Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 31 октября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 31 октября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в четверг 30 октября индекс ММВБ повысился на 19,46% до отметки 727,39 пункта, индекс РТС вырос на 17,81% до уровня 758,71 пункта. Объем сделок на ММВБ составил 38 млрд,200 млн. руб., на РТС 23,97 млн. долл.

    Драйвер рынка
    В четверг продолжились бычьи настроения. Инвесторы продолжили покупать бумаги на значительных объемах, как было во вторник и среду.
    В начале торгов рынок вырос на 7%, к середине дня индексы прибавили уже 10-12%, а на 13:35 мск торги на ММВБ были приостановлены из-за роста технического индекса более чем на 10%. В 14:35 мск торги возобновились, рост усилился. На рынок положительно повлияла конъюнктура мировых фондовых рынков на фоне понижения мировыми центральными банками процентных ставок и данных о менее значительном, чем ожидалось, снижении ВВП США за III квартал.
    Минэкономразвития РФ понизило свою оценку темпов роста российской экономики на 2008 год до 7,3% с 7,6-7,8%, прогнозируемых ранее. Для сравнения, по итогам прошлого года ВВП России вырос на 8,1%. В свете финансового кризиса снижение прогнозов ведомством было ожидаемо аналитиками. Нисходящая общеэкономическая динамика складывается из снижения внутреннего и внешнего спроса и замедления роста промышленного производства, строительства и торговли, поясняет Минэкономразвития в своем мониторинге состояния экономики РФ за 9 месяцев 2008 года.
    Среди корпоративных отчетностей отметим вышедшие данные «Магнита»
    Чистая прибыль «Магнита» по российским стандартам бухучета в III квартале 2008г. составила 130 млн 831 тыс. руб. против чистого убытка в 211 млн 623 тыс. руб. во II квартале текущего года. Изменение финансового результата в III квартале 2008г. по сравнению с предыдущим кварталом 2008г. в основном связано с отсутствием в III квартале расходов, связанных с размещением акций «Магнита» на фондовых площадках и увеличением доходов от финансовых вложений. Акции компании выросли на 10,06%.
    Чистая прибыль «CTC-Медиа», рассчитанная по стандартам US GAAP, за 9 месяцев 2008г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. выросла на 46,3% - до 111,498 млн долл. Консолидированная выручка за январь-сентябрь с.г. выросла на 45,9% и составила 452,823 млн долл. Показатель OIBDA увеличился за 9 месяцев 2008г. на 43,9% - до 183,706 млн долл. Чистая прибыль "СТС-Медиа" в I полугодии 2008г. по US GAAP увеличилась на 54% - до 90,5 млн долл. Консолидированная выручка увеличилась на 43% - до 309,5 млн долл. Показатель OIBDA вырос на 34% - до 128,7 млн долл.
    Чистая прибыль ОАО «Уралсвязьинформа» в III квартале 2008г. по российским стандартам бухгалтерского учета (РСБУ) выросла на 8,2% по сравнению с показателем аналогичного периода прошлого года и составила 1 млрд 251 млн 63,901 тыс. руб. Такие данные приводятся в материалах компании. По сравнению со II кварталом текущего года чистая прибыль компании в июле-сентябре выросла на 50%. Акции телекома повысились на 5,57%.

    Банковский сектор
    На фоне общих оптимистических настроений лучше рынка выглядели бумаги банковского сектора. Акции «Сбербанка» выросли на 29,53%, ВТБ на 13,28%.

    Нефтегазовый сектор
    Если говорить о нефтегазовом секторе, то растущие нефтяные фьючерсы оказали серьезную поддержку бумагам отрасли. Нефть поднялась выше 70 долларов за баррель. То есть выше той отметки, что заложена в бюджет России этого года. На фоне роста нефти акции «Роснефти» выросли на 27,55%, «Газпрома» на 18,12%. Бумаги «Сургутнефтегаза» выросли на 18,51%, а «Лукойла» на 15,02%.
    Комиссия Федеральной антимонопольной службы (ФАС) РФ признала 27 октября 2008г. ОАО "ЛУКОЙЛ", а 28 октября - "Роснефть" злоупотребляющими доминирующим положением на оптовом рынке нефтепродуктов.

    Энергетический сектор
    Что касается энергетического сектора, то бумаги отрасли завершили сессию на уровне рынка в целом. Акции «РусГидро» выросли на 8,43%, ФСК ЕЭС на 18,18%,ТГК-5 на 12,12%.

    Наш прогноз
    Аналитик компании «Броко» Дмитрий Степанов полагает, что, вероятнее всего, в пятницу мы увидим разнонаправленное движение индексов. Будет логично, если инвесторы частично зафиксируют прибыли, полученные на этой неделе.
    Тем не менее, аналитик полагает, что инвесторам, устойчивым к рискам, имеет смысл пополнить портфели бумаг. Бумаги первого «эшелона» российского рынка акций выглядят интересными для вложений. Cейчас сложно выделить какую-то недооцененную бумагу, так как все акции подорожали примерно одинаково. Но на таком «отскоке» стоит попытаться продать бумаги второго эшелона, в которых появились покупатели, и войти в первый эшелон.
    Что же касается внутридневной торговли, то определенно, значительное давление будут испытывать бумаги нефтегазового сектора. Имеется риск, что они «утащат» вниз и фондовые индексы.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 2,006
  2. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Экономика США в 3 квартале показала отрицательные темпы роста впервые с 3 квартала 2001 года. В течение прошедшей американской сессии USD вернул часть утраченных позиций. Причины коррекции могут быть чисто техническими при приближении к значимым уровням на фоне публикации предварительного отчета по ВВП США. Отчет Департамента торговли США, опубликованный вчера, показал, что по предварительным подсчетам в III квартале ВВП сократился на 0,3% г/г. Результаты оказались лучше прогноза о сокращении на 0,5% г/г. Именно это позволило одним трейдерам выразить оптимизм, другим – утвердиться в пессимистичных настроениях, основанных на самом резком падении ВВП за семь лет. Отрицательный результат был во многом обусловлен ослаблением потребительских расходов, которые в III квартале сократились на 3,1% после роста на 1,2% и 0,9% ранее. Важно, что экспорт в III квартале продолжил расти и увеличился на 5,9%, импорт сократился на 1,9%. Расходы федерального правительства в отчетный период выросли на 13,8%. При этом необоронные расходы выросли на 4,8%, а оборонные увеличились на 18,1%. Таким образом, существенную долю ВВП составили государственные оборонные расходы, что плохо соотносится с проблемами в американской экономике. Число первичных обращений на получение пособия по безработице в США по состоянию на 25 октября составило 479 тыс. Интересно, что фондовый рынок США при этом продемонстрировал рост, а котировки нефти и золота снизились. Такая разнонаправленность характеризует неопределенность в настроениях участников рынка, которая, очевидно, будет сохраняться до середины ноября.

    Важно обратить внимание в сложившейся ситуации на окончание цикла размещения бумаг Казначейства США, который в интенсивном порядке проходил в сентябре и октябре. Основные средства, таким образом, собраны и, очевидно, начали поступать в экономику, отсюда возможно улучшение ситуации с долларовой ликвидностью, что играет не в пользу USD.

    Пока же трудности остаются. За неделю коммерческие банки США привлекли через дисконтное окно ФРС США рекордные объемы краткосрочных заимствований. Увеличение объемов заимствований в рамках чрезвычайной программы кредитования ФРС свидетельствует о продолжающихся трудностях банков с ликвидностью. Для многих компаний дисконтное окно Федерального резерва является единственным способом обеспечения краткосрочного финансирования.

    Между тем, достигнуты заманчивые уровни по всем инструментам валютного рынка, а в прессе появляются публикации о замеченном ажиотаже в отношении подешевевшего EUR среди населения государств, не входящих в Еврозону. Однако сдача позиций USD, видимо, будет не простой, поскольку приток портфельного капитала в США демонстрирует существенное ослабление, и возможны новые циклы размещения казначейских бумаг США.

    Обзор Азиатской сессии

    Сегодня с утра уже поступили данные о том, что Банк Японии на своем очередном заседании принял решение о снижении ставки «овернайт» до 0,3% с 0,5%. На снижение ставки банк Японии пошел впервые с 2001 года, решение было принято с трудом, так как голоса в комитете по вопросам кредитно-денежной политики разделились 4 против 4, и решение принималось уже благодаря голосу руководителя BoJ Сиракавы. Решение о смягчении кредитно-денежной политики было принято в ответ на резкое ухудшение экономических условий в стране, а также в попытке сдержать удорожание японской валюты, которая достигла многолетних максимумов против большинства валют.

    Макроэкономические данные и остатки оптимизма после снижения ставки ФРС накануне удержали американские фондовые площадки от падения, что дало возможность доллару вырасти и против йены. Но перелом по парам GBP\JPY и EUR/JPY был налицо, по всей видимости, вновь начинается волна падения этих валютных пар. Сегодня азиатские фондовые индексы уже торгуются в красной зоне, это является отражением того, что передышка закончилась, эйфория от снижения ставок ФРС начинает развеиваться.

    Календарь событий на сегодня

    В 10:00 ожидается информация о розничных продажах (Retail Sales) в Германии за сентябрь. Прогноз: -0,8%, предыдущее значение: 3,1%.
    В 13:00 мск публикуется индекс потребительских цен в Еврозоне, один из главных инфляционных показателей. Прогноз: 3,3%. В сентябре инфляция составила 3,6%.
    В это же время будут опубликованы данные по уровню безработицы в Еврозоне за сентябрь. Прогноз: сохранение показателя на уровне 7,5%.
    В 13:30 ожидаются индекс потребительской уверенности в Великобритании (GfK consumer confidence) (прогноз: -35 п., предыдущее значение: -32 п.) и индекс опережающих индикаторов (KOF Indicator) в Швейцарии за октябрь (прогноз: 0,49 п., предыдущее значение: 0,62 п.).
  3. 252
    Комментарии
    1
    Темы
    252
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Пустовойтов  
    В начале пути

    2 Медалей
    USDCHF. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Принято считать, что швейцарский франк во многом повторяет движение евро против американского доллара. Такие утверждения уместны только лишь до момента, когда начинается кризис мировой финансовой системы. С того времени происходит самостоятельное движение франка. По традиции, франк считается валютой сбережения, или «тихая гавань». В моменты кризиса спрос на франки повышается.

    Если посмотреть на месячный график, то можно увидеть, что последние несколько месяцев франк наравне с другими основными валютами ослабляется против американского доллара. Однако есть одна особенность — скорость ослабления у франка намного меньше, чем у евро и, тем более, у фунта. Ключевой уровень находится на отметке $1,1750. Его пробитие будет означать начало распродаж франков против доллара с новой силой.

    Отметим, что аналогичный уровень — на месячном графике, но пара евро к доллару соответствует значению $1,40, то есть пройдено 14 фигур назад. Это лишний раз подтверждает нежелание франка дешеветь в условиях мирового кризиса. Только при закрытии недельной свечи на текущих уровнях даст повод говорить о вероятном пробое ключевого уровня. Пока же открываться никуда не следует – слишком рискованно.
       
  4. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Анализ рынка золота

    Фьючерсы на золото открылись в четверг с повышением, но к концу дня утратили завоеванные позиции и торговались с понижением, так как доллар США вырос с минимумов, фондовые индексы снизились с максимумов, а металлы торговались неровно.

    Котировки декабрьских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX, упали на 2%, до 738,50 доллара за тройскую унцию. Возможно, золото оказалось под давлением ввиду роста доллара и падения цен на нефть, а также снижения фондовых индексов с максимумов.

    При закрытии торгов по золоту индекс доллара на ICE упал на 0,172 пункта до 84,899, но остался значительно выше минимума 83,104, достигнутого до начала нью-йоркской сессии. Индекс DJIA вырос на 99,96 пунктов до 9090,92 доллара США, но не смог удержать свой максимум 9266,47.

    Анализ рынка серебра


    Котировки фьючерсов на серебро снизились вслед за золотом, говорит Монтано.
    Декабрьские фьючерсы на серебро на Comex подешевели на 2 цента до 9,785 доллара за тройскую унцию.

    Анализ рынка платины и палладия

    Между тем, фьючерсы на платину закрылись с повышением в условиях низкого объема торгов, так как участники рынка, вероятно, выравнивали позиции в конце месяца, говорит трейдер. Январские фьючерсы на платину на Nymex подорожали на 14 долларов США до 830,60 за унцию, тогда как декабрьские фьючерсы на палладий подешевели на 40 центов до 196,70 доллара за унцию.

    Энергоресурсы

    Котировки фьючерсов на нефть в четверг снизились, утратив часть завоеванных днем ранее позиций, ввиду сохраняющихся опасений относительно снижения спроса. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть снизились на 2,3%, до 65,96 доллара за баррель. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent на ICE снизились на 1,76 доллара до 63,71 доллара за баррель. Цены на нефть снизились, так как участники рынка продолжили фиксировать прибыль после роста котировок фьючерсов в среду примерно на 5 долларов, а также ввиду сохраняющихся опасений относительно того, что испытывающая трудности мировая экономика окажет давление на потребление нефти.

    С учетом коррекции на сезонные колебания валовой внутренний продукт ВВП США в III квартале сократился на 0,3% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Об этом свидетельствует предварительная оценка ВВП за III квартал, опубликованная Министерством торговли США в четверг. Это самый слабый показатель ВВП за семь лет. Многие участники рынка считают это сигналом того, что цены на нефть еще не достигли минимума и не достигли дна.

    Согласно данным Министерства энергетики США, спрос на нефть в США снижается. В августе потребление нефть в США упало до минимального уровня с декабря 2001 года, снизившись на 8,4% по сравнению с тем же периодом предыдущего года. Потребление бензина сократилось на 5,1%.

    Наблюдаемая в последнее время связь между ценами на нефть и фондовыми индексами в четверг отсутствовала. При этом индекс DJIA вырос более чем на 180 пунктов, а фьючерсы на нефть на Nymex закрылись с понижением. Трейдеры по нефти наблюдали за фондовыми индексами для того, чтобы определить направление экономики.
    Фьючерсы на нефть на Nymex закрылись на 54% ниже рекордного уровня закрытия 3 июля 145,29 доллара за баррель. Фьючерсы на нефть с поставкой в декабре 2010 года в четверг закрылись по 82,45 доллара за баррель.

    В настоящее время на рынке преобладают ожидания слабого спроса в ближайшем будущем.
    Котировки ноябрьских фьючерсов на бензин RBOB по итогам торгов упали на 4,3%, до 1,4670 доллара за галлон. Котировки ноябрьских фьючерсов на топочный мазут по итогам сессии упали на 0,8%, до 1,9841 доллара за галлон. Срок этих контрактов истекает в пятницу.
  5. 252
    Комментарии
    1
    Темы
    252
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Пустовойтов  
    В начале пути

    2 Медалей
    Золото. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    К пятнице цена на золото вновь пошла вниз. Судя по месячному графику, цена, фактически, вернулась к линии пробоя и отразилась от нее. Эта свеча еще является рабочей, поэтому делать выводы пока рано. А вот «дейли» по свечному анализу есть чему «беспокоиться».

    Вчерашняя свеча обновила минимум предыдущего дня – это косвенный признак продолжения нисходящего движения. Однако торопиться с открытием короткой позиции не стоит, так как сегодня пятница. В этот день многие участники торгов думают, как обезопасить себя перед выходными и закрывают позиции. Если в первую половину недели, судя по движению, преобладал спрос, то за минувший день цена успела с корректироваться. Это дает основания лишний раз побеспокоиться о своем депозите.
      
  6. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    *
    Индексы


    Индекс Dow Jones Industrial Average в четверг закрылся с повышением на 2,1% и вырос на 290 пунктов. В результате эта сессия стала самой спокойной по сравнению с другими октябрьскими сессиями. Фондовые индексы США выросли на фоне сигналов о том, что центральные банки настроены на снижение процентных ставок, хотя Hartford Financial Group и Министерство финансов США еще раз напомнили о сохраняющихся опасениях участников рынка относительно нестабильности в финансовом секторе и экономике. Участники рынка предполагают, что после снижения процентных ставок в США, Китае и Норвегии, Банк Японии и Европейский центральный банк также снизят ставки.

    Индекс DJIA вырос на 2,11%, до 9180,69, самого высокого уровня закрытия с 20 октября. Индекс DJIA вырос на 12% с самого низкого уровня закрытия более чем за пять лет в понедельник и сократил свои потери в октябре до 15%. Индекс Standard & Poor's 500 вырос на 2,58%, до 954,09 пункта. Индекс Nasdaq вырос на 2,49%, до 1698,52. Индекс Nasdaq растет уже третью сессию подряд и это его самый долгий рост с 12 сентября.

    Сигналом того, что рыночные колебания снизились, является падение индекса рыночной волатильности, рассчитываемого Chicago Board Options, на 10%. Фондовые индексы выросли, несмотря на сокращение ВВП США на 0,3%. Это самый низкий показатель ВВП за семь лет. Об этом свидетельствуют данные Министерства торговли США.

    *
    Банковский сектор


    За минувший сентябрь, принадлежащий Fidelity инвестиционный фонд Magellan резко повысил свои доли в Bank of America Corp и JPMorgan Chase & Co. Фонд также распродал свои пакеты акций Merrill Lynch & Co, Morgan Stanley, и Wachovia Corp, и резко сократил пакет Goldman Sachs Group Inc. В конце сенртября, после того как правительство выкупило страховую компанию American International Group Inc чтобы предотвратить ее банкротство, Magellan начал распродавать и ее акции.

    Fidelity – крупнейший в мире паевой инвестиционный фонд, который управляет капиталом около 1,5 трлн. Долларов. Естественно, перемены в его портфелях привлекают всеобщее внимание. В свое время, Magellan считался крупнейшим биржевым фондом Америки и управлял капиталом свыше 100 млрд. долларов. В 1997 году он был закрыт для новых инвесторов, но в январе этого года открылся опять. С тех пор его капиталы лишь сокращались. Сейчас фонд, под руководством Гарри Ланжа, управляет 28,3 млрд. доларов

    Бумаги эмитента кредитных карт American Express прибавили 3,4% до 26,06 долларов.
    Акции второй по величине фьючерсной биржи США Intercontinental Exchange или ICE взлетели на 41% до 87 долларов после заявления о намерении купить фирму Clearing Corp, с которой они вместе гарантируют 55 трлн. долларов рынок дефолтных свопов.

    Котировки Legg Mason увеличились на 23% до 20,76 долларов на фоне новостей о планах по сокращению одной трети рабочих мест в своем инвестиционном подразделении Legg Mason Capital Management после того как активы последнего в текущем году упали на 53%.

    *
    Корпоративные новости


    Бумаги производителя зубных паст Colgate-Palmolive «подпрыгнули» на 7% до 64,23 доллара на фоне выхода лучшей, нежели ожидалось, прибыли 3 квартала, которая увеличилась с 420,1 млн. долларов до 499,9 млн. долларов в связи с усилением спроса со стороны покупателей Латинской Америки и повышением цен на производимую продукцию. Продажи взлетели на 13% до 4 млрд. долларов.
    Котировки крупнейшего в США производителя товаров для офиса Staples взлетели на 16% до 18,42 долларов после того как фирма опубликовала прогноз по прибыли в третьем квартале, превысивший ожидания аналитиков, а также подтвердила прогнозные значения доходов на долгосрочный период.
    Акции его конкурента Office Depot подскочили на 49% до 3,12 долларов в результате заявления аналитиков Sanford C. Bernstein о недооцененности акций исходя из ожидаемых значений прибыли.
    Котировки страховщика, в этом месяце получившего финансовую помощь от немецкой Allianz, Hartford Financial Services Group рухнули на 52% до 9,62 долларов после опубликования первого за последние 5 лет квартального убытка.

    *
    Сырьевой сектор


    Бумаги нефтяной компании Exxon Mobil выросли всего на 0,5% до 75,05 долларов, несмотря на увеличение чистой прибыли в 3 квартале на 58% до рекордной за всю историю американских корпораций величины 14,8 млрд. долларов. Не дало бумагам значительно окрепнуть падение цен на “черное золото” более чем на 2%. Аналитики UBS также снизили прогнозное значение стоимости барреля нефти в следующем году на 43%.

    *
    Высокотехнологичный сектор


    Компания Verizon Communications сообщает о 31% увеличении прибыли в третьем квартале текущего года. Результаты мобильного подразделения превзошли прогнозы аналитиков, однако, бизнес проводной связи компании по-прежнему в упадке. Вторая по величине телекоммуникационная компания в США после AT&T, заработала за 3-й квартал 1,67 млрд. долларов против 1,27 млрд. долларов в прошлом году. Стоимость акции компании поднялась с 44 центов в 2007 году до 59 центов. Выручка выросла на 4,1% и составила 24,7 млрд. долларов. Если исключить расходы по сокращению рабочих мест и сливанию, цена за акцию Verizon выросла до 66 центов, совпав со средними ожиданиями. По прогнозам, выручка должна была составить 24,52 млрд. долларов. За квартал Verizon Wireless подключил 1,5 миллиона новых абонентов, что больше, чем предсказывали аналитики, особенно после того, как AT&T объявил о регистрации 2 миллионов пользователей за этот период. Почти миллион новых абонентов подключились к AT&T, чтобы приоберсти iPhone, предоставляемый крупнейшим оператором США эксклюзивно.

    *
    Машиностроительный сектор


    В средствах массовой информации США сообщается, по причине мирового финансового кризиса автоконцерн GM принял решение прекратить выпуск таких внедорожников, как Chevrolet Tahoe, Chevrolet Suburban и Cadillac Escalade, поскольку спрос на подобные машины резко упал во всем мире.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать