[Евгений Ляпкин]

USD/CHF
-----------

[Дмитрий Возный]

На месячном графике швейцарца сформировался нисходящий тройной зигзаг (или сходящийся диагональный треугольник), заключительная волна z of (a) которого приняла, предположительно, вид простого зигзага.

В данной ситуации нас, прежде всего, интересует, можно ли считать весь этот тройной зигзаг завершенным?

Если да, то по закону жанра последующее ценовое движение в течение многих лет должно быть преимущественно восходящим. Аргументом в пользу такого предположения может служить только завершенность структуры последнего зигзага z of (a) и приемлемые соотношения его ног. В то же время, это должно означать дальнейшее неуклонное укрепление доллара США относительно швейцарского франка (и евро, как его зеркального брата-близнеца), что в условиях текущего кризиса вызывает определенные сомнения.

Если же нет, то падение цены должно продолжиться в зигзагообразном или импульсном стиле. В пользу этого предположения есть несколько аргументов. Во-первых, цена не пересекла нижнюю образующую линию возможного диагональника (a), а это, как правило, происходит у сходящихся моделей. Во-вторых, формирование второй ноги [C] of z of (a) зигзага может быть продолжено, поскольку цена пока не поднялась выше значения 1.3283 [окончание волны [В] of z of (a)].

Рассмотрим возможные сценарии более подробно.

 

[Дмитрий Возный]

У предположения о возможной завершенности зигзага z of (a) есть весомые аргументы – и волновая структура, и соотношения ног зигзага допускают его завершенность. Один из возможных вариантов разметки зигзага z of (a) представлен на рисунке.

Более того, волновая структура восходящего движения с марта прошлого года (после предполагаемого окончания зигзага) не исключает, что в настоящее время формируется восходящая последовательность волн 1-2, 1-2 с далеко идущей долгосрочной перспективой.

Дополнительным и весомым аргументом к данному сценарию может стать пересечение ценой подтверждающего уровня окончания волны [В] of z of (a) – значение 1.3283.

В то же время, до тех пор, пока не пройден основной подтверждающий уровень в районе отметки 1.8, остается возможность продолжения глобального нисходящего тренда. С моей точки зрения здесь есть два возможных сценария такого развития событий (сценарии 2 и 3). Рассмотрим их ниже.

 

[Дмитрий Возный]

На рисунках представлен вариант, который предполагает, что вторая нога [С] of z нашего зигзага еще продолжает свое формирование в виде нисходящего импульса.

У этого сценария есть несколько веских аргументов. Во-первых, дальнейшее построение ноги [С] of z улучшит пропорции самого зигзага (примерное равенство ног 0.78..1.27 является оптимальным). Во-вторых, судя по параметрам первых предполагаемых волн (1)-(2) of [С] вторая нога может быть более размашистой, чем первая, что соответствует указанию по чередованию для зигзагов. В-третьих, проектируемая глубина отката предполагаемой волны (2) of [С] оптимальна для вторых волн импульса. В-четвертых, с учетом того, что пятая волна 5 of (1) является удлинением, логично ждать выполнения ценой так называемого двойного прохода Эллиотта (пунктирная синяя линия на недельном графике).

Критическим уровнем для данного сценария является окончание предполагаемой волны [В] of z. В случае пересечения ее ценой данный вариант будет безусловно аннулирован. В то же время, это не отменит возможную нисходящую тенденцию цены, представленную в следующем сценарии.

  

[Дмитрий Возный]

Данный вариант предполагает, что заключительная волна z глобального тройного зигзага принимает форму не одинарного, а двойного (или тройного) зигзага.

В этом случае сейчас мы находимся на этапе формирования волны [X] of z. И пока трудно сказать, какой вид она примет, так как никаких ограничений для нее нет. Конечно, это затрудняет проектирование ее окончания, но не все так безнадежно.

Для начала рассмотрим восходящую конструкцию с марта 2008 года. По волновой структуре ее можно представить в виде развивающегося восходящего зигзага (A)-(B)-(C). В этом случае этот зигзаг может оказаться как окончанием всей конструкции [X] of z целиком, так и первой ее основной волной (A) of [X] of z (см. альтернативу в верхней части графика).

Обратите внимание, что этот предполагаемый зигзаг играет ключевую роль, так как от его окончательной волновой структуры и точки завершения будет зависеть выбор дальнейшего сценария развития событий. Поэтому в качестве контрольного ориентира и выберем окончание этого зигзага.

Рассмотрим его подробнее в рамках второго сценария, которому я отдаю предпочтение по количеству аргументов в настоящий момент времени.

 

[Дмитрий Возный]

Вся эта конструкция, предположительно, является коррекционной волной (2) глобального нисходящего импульса, которая может принять вид восходящего зигзага или усеченного зигзага A-B-C, первая нога которого имеет форму клина, а вторая находится в стадии формирования и завершила построение только первых трех волн [i]-[ii]-[iii] of C.

В этом случае, два варианта представляются мне более вероятными на данном тайм-фрейме. Первый предполагает ближайшее завершение волны [iv] of C и продолжение восходящего движения цены в виде заключительной пятой волны [v] of C. В рамках этого сценария цена не должна нарушить критические уровни (сплошные красные линии). Считаю его наиболее вероятным в настоящий момент времени, и до тех пор, пока он не аннулирован, буду придерживаться именно его.

Детальная волновая разметка последней ноги C of (2) зигзага будет рассмотрена ниже.

 

[Дмитрий Возный]

Альтернативный вариант, не исключает, что волна B of (2) еще продолжает свое формирование. В этом случае у нас уже есть две сформированные тройки [w] и [x] of B, которые в дальнейшем смогут придать предполагаемой волне B of (2) вид плоскости, двойной тройки или протяженной коррекции. Для этого цене необходимо, не нарушая критического уровня, пройти один за другим нижерасположенные подтверждающие уровни (отмечены малиновым цветом).

 

[Дмитрий Возный]

Рассмотрим вторую ногу нашего предполагаемого зигзага (2) поближе. Чем мельче тайм-фрейм, тем больше возможных вариантов может появляться в рамках даже одного сценария. Поэтому буду стараться придерживаться наиболее вероятных с моей точки зрения.

Предположительно, вторая нога C of (2) принимает форму импульса с развивающейся в настоящий момент четвертой волной [iv] of C of (2). Данный сценарий подтвердится, если цена, не нарушив ближайшего критического уровня (красная сплошная линия), начнет построение заключительной пятой волны [v] of C of (2).

Несмотря на то, что четверка выполнила минимальные требования, предъявляемые к четвертым волнам импульса (например, MACD 5-34-5), ее структура не кажется завершенной и предполагает дальнейшее нисходящее развитие.

Под микроскопом волну [iv] of C of (2) рассмотрим немного позже.

 

[Дмитрий Возный]

Поступательный подъем цены можно интерпретировать в качестве восходящего клина. Если предположение верно, то формирование заключительной волны [v] of C of (2) уже началось.

  

[Дмитрий Возный]

Предположительно, формирование клина (i) of [v] of C of (2) завершено. Если это предположение подтвердится, то проектная область окончания коррекции (ii) of [v] of C of (2) даст недлохие шансы для открытия длинных позиций.