Утренний обзор фондового рынка России

По итогам торгового дня в пятницу 31 октября индекс ММВБ повысился на 0,63% до отметки 731,96 пункта, индекс РТС вырос на 1.93% до уровня 773.37 пункта. Объем сделок на ММВБ составил 31 млрд,690 млн. руб., на РТС 14,29 млн. дол.

Драйвер рынка
Фондовые индексы в пятницу открылись гепом вниз. Большинство инвесторов в первые часы торгов принялись фиксировать прибыль по бумагам компаний. Фьючерсы на нефть не удержались на уровне 70 долларов за баррель, а фьючерсы на американские индексы показывали снижение более чем на 1%. Таким образом, не удивительно, что российские фондовые площадки испытали прессинг на открытии, а фондовые индексы в ходе торгов показывали снижение более чем в 5%.
Тем не менее, в течение дня во многом благодаря улучшению ситуации на зарубежных площадках российским бумагам удалось не только восстановить утраченные утром позиции, но и вновь выйти в плюс. Инвесторы посчитали, что в ближайшей перспективе представителями “Большой Семерки” будут найдены процедуры и способы выхода из кризиса. Традиционно ближе к американским выборам президента фондовые индексы подтягиваются до более “приличных” уровней, что мы и увидели вчера.
Среди корпоративной отчетности отметим вышедшие данные двух крупнейших нефтяных компаний – “Транснефти” и “Лукойла”.
Чистая прибыль “Транснефти” по российским стандартам бухучета в январе-сентябре 2008г. снизилась на 29,9% по сравнению с аналогичным периодом 2007г. и составила 2 млрд 787 млн 598 тыс. руб. В III квартале 2008г. чистая прибыль “Транснефти” упала по сравнению с предыдущим кварталом в 2,3 раза - с 1 млрд 116 млн 657 тыс. руб. до 496 млн 296 тыс. руб. Корпорация объясняет это отрицательными курсовыми разницами по дополнительно привлеченным в августе 2008г. заемным средствам в сумме 1 млрд 650 млн долл. и ростом в III квартале официального курса доллара.
Чистая прибыль нефтедобывающей компании “Лукойл” по российским стандартам бухучета за 9 месяцев 2008г. выросла на 30,6% по сравнению с тем же периодом 2007г. и составила до 64,9 млрд руб. Как говорится в сообщении компании, в III квартале 2008г. ее чистая прибыль составила 13,5 млрд руб., что на 64% меньше, чем за предыдущий квартал, когда ЛУКОЙЛ получил чистую прибыль в 38,2 млрд руб. Снижение этого показателя в июле-сентябре 2008г. по сравнению со II кварталом компания объясняет падением мировых цен на нефть при одновременном росте ставки экспортной пошлины, а также сокращением доходов от участия в других организациях.

Банковский сектор
Банковский сектор вчера смотрелся крайне привлекательным для покупок. Поддержали бумаги и новости из корпоративного сектора. В частности, “Банк Москвы” своевременно выполнил обязательства по погашению синдицированного кредита на 500 млн долл.. Данный кредит был привлечен 3 ноября 2006г. сроком на 2 года. Финансовые ресурсы были направлены на развитие корпоративного и розничного бизнеса банка. Акции компании выросли на 1,6%. Бумаги “Сбербанка” снизились на 3,21%, а ВТБ подорожали на 0,24%.

Нефтегазовый сектор
Если говорить о нефтегазовом секторе, то бумаги отрасли пользовались повышенным спросом даже в условиях дешевеющей нефти. Такое бывает весьма нечасто на российских фондовых рынках. Акции “Газпрома” выросли на 2,70%, “Лукойла” на 0,68%. Бумаги “Сургутнефтегаза” снизились на 0,91%.

Энергетический сектор
Что касается энергетического сектора, то покупки наконец-то пришли и в эту отрасль. Вероятно, в качестве покупателя выступало само государство, представители которого недавно заявляли о поддержке стратегических секторов экономики. Акции “РусГидро” выросли на 4,29%, ФСК ЕЭС на 33,85%.


Наш прогноз

Аналитик компании «Броко» Дмитрий Степанов отмечает, что вероятнее всего, в субботу мы увидим консолидации отечественных фондовых площадок на текущих уровнях. Совсем мало вероятно, что рынки попытаются расти дальше со значительными повышениями индексов. Кроме того, в конце торговой сессии мы можем вновь увидеть мощную волну распродаж. Потому что часть инвесторов наверняка предпочтет пересидеть праздники и выходные в “деньгах”, таким образом, минимизируя риски исхода президентских выборов в США.
В октябре коэффициент корреляции индекса РТС и цен на нефть достиг 0,9 - максимального уровня с начала года.
По мнению аналитика, общие настроения на мировых рынках и, прежде всего, курсовая стоимость барреля нефти и будут определять настроения отечественных инвесторов в ноябре месяце. Есть вероятность, что индекс РТС по итогам ноября окажется выше 1000 пунктов

Степанов Дмитрий
Аналитик группы компаний BroCo