Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компании "BroCo" - 03 ноября
+ Подписаться
  1. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компании "BroCo" - 03 ноября

    Обзор валютного рынка

    В пятницу рынки в США открылись снижением на негативных статистических данных. Согласно данным, опубликованным министерством торговли США, расходы населения в сентябре снизились на 0,3% по сравнению с предшествующим месяцем. Участники рынка ожидали снижения расходов на 0,2%. Расходы населения с учетом инфляции в сентябре снизились на 0,4%. Рост безработицы, увеличение расходов на топливо и продукты питания, падение стоимости жилья положили конец самому длительному в истории США периоду роста потребительских расходов. Также в пятницу был опубликован индекс доверия потребителей в США, рассчитываемый экономистами Мичиганского университета, в октябре, который упал до исторического минимума в 57,6 пункта по сравнению с 70,3 пункта в сентябре. Трейдеры не ожидали изменения показателя с объявленного ранее уровня в 57,5 пункта. Окончательное значение индекса потребительской уверенности, рассчитываемого Университетом Мичигана, за октябрь составило 57,6 при прогнозе 58, в сентябре значение индикатора находилось на отметке 70,3. Таким образом, и данный индикатор показал резкое снижение. Индекс представляет собой результаты опроса потребителей сотрудниками Мичиганского университета на предмет уверенности в текущей экономической ситуации, отражает психологическое желание потребителей тратить свои деньги. Важно, что этот индикатор лучше других скоррелирован с будущей экономической активностью. В дополнение ко всему прочему негативу, опубликованному за прошедшие две-три недели, значение производственного индекса Чикаго PMI за октябрь составило 37,8 при прогнозе 49,1, в сентябре значение индекса было рано 56,7. Данный индекс характеризует состояние производственных заказов, цен на производимую продукцию и товарных запасов на складах. Значение индикатора уверенно «пробило» отметку неопределенности 50 и сейчас также как и другие подобные индикаторы свидетельствует о значительном замедлении темпов развития экономики. Падение доверия служит индикатором того, что американцы в условиях кредитного кризиса и дальше будут экономить. Однако инвесторы пока проигнорировали эти данные и, по итогам торгов индекс Dow Jones Industrial вырос на 1,57% до уровня в 9325,01 пункта, а индекс широкого рынка S&P 500 – на 1,54% до уровня в 968,75 пункта.

    Календарь событий

    Что касается публикаций на предстоящей неделе, то в понедельник будет опубликован производственный индекс ISM. Значение индикатора публикуется в первый рабочий день месяца и может предвосхитить сообщение об объеме промышленного производства, публикуемое в середине месяца. Индекс ISM - одна из первых исчерпывающих экономических характеристик месяца. Индекс ISM включает в себя данные о: заказах, продукции, занятости, материально-производственные запасах, времени поставок, ценах экспорта и импорта. Определяется на основе опроса менеджеров 4000 компаний. Значение индекса выше 50 рассматривается как показатель роста производственной активности, менее 50 свидетельствует о замедлении темпов роста. Как правило, при падении до 40 начинаются разговоры о рецессии в экономике. Прогноз: снижение с 43,5 до 41,5. В среду ожидается ISM сферы услуг, здесь ожидается падение с 50,2 до 47,2. Другие основные показатели недели: изменение занятости в частном секторе США от ADP (прогноз: -100 тыс.) изменение занятости в несельскохозяйственном секторе (Nonfarm Payrolls) (прогноз на текущий момент: -200 тыс.).
    Таким образом, выборы 4 ноября (американская сессия со вторника на среду), которые резко снизят неопределенность, ожидающееся продолжение макроэкономического негатива, вполне вероятное снижение ключевых процентных ставок Банка Англии и Европейского Центробанка (в четверг) в совокупности сделают свое дело в виде резких скачков котировок.
    Единственное, что, пока можно сказать с большей долей определенности, так это неизбежный возврат пары USD/JPY к уровню 106, несмотря на возможность резкого снижения до 80, что, несомненно, отразится на всех основных валютных парах. Декабрьские опционы (со сроком исполнения до начала декабря) формируют риски снижения по EUR/USD вплоть до уровня 1,1. Ввиду ожидаемой волатильности это возможно, поскольку последний нижний Call по данной паре имеет цену исполнения 1,65. Однако и продолжение хода вверх также вероятно.

    Сегодня фондовые торги в Японии в понедельник 03 ноября не проводились в связи с государственным праздником - Днем культуры.
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,958
  2. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    EUR/USD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    По итогам октября 2008 года курс единой европейской валюты совершил максимальное ослабление против американского доллара за всю историю существования пары. Фундаментальные причины этого движения еще долго будут обсуждаться.

    Техническая же картина выглядит весьма не перспективной для евро. Вопрос о том, что долгосрочный восходящий тренд сломлен, давно уже не стоит, однако только после закрытия свечи месячного графика можно это утверждать аргументированно.

    Формально же, по законам технического анализа, нужно дождаться некоторой коррекции (не исключено, что к линии пробоя) и после этого ожидать новой волны нисходящего движения. Уровень пробоя находится в районе 1,4000. Опираясь исключительно на месячный график, практически невозможно принять решение, которое оправдается с высокой степенью вероятности.

    Проблема в том, что может потребоваться несколько месяцев ожидания для проверки правильности этого решения. Основания для покупок по месячному графику очень не много, следовательно, нужно либо продавать, либо оставаться вне рынка. Ожидая сохранения тенденции последних нескольких месяцев, нужно открываться на продажу с целью 1,1660 — предыдущая серьезная поддержка по месячному графику.

    При этом разговоры о возврате к линии пробоя продолжают оставаться актуальными - значит, есть риск находиться в плавающем убытке несколько месяцев. На практике же месячный график больше служит как вспомагательно-инфомационный. Помогает определить общую направленность, но по нему открываться не следует, если предполается, что в сделке нужно пробыть меньше месяца.

    Свечной анализ недельного графика говорит о неопределенности. Высокая верхняя тень последней свечи намекает на открытие короткой позиции, но я полагаю, что торопиться не нужно, поскольку завтра выборы главы государства в США и волатильность может быть повышенная.
      
  3. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Анализ рынка золота

    Котировки фьючерсов на золото в пятницу упали из-за роста доллара США и вероятного перевода активов с рынка металлов на рынок акций. Котировки декабрьских фьючерсов по итогам торгов на COMEX, упали на 20,30 доллара до 718,20 доллара за тройскую унцию. Золото оказалось под давлением со стороны непрекращающегося роста доллара, усиленного сохраняющимся нежеланием инвесторов рисковать. Кроме того, падение цен на золото даже в условиях роста фондовых индексов указывает на то, что некоторые участники рынка, возможно, перераспределяли активы в пользу акций и доллара, выводя средства с рынка золота и других сырьевых товаров, добавил он. Вскоре после закрытия очных торгов на COMEX индекс доллара на ICE Futures вырос более чем на 1,1%. Индекс Dow Jones Industrial Average к тому моменту вырос почти на 2,3%. Ожидания того, что Европейский центральный банк снизит ключевую процентную ставку, также оказали понижательное давление на золото.

    Анализ рынка серебра

    Фьючерсы на серебро подешевели вслед за золотом, причем можно ожидать дальнейшего снижения цен на серебро, так как перспективы промышленного спроса на этот металл остаются слабыми на фоне мрачных экономических ожиданий. Котировки декабрьских фьючерсов на серебро по итогам торгов на COMEX упали на 5,5 цента до 9,73 доллара за унцию.

    Анализ рынка платины и палладия

    Тем временем, январские фьючерсы на платину по итогам торгов на NYMEX закрылись с повышением на 1 доллар на уровне 831,60 доллара за унцию, тогда как декабрьские фьючерсы на палладий подорожали на 2,85 доллара до 199,55 доллара за унцию.

    Небольшому росту цен на металлы платиновой группы, несмотря на падение цен на золото, способствовало выравнивание позиций в конце месяца, в ходе которого, возможно, произошло закрытие ряда коротких позиций.

    Энергоресурсы

    Фьючерсы на нефть на торгах в Нью-Йорке в пятницу закрылись с повышением, так как участники рынка сокращали позиции по фьючерсам на нефтепродукты, срок действия которых заканчивался 31 октября. Росту цен на нефть в самом конце сессии также способствовали приближавшиеся выходные.

    По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX, котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 2,8%, до 67,81 доллара за баррель.

    Котировки декабрьских фьючерсов на нефть марки Brent в Лондоне на ICE Futures выросли на 2,5%, до 65,32 доллара за баррель. Котировки ноябрьских фьючерсов на топочный мазут и бензин резко выросли незадолго до завершения очных торгов, вместе с которыми заканчивался и срок их действия. Подорожание нефтепродуктов способствовало росту цен на нефть.

    Объем торгов на нефтяном рынке в пятницу был низким, поэтому этот неожиданный рост, вероятно, был вызван лишь закрытием коротких позиций. Ноябрьские фьючерсы как на бензин, так и на топочный мазут закрылись гораздо ниже, чем торговались в конце сессии. Котировки ноябрьских фьючерсов на смесь бензинов RBOB по итогам торгов упали на 1,8%, до 1,4413 доллара за галлон. Ноябрьские фьючерсы на топочный мазут подорожали на 1,1%, до 2,0063 доллара за галлон.

    Фьючерсы на нефть, тем не менее, завершили прошлую неделю ростом, что произошло впервые с недели, закончившейся 26 сентября. Вместе с тем, октябрь стал для нефти самым худшим месяцем в истории, поскольку за октябрь нефть подешевела максимально, чем когда-либо, как в долларовом, так и в процентном отношении. По итогам торгов 31 октября нефтяные фьючерсы закрылись с понижением на 32% по сравнению с уровнем закрытия 30 сентября.

    По итогам встречи, состоявшейся 24 октября, ОПЕК решила сократить нефтедобычу на 1,5 млн. баррелей в день. Некоторые наблюдатели предполагают, что ОПЕК сократит добычу еще раз до декабрьского заседания, что, вероятно, помогло удержаться ценам на нефть выше 60 долларов.
  4. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Природный газ. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Полугодовой нисходящий тренд продолжается. Ключевой уровень 6,90 все еще актуальный. Спрос на газ явно недостаточный, чтобы уровень был преодолен. Выше 6,90 наверняка находятся ордера на покупку, поэтому резонно предположить, что оттуда начнется восстановление. И дейли, и недельный, и 240-минутный графики не отступают от этого уровня.

    Настойчивость должна быть вознаграждена. Открываться можно либо отложенным ордером, либо по ходу движения. Правда, во втором случае можно не успеть за движением, поэтому первый вариант предпочтительнее. Первая цель восходящего движения — 7,85, далее - район 9,00/9,50.

    Пока уровень сопротивления не преодолен, остается рассматривать варианты с открытием короткой позиции. Цена находится у верхней границы многомесячного нисходящего тренда. Проблема в том, что потенциал нисходящего движения существенно ниже, следовательно, риски выше. Тем же, кто желает продавать, в очередной раз напомню о важности выставления ограничения на убыток.
       
  5. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Серебро. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    На дейли графике серебра формируеся примечательная ситуация. Актуальная линия сопротивления четырехмесячного нисходящего тренда находится на 10,25/10,30, то есть пратически там же, где цена.

    С преодолением этого уровня встанет вопрос об изменении тенденции. Выше 10,55 появится сигнал на открытие длинной позиции. Корреляция между ценами на драгоценные металлы и курсом американского доллара продолжает сохраняться. В предверии выборов в США курс американского доллара может иметь повышенную волатильность и, как следствие, это движение найдет свое отражение на стоимости унции серебра.

    Поскольку сейчас цена близка к верхней границе нисходящего тренда, то незначительное повышение спроса на серебро может привести к пробою этого уровня, а за ним, очевидно, располагается множество ордеров, срабатывание которых превратят спрос в лавинообразное движение.

    Формально, можно открываться на продажу от текущих отметок, но при этом обязательно выставить ордер на возможный убыток, который одновременно будет являться ордером на переворот.
      
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Пшеница. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    График пшеницы сохраняет свою направленность. Третью неделю продолжается плоская коррекция. Пока нельзя сказать, что цена закрепилась под уровенем 550,00. Потенциал нисходящего движения сохраняется. Цель - 400,00/420,00. В самом благоприятном стечении обстоятельств цена доберется и до 350,00. Для реализации этого прогноза необходимо время.

    Когда происходит консолидация, очень трудно предположить, продолжится ли тренд после незначительной остановки или начнется более значительная коррекция, перерастающая в разворот. В такое время открываться не следует. Для тех трейдеров, которые уже находятся в рынке, приходит непростое время для торговли.

    Сложно решить, что лучше: выйти из рынка, получив прибыль на текущих уровнях, или остаться в рынке, надеясь на больший доход, но при этом рискуя потерять часть того, что уже есть. Эту задачу каждому из участников придется решить самому, потому что в каждом отдельном случае существует свой риск-менеджмент и свои рассчеты по доходности.
      
  7. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    *
    Индексы


    Торги в США в пятницу открылись снижением котировок акций после того, как министерство торговли опубликовало разочаровывающие данные об уровне потребительских расходов в сентябре. Днем ранее министерство представило отчет, подтвердивший сокращение ВВП США в 3-м квартале. Этот отчет также указал на снижение потребительских расходов в 3-м квартале.

    Акции на торгах в США в пятницу подорожали по итогам дня и недели. Тем не менее, макроэкономические данные и увольнения в компаниях подсказывают, что медвежий рынок пока еще не прекратился.

    К концу торгов барометр «голубых фишек» индекс Доу поднялся на 1,6% до значения 9 325,01 пунктов, в то время как более «широкий» индекс S&P 500 окреп на 1,5% и достиг отметки 968,75 пунктов. Показатель с большой долей акций высокотехнологичных компаний Nasdaq прибавил 1,32% до значения 1 720,95 пунктов. Недельное повышение индексов Dow Jones Industrial Average и Standard & Poor’s 500 стало максимальным с 1974 г и составило 11,3% и 10,6% соответственно. Индекс Nasdaq Composite за неделю вырос на 10,9%.

    *
    Банковский сектор


    Акции банков выросли в цене по итогам пятницы и недели. Понижение процентных ставок и планы рекапитализации, принятые по всему миру, привели к оздоровлению ситуации на кредитных рынках. Лидером роста индекса DJIA стали акции JPMorgan Chase, которые по итогам пятницы подорожали на 9,6%, до 41,25 долл. По итогам недели акции JPMorgan прибавили 16%.

    В пятницу, 31 октября, фондовые индексы Соединенных Штатов Америки на фоне принятия JPMorgan новых мер по преодолению кредитного кризиса, снижения межбанковских ставок заимствования, а также увеличения прибылей компаний нефинансовой отрасли показали положительную динамику. Трехмесячная ставка межбанковских заимствований в долларах Libor показала первое месячное снижение с мая текущего года и 31 октября понизилась на 0,16 пунктов до 3,03%.

    Бумаги крупнейшего по капитализации банка США JPMorgan взлетели на 9,7% до $41,25 после того как кредитор заявил, что изменит условия по ипотечным кредитам, общая сумма которых составляет $110 млрд., а также даст проблемным заемщикам больше времени на выплаты.

    JPMorgan также планирует открыть 24 центра для предоставления консультаций в областях с высоким уровнем неуплаты кредитов. Котировки Morgan Stanley на фоне новостей /подпрыгнули/ на 8,6% до $17,47, в то время как эмитента кредитных карт American Express увеличились на 5,5% до $27,50. Акции фирмы Express Scripts завершили день с приростом на 5,3% до $60,61 в результате повышения компанией коридора прогнозных значений по прибыли в 2008 году до $3,07-$3,10 на акцию.

    *
    Корпоративные новости


    Бумаги крупнейшего в США казино Wynn Resorts подскочили на 30% до $60,40 на фоне увеличения прибыли в 3 квартале на 14%, что было вызвано ростом активности игроков в Макао. Выручка за тот же период прибавила 18% и превысила прогнозы аналитиков. Акции производителя сумок Clorox /потолстели/ на 2,7% до $60,81 на новостях о росте прибыли и продаж в 3 квартале на большую, нежели ожидалось аналитиками, величину.

    *
    Сырьевой сектор


    Фьючерсы на нефть на торгах в Нью-Йорке в пятницу закрылись с повышением, так как трейдеры сокращали позиции по фьючерсам на нефтепродукты, срок действия которых заканчивался 31 октября. Росту цен на нефть в самом конце сессии также способствовали приближавшиеся выходные. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 1,85 доллара, или на 2,8%, до 67,81 доллара за баррель. Котировки декабрьских фьючерсов на нефть марки Brent в Лондоне на ICE Futures выросли на 1,61 доллара, или на 2,5%, до 65,32 доллара за баррель.

    Котировки ноябрьских фьючерсов на топочный мазут и бензин резко выросли незадолго до завершения очных торгов, вместе с которыми заканчивался и срок их действия. Подорожание нефтепродуктов способствовало росту цен на нефть. Объем торгов на нефтяном рынке в пятницу был низким, поэтому этот неожиданный рост, вероятно, был вызван лишь закрытием коротких позиций.

    Ноябрьские фьючерсы как на бензин, так и на топочный мазут закрылись гораздо ниже, чем торговались в конце сессии. Котировки ноябрьских фьючерсов на смесь бензинов RBOB по итогам торгов упали на 2,57 цента, или на 1,8%, до 1,4413 доллара за галлон. Ноябрьские фьючерсы на топочный мазут подорожали на 2,22 цента, или на 1,1%, до 2,0063 доллара за галлон. Фьючерсы на нефть, тем не менее, завершили прошлую неделю ростом, что произошло впервые с недели, закончившейся 26 сентября. Вместе с тем, октябрь стал для нефти самым худшим месяцем в истории, поскольку за октябрь нефть подешевела максимально, чем когда-либо, как в долларовом, так и в процентном отношении. По итогам торгов 31 октября нефтяные фьючерсы закрылись с понижением на 32% по сравнению с уровнем закрытия 30 сентября. Участники рынка и аналитики не видят причин для устойчивого роста цен на нефть. На прошлой неделе в UBS AG и Jefferies Group Inc понизили прогнозы по ценам на нефть на 2009 год до 60 долларов за баррель, сославшись на слабый спрос в условиях продолжительного замедления роста мировой экономики.В следующем году предложение на рынке нефти, возможно, будет превышать спрос на 600 000 баррелей в день, даже с учетом сокращения нефтедобычи Организацией стран-экспортеров нефти.

    *
    Высокотехнологичный сектор

    Котировки оператора крупнейшего в мире Интернет-сайта по поиску работы Monster Worldwide завершили торги с приростом на 11% до $14,24 в результате увеличения квартальной прибыли на 28%, чему помогло снижение издержек и укрепление выручки.

    *
    Машиностроительный сектор


    Бумаги автопроизводителя General Motors потеряли 4,6% и упали до $5,79. Представители компании заявили, что на конец октября им удалось достичь лишь половины планируемого на весь месяц объема продаж.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать