Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Пшеница WHEAT (ZW)
+ Подписаться
Страница 1 из 6 123 ... ПоследняяПоследняя
  1. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей

    Пшеница WHEAT (ZW)

    Пшеница WHEAT (ZW)

    Пшеница — основная зерновая культура во многих странах мира, спрос на нее зависит от потребительских предпочтений в питании. Обычно пшеница используется в той стране, где она производится, хотя с развитием мировой торговли и глобализации объемы международной торговли пшеницей растут.

    В настоящее время на американских биржах активно торгуются 3 фьючерсных контракта на пшеницу: Мягкая Красная Озимая Пшеница (Chicago Board of Trade), Твердая Красная Озимая Пшеница (Kansas City Board of Trade), и Твердая Красная Яровая Пшеница (Minneapolis Board of Trade). На жаргоне фьючерсных трейдеров, каждый тип пшеницы обычно называется по имени города, где он торгуется: соответственно, Чикагская, Канзасская и Миннеаполисская.

    Превалирующий сорт пшеницы, выращиваемой в США - твердая красная, или Канзасская. Ее выращивают в таких штатах, как Канзас, Небраска, Оклахома, и Техас. Холодная зима и сравнительно незначительное количество осадков делают эти регионы идеальными для производства твердой красной пшеницы, которая в основном применяется для выпечки хлеба.

    Фьючерс на мягкую красную пшеницу - самый активно торгуемый пшеничный фьючерс - торгуется на Chicago Board of Trade (CBOT). Именно торговля этим контрактам вам предлагается в компании Broco. Мягкую красную пшеницу выращивают в разных частях США - в центральном Техасе, ближе к Великим Озерам и на Восточном побережье. Мягкая красная требует более влажного климата, не подходящего для твердой красной. Мука из мягкой красной используется в кондитерской промышленности.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 23,319
  2. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Описание контракта

    Фьючерсные контракты на пшеницу торгуются на Чикагской товарной бирже (CBOT). Название инструмента на бирже — WHEAT. Биржевой символ — ZW. В терминале Broсo торгуется CFD на этот контракт. Полную спецификацию контракта вы можете найти, перейдя по ссылке.

    Объем одного фьючерсного контракта для пшеницы составляет 5,000 бушелей. Поскольку бушели являются мерой объёма, то для каждого сорта зерна весовой эквивалент будет свой. Для пшеницы — 136.0775 метрических тонн.

    Котировки фьючерса указываются в центах США за бушель.

    Минимальный шаг цены составляет ? цента и стоит $12,5. Поставочные месяцы для пшеницы — март, май, июль (новый урожай), сентябрь и декабрь.

    Последним днем торговли фьючерсным контрактом на пшеницу является рабочий день до 15-го календарного дня контрактного месяца. Последним днем поставки является второй рабочий день после последнего операционного дня месяца поставки.

    Электронная торговля контрактом начинается с понедельника в 03:00 ночи мск и заканчивается в 22:15 в пятницу. Внутри недели инструмент торгуется с 03:00 до 16:15 и с 18:30 до 22:15. Каждый день торги закрываются на перерыв на 2 часа 15 минут. При этом питовая торговля на бирже, когда контракт наиболее ликвиден ведется с 18:30 до 22:15 мск.

    Торговля фьючерсами на пшеницу доступна в терминале Broco Trader где есть два ближайших контракта.

    Данный контракт — это фьючерс с биржевым спредом, который меняется ежесекундно.

    Первоначальная маржа для открытия 1-го контракта в терминале Broco Trader составляет 1200$. Поддерживающая маржа - 600$.

    При торговле фьючерсными контрактами с биржевым спредом вам потребуется еще один контракт, в тикере которого есть #I. Например, ZWK9 и ZWK9#I. Это не одинаковые контракты. Контракт без решетки — торговый, но в нем указывается только цена ласт — последняя. А контракт с решеткой — информационный, он служит для того, чтобы посмотреть текущий биржевой спред и точно знать, по какой цене будет открыта или закрыта ваша позиция, потому что в торговом контракте этих цен нет. Обращаем ваше внимание, что сделки с информационным контрактом не производятся. При открытии по нему сделки откроется позиция по другому контракту, но не по этому.

    Сделки с CFD на биржевые фьючерсные контракты в терминале Broco Trader совершаются так же, как и с другими инструментами.

    Следите за залоговыми средствами. Чтобы открыть сделку по фьючерсному контракту, на вашем счету должно быть в два раза больше денег, нежели заблокируется при ее открытии — в отличие от инструментов рынка форекс.
  3. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Особенности торговли

    При торговле фьючерсами на пшеницу нужно всегда учитывать зависимость цен от сезона. Самое безопасное время для совершения сделок — с сентября по апрель. Поскольку в другие месяцы цены движутся достаточно хаотично, то очень высок риск потерь. Таким образом, самыми привлекательными для трейдеров будут декабрьские и мартовские контракты, в ценах которых выделены четкие тенденции и закономерности. Стоимость декабрьского контракта начинает резко расти в сентябре, и это движение сохраняется вплоть до середины октября. Таким образом, этот период — удачное время для заключения сделки на покупку, вы можете извлечь максимальную прибыль из почти 65% годового роста.

    Что касается мартовского контракта, то наиболее безопасной является сделка на продажу, причем не сразу после экспирации предыдущего (декабрьского) фьючерса, а в конце января — начале февраля. Именно в этот период цены, достигнув максимумов года, начинают снижаться. Отклонение от вершин достигает 50% к моменту истечения контракта.

    Если вы используете фьючерсы на пшеницу для хеджирования своих рисков, то ситуация может выглядеть по-иному. Поскольку данный вид торговли интересен в основном непосредственным производителя и потребителям злака, то они главным образом страхуют себя от невыгодного изменения цены в момент сбора урожая. Если он будет плохим, то предложение будет ограничено, и цены резко вырастут, что выгодно производителям, но плохо для потребителей. Если же он окажется хорошим, то возникает обратная ситуация — цены снижаются из-за большого предложения и производители теряют, а потребители, наоборот, приобретают товар по более выгодной для них цене. Таким образом, и те, и другие стараются застраховать себя и заключить контракт еще на стадии посевной.

    Если вы — потребитель, и зерно вам нужно весной, то уже в сентябре - начале октября покупайте фьючерсные контракты на озимую пшеницу с поставкой в мае. Поскольку вам нужно застраховать себя от роста цены на товар во время сбора урожая, то зимние колебания, которые очень хорошо подходят для извлечения спекулятивной прибыли, вас не волнуют. Для вас главное — цена на момент экспирации весной. Аналогично производители продают эти контракты сразу после сева. Как правило, весенние фьючерсы на озимую пшеницу больше популярны среди потребителей. Связано это с тем, что вероятность плохого урожая и, следовательно, ограниченного предложения выше, чем хорошего урожая. Зимой морозы или поздний снег и весеннее наводнение могут уничтожить все посевы.

    Внутри дня торгуют в основном спекулянты. Рынок зерновых славится тем, что основной объем сделок и участие крупных игроков происходит именно во время питовой сессии. В первые полчаса после открытия этих торгов максимальная волатильность, а само открытие знаменито большими гэпами. Если вы предпочитаете торговать во время электронной сессии, то к ее завершению стоит закрывать все сделки, чтобы не получить огромных убытков после перерыва. В то же время, открывать сделки на сильном движении при открытии пита не стоит, если вы не знаете, почему оно произошло — публикация отчета о запасах или данные о плохих погодных условиях, повлекших за собой уничтожение урожая. Как правило, значительные колебания объясняются резким увеличением торгуемых объемов, и через полчаса-час рынок успокаивается и торгуется в уже заданном нешироком коридоре.
  4. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Фундаментальные факторы

    На стоимость фьючерсов на пшеницу влияют, прежде всего, сезонные факторы. Это связано с производством базового актива. Этот цикл - от наименьшей определенности относительно урожая во время посевной и ранних всходов до все большей определенности по мере приближения сбора урожая - отражается в ценах фьючерсов.

    Обычно цена фьючерсов на пшеницу на CBOT растет сразу во время посевной и достигает пика сразу после ее окончания, отражая неопределенность будущего предложения. После успешной посевной цены начинают падать, так как основная стадия закладки будущего урожая осталась позади.

    Взлет цен в апреле обусловлен опасениями поздних заморозков, а также отсутствия осадков или засухи, когда пшеница начинает колоситься. После этого цены падают в ожидании скорого урожая. После сбора урожая и с началом посевной в сентябре-октябре цикл повторяется.

    Понимая различные стадии производства пшеницы и связанные с ними риски, фьючерсный трейдер в состоянии составить более грамотный прогноз движения цен. Учет сезонного фактора в торговле фьючерсами на пшеницу - обязательный элемент анализа этого рынка.

    В то же время, сезонные тенденции необходимо рассматривать с точки зрения других фундаментальных факторов. Например, если переходящие запасы на конец года велики, то типичное сезонное "ралли" в период посевной может быть не столь выражено или вообще отсутствовать благодаря уже существующему предложению зерна.

    Напротив, падение цен после цветения может не случиться, если переходящие остатки урожая прошлого года очень малы. Хотя сезонные циклы были весьма устойчивы в прошлом, конкретное торговое решение должно учитывать и другие факторы, более общую картину спроса и предложения. Другими словами, нельзя считать, что, если что-то происходило в прошлом, то же самое автоматически случится и в будущем. Понимая более широкую фундаментальную картину, есть шанс вовремя определить изменения на рынке, которые усилят или ослабят сезонные циклы.

    Также зерновые трейдеры обращают пристальное внимание на выходящий каждый понедельник Weekly Crop Progress Reports. 11-го числа каждого месяца выходит ежемесячный USDA US and World Supply & Demand Report. В эти даты наиболее вероятны сильные ценовые движения на зерновых, в частности, и с/х рынках в целом.

    Наиболее непредсказуемые и опасные контракты — те, против которых поставляется зерно нового урожая — например, июльская пшеница. Спреды старый/новый урожай с участием этих месяцев также имеют повышенный риск, что отражается в залоговых требованиях биржи.

    Если рассматривать графики цен фьючерсов на пшеницу с точки зрения технического анализа, то все закономерности вытекают из цикла производства пшеницы.

    Самыми разнообразными по тенденциям являются мартовские контракты. Сразу после ввода в торговлю, в декабре, цены растут и достигают максимумов года, затем, ближе к дате истечения, стоимость снижается - иногда на 50%. В майских контрактах, напротив, сразу после начала торгов тенденция нисходящая, а ближе к дате истечения начинается рост, который может достигать 75-80% годового роста. Летом и осенью (июньские и сентябрьские контракты) цены находятся на годовых минимумах и в достаточно узком коридоре.
  5. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Дополнительно

    Помимо уже описанной нами красной мягкой пшеницы в США существуют и другие сорта. Например, Твердая Красная Яровая Пшеница (Миннеаполисская) выращивается в северных штатах (Монтана, Вайоминг, Северная и Южная Дакота, Айдахо), где зимы слишком суровы, чтобы выращивать озимую пшеницу, но где имеется плодородный чернозем, и обычно стоит сухая и жаркая погода летом. Эта высокосортная пшеница подходит для размола на муку и применяется в основном для выпечки хлеба.

    Сфера применения той или иной пшеницы зависит от содержания белка. Чем выше содержание белка, тем тверже пшеница. Твердая Durum - самая твердая из всех сортов пшениц, и содержит больше всех белка. Durum главным образом используется для приготовления спагетти, вермишели, макаронных изделий. Из-за высокого содержания белка мука из твердой Durum не годится для выпечки хлеба и кондитерских изделий. В США выращивается как озимая, так и яровая разновидности Durum - в Мичигане, Нью-Йорке, Орегоне и других штатах.

    Белой пшеницей в США площадей засеяно меньше всего. Ее обычно используют как заменитель мягкой красной озимой пшеницы, поскольку содержание белка и фактура муки подходит для одних и тех же целей (кондитерские изделия).

    Каждая биржа указывает в спецификации контракта конкретный сорт пшеницы, который должен быть поставлен по контракту. Как правило, существует возможность заменить поставку указанного в спецификации сорта на другой, с соответствующей скидкой или премией к цене. Например, большинство трейдеров на рынке белой пшеницы используют для хеджирования Чикагскую пшеницу, а трейдеры твердой Durum хеджируются на Миннеаполисской зерновой бирже местным контрактом, потому что подавляющая часть Durum в США выращивается в одном штате — Северной Дакоте.

    Яровую пшеницу засевают весной и собирают урожай осенью, поэтому самыми популярными фьючерсами на этот сорт среди хеджеров являются сентябрьские контракты, сделки по которым совершаются весной и в начале лета.

    Исторически наиболее важным регионом производства пшеницы была территория бывшего СССР. Теперь за лидерство борются Канада и Китай. Европейский Союз и Канада очень близки в своих объемам экспорта и в настоящий момент конкурируют за второе место. Также следует отметить высокие объемы экспорта Австралии и Аргентины. Аргентина играет доминирующую роль в экспорте в латиноамериканский регион, особенно Бразилию.

    Импорт зерна Алжиром, Бангладеш, Чили, Колумбией, Индонезией, Ираном, Мексикой и Шри–Ланкой обеспечивает три четверти мировой торговли пшеницей. Большая доля этого импорта покрывается США. В Соединенных Штатах потребляется примерно половина произведенной пшеницы, а остальное экспортируется.
  6. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    07.09.09

    ZWZ9 - WHEAT December 2009 (CBOT)

    Ситуация.
    На торговой сессии в пятницу 4.09 торги проходили в небольшом диапазоне 480 — 472, со снижением к закрытию. Объемы торгов снижались уже пять дней подряд, что также ставит под сомнение перспективы дальнейшего падения.

    Техническая картина.

    Анализ проводится по графику ZW CONT
    Если мы рассмотрим месячный график актива, то сможем выделить несколько исторически важных зон консолидации:

    1) диапазон 230 — 300 долл. актуальный в 1998-середине 2001 года;
    2) диапазон 290-400 долл. актуальный в 2002 — августе 2006 года;
    3) период сильнейшего роста 400 — 1100 долл. (с краткосрочными вылетами до 1300) 2007 — весна 2008 года;
    4) период стремительного падения — или коррекции 1100-450 — март 2008 — октябрь 2008;
    5) зона консолидации 470 — 660 долл. Октябрь 2008 — сентябрь 2009

    Перейдя на недельный и дневной график, видим тот же диапазон 470 — 660 долл. Причем актив резко снизившись с 670 до 500 долл. после достаточно длительной консолидации пробил нижнюю границу 500, но развить значительное движение не удалось, и с начала августа образовался новый диапазон 450 — 500.

    Причины.
    Общая картина требует от нас учитывать, что в целом мировые финансовые регуляторы проводят политику денежной накачки, что давит на все сырьевые товары в сторону роста цен, и зерновые пока здесь — в разряде отстающих, но бесконечно это продолжаться не может. Вполне очевидно, что движение вниз значительно замедляется — вполне вероятно, что в силу вступают фундаментальные факторы такие как себестоимость производства (рентабельность).

    Ожидания.
    Представляется логичным, что уровни 450 и 400 будут очень сильными уровнями поддержки для актива, и даже в случае их пробития очень значительное падение маловероятно. Также, в долгосрочной перспективе, рост мне кажется намного более перспективным.

    Следует учесть, что на уровнях 394 и 440 расположены также сильные уровни поддержки в виде 200- и 100- месячных скользящих средних.

    Торговые идеи.
    Поскольку в данный момент актив находится в состоянии снижения, то можно рассмотреть покупки вблизи предыдущих минимумов — в районе 455, или покупку на пробой дневного уровня 493 (более консервативно покупка при пробое 500), или внутридневного 480 (последний вариант имеет значительный риск). Логичнее было бы дождаться консолидации и покупать выше 480 после прорисовки дна.
  7. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Австралийская Пшеница - 08.09.09

    Пшеница поставки в декабре в Чикаго на СВОТ понизилась в течение пятого дня подряд, теряя 0.6 процента к 4,6875$ за бушель, самое низкое с 22 мая 2007. Закрытие в 4,7025$. Фьючерс на пшеницу упал на 4.8 процента на прошлой неделе и уже на 23 процента в этом году из-за выросшего производства и снизившегося спроса.

    Австралия, четвертый в мире - по величине экспортер пшеницы, дождался дождей как раз вовремя чтобы избежать понижения урожаев в части двух Восточных Штатов.

    “Превосходные дожди в центральном, северном Новом Южном Уэльсе и южном Квинсленде прибыли как раз вовремя, чтобы предотвратить снижение урожаев, особенно злакам позднего сева,” Sydney-based GrainCorp Ltd., самый большой оператор зерна восточной Австралии, сказал сегодня. “Риски производства остаются в центральном, южном Новом Южном Уэльсе, где зерновые культуры по-прежнему нуждаются в весеннем дожде для хорошего урожая.”

    Недавняя горячая, сухая погода в частях восточной Австралии, поставила вопрос, что зерновые культуры, возможно, не достигнут потенциала. Уборка Урожая зимних посевов включая пшеницу, ячмень и canola начнется в ноябре.
  8. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    ZWZ9 - WHEAT December 2009 (CBOT)

    Ситуация.
    После резкого падения на открытии недели ниже отметки 460, на торговой сессии во вторник 8.09 торги проходили в небольшом диапазоне 458 - 454, со снижением к закрытию. Объемы торгов продолжают снижатся шестой день подряд, что ставит под сомнение перспективы дальнейшего падения.

    Техническая картина.

    Анализ проводится по графику ZW CONT

    Актив торгуется в самых низах долгосрочного диапазона — практически на самой нижней границе. Ниже плотно расположены уровни поддержки в виде долгосрочных средних по месячным графикам актива — 100 месячная средняя 440 и 200-месячная 394. Сильное падение кажется мне маловероятным. Рынок ждет фундаментальных данных 11 сентября.
    В то же время, рост золота и цен на нефть, как видим, не смог разогреть пшеницу.
    Покупки актуальны на пробой 475.50 или по текущим — с небольшими рисками.

    Причины.

    Главные мотивы поведения рынков во вторник 8.09: Резкий рост золота, преодолевшего ключевой уровень 1000 долл.; сильное снижение американского доллара к евро до 1.4500, падение доллара к йене и товарным валютам — что спровоцировало резкий разворот нефти вверх и рост нефти до 70 — 71 долл. ( брент и WTI), рост металлов. Уверенный рост американского фондового рынка ( 1.0-1.2% по индексам) на этом фоне. Сильные фундаментальные новости отсутствовали.

    Ожидания.

    Представляется логичным, что уровни 440 и 390 будут очень сильными уровнями поддержки для актива, и даже в случае их пробития очень значительное падение маловероятно. Также, в долгосрочной перспективе, рост мне кажется намного более перспективным.

    Следует учесть, что на уровнях 394 и 440 расположены также сильные уровни поддержки в виде 200- и 100- месячных скользящих средних.

    Торговые идеи.

    Поскольку в данный момент актив находится в состоянии снижения, то можно рассмотреть покупки практически от текущих уровней — в районе 455, или покупку на пробой дневного уровня 475.50 . Логичнее было бы дождаться консолидации и покупать выше 476 после прорисовки дна.
  9. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    ZWZ9 - WHEAT December 2009 (CBOT)

    Ситуация.


    Главное на рынке: "Бежевая книга" ФРС в целом была воспринята с оптимизмом - 12 из 13 регионов сообщили о росте деловой активности. Фондовые рынки США существенно выросли ( более +1%) четвертый день подряд, обновив максимумы 2009 года, однако объемы покупок падают. Золото держится вблизи отметки 1000 долл., нефть начала рост - брент выше 70 долл, WTI - выше 72 долл. Доллар упал до минимумов года, до 1.46 долларов за евро. В центре внимания дня - данные по запасам нефти в США и последние данные по рынку труда, особенно важны - данные по длительной безработице.

    На торговой сессии в среду 9.09 торги проходили в небольшом диапазоне 455 - 460, без направленной тенденции. Объемы торгов низкие перед отчетом Минсельхоза в пяницу, перспективы дальнейшего падения сомнительны.

    Техническая картина.

    Анализ проводится по графику ZW CONT
    Актив торгуется в самых низах долгосрочного диапазона — практически на самой нижней границе. Ниже плотно расположены уровни поддержки в виде долгосрочных средних по месячным графикам актива — 100 месячная средняя 440 и 200-месячная 394. Сильное падение кажется мне маловероятным. Рынок ждет фундаментальных данных 11 сентября.
    В то же время, рост золота и цен на нефть, как видим, не смог разогреть пшеницу.
    Покупки актуальны на пробой 475.50 или по текущим — с небольшими рисками.

    Причины.

    Общая картина требует от нас учитывать, что в целом мировые финансовые регуляторы проводят политику денежной накачки, что давит на все сырьевые товары в сторону роста цен, и зерновые пока здесь — в разряде отстающих, но бесконечно это продолжаться не может. Вполне очевидно, что движение вниз продолжает замедляться — вполне вероятно, что в силу вступают фундаментальные факторы такие как себестоимость производства (рентабельность).

    Ожидания.

    Представляется логичным, что уровни 440 и 390 будут очень сильными уровнями поддержки для актива, и даже в случае их пробития очень значительное падение маловероятно. Также, в долгосрочной перспективе, рост мне кажется намного более перспективным.

    Следует учесть, что на уровнях 394 и 440 расположены также сильные уровни поддержки в виде 200- и 100- месячных скользящих средних.

    Торговые идеи.

    Поскольку в данный момент актив находится в состоянии снижения, то можно рассмотреть покупки практически от текущих уровней — в районе 455, или покупку на пробой дневного уровня 475.50 . Логичнее было бы дождаться консолидации и покупать выше 476 после прорисовки дна.
  10. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Технический взгляд перед открытием 11 сентября

    Продажи возможны на пробой минимума 453, стоп выше 462

    Покупки возможны на пробой 463.70 стоп ниже 456.70

    Ход торгов

    Актив резко упал на открытии до 454, но встречает сильную поддержку

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать