает, что установленные вами отложенные ордера (и на открытие, и на закрытие) не отменяются при закрытии торговой сессии. GTC – Good Till Cancel – действителен до отмены.

    При торговле фьючерсными контрактами с биржевым спредом вам потребуется еще один контракт, в тиккере которого есть #I. Например 6ЕМ9 и 6ЕМ9#I. Это не одинаковые контракты. Контракт без решетки – торговый, но в нем указывается только цена – последняя (Last). А контракт с решеткой – информационный, он служит для того, чтобы вы могли всегда посмотреть текущий биржевой спред и точно знать, по какой цене будет открыта или закрыта ваша позиция, потому что в торговом контракте этих цен нет. Обращаем ваше внимание, что сделки с информационным контрактом не производятся. Если вы случайно или специально захотите открыть по нему сделку, то позиция откроется по другому контракту, но не по этому. Будьте внимательны и всегда проверяйте тикер инструмента в графе «Символ» в окне «Новый ордер».
  4. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей
    Рассуждая о фьючерсе на европейскую валюту, стоит понимать, что объем фьючерсного рынка валюты несоизмеримо меньше, чем объемы спот-рынка, следовательно, ценообразование на валютный фьючерс полностью зависит от спот-рынка.

    На валютную пару EUR/USD на спот-рынке воздействуют одновременно и евро, и доллар. Следовательно, эта пара будет реагировать на события в экономике и политике Еврозоны и Соединенных Штатов. На пару влияют, обычно, данные по Еврозоне в целом, хотя наиболее влиятельной страной в Еврозоне является Германия. Пожалуй, данные только этой страны могут привести к изменению курса евро/доллара, хотя наиболее яркую динамику курсу придает именно доллар. События в США: макроэкономическая статистика, корпоративные новости – оказывают самое непосредственно влияние на динамику пары.

    Крупные и долгосрочные перемещения денежных потоков на валютном рынке вызываются действиями корпораций, частных инвесторов, центральных банков. То, в какой валюте предпочитает кредитоваться бизнес и в какой валюте заключается значительная часть контрактов, приведет к ее росту.

    В данной короткой справке практически невозможно отразить все факторы, которые могут повлиять на динамику названной валютной пары. Не зря один из трех постулатов теории Чарльза Доу, звучит как «цена учитывает все».

    Для трейдеров, торгующих валютой, ключевым индикатором будет разница в уровне процентных ставок между валютами, включенными в пару. Важен не столько текущий уровень ставок, сколько ожидания по их дальнейшей динамике. Пожалуй, именно это обстоятельство наряду с желанием предпринимателей и населения кредитоваться в той или иной валюте и формируют устойчивые долгосрочные тенденции на валютном рынке.

    Денежные потоки будут перемещаться в направлении той экономики, где инвестор сможет получить максимальный доход на свои вложения. Следовательно, дорожать будет валюта той страны, где монетарные власти проводят курс ужесточения кредитно-денежной политики.

    Помимо этого на динамику пары EUR/USD будет оказывать самое непосредственное влияние политические решения и войны, заявления представителей монетарных властей, природные катаклизмы.

    Для торговли валютными парами совершенно необходимо учитывать межрыночный анализ. Часто движения пары EUR/USD коррелируют с движениями котировок золота и нефти, а также почти всех сырьевых товаров. Дело в том, что сырье и американская валюта или американская экономика – это альтернативные источники для инвестиций. Не стоит, однако, забывать, что большинство сырьевых товаров торгуются именно в долларах, поэтому перед тем как купить сырьевой фьючерс, необходимо произвести покупку долларов в необходимом объеме.

    Фьючерс на евро может торговаться с бэквардацией или с контанго по отношению к споту. Величина разницы (базиса) будет зависеть от величины процентной ставки между валютами. То есть, если покупать трехмесячный фьючерс, то базис будет равен ставке овернайт на 3 месяца.

    Наиболее ликвидным является контракт с ближайшим месяцем истечения. Плюс торгуется небольшой объем контрактов следующего месяца. Объем между этими двумя контрактами различается более, чем в 100 раз. Максимальный объем контрактов торгуется через Globex. На внебиржевом рынке и в пите торгуется очень малая часть валютных контрактов.

    Фьючерсными контрактами охотно пользуются как хеджеры, которые пытаются защититься от неблагоприятного изменения валютного курса, так и спекулянты, желающие заработать прибыль. Часто позиции в валютных фьючерсах сочетаются с позициям и на спот-рынке, создавая практически безрисковые схемы, позволяющие заработать.
  5. 15
    Комментарии
    0
    Темы
    15
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Дарья Геллер Посмотреть сообщение
    Рассуждая о фьючерсе на европейскую валюту, стоит понимать, что объем фьючерсного рынка валюты несоизмеримо меньше, чем объемы спот-рынка, следовательно, ценообразование на валютный фьючерс полностью зависит от спот-рынка.

    На валютную пару EUR/USD на спот-рынке воздействуют одновременно и евро, и доллар. Следовательно, эта пара будет реагировать на события в экономике и политике Еврозоны и Соединенных Штатов. На пару влияют, обычно, данные по Еврозоне в целом, хотя наиболее влиятельной страной в Еврозоне является Германия. Пожалуй, данные только этой страны могут привести к изменению курса евро/доллара, хотя наиболее яркую динамику курсу придает именно доллар. События в США: макроэкономическая статистика, корпоративные новости – оказывают самое непосредственно влияние на динамику пары.

    Крупные и долгосрочные перемещения денежных потоков на валютном рынке вызываются действиями корпораций, частных инвесторов, центральных банков. То, в какой валюте предпочитает кредитоваться бизнес и в какой валюте заключается значительная часть контрактов, приведет к ее росту.

    В данной короткой справке практически невозможно отразить все факторы, которые могут повлиять на динамику названной валютной пары. Не зря один из трех постулатов теории Чарльза Доу, звучит как «цена учитывает все».

    Для трейдеров, торгующих валютой, ключевым индикатором будет разница в уровне процентных ставок между валютами, включенными в пару. Важен не столько текущий уровень ставок, сколько ожидания по их дальнейшей динамике. Пожалуй, именно это обстоятельство наряду с желанием предпринимателей и населения кредитоваться в той или иной валюте и формируют устойчивые долгосрочные тенденции на валютном рынке.

    Денежные потоки будут перемещаться в направлении той экономики, где инвестор сможет получить максимальный доход на свои вложения. Следовательно, дорожать будет валюта той страны, где монетарные власти проводят курс ужесточения кредитно-денежной политики.

    Помимо этого на динамику пары EUR/USD будет оказывать самое непосредственное влияние политические решения и войны, заявления представителей монетарных властей, природные катаклизмы.

    Для торговли валютными парами совершенно необходимо учитывать межрыночный анализ. Часто движения пары EUR/USD коррелируют с движениями котировок золота и нефти, а также почти всех сырьевых товаров. Дело в том, что сырье и американская валюта или американская экономика – это альтернативные источники для инвестиций. Не стоит, однако, забывать, что большинство сырьевых товаров торгуются именно в долларах, поэтому перед тем как купить сырьевой фьючерс, необходимо произвести покупку долларов в необходимом объеме.

    Фьючерс на евро может торговаться с бэквардацией или с контанго по отношению к споту. Величина разницы (базиса) будет зависеть от величины процентной ставки между валютами. То есть, если покупать трехмесячный фьючерс, то базис будет равен ставке овернайт на 3 месяца.

    Наиболее ликвидным является контракт с ближайшим месяцем истечения. Плюс торгуется небольшой объем контрактов следующего месяца. Объем между этими двумя контрактами различается более, чем в 100 раз. Максимальный объем контрактов торгуется через Globex. На внебиржевом рынке и в пите торгуется очень малая часть валютных контрактов.

    Фьючерсными контрактами охотно пользуются как хеджеры, которые пытаются защититься от неблагоприятного изменения валютного курса, так и спекулянты, желающие заработать прибыль. [B][B][B][B][B]Часто позиции в валютных фьючерсах сочетаются с позициям и на спот-рынке, создавая практически безрисковые схемы, позволяющие заработать].
    Можно пример?
  6. 100
    Комментарии
    0
    Темы
    102
    Репутация Pro
    Аватар для officer  
    В начале пути

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от Дарья Геллер Посмотреть сообщение
    Часто позиции в валютных фьючерсах сочетаются с позициям и на спот-рынке, создавая практически безрисковые схемы, позволяющие заработать.
    Все очень понятно и интересно. Можно узнать информацию о безрисковых схемах?:thankyou:
  7. 784
    Комментарии
    46
    Темы
    803
    Репутация Pro
    Аватар для Дарья Геллер  
    В начале пути

    5 Медалей
    В первую очередь тут речь идет об арбитраже. Поскольку цены фьючерса и спота различаются (или выше (контанго) и ниже (бэквардейшн)), то на этой разнице можно практически безрисково зарабатывать.

    Например, безрисковой будет операция по продаже фьючерса, скажем на евро, и одновременной покупке евро против доллара на спот-рынке при ситуации (а это нормально), когда фьючерс торгуется выше, чем базовый актив, т.е. наблюдается контанго. К моменту экспирации фьючерса эта разница сходит на нет и трейдер получает прибыль.

    Неплохо про арбитраж написано тут

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать