Форум трейдеров » Фьючерсы, опционы, акции (CFD) » Процентные ставки по доллару (EURODOLLARS 3 MONTHS)
+ Подписаться
Страница 1 из 2 12 ПоследняяПоследняя
  1. 23
    Комментарии
    2
    Темы
    23
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей

    Процентные ставки по доллару (EURODOLLARS 3 MONTHS)

    Встал в относительно большую шорт позицию по декабрьским евродолларам. Ставка по евродолларам падала давно и сейчас где то 0,7025% (по июньским фьючерсам). До нуля осталось немного, падали долго и много. Вот я и встал в шорт по декабрьским контрактам. За позицию: вероятность второго витка кризиса, вероятность роста инфляции из за вливаний в экономики, начало (а начало ли?) обесценивания доллара, рост процентных ставок по treasuries, возможность понижения рейтинга США с ААА вслед за Великобританией, рост цен на золота (как хеджа) против инфляции. Против позиции: текущий оптимизм является отображением улутшения в экономике (по крайней мере в умах) и ставки будут болтаться в текущих диапазонах а то и продолжать падать вплоть до декабря. Интересно было бы узнать кто, что думает по этому поводу?
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 10,113
  2. 3,273
    Комментарии
    72
    Темы
    3304
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    так же встал в шорты по декабрскому контракту (по моей просьбе он и был добавлен терминал). Что бы не случилось в ближайшие до декабря месяцы - риск практически отсутствует, т.е. у цены есть ограничение по росту - отметка 100. А это сопротивление нельзя пробить чисто теоретически. Уверен, что если ставки так и останутся на сверх низком уровне до декабря, то выйти в ноль в текущих уровней будет возможно еще и не раз.

    P.S. Из технических сигналов имеем дивергенцию на недельках - сильнейший сигнал
  3. 23
    Комментарии
    2
    Темы
    23
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от alexl Посмотреть сообщение
    так же встал в шорты по декабрскому контракту (по моей просьбе он и был добавлен терминал). Что бы не случилось в ближайшие до декабря месяцы - риск практически отсутствует, т.е. у цены есть ограничение по росту - отметка 100. А это сопротивление нельзя пробить чисто теоретически. Уверен, что если ставки так и останутся на сверх низком уровне до декабря, то выйти в ноль в текущих уровней будет возможно еще и не раз.

    P.S. Из технических сигналов имеем дивергенцию на недельках - сильнейший сигнал
    Хотя в принципе ставки могут быть и очень низкими при дефляции (увидим 99,9975 =), но соглашусь - дефляция страшный сон всех монетарных властей мира и они сколько угодно денег напечатают лишь бы ее не было.
  4. 3,273
    Комментарии
    72
    Темы
    3304
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    просьба модераторов перенести тему в ветку обсуждения торговых инструментов: Фьючерсы. Рынок энергоресурсов, металлов, индексов и товаров или Акции. Фондовый рынок России, США, Европы и Азии. куда посчитаете нужным. Вообще давно бы пора сделать ветку обсуждений различных финансовых инструментов, хотя бы в одной из двух вышеназванных тем
  5. 23
    Комментарии
    2
    Темы
    23
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Цитата Сообщение от alexl Посмотреть сообщение
    просьба модераторов перенести тему в ветку обсуждения торговых инструментов: Фьючерсы. Рынок энергоресурсов, металлов, индексов и товаров или Акции. Фондовый рынок России, США, Европы и Азии. куда посчитаете нужным. Вообще давно бы пора сделать ветку обсуждений различных финансовых инструментов, хотя бы в одной из двух вышеназванных тем
    Ага, я когда открывал тему голову ломал (уже не в первый раз) где ее открывать. Вроде в индексах неудобно, в энергетике тоже. Разве что в макроэкономике и политики... но тут же про конкретный инструмент.
  6. 23
    Комментарии
    2
    Темы
    23
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    А сюда в свободное общение я так чувствую не весь народ заходит.
  7. 19,796
    Комментарии
    465
    Темы
    20571
    Репутация Pro
    Аватар для Евгений Ляпкин  
    Старожил

    9 Медалей
    Цитата Сообщение от alexl Посмотреть сообщение
    Вообще давно бы пора сделать ветку обсуждений различных финансовых инструментов, хотя бы в одной из двух вышеназванных тем
    Вы можете начать любую тему при необходимости.
  8. 23
    Комментарии
    2
    Темы
    23
    Репутация Pro
     
    Новичок

    2 Медалей
    Май 26 (Bloomberg) - Падение LIBOR, служащего ориентиром для $360 трлн. финансовых продуктов до рекордно низкого уровня скрывает растущий разрыв между ставками по которым крупнейшие банки кредитуют друг друга.
    Разница (спред) между самой высокой и низкой процентной ставкой на 3-х месячные долларовые межбанковские займы по данным Британской банковской ассоциации (ББА) находится на самом высоком уровне с начала года. Этот спред сигнализирует, что кредиторы все еще не доверяют друг другу, несмотря на то, что показатели начиная от так называемого Libor-OIS спреда до уровня продаж корпоративных облигаций показывают что кредитные рынки оправились от замораживания вызванного крахом Lehman Brothers Holdings Inc 15 сентября 2008 года.
    "Преждевременно судить о том, что кредитный кризис в полной мере преодолен", сказал Казуто Учида, главный экономист в Токийском банке Mitsubishi UFJ Ltd, подразделении одного из крупнейших банков Японии. "Банки по-прежнему настороженно относятся к кредитам друг другу из-за сильной озабоченности по поводу риска невыполнения обязательств контрагентом»
    LIBOR, являющийся ориентиром ставки по всему, от ипотечных кредитов, до стоимости займов для компаний, упал до 0,66 процента с 4,82 процента 10 Окт 2008 года. В то же время, разрыв между самыми высокими и самыми низкими котировками (ставками), сообщаемыми 16-ю банками, которые вносят свой вклад для расчета LIBOR проводимого базирующейся в Лондоне ББА, в среднем составил 7.5 базисных пунктов в мае, по данным Citigroup Inc. Это выше чем 4.9 базисных пунктов в апреле и 1,5 базисных пунктов за шесть месяцев до банкротства Lehman. Разрыв расширился до 9 базисных пунктов 14 мая 2009 что стало самым большим значением с 3 декабря 2009.

    Исключительно широкий

    Несмотря на то, что спред, рассчитывающийся путем исключения четырех самых высоких и низких котировок и вычисления среднего значения остающихся восьми котировок, составляет около $76,000 в процентных выплатах на $ 100 млн. кредита, он представляет собой растущую долю LIBOR, в то время как LIBOR снижается. Почти каждый день за последние три месяца (кроме 11 дней), базирующийся в Лондоне Royal Bank of Scotland Group Plc (Группа «Королевский Банк Шотландии»), находящийся под контролем государства, запросил самую высокую ставку в ежедневном опросе, по данным Bloomberg.
    "Разброс ставок для вычисления LIBOR, как представляется, чрезвычайно широк," сказал Марк Чандлер, глобальный глава валютной стратегии Brown Brothers Harriman & Co. в Нью-Йорке . "Существует потенциал для раздвоения финансовой системы на банки выглядящие более здоровыми по сравнению с другими".
    Royal Bank of Canada, Norinchukin Bank, Royal Bank of Scotland and Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd. выставили ставки выше, чем сегодняшний LIBOR. JPMorgan Chase И Co, Citigroup, Deutsche Bank AG и HSBC Holdings Plc выставили ставки ниже.
    ...
    Есть признаки того, что более чем $ 12.8 трлн. которые правительство США и ФРС договорились направить на кредитование, расходы или помощь - улучшило кредитование.
    ....
    Libor-OIS (спред), который указывает на банковское нежелание кредитовать, упал до 0.45 процентного пункта сегодня, что является самым низким показателем с февраля 2008 года. Тем не менее, фьючерсы указывают что этот спред примерно в двух годах от сокращается до 0,25 процентного пункта. Этот уровень (0,25) бывший председатель Федеральной резервной системы Алан Гринспен сказал, будет считаться "нормальным".

    ...

    Под огнем

    LIBOR попал под обстрел в прошлом году на фоне опасения, что некоторые банки занижают стоимость кредитов для того, чтобы избежать восприятия того что они находятся в трудном финансовом положении.
    Бывший сотрудник по политике Банка Англии Виллем Буйтер описал LIBOR в прошлом году, как "ставка, по которой банки не кредитуют друг друга". " LIBOR - это просто подделка ", сказал Буйтер, которые в настоящее время является профессором в Лондонской школе экономики.
    ББА отвергла эти опасения, заявив, что ставки являются точным описанием межбанковских кредитных ставок. "Долларовые LIBORы (ставки LIBOR по доллару на разные периоды кредитования) идут вниз, что означает, все банки смогут финансироваться более дешево", сообщил Брайан Mairs, представитель Британской банковской ассоциации, по электронной почте.
    ...
  9. 1,676
    Комментарии
    9
    Темы
    1703
    Репутация Pro
     
    Мастер форумных наук

    4 Медалей
    Народ, объясните кто-нибудь, какая зависимость между данной торгуемой процентной ставкой и ставкой рефинансирования, устанавливаемой центробанком? (если я правильно понимаю, речь должна идти о ЕЦБ, или нет?)
    Фьючерс растёт уже долгое время, соответственно ставка уменьшается. Значит ли это что ставка рефинансирования тоже будет снижена?
    Или зависимость обратная?

    P.S. Вообще неплохо было бы сделать по данной теме небольшой ликбез для чайников. А то по другим инструментам всё подробно разжёвано, а по финансовым мало информации
  10. 337
    Комментарии
    2
    Темы
    337
    Репутация Pro
     
    В начале пути

    2 Медалей
    Если вы имеете в виду торговлю по ставкам вообще, то попробую растолковать это на примере наиболее популярной американской ставки – она всем интересна.

    Что такое ставка по федеральным фондам в США, думаю, вы знаете. Она является той ставкой, по которой банки кредитуют друг друга - одалживают свои резервы, хранящиеся на счетах ФРС. Обычно такие кредиты выдаются на один день (overnight). В целом идет довольно активная торговля этими фондами. Средневзвешенная ставка по кредитным сделкам, заключенным в ходе дневной торговли, называется "эффективной ставкой". Федеральная Комиссия по открытым рынкам устанавливает целевую ставку по федеральным фондам, которую еще называют "номинальной ставкой". Когда на заседании ФРС сообщается об изменении ставки, почти всегда имеется в виду именно номинальная ставка по федеральным фондам, а не учетная ставка, как пишут. В реальной жизни номинальная ставка может наблюдаться только случайно, когда совпадет с эффективной или в отдельных межбанковских сделках. Она служит в качестве цели, в диапазоне вокруг которой происходит торговля резервами.

    Сейчас существует реальный, активный спот-рынок федеральных фондов, на бирже CBOT (сейчас уже слившейся с CME - новая группа называется CME Group) очень активно торгуются фьючерсы на FFR. По котировкам фьючерсов, можно рассчитать мнение рынка о вероятности того или иного решения FOMC по ставке.

    Базис цены: Цена ставки по ФФ выражается в виде 100 минус ожидаемая средняя эффективная ставка по федеральным фондам за контрактный месяц, поэтому на графиках корреляция обратная с самой ставкой. Например, если цена мартовского контракта составляет 99,82, как сейчас, то она отражает ожидаемую среднюю эффективную ставку за март, равную (100 – 99,82 =) 0,18%. Таким образом, ожиданий по повышению ставки пока никаких. Базисный пункт составляет 1/100 процента.

    Можно спекулировать фьючерсами на ставку или использовать их для хеджирования своей финансовой позиции по валютам, американским облигация, ставке евродоллар и прочим финансовым инструментам.
    Фьючерс на федеральные фонды начал торговаться на CBOT в 1988г. и сейчас является самым популярным фьючерсом, напрямую завязанным на ставку по федеральным фондам. С 2001 по текущий год открытая позиция по ставке ФФ увеличивалась на 50% ежегодно, что свидетельствует востребованности инструмента и соответственно его ликвидности.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать