Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Овес OATS (ZO)
+ Подписаться
Страница 1 из 2 12 ПоследняяПоследняя
  1. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей

    Овес OATS (ZO)

    Овес OATS (ZO)

    Овёс принадлежит семейству яровых злаков. Его родиной принято считать Монголию и Северный Китай. Но еще древние германцы возделывали овес и использовали его в пищу.

    В первую очередь овсяное зерно используется в качестве фуража на корм домашней птице и скоту. В пищу населению идет его меньшая часть. Зерно овса также используют для выработки крупы, муки, толокна, овсяного кофе, а также как сырье для выработки комбикормов и как концентрированный корм для животных. Овсяная крупа среди других видов круп занимает одно из первых мест по питательности. Овсяную муку применяют в кондитерском производстве. Овсяную солому используют как грубый корм и как сырье для комбикормовой промышленности.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 6,317
  2. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Описание контракта

    Фьючерсный контракт на овес торгуется на Chicago Board of Trade (CBOT), подразделении Чикагской товарной биржи. Его название на бирже — OATS. Контракты на овес торгуются как на биржевом полу Чикагской товарной биржи, так и в электронной торговой системе Globex. Биржевой символ — ZO.

    Электронная торговля контрактом начинается с понедельника в 03:00 ночи мск и заканчивается в 22:15 в пятницу. Внутри недели инструмент торгуется с 03:00 до 16:15 и с 18:30 до 22:15. Каждый день торги закрываются на перерыв на 2 часа 15 минут. При этом питовая торговля на бирже, когда контракт наиболее ликвиден, ведется с 18:30 до 22:15 мск.

    Подробное описание биржевой спецификации на этот инструмент вы можете посмотреть, перейдя по ссылке.

    Размер фьючерсного контракта на овес составляет 5000 бушелей. Поскольку бушели являются мерой объёма, то для каждого сорта зерна весовой эквивалент будет свой. Для овса он составляет 86 метрических тонн.

    Ежедневный лимит колебания цен составляет 20 центов за бушель выше или ниже расчетной цены предыдущего дня.

    Котировки указываются в центах США за бушель. Минимальный шаг цены (1 тик) составляет 0.25 (двадцать пять сотых) и стоит $12.5.

    Поставочные месяцы для овса — март, май, июль, сентябрь, декабрь (H, K, N, U, Z).

    Последним днем торговли фьючерсным контрактом на пшеницу является рабочий день до 15-го календарного дня контрактного месяца. Последним днем поставки является второй рабочий день после последнего операционного дня месяца поставки.

    Торговля фьючерсами на овес доступна в терминале Broco Trader, где есть два ближайших контракта.

    Данный контракт — это фьючерс с биржевым спредом, который меняется ежесекундно.

    Первоначальная маржа для открытия 1-го контракта в терминале Broco Trader составляет 1200$. Поддерживающая маржа — в два раза ниже, то есть 600$.

    При торговле фьючерсными контрактами с биржевым спредом вам потребуется еще один контракт, в тикере которого есть #I. Например, ZСU9 и ZCU9#I. Это не одинаковые контракты. Контракт без решетки — торговый, но в нем указывается только цена ласт — последняя. А контракт с решеткой — информационный, он служит для того, чтобы посмотреть текущий биржевой спред и точно знать, по какой цене будет открыта или закрыта ваша позиция, потому что в торговом контракте этих цен нет. Обращаем ваше внимание, что сделки с информационным контрактом не производятся. При открытии по нему сделки откроется позиция по другому контракту, но не по этому.

    Сделки с CFD на биржевые фьючерсные контракты в терминале Broco Trader совершаются также как и с другими инструментами.

    Следите за залоговыми средствами. Чтобы открыть сделку по фьючерсному контракту, на вашем счету должно быть в два раза больше денег, нежели заблокируется при ее открытии — в отличие от инструментов рынка форекс.
  3. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Особенности торговли

    Большую часть времени за последние 15 лет цены на овес колебались в диапазоне от $1 до $3 за бушель. Они восприимчивы к целому ряду факторов и описаны в разделе, посвященном фундаментальным факторам.

    При торговле фьючерсами на овес нужно всегда учитывать зависимость цен от сезона.

    Календарные сроки уборки овса в Америке приходятся на конец июля — начало августа.

    Наличные цены на овес имеют тенденцию роста от минимальных значений в период сбора урожая, до максимальных отметок — весной следующего года, перед посевом. Значит, самым дорогим контрактом будет мартовский, когда неопределенность особенно высока, а самым дешевым — июльский.

    Если вы используете фьючерсы на овес для хеджирования своих рисков, то ситуация может выглядеть по-иному. Поскольку данный вид торговли интересен в основном непосредственным производителям и потребителям овса, то они главным образом страхуют себя от невыгодного изменения цены в момент сбора урожая. Если он будет плохим, то предложение будет ограничено, и цены резко вырастут, что выгодно производителям, но плохо для потребителей. Если же он окажется хорошим, то возникает обратная ситуация — цены снижаются из-за большого предложения и производители теряют, а потребители, наоборот, приобретают товар по более выгодной для них цене. Таким образом, и те, и другие стараются застраховать себя и заключить контракт еще на стадии посевной.

    Внутри дня торгуют в основном спекулянты. Рынок зерновых славится тем, что основной объем сделок и участие крупных игроков происходит именно во время питовой сессии. В первые полчаса после открытия этих торгов максимальная волатильность, а само открытие знаменито большими гэпами. Если вы предпочитаете торговать во время электронной сессии, то к ее завершению стоит закрывать все сделки, чтобы не получить огромных убытков после перерыва. В то же время, открывать сделки на сильном движении при открытии пита не стоит, если вы не знаете, почему оно произошло — публикация отчета о запасах или данные о плохих погодных условиях, повлекших за собой уничтожение урожая.

    Все написанное характерно для всех зерновых в целом, однако фьючерс на овес значительно менее ликвиден, чем фьючерс на пшеницу или кукурузу. В этом вы можете убедиться, взглянув на график инструмента. Он «рваный» даже в ходе питовой сессии, не говоря уже о времени торгов в электронной системе. В связи с этим, мы вам рекомендуем задуматься, стоит ли вести по овсу внутридневные спекуляции вообще.
  4. 2,880
    Комментарии
    105
    Темы
    2890
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Фундаментальные факторы

    Фундаментальный анализ всех сельскохозяйственных товаров основан на одном принципе: любой экономический фактор, снижающий предложение или увеличивающий спрос на товар, ведет к повышению цены, и, наоборот, любой фактор, увеличивающий предложение или уменьшающий спрос на товар, как правило, приводит к накоплению запасов и снижению цен.

    На рынке зерновых главную роль играют производители и потребители, хеджеры и спекулянты.

    Последние 20 лет прошлого столетия наблюдалось падения производства овса, что привело к 50–процентному сокращению мирового выращивания и потребления. Сейчас ситуация стабилизировалась. Производство овса в мире за последние 8 лет установилось на уровне 15 млн. тонн, что составляет менее 2% от всего производимого кормового зерна в мире. Мировая торговля овсом находится на уровне 2 млн. тонн в год, в то время как общая торговля кормовым зерном составляет 115 млн. тонн.

    К важнейшим фундаментальным факторам, которые влияют на производство сельскохозяйственных товаров, относятся погодные условия, урожайность, использование альтернативных кормовых культур, складские переходящие запасы и политические меры.

    Спрос и предложение, на которых базируются фундаментальные методики анализа, зависят от вида товаров, которыми занимаются биржевые торговцы в своей коммерческой деятельности.

    Переходящий запас — это количество зерна или иного товара в конце торгового года.

    Складские запасы свидетельствуют о затруднениях с предложением товара. Недостаточное предложение приводит к повышению цен, избыток предложения — к их снижению. Используя данные о переходящих запасах для определения динамики цен, необходимо принимать в расчет другие факторы. Например, размеры будущего урожая могут быть иногда важнее для прогноза цен, чем имеющиеся складские запасы.

    Урожайность — это количество продукции (зерна), получаемой с единицы площади посева. Урожайность самым непосредственным образом влияет на позицию и действия покупателей на рынке, от нее зависит, насколько высокими или низкими будут цены. Производство сельскохозяйственных товаров, например, зерна овса, зависит от урожайности, размеров посевных площадей, погодных условий и агротехники.

    Трейдер, торгующий овсом на более или менее долгосрочную перспективу, должен регулярно следить за публикуемыми государственными и частными отчетами о сельскохозяйственном производстве в США и за границей.

    Лучшим источником информации по запасам и спросу на овес является Министерство сельского хозяйства США (USDA). Отдельных отчетов по овсу не существует. Эта культура включается в Ежегодник «Посевные перспективы»/Prospective Plantings, выходящий 31 марта. В отчете публикуется информация о посевах, созревании, урожае и общем состоянии рынка овса. Дополнительно стоит искать информация в «Сводке по хлебным злакам»/Small Grain Summary. Некоторое количество информации по рынку овса печатается в ежеквартальном отчете «Запасы зерновых»/Grain Stocks — данные о запасах овса на складах, а также о вместимости складских помещений.

    Спрос на овес находится в зависимости от поголовья птицы и скота, а ключевым альтернативным товаром овсу является кукуруза. Бушель овса весит примерно столько, сколько весит 0,5 бушеля кукурузы. При равенстве питательной ценности получается, что овес должен стоить значительно дешевле кукурузы, фактически же цены на овес лишь на 10-15% ниже, чем на кукурузу.

    Таким образом, мы получаем еще один фундаментальный фактор для овса. Цена на этот товар зависит от доступности альтернативных кормов для животных — в частности, соевой муки, пшеницы и особенно кукурузы.

    Контракты на овес на Чикагской бирже обычно отражают ситуацию с фуражным овсом. Разница между ценами на продовольственный и фуражный овес с ростом объемов поставок уменьшается.

    Неопределенность, вносимая погодными условиями, может вызвать больше беспокойства на рынке, чем другие факторы, вместе взятые.

    Торговцы следят за количеством осадков, сроками наступления заморозков и морозов, температурами в период вегетации и их воздействием на условия возделывания культур в разных регионах мира и на уровень урожайности. Для этого существует также отдельный отчет по погодным условиям «Обзор погодных условий и роста урожая»/Weather — Crop Summary (NASS) . Ссылки на отчет вы найдете в экономическом календаре Broco.

    Так, например в 1988 году в результате засухи и болезней цены на овес взлетели с 1,5 до 4,0 долларов за бушель.

    На цены сельскохозяйственных товаров влияют также экономические условия страны и мира.

    Политика, проводимая национальными правительствами в отношении сельского хозяйства, может влиять на цены товаров как в отдельной стране, так и в мировом масштабе.
    За последние 20 лет производство овса в Америке существенно сократилось из-за его низкой рентабельности. Стимулирование государством интенсивных технологий, а также рост урожайности конкурирующих культур привели к значительному сокращению производства овса.

    В рамках Европейского Союза, полноправными членами которого являются Финляндия и Швеция, торговля зерновыми осуществляется без ограничений. Наряду с этим внутренние цены для большинства зерновых в объединенной Европе поддерживаются с помощью интервенций, гарантирующих удержание нижней ценовой границы. В отличие от пшеницы, ячменя и ржи, правилами ЕС не предусмотрены интервенции для поддержания цен на овес.

    Уровень и стоимость кредита, а также меры по контролю за ценами и объемами продаж овса находят непосредственное отражение в ценах на овсяное зерно.
    Америка является основным игроком на экспортном рынке кормового зерна, доминируя и на импортном рынке овса. Таким образом, на США приходится 80% мировой торговли данной культурой, Америка является основным потребителям овса, формируя и политику спроса.

    Сегодня главным экспортером овса в США является Канада, чьи поставки составляют 70% от всего объема американского импорта. Другие крупные экспортеры этой культуры в США — Швеция и Финляндия.

    К прочим долгосрочным, но несомненно важным факторам, обусловливающим цены на рынке зерна, относятся:

    * амплитуды использования в течение года
    * количество потенциальных производителей товара и их способность производить этот товар
    * международная торговля
    * обменные курсы иностранной валюты
    * общие экономические условия (процентные ставки на капитал, уровень безработицы, инфляция и доход, остающийся после уплаты налогов).
  5. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    07.09.09

    ZOZ9 - OATS December 2009 (CBOT)

    Ситуация.

    На торговой сессии в пятницу 4.09 торги проходили без выраженного направления, консолидация в диапазоне 205-210 на низких объемах. В целом, такое поведение актива дает неплохие шансы покупателям. Закрытие прошло на отметке 270.60 — небольшое снижение от открытия.

    Техническая картина.
    Анализ проводится по графику ZО CONT
    Если мы рассмотрим месячный график актива, то сможем выделить несколько исторически важных зон консолидации:
    1) диапазон 130 - 180 долл. актуальный в 2003 - 2005 году;
    2) диапазон 180 - 200 долл. актуальный в 2006 году;
    3) 230 - 300 долл. диапазон 2007 года;
    4) стремительный рост 300 - 450 долл. 2008 год и падение;
    5) диапазон 180 - 250 долл. — до сентября 2009 года.

    Перейдя на недельный и дневной график, мы видим более узкий достаточно четкий диапазон 190 — 227 долл. На дневном графике хорошо видно, что падение явно остановилось, ключевые средние сплелись, и текущие уровни достаточно привлекательны для покупок.

    Причины.
    Общая картина требует от нас учитывать, что в целом мировые финансовые регуляторы проводят политику денежной накачки, что давит на все сырьевые товары в сторону роста цен, и зерновые пока здесь — в разряде отстающих, но бесконечно это продолжаться не может. Движение вниз остановилось — вполне вероятно, что после значительного снижения от максимумов 2008 года, в силу вступили фундаментальные факторы, такие как себестоимость производства (рентабельность).

    Ожидания.
    Представляется логичным, что даже в случае пробития вниз 190, уровень 180 — и далее 170 будут очень сильными уровнями поддержки для актива. Поэтому, исходя из текущей ценовой ситуации, в долгосрочной перспективе, рост мне кажется намного более перспективным. Следует учесть, что на уровнях 190 и 180 расположены также сильные уровни поддержки.

    Торговые идеи.

    Поскольку в данный момент актив находится в низу торгового диапазона, то можно рассмотреть покупки практически от текущих уровней — из области 205 - 209 — со стопом ниже 190, или покупку на пробой уровней 216 и 227. Продажи не кажутся привлекательными, поскольку цены уже достаточно низкие. Также рекомендую обратить внимание на 21-дневную среднюю, актуальную для данного актива.
  6. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Овес OATS(ZOZ9 - OATS December 2009 (CBOT)

    Ситуация.

    Актив, отскочил от минимумов, не достигнув важного психологического уровня 200, на закрытии прошлой недели.На торговой сессии во вторник 8.09 актив консолидировался в узком диапазоне 203 — 206 , на средних объемах. Объемы остаются средне — низкими . Падение, вполне вероятно, долгосрочно завершено. Рынок ждет важных новостей по рынку зерновых 11 сентября.

    Анализ проводится по графику ZО CONT

    Так же, как и на дневном графике кукурузы (ZO), мы вполне вероятно, наблюдаем образование на дневном графике овса ( ZO) структуры типа «тройное дно» - с линией собственно дна примерно на уровне 200. Верхняя граница диапазона 227 .
    Покуки предпочитительнее от нижней границы. Также возможны входы на пробой локальных максимумов — 207 и 212 .


    Причины.

    Движение вниз остановилось — вполне вероятно, что после значительного снижения от максимумов 2008 года, в силу вступили фундаментальные факторы, такие как себестоимость производства ( рентабельность). Представляется логичным, что даже в случае пробития вниз 190, уровень 180 — и далее 170 будут очень сильными уровнями поддержки для актива. Поэтому, исходя из текущей ценовой ситуации, в долгосрочной перспективе, рост мне кажется намного более перспективным.
    Важные уровни поддержки 200, 190, 180 — предыдущие минимумы и 170 — 200 - месячная средняя.

    Торговые идеи.

    Поскольку в данный момент актив находится внизу торгового диапазона, то можно рассмотреть покупки практически от текущих уровней — из области 203 - 209 — со стопом ниже 190 , или покупку на пробой уровней 216 и 227. Продажи не кажутся привлекательными, поскольку цены уже достаточно низкие. Также рекомендую обратить внимание на 21-дневную среднюю, актуальную для данного актива.

    Общая картина требует от нас учитывать, что в целом мировые финансовые регуляторы проводят политику денежной накачки, что давит на все сырьевые товары в сторону роста цен, и зерновые пока здесь — в разряде отстающих, но бесконечно это продолжаться не может. Следует учесть, что на уровнях 190 и 180 расположены также сильные уровни поддержки .
  7. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Овес OATS(ZOZ9 - OATS December 2009 (CBOT)
    Ситуация.


    Главное на рынке:

    "Бежевая книга" ФРС в целом была воспринята с оптимизмом - 12 из 13 регионов сообщили о росте деловой активности. Это благоприятно сказалось на большинстве сегментов рынка.

    Актив, отскочил от минимумов, не достигнув важного психологического уровня 200, на закрытии прошлой недели.На торговой сессии в среду 9.09 актив консолидировался в узком диапазоне 202 — 206 , на средних объемах. Объемы остаются средне — низкими . Падение, вполне вероятно, долгосрочно завершено. Рынок ждет важных новостей по рынку зерновых 11 сентября.

    Анализ проводится по графику ZО CONT

    Так же, как и на дневном графике кукурузы (ZС), мы вполне вероятно, наблюдаем образование на дневном графике овса ( ZO) структуры типа «тройное дно» - с линией собственно дна примерно на уровне 200. Верхняя граница диапазона 227 .
    Покупки предпочтительнее от нижней границы. Также возможны входы на пробой локальных максимумов — 207 и 212 .


    Выводы.

    Движение вниз остановилось — вполне вероятно, что после значительного снижения от максимумов 2008 года, в силу вступили фундаментальные факторы, такие как себестоимость производства ( рентабельность). Представляется логичным, что даже в случае пробития вниз 190, уровень 180 — и далее 170 будут очень сильными уровнями поддержки для актива. Поэтому, исходя из текущей ценовой ситуации, в долгосрочной перспективе, рост мне кажется намного более перспективным.
    Важные уровни поддержки 200, 190, 180 — предыдущие минимумы и 170 — 200 - месячная средняя.

    Торговые идеи.

    Поскольку в данный момент актив находится в низу торгового диапазона, то можно рассмотреть покупки практически от текущих уровней — из области 203 - 209 — со стопом ниже 190 , или покупку на пробой уровней 216 и 227. Продажи не кажутся привлекательными, поскольку цены уже достаточно низкие. Также рекомендую обратить внимание на 21-дневную среднюю, актуальную для данного актива.

    Общая картина требует от нас учитывать, что в целом мировые финансовые регуляторы проводят политику денежной накачки, что давит на все сырьевые товары в сторону роста цен, и зерновые пока здесь — в разряде отстающих, но бесконечно это продолжаться не может. Следует учесть, что на уровнях 190 и 180 расположены также сильные уровни поддержки .
  8. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Технический взгляд

    Сегодня перед важными новостями возможно рассмотреть покупки и продажи на пробой в расчете на резкий рост волатильности

    Покупки на пробой 210 стоп ниже 205

    Продажи на пробой 202 стоп выше 208

    Ход торгов

    Падение на открытии, как и по другим зерновым, но менее сильное.
    Актив тестирует вниз отметку 204.5
  9. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Овес OATS(ZOZ9 - OATS December 2009 (CBOT)
    Ситуация.


    Главное на рынке: Рынок зерновых остается под влиянием высокого прогноза урожая зерновых, и в первую очередь кукурузы, в США. Ожидаются рекордные поставки. Этот настрой будет доминировать на рынке, пока темп уборки урожая не пойдет резко на снижение — после завершения уборки, рынок может начать реагировать на другие факторы. Также прогнозы благоприятной погоды давят на рынок. Прогнозы резко негативной ситуации с урожаем кукурузы в Китае — наоборот, поддерживают рынок, как и значительные покупки Мексики.


    Торговые идеи.

    Создалась зона консолидации с границами 202 — 209. Возможны продажи ниже 200, покупки выше 209 — 210. Объемы торгов вчера были низкие, ниже среднего — что создает вероятность усиления волатильности при прорыве в будущем периоде.
  10. 1,458
    Комментарии
    96
    Темы
    1462
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Овес ZO

    Текущая ситуация


    Видим четкий пробой, как иногда говорят, "импульс" - выше 207 и 211. Отката пока не наблюдаем. Причины - смотри подробнее в ветке ежедневного общего обзора по зерновым - но на мой взгляд, причины чисто технического характера. (Тем не менее, если у нас есть торговая система ( стратегия и т.д.) - и она дает сигнал на вход - надо выполнять эти рекомендации, независимо от причин вызвавших движение).

    Идеи.

    Вход наверх по текущим мало привлекателен. Более интересен вход на покупку с отката, например от зоны 211-212.50

    Продажи - не выше отметки 205.

    Ждем развития вчерашнего сильного движения.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать