Форум трейдеров » Начинающим трейдерам » 5 -10 Year Interest Rate Swap Futures
+ Подписаться
  1. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей

    5 -10 Year Interest Rate Swap Futures

    Помогите разобраться 5 -летние и 10 — летние процентные свопы. (5 -10Year Interest Rate Swap Futures).

    Процентный своп. Согласно книге «Финансовая инженерия» Д.Ф. Маршалл, процентный своп это обмен условными суммами базового актива, в котором контрагенты (А и В) обмениваются встречными платежами за испольхование условных сумм базового актива (у.с.б.а).
    Первый контрагент (А) производит встерчные платежи за использование у.с.б.а. По фиксированной процентной ставке которая называется своповым купоном, второй контрагент (В) производит платежи по плавающей цене определяемой рынком за использование у.с.б.а. Первого контр.агента. И такая схема называется базисным процентным свопом. Две ноги свопа - 1 нога платежи по фиксированной ставке, вторая нога платежи по плавающей ставке.
    Для эффективного использования этой схемы образуется структура с финансовым посредником. В нашем случае таким посредником является CBOT.
    Плавающая ставка для 5 и 10 — летнего свопа привязана к 3-х месячному Libor или евродоллару, фиксированная сторона составляет 6 % годовых. И производится обмен полугодовыми процентными платежами между фиксированной и плавающей ногой.
    Вот дальше начинается темный лес. Считается, что данный фьючерс отражает кредитные риски.
    Т.е. Курс свопа отражает безрисковую ставку по казначейским ценным бумагам (я так понимаю это те 6% годовых?) + кредитный риск связанный с финансовым сектором.

    Нельзя ли раскрыть каким образом отображается этот кредитный риск. И что такое цена данного контракта.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 4,281
  2. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    Еще хотелось бы выяснить, что такое доларовая стоимость пункта DV01?
    И как она расчитывается?
  3. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    Н-да. весьма печально, что не среди аналитиков компании, не среди посетителей данного форума нет людей которые могут это рассказать и объяснить :cry:
    Видать финансисты не в чести. Все это еще раз убеждает меня в пагубности возможности торговать графики, без понимания процессов стоящих за этими графиками.

    В общем самообразование рулит.
  4. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    Так с DV01 в принципе разобрался.

    Итак DV01 стоимостной показатель облигации показывающий в долларовом выражении снижение процентной ставки на 1 б.п. Это мера того, насколько вырастет цена облигации в связи со снижением на 1 б.п. облигации в доходности к погашению.


Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать