Финансовые и товарные рынки – инвестиционные инструменты » Рынок акций. Exchange Traded Funds (ETF) » Защита от рисков
+ Подписаться
  1. 1,225
    Комментарии
    54
    Темы
    1160
    Репутация Pro
    Аватар для Adar  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей

    Защита от рисков

    С валютой банки используют свопы (защита от разных ставок) или покупают форвардные контракты(защита от изменения курса), с товарами производители и экспортёры становятся в противоположную стороны на фьючерсном рынке, с кредитами проверяют кредитоспособность клиентов, устанавливают лимиты на размер кредита... но интересует следующее: как хеджируют свои риски если в активах акции?
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 5,500
  2. 3,171
    Комментарии
    125
    Темы
    3187
    Репутация Pro
     
    Banned

    5 Медалей
    Риски хежджируют через покупку фьючерса на индексы. У Лофтона этот механизм расписан, чтобы не сбрасывать акции, близкие по составу к S&P 500, продают контракт на индекс.
  3. 3,088
    Комментарии
    16
    Темы
    3115
    Репутация Pro
    Аватар для Сосед  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Adar Посмотреть сообщение
    но интересует следующее: как хеджируют свои риски если в активах акции?
    Вариантов масса,зависит от ситуации на рынке и личных предпочтений -ТФ,целей и т.д..

    1)Один из самых простых хеджей.Бай сток + бай пут.
    (Если опцион берётся сразу при открытии позиции, то считай это равно бай колл,а если по ходу торгов, то промежуточный хедж ).

    2)Долгосрочный бай сток или портфель, хедж через краткосрочный селл индекс или сектор,возможно и через селл голубых фишек сектора.

    3)Более сложные варианты.Бай сток + селл пут или + не только селл пут, но и к нему + селл колл, с использованием ближних, дальних опционов и роллирования.

    4)Тоже для подготовленных трейдеров.Хедж сырьевых компаний через товары, иногда с дополнением позиции в валюте и\или ставках,бондах .
  4. 424
    Комментарии
    12
    Темы
    426
    Репутация Pro
    Аватар для mikki33  
    В начале пути

    4 Медалей
    также следует помнить, что защита от рисков работает в обе стороны. "Риск" что-либо заработать тоже уменьшается.

    1)Один из самых простых хеджей.Бай сток + бай пут.
    Это самый распространенный и ошибочный штамп. Просто нужно посчитать на сколько должна двинутся акция вверх за время жизни опциона, чтобы хотя бы прибыль стала неотрицательной. А потом посмотреть на истории какова вероятность такого события была в прошлом. Результат будет интересный, но не удивительный.
  5. 3,088
    Комментарии
    16
    Темы
    3115
    Репутация Pro
    Аватар для Сосед  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Просто нужно посчитать на сколько должна двинутся акция вверх за время жизни опциона, чтобы хотя бы прибыль стала неотрицательной. А потом посмотреть на истории какова вероятность такого события была в прошлом. Результат будет интересный, но не удивительный.
    Ага.
    Если в нюансах, то ещё требуется в первую очередь проанализировать волатильность, страйк, ликвидность, вероятность, при желании варианты использование обычных стратегий на "новых" сроках.

    Здесь же старттопик просто о наличии возможных вариантов хеджа,а если более глубже подходить,например к опционам,то лучше сюда пройти (см. ссылку ниже) . Где-то там я тоже постил о том, что нужно подходить к покупке опционов без штампа.http://www.procapital.ru/forumdisplay.php?f=340
  6. 1,225
    Комментарии
    54
    Темы
    1160
    Репутация Pro
    Аватар для Adar  
    Мастер форумных наук

    6 Медалей
    спасибо, пока этой информации хватит. глубже пока что лезть не надо :)

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать