Конкурсы » Факультативный курс школы доверительных управляющих. » "Межрыночный технический анализ" Дж.Мерфи - изучаем, обсуждаем, проверяем
+ Подписаться
Страница 8 из 33 ПерваяПервая ... 67891018 ... ПоследняяПоследняя
  1. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Кроме того в файле архив по композитному индексу дакс (колонка CDAX). Там только цены закрытия. Источник:

    http://finance.yahoo.com/q/hp?s=%5EC...=13&f=2009&g=m

    Вот как выглядят сглаженные графики (+MA, период 12):
     
  2. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    К сожалению, CDAX есть только с 2000 года. А euribor c 1999. Чтобы не терять год, данных и так не густо, можно сравнить с простым DAXом:

    http://finance.yahoo.com/q/hp?s=%5EG...=13&f=2009&g=m
     
    Вложения Вложения
  3. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    EURIBOR — средневзвешенная процентная ставка по межбанковским кредитам, предоставляемым в евро, по которым группа из 57 банков занимает деньги друг у друга. При этом 15% максимальных и минимальных значений в расчетах отбрасываются. Определяется при поддержке Европейской банковской федерации, представляющей интересы кредитных учреждений в странах-членах Евросоюза, а также Исландии, Норвегии, Швейцарии и Ассоциации финансовых рынков. Расчет и публикация ставки выполняется ежедневно в 11:00 по Центрально-европейскому времени на основании данных, предоставляемых несколькими десятками банков с первоклассным рейтингом. Перечень котируемых банков регулярно пересматривается на соответствие высоким рейтинговым требованиям. http://www.euribor-rates.eu/panelbanks.asp

    Существует 15 различных ставок EURIBOR c разными сроками погашения от 1, 2 или 3 недели по 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11 и 12 месяцев.

    Уровень EURIBOR установлен на основе соглашения и определяется в первую очередь спросом, на него также влияют такие факторы как экономический рост и инфляция.

    EURIBOR служит основой для цен и процентных ставок по всем видам финансовых инструментов, как процентные свопы, процентные фьючерсы, сберегательные счета и ипотечные кредиты.

    Подробнее, а так же данные можно посмотреть здесь.

    http://www.euribor-rates.eu/what-is-euribor.asp
  4. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    На представленных графиках видно, что ставка EURIBOR в отличии от LIBOR, реагирует на изменения фондового рынка с запозданием, что впрочем не удивительно, как известно на данном этапе развития мировой экономики, ведущим паравозом является американская экономика, но ситуация может измениться. К тому же для тех кто, имеет операции с недвижимостью, думаю это не маловажный факт. Да и при торговле европейскими облигациями динамику ставки надо учитывать.
    И еще как мне кажется, теперь мы можем построить такое отношение для определение фазы развития мировой экономики.

    LIBOR (EURODOLLAR) — Фондовый рынок США — Фондовый рынок Европы - ЕURIBOR
  5. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    Ну вот вроде разобрались.
    Поскольку Пустышка, разместил диаграммы, EURIBOR с периодом неделя. Большое ему спасибо. Я решил сделать диаграммы с периодом как у Eurodollara 3 месяца. И так сказать оживить серость будней. Зря, что ли целый день потратил, на изчение функции построения диаграмм. Ну красота.
    В общем смысл не поменялся, ставка EURIBOR меняется вслед за изменением индексов.
     
  6. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    По просьбе hekler`а выкладываю график изменения процентной ставки и индекса S&P:
     
  7. 2,234
    Комментарии
    41
    Темы
    2234
    Репутация Pro
    Аватар для Пустышка  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    К слову говоря, они её обозвали "учетной", хотя на самом деле это график ставки по федеральным фондам. Разница небольшая, но есть.
  8. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    Хороший график. Действительно все видно. Правда правило 3-х шагов и падения соблюдается не совсем так как у Мерфи.
    Но хорошо видно, что после трех повышений ставки, происходит значительная коррекция рынка., после чего если рынок восстанавливается и продолжает рост ФРС начинает продолжает повышать учетную ставку до тех пор пока рост не остановиться.
  9. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    Курс доллара и товарные цены движутся в противоположных направлениях. Рост курса свидетельствует об отсутсвии инфляции и в конечном итоге вызывает снижение цен. В свою очередь снижение цен на товары приводит к снижению процентных ставок и повышению цен на облигации, а рост цен на облигации способствует росту рынка акций. Падение курса доллара вызывает прямопротивоположный эффект — повышение товарных цен и повышение цен на облигации и акции. Т.к. Инфляция действует на рынки облигаций и акций с задержкой по времени, нельзя сказать, что рост курса доллара влияет на эти рынки напрямую.

    Следует отметить, что данное утверждение справдливо для экономики находящейся в нормальноей фазе развития. Для экономики находящейся в кризисе цены на облигации растут вне зависимости от фондового рынка, т.к. Являются убежищем для вложения денег

    При этом если визуально сравнить рынки долгосрочных и среднесрочных облигаций с классическим индексом доллара DX. То можно увидеть, что впадины и пики на этих рынках в течении последних 10 лет практически совпадали. Что как мне кажется делает возможным применение индикаторов перекупленности перепроданности.

    В свою очередь Мерфи омечает, что доллар влияет на товарные рынки опосредованно, через товарные рынки.
     
  10. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    Между курсом доллара и индексом CRB существует обратная зависимость. Мерфи утверждает, что развороты курса доллара опережают индекс CRB. На графиках видно, что в последенее время эти развороты совпадают. Впрочем, это не исключает утверждений Мерфи.
    Во времена написания книги рынок индекс доллара значительно опережал индекс CRB, так что мы вполне можем предположить и то, что это может случиться и в будущем.

    Следует отметить также тот факт, что несмотря на рост курса доллара в период 02.1999 по 05.02 CRB находился в диапазоне и не опускался ниже отметки в 200 пунктов. За то как только доллар начал сдавать свои позиции CRB стал подниматься вмести с ним.
     

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать