Конкурс "Double Futures" » Архив конкурса "Double Futures" » "Double Futures" 7 ноября
+ Подписаться
Страница 3 из 9 ПерваяПервая 12345 ... ПоследняяПоследняя
  1. 1,315
    Комментарии
    11
    Темы
    1321
    Репутация Pro
    Аватар для alnes  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Aleko Посмотреть сообщение
    А если СЕРЬЁЗНО, то Юле надо просто оставлять без ответа вопросы, связанные с теорией и спецификациями фьючерсов...... и помогать лишь в технических вопросах доступа к конкурсным счетам.
    Тем более, что желающих послать в ФАК задающих вопросы, на форуме более чем достаточно.
  2. 3,983
    Комментарии
    179
    Темы
    3986
    Репутация Pro
    Аватар для Юлия Жилина  
    Julia Jilina

    5 Медалей
    Молодцы все! :wub:

    Думаю, что следует поместить в FAQ несколько вариантов определений бирж.спрэда, чтобы таким образом сделать "хорошо" и понятно каждому вопрошающему ;)
  3. 3,059
    Комментарии
    57
    Темы
    3070
    Репутация Pro
    Аватар для ДоЦент  
    Мастер форумных наук

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от Юлия Жилина Посмотреть сообщение
    Молодцы все! :wub:
    Ну так поощрить надо - пару быстробегающих инструментов с разумными маржинальными требованиями нас бы сегодня вполне устроили. Хотя и против продолжения подобной практики на следующей неделе мы тоже не против.
    :wub: У нас трейдеров с вами это взаимно.
  4. 63
    Комментарии
    0
    Темы
    63
    Репутация Pro
    Аватар для 50 Cent  
    В начале пути

    2 Медалей
    Своп - Сова или Клоп?
  5. 1,325
    Комментарии
    0
    Темы
    1321
    Репутация Pro
    Аватар для petrari  
    Мастер форумных наук

    3 Медалей
    Спрэд – это заработок брокера. Измеряется в базисных пунктах.
  6. 1,325
    Комментарии
    0
    Темы
    1321
    Репутация Pro
    Аватар для petrari  
    Мастер форумных наук

    3 Медалей
    Кто-нибудь подскажите: Нужна ли повторная регистрация на конкурс “DOUBLE FUTURES”, если я уже зарегистрирован ранее? А именно 06.11.2008!
  7. 10
    Комментарии
    1
    Темы
    3
    Репутация Pro
     
    Banned

    2 Медалей
    Не раз приходилось видеть на прилавках магазинов аккуратные упаковки, внешне напоминающие пачки масла сливочного, под непривычным названием «спред». Тут же на маркировке указан и его производитель - ЗАО «Молочные продукты», которое единственное в Орловском регионе наладило производство спредов. Что кроется за этим словом? Ответить на наши вопросы мы попросили старшего преподавателя кафедры товароведения и технологии продуктов питания ОрелГТУ А.П.Симоненкову. Научные работники владеют необходимой информацией по спредам на основе исследований физико-химических и микробиологических показателей.

    - Анна Павловна, объясните, что такое спред?

    - Словом «спред» специалисты заменили наименования «масло легкое», «масло сверхлегкое», «масло комбинированное». Это название произошло от английского существительного spread - пастообразный продукт и от глагола to spread - намазывать, т.е. его, как пасту, легко намазать на кусочек хлеба, ведь он очень пластичен.
  8. 3,983
    Комментарии
    179
    Темы
    3986
    Репутация Pro
    Аватар для Юлия Жилина  
    Julia Jilina

    5 Медалей
    Цитата Сообщение от petrari Посмотреть сообщение
    Кто-нибудь подскажите: Нужна ли повторная регистрация на конкурс “DOUBLE FUTURES”, если я уже зарегистрирован ранее? А именно 06.11.2008!
    Нужна, конечно. В правилах об этом открытым текстом говорится.
  9. 10
    Комментарии
    1
    Темы
    3
    Репутация Pro
     
    Banned

    2 Медалей
    Пришло время вспомнить об опубликованной ранее стратегии создания спреда между ближним и дальним фьючерсами на акции Лукойла.

    Спред фьючерс-фьючерс +23% годовых.

    Ситуация обстоит так, что мне не было смысла ждать окончания срока вблизи поставки, я закрыл этот спред в среднем по 380р.

    Посчитаем прибыль - спред был создан с примерно 520р разницей. Примерное гарантийное обеспечение 4000 на пару фьючерсных контрактов. 140 рублей на каждые вложенные 4000, за 20 дней.

    В годовых это 63,8%.
  10. 10
    Комментарии
    1
    Темы
    3
    Репутация Pro
     
    Banned

    2 Медалей
    В полном понимании правил «игры» на рынке FOREX во многом и состоит основа успеха. Самым болезненным вопросом при этом является понимание и классификация действий котирующего дилера банка или дилингового центра с целью определения идет ли откровенная «задвижка» и «торможение» или же это реальные рыночные цены и нормальная реакция. Знание всех нюансов во многом позволяет избежать необоснованных претензий и собственно уменьшить количество некоторых стандартных ошибок.

    Рассмотрим конкретные ситуации:

    На информационном терминале пошли важные данные — безусловно интересный момент для входа в рынок, и большинство трейдеров тут же начинает запрашивать котировку. Что при этом очень часто происходит (речь идет о ситуации когда вышла действительно значимая новость) — трейдер получает котировку с задержкой или с расширенным спрэдом и воспринимает все это как наглое и обидное надувательство.

    Посмотрим теперь на ситуацию с другой стороны — дилер банка начинает в тот же момент выходить на зарубежного контрагента (ситуации со 100% кухней и не выводом заказов на внешний рынок рассматривать не будем — обычно такие конторы долго не живут) и что он видит — у самых именитых буржуйских брокеров на какое-то время (как правило не более 30 секунд) на терминале висит OFF PRICE. Во всем мире считается некорректным идти за ценой в первые секунды после выхода новостей, если же ты настаиваешь — тебя технично отражают спрэдом в 50 пунктов. С другой стороны, опираясь на свой 13 летний опыт работы на этом рынке, могу сказать, что очень многих из тех, кто успел все-таки «вскочить» в рынок на новостях, ждало глубокое разочарование — как правило всегда за этим идет серьезное движение, направление которого очень часто не совпадает с первоначальной реакцией, а иногда даже «противоречит здравому смыслу», что при небольших российских депозитах и безрассудном отношении к допустимому риску в 90% случаев вело к потере денег. Конечно, для людей, которые дали всему миру такую интересную игру как «русская рулетка» шанс 1/10 очень даже неплох, впрочем, каждый все решает для себя сам, мы вряд ли имеем право кого-то учить.

    Другой случай — спокойный рынок, трейдер безостановочно запрашивает цену и получает реальный рынок (в эти моменты действительно реальный рынок как правило соответствует индикативу в REUTERS или DOW JONES, так что двойного толкования быть не может), но не делает никаких сделок. Какие действия совершает дилер банка — если он под этого клиента начинает с такой же частотой выходить на зарубежного контрагента и ничего не делать, то буржуй может поставить CHOICE, т.е. дать котировку без спрэда (мол, достал парень — ты определись что же ты все-таки хочешь), казалось бы замечательно — долби буржуя, получай choice и радуйся — но от choice по неписанной дилерской этике нельзя отказываться, откажешься один раз — получишь звание «русского барана» со всеми вытекающими последствиями, в общем, про хорошие цены придется забыть. Конечно, choice дается не часто — обычно просто раздвигается спрэд, как сигнал к тому, что количество запросов при неизменном рынке превысило всякие корректные нормы.

    Из вышесказанного возникает достаточно простой вопрос — как обычный трейдер может видеть действительно реальный рынок и что это собственно такое.

    Начнем с того, что видит каждый трейдер в окошке своей информационной системы (Reuters, Dow, DBC и т.д.) — это индикатив, т.е. цены, не означающие безусловного обязательства того или иного банка покупать/продавать по заявленным уровням. Среди финансовых институтов, которые кидают туда свои котировки, встречаются банки и компании разного калибра — от уважаемых маркетмейкеров до российских, СНГэшных и прочих Науро-Малавийских красавцев. Опять таки — одни вводят цены «ручками», другие используют разного рода «автоматы». «Ручки» как и «автоматы» имеют свойство глючить, а также двигать цены в сторону, желательную для того или иного спекулянта (где-то рядом может находиться большой и сладкий клиентский стопак, на исполнении которого можно сорвать 5-7 пипсов — как туда не сходить). Немаловажное значение имеет и то, сколько контрагентов у той или иной системы — например, в Reuters поставляют информацию около 2,600 банков, в Dow — 1000, DBC — 500. Мы ставили все три системы в ряд и несколько месяцев наблюдали за соответствием их цен реалиям. Ночью по франку DBC мог умереть минут на 20 и, в сравнении с Reuters, цены отличались на 70 пунктов (при достаточно спокойном рынке), с DOW происходили странные вещи в моменты сильных движений — создавалось впечатление, что DOW - самостоятельная брокерская контора и в определенные моменты дает «слегка» устаревший рынок, затем через некоторое время графики выстраивались в точном соответствии с рейтеровскими, что говорит о том, что они знали где был рынок в эти моменты. Впрочем, не буду огульно обвинять DOW — у него масса плюсов перед другими системами, хотя бы в плане аналитики и новостийного потока по FOREX , но запаздывание цен (причем не только по котировкам forex, но и по индексам и т.п.) действительно имеет место.

    Так как все же увидеть реальный рынок?

    В мире есть системы, объединяющие только крупнейшие банки, например, ELECTRONIC BROKER SYSTEM (EBS), DEALING2000/2 (D2) . Если банк в рамках этих систем выставляет свою цену, то это означает его безусловное обязательство сделать по ней сделку. Эти системы служат своего рода электронными брокерами. У ряда крупных банков стоят автоматы, транслирующие цены этих систем. И здесь также возможен подвох, поскольку автомат это не человек. Например, если рынок по CHF был 1 секунду назад 52-55, а потом 52 HIT и следующий бид 15 (старый бид, поставленный минут скажем 20 назад), то глупый автомат возьмет среднее между 15 и 55, раздвинет спрэд на 5 пипсов в каждую сторону и выдаст вам в информационном окне 30-40. При этом реально рынок остается в районе 50-53. В ночное время по CHF такие глюки могут длиться полчаса — час и при этом скрин будет постоянно обновляться, потому что у других банков стоят подобные автоматы.

    В случае с EUR, JPY и GBP описанная выше ситуация возникает редко, поэтому надо внимательно следить за котировками, выставляемыми уважаемыми банками. Серьезное внимание стоит уделить BANK ONE (USA), BARCLAYS (GB), RZB(AUSTRIA), ALLIED (IRISH), DEMIR (TURKISH), SOCIETE GENERALE (FRENCH), ANZ (AUSTRALIA) (к сожалению, это мало поможет в определении реального рынка по CHF в силу описанного выше).

    Не стоит также забывать и о фьючерсах на валюту (котировки рынка СПОТ можно вычислить, используя форвардную премию/дисконт, данные по ним также находятся в информационных системах). Пользуясь этим, вы полностью решите для себя проблему реального рынка по EUR и GBP.

    Отдельно хотелось бы остановиться на CHF. Дело в том, что если пересчитать спрэд, который существует на фьючерсах на эту валюту в спрэд рынка спот мы получим 12 пунктов, соответственно это прибавляет неопределенности при оценке справедливости полученной вами котировки (ведь, как правило, дается стандартный спрэд 5 пипсов). В силу этих причин при определении уровня рынка по этой валюте в первую очередь надо обращать внимание на валюты европейской группы — EUR и, в меньшей степени, GBP, и не реагировать на относительно большие и резкие скачки CHF , если EUR стоит на месте. Многие трейдеры предпочитают играть как-раз на CHF из-за того, что спрэд в 5 пипсов там соответствует примерно 3 пипсам на других валютах, но, если принять во внимание все сказанное, это преимущество становится не столь очевидным. Быть может, стоит пожертвовать им ради того, чтобы чувствовать себя более спокойно и не сомневаться лишний раз в нечистоплотности вашего брокера?

    Итак, подводя итог. Для определения реального рынка следите за следующими источниками цен:

    * EUR — SOCIETE GENERALE, ALLIED, BANK ONE, FUTURES
    * GBP — BARCLAYS, BANK ONE, FUTURES
    * JPY — SOCIETE GENERALE, RZB, ANZ
    * CHF — FUTURES или CROSS RATE с EUR

    И еще, если Вы достаточно активный трейдер (делаете несколько транзакций в день), то мы рекомендуем следующие часы для проведения операций:

    * EUR, GBP, CHF — с 10:00 до 22:00
    * JPY — c 15:00 до 22:00 и с 03:00 до 08:00

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать