Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 28 октября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 28 октября

    Утренний обзор фондового рынка России

    В понедельник 27 октября торги на отечественных фондовых площадках не проводились из-за падения индексов РТС и ММВБ более чем на 10% по итогам последней торговой сессии прошлой недели.
    Федеральная служба по финансовым рынкам имела все возможности для открытия торговой сессии. Как правило, ругулирующий орган пользовался этой возможностью в подобных ситуациях, открывая сессию ближе к завершению торгового дня. Однако вчера биржа была закрыта «наглухо», что оказалось вполне оправданно ввиду крайне негативной внешней конъюнктуры.
    Если бы фондовые площадки в понедельник все-таки открылись, мы бы увидели снижение отечественных индексов более чем на 10%. Таким образом, вероятнее всего, индекс РТС прошел бы уровень поддержки в 500 пунктов.
    Судить о настроениях участников торгов можно было хотя бы по поведению российских расписок на Лондонской фондовой бирже. Так, падение расписок НЛМК достигало 23%, а «Северстали» 37%. Стоимость расписок других отечественных компаний снижалось на 10% и более.
    Хотя правительство и делает важные шаги, направленные на обуздание кризиса, пока их эффективными назвать нельзя. Вчера Совет Федерации РФ одобрил пакет антикризисных мер, который на прошлой неделе прошёл утверждение в Государственной думе. Планируется, что на этот проект будет выделено более 172 млрд. рублей. Тем не менее, имеющаяся проблема в экономике России не может быть решена лишь глобальными финансовыми вливаниями. Необходимы координированные действия глав стран ЕС, США, а также группы развивающихся стран. Вероятно, какое-то прояснение ситуации мы увидим не ранее, чем в середине следующего месяца, уже после выборов нового главы США.

    Наш прогноз
    Аналитик компании «Броко» Дмитрий Степанов считает, что сегодня мы можем увидеть продолжение пятничных распродаж. На данный момент депозитарные расписки по бумагам отечественных компаний находятся, в среднем, на 13-15% ниже цен аналогичных инструментов на момент закрытия российского рынка. Таким образом, при открытии торговой сессии крайне вероятно, что инвесторы уже в первые часы постараются отыграть имеющийся «дисконт» по бумагам между фондовыми площадками.
    Несмотря на дешевеющую нефть, вероятно, сегодня лучше рынка в целом могут выглядеть бумаги «Газпром нефти». Сегодня появились оффициальные данные по финансовой отчетности компании. В частности, чистая прибыль в III квартале 2008 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 11%.
    Вероятно, крайне негативной динамикой отметятся бумаги банковского сектора. Отечественным банкам продолжают резко снижать прогнозы по рейтингам. В частности, рейтинговое агентство Standard & Poor's изменило прогноз по рейтингу ОАО "Газпромбанк" со «стабильного» на «негативный». Фактором для снижения прогноза по рейтингу банка стало недавнее снижение прогноза по рейтингам его материнской компании ОАО "Газпром" со «стабильного» на «негативный». Таким образом, сегодня мы можем увидеть крупное снижение бумаг банковского сектора.
    По мнению аналитика, под прессингом будут находиться бумаги энергетического сектора. Укрепляющийся доллар, а также падение спроса на энергоресурсы не делает бумаги энергетики привлекательными для инвестиций. Довольно тяжелой может оказаться эта сессия для бумаг компании «РусГидро». Вчера совет директоров компании рекомендовал акционерам на собрании 17 ноября 2008 г. одобрить увеличение дополнительной эмиссии акций, размещаемой в 2008 г., с 4,3 млрд акций до 10 млрд обыкновенных акций, и принять решение о размещении еще одной допэмисии в 2009г. в объеме 16 млрд акций. Предполагается, что предлагаемый объем размещения позволит государству сохранить долю в "РусГидро" на предусмотренном законодательством уровне - 50% плюс одна акция.
    Единственным фактором, который хоть как-то может сдержать волну распродаж являются значительно растущие американские фьючерсы. Стоит лишь надеяться, что это не будет «мертвому подпорка».
    Торговый день будет весьма спекулятивным, так что долгосрочным инвесторам лучше воздержаться от участия в торгах.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,853
  2. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Ситуация на рынках может немного стабилизироваться или попросту консолидироваться. Вчера утром доллар продолжал расти против практически всех валют на рынке, однако, во второй половине дня ситуация стала несколько неоднозначной. Американская валюта по итогам дня закрылась с ростом против всех валют кроме иены и швейцарского франка, в паре с европейской валютой был достигнут уровень 1.2332, а вот закрытие дня состоялось на отметке 1.2460, то есть в районе 25-й фигуры, которая пока остается точкой притяжения. С утра мы видим некоторые попытки рынка продать доллары. Итоги утра мы будем подводить примерно в 12:00 мск когда завершатся торги в Японии. Возможно, что мы получим сигнал того, что на текущий момент рост доллара затормозиться, что позволит несколько корректироваться я в рост другим валютам, а также немного снимет прессинг с кросс-курсов иены и франка, которые весьма сильно перепроданы. Это не будет исчерпанием кризиса, просто инвесторы чисто психологически устали от продаж, и рынкам нужна небольшая передышка.

    Пара USD/JPY в пятницу достигла 13 летнего минимума на отметке 90,80, а EUR/JPY шестилетнего минимума на 113,60. Поэтому на рынке все чаще стали звучать разговоры о том, что банк Японии может пойти на очередную валютную интервенцию с целью ослабления национальной валюты, чего кстати мы не видели уже около 5 лет. На своем заседании в выходные G7 в своем итоговом заявлении отдельно отметила Японию с ее дорожающей валютой. Однако, вряд ли мы сможем увидеть консолидированные действия ЦБ Японии Еврозоны и США для поддержания стоимости остальных валют против иены, поэтому эффект от возможной интервенции будет невелик, он будет весьма кратковременным. Это в том случае, если интервенция все-таки будет реальной, а не вербальной.

    Необходимо отметить вчерашнее выступление президента ЕЦБ Ж.К.Трише, который недвусмысленно заявил, что на следующем заседании 6 ноября мы сможем увидеть снижение ставок. Помимо этого стоит отметить выход показателя продаж новых домов в США. Количество проданных домов на первичном рынке в США в сентябре неожиданно выросло на 2,7% , составив 464 000 домов в год. В сочетании с ростом продаж на вторичном рынке жилья в США на 5,5%, о чем было сообщено на прошлой неделе, мы можем говорить о том, часто цены на рынке жилья в США настолько низки, что начинают привлекать покупателей даже на фоне рецессии и тяжелейших кредитных условий. Это позитивный знак.

    Обзор Азиатской сессии

    На текущий момент на рынке мы видим проявления некоторого оптимизма. Азиатские фондовые индексы подрастают, в зеленой зоне торгуются и фьючерсы на американские фондовые индексы. Ситуация на рынке американских казначейских облигаций подтверждает некоторое улучшение рыночных условий, их доходность сегодня резко растет. Немного дорожают золото и нефть, что ослабляет американскую валюту

    Сегодня мы с вами будем ожидать, что доллар начнет слабеть, соответственно иена также. Иена во вторник 28 октября дешевеет на торгах в Азии на фоне роса азиатских фондовых рынков и ожиданиях, что Банк Японии проведет валютную интервенцию.

    Календарь событий на сегодня

    В 10:00 мск ожидается индекс потребительской уверенности в Германии за ноябрь, рассчитываемый исследовательской группой GfK. Прогноз: 1,5 (значение индекса в октябре составило 1,8; в сентябре: 1,6; в августе: 1,9).

    В заключение. В отличие от европейской, американская сессия будет более насыщена событиями. Главное из них – выступление министра финансов США Генри Полсона перед представителями Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков (Securities Industry and Financial Markets Association, SIFMA). А это напрямую касается текущей ситуации.
  3. 252
    Комментарии
    1
    Темы
    252
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Пустовойтов  
    В начале пути

    2 Медалей
    GBPUSD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    У британской валюты появляются шансы на некоторую коррекцию к американскому доллару. Безусловно, следует признать, что тренд остается нисходящим и речь о развороте пока не идет. Потенциал нисходящего движения достаточно велик. Чтобы его увидеть, нужно посмотреть на месячный график.

    Текущая свеча еще рабочая и делать выводы по ней преждевременно. Однако глобальную цель $1,40 видно очень хорошо. В районе локального минимума цена нашла поддержку на отметке $1,5170. К этому уровню стоит относиться очень серьзно. Его преодоление может спровоцировать дальнейшее снижение. Впрочем, до него достаточно далеко и, вероятнее всего, нас в ближайшие дни будет ожидать коррекция. Ширина канала (тренда), около 1600 пунктов. Даже, учитывая подвижность фунта, трудно представить, чтобы цена за день или два достигла верхней границы канала, откуда, следуя правилам технического анализа, нужно открывать корокую позицию.

    В этой связи, можно предположить, что коррекция не будет быстрой. До $1,68 достаточно далеко, но открываться от текущих значений преждевременно. Сигналом следует считать преодоление максимума понедельника. При этом цель может быть и скромнее — $1,6320.
       
  4. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Анализ рынка золота

    Рост американских акций спровоцировал в понедельник закрытие коротких позиций по фьючерсам на золото. Котировки декабрьских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX выросли на 12,60 доллара до 742,90 доллара за тройскую унцию. Как оказалось, золото слишком долго пыталось нащупать дно и это, возможно, помогло ему вернуть утраченные ранее позиции.

    Вчера фьючерсы на золото обрели поддержку со стороны укрепления американских акций.
    Тот факт, что американские фондовые индексы не "рухнули" в понедельник утром после продаж европейских и азиатских фондовых индексов оказал сильную поддержку золоту. В последнее время мы наблюдаем тесную связь между индексом DJIA и ценами на золото. Укрепление фондовых индексов "спровоцировало закрытие некоторых коротких позиций", в скорее после закрытия торгов на COMEX, индекс DJIA вырос на 186,70 пункта до 8 565,65.

    Данные по рынку жилья в США, которые превзошли ожидания, также оказали поддержку золоту в след за фондовым рынком.

    Анализ рынка серебра

    Фьючерсы на серебро закрылись с понижением по сравнению с уровнем закрытия пятницы, но вернули утраченные позиции на закрытии кротких позиций. Укрепление фондовых индексов США помогло серебру, но покупателей по-прежнему не было. Котировки декабрьских фьючерсов на серебро по итогам торгов на Comex упали на 10 центов до 9,195 доллара за унцию.

    Анализ рынка платины и палладия

    Между тем, фьючерсы на платину подешевели на фоне снижения объема инвестиций и промышленного спроса. Однако, фьючерсы на платину закрылись лишь с небольшим понижением по сравнению с уровнем закрытия пятницы на фоне благоприятных новостей из производственной сферы.

    Январские фьючерсы на платину на Nymex подешевели на 5,10 доллара до 797,20 доллара за унцию, а котировки декабрьских фьючерсов на палладий выросли на 1,45 доллара до 175,40 доллара за унцию. Рост фьючерсов на палладий был незначительным, так как участники рынка пытались определить направление торгов.

    Компания Anglo Platinum Ltd. приостановила работы на шахте Turffontein в месторождении Рюстенбург после того, как в шахте погиб рабочий от удара электрическим током в воскресенье.

    Энергоресурсы

    Фьючерсы на нефть торговались около 17-месячного минимума, так как опасения относительно снижения спроса перевесили разговоры о сокращении нефтедобычи Организацией стран-экспортеров нефти ОПЕК во второй раз.

    По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть упали на 1,5%, до 63,22 доллара за баррель. Это был самый низкий уровень закрытия с 29 мая 2007 года.

    Котировки фьючерсов на нефть марки Brent на ICE снизились на 1%, до 61,41 доллара за баррель.

    Цены на нефть остались запертыми в нисходящей спирали ввиду ожиданий относительно значительного снижения спроса в 2009 году на фоне замедления мирового экономического роста. Тогда как ничего нового в понедельник не произошло, чтобы усилить опасения относительно спроса, рынок не получил сигнал о достижении дна.

    Фьючерсы на нефть быстро подорожали ввиду комментариев генерального секретаря ОПЕК Абдаллы Салем эль-Бадри относительно возможности проведения второго незапланированного заседания группы до регулярной сессии в декабре. Эль-Бадри усилил ожидания относительно еще одного сокращения нефтедобычи, тогда как в пятницу было заявлено о сокращении нефтедобычи на 1,5 млн баррелей в день.

    Мы считаем, что коррекция в отношении запасов не оказала желаемого эффекта на рынке и по всей видимости уже не окажет. В дальнейшем это приведет к новым обсуждениям ОПЕК «злободневного» вопроса о запасах нефти. Сейчас сомнения участников рынка относительно приверженности ОПЕК сокращениям нефтедобычи усилились. А вот запасы нефти в США приближаются к завышенным уровням. Участники рынка ожидают, что данные по запасам нефти Министерства энергетики США, которые будут опубликованы в среду, покажут отметку в 1,6 млн баррелей. Запасы нефти уже превышают средний уровень за пять лет ввиду слабого спроса.

    Согласно срединному прогнозу аналитиков, опрошенных Dow Jones, запасы бензина составили 1,8 млн баррелей, запасы дистиллятов, включая топочный мазут и дизельное топливо, составили 500 000 баррелей.

    Котировки ноябрьских фьючерсов на бензин RBOB по итогам торгов упали на 0,1%, до 1,4769 доллара за галлон. Котировки ноябрьских фьючерсов на топочный мазут по итогам сессии упали на 1,7 %, до 1,9144 доллара за галлон.
  5. 252
    Комментарии
    1
    Темы
    252
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Пустовойтов  
    В начале пути

    2 Медалей
    Серебро. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Устойчивость нисходящего движения не подвергается сомнению. Тем не менее, обращая внимание на свечной анализ «дейли-графика» нельзя не заметить, что последние два дня тенденция замедлилась. Нижние тени этих дней непропорционально велики, что дает основания говорить о возможном изменении тенденции.

    Ключевым уровнем является отметка $9,20. Если она будет преодолена, то следующая остановка будет только на $10,25, что составляет около 10%. Главное не растеряться и вовремя открыть длинную позицию. Косвенным признаком такого развития событий является валютный рынок, а именно поведение американского доллара против основных мировых валют, на котором также ожидается коррекция. На графике «240 минут» видно, какую важную роль играет уровень сопротивления последих 2,5 недель.

    Если действовать по правилам технического анализа, то нужно открываться на продажу, однако, как уже было сказано, существуют причины этого не делать. Для тех же участников рынка, которые хотят испытать судьбу, напомним о важности выставления лимитных ордеров на ограничение убытка.
      
  6. 252
    Комментарии
    1
    Темы
    252
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Пустовойтов  
    В начале пути

    2 Медалей
    Light Sweet. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Устойчивый нисходящий тренд графика продолжает доставлять радость «медведям». Район $1,58 является основной целью этого движения. До нее осталось совсем немного. В этой связи, об открытии короткой позиции следует призадуматься дополнительно.

    Самое важное, грамотно соотнести потециальную прибыль к возможному убытку. Если до цели $6, то стоп-ордер нужно выставить выше уровня сопротивления нисходящего тренда — в районе 67,00-68,00. В этом случае соотношение доходности к риску допустимо. А еще надежнее дождаться возврата цены к уровню сопротивления и открываться оттуда. Ограничение на убыток в этом случае будет еще меньше. Глядя на недельный график, не создается впечатление, что тренд может измениться. Отсутствуют какие-либо сигналы не то чтобы на рост, даже на коррекцию.
      
  7. 252
    Комментарии
    1
    Темы
    252
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Пустовойтов  
    В начале пути

    2 Медалей
    Говядина. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Интересная ситуация, с точки зрения технического анализа, складывается на графике говядины. Рассмотрим месячный график. В середине 2004 года начала формироваться первая вершина. С этого времени в течение последующих лет было сформировано 5 таких вершин, то есть по одной за год. Линия шеи неоднозначна. Основная линия находится в середине 97 фигуры. Однако в конце 2006 года была попытка преодоления уровня $97,60, правда безуспешно.

    Сейчас похожая ситуация. Уровень $97,60 преодолен, но только не по месячному графику — эта свеча еще рабочая. Но по недельному графику уже можно говорить о неплохих шансах зарботать на падающем рынке. Локальным минимумом можно назвать отметку $92, что была показана в январе 2007 года. Именно тот пробой в результате оказался ложным. Если не жадничать, то можно не плохо заработать. Пробой локального минимума должен позволить цене опуститься до $78,50. Скорее всего, на это потребуется не один месяц. Сейчас же можно рискнуть, открыв позицию с целью $92, при обязательном выставлении стоп-ордера.
      
  8. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    *
    Индексы


    Фондовые рынки Соединенных Штатов вчера, в понедельник, 27 октября, закрылись на минимумах более чем за пять лет, продолжив серию глобальных распродаж на фоне озабоченности относительно того, что глубина мирового экономического и финансового кризиса недооценена инвесторами. Хедж-фонды и взаимные фонды избавлялись от акций, чтобы получить наличные деньги для расчетов с клиентами. Торги шли довольно волатильно, причем в последние полчаса индексы обвалились особенно сильно. Октябрь подходит к концу, и на сегодняшний день индекс S&P 500 имеет все шансы зафиксировать самый обвальный месяц за всю историю со времен Второй Мировой войны. Индекс Dow Jones industrial average потерял 203,18 пунктов, то есть 2,42%, до уровня в 8175,77 - это минимум с апреля 2003 г.. Индекс Standard & Poor\'s 500 упал на 27,85 пунктов, или 3,18%, до отметки в 848,92 - минимум с марта 2003 г. Индекс высокотехнологичного сектора Nasdaq Composite Index снизился на 46,13 пунктов, то есть 2,97%, до уровня в минимума с мая 2003 г. - 1505,90.

    *
    Банковский сектор


    Индекс региональных банков СГА вырос на 1,6% после того, как 16 американских банков, в том числе, BB&T, получили свыше $33 млрд от правительства в рамках второго этапа реализации плана Полсона по восстановлению капитала.

    *
    Корпоративные новости


    Индекс строительного сектора Dow Jones U.S. Home Construction упал на 3,3% после выхода данных по рынку жилья в США - строители снизили цены на новые дома до 4-летнего минимума, чтобы стимулировать сбыт.

    *
    Сырьевой сектор


    Нефтяной сектор возглавил падение в связи озабоченностью относительно падения спроса на энергоносители в свете грядущей или уже наступившей рецессии. Акции ConocoPhillips упали в цене на 5,8% на фоне падения нефтяных фьючерсов в Нью-Йорке на 93 цента до $63,22 за баррель.

    *
    Высокотехнологичный сектор


    В составе высокотехнологичного сектора главным аутсайдером оказалась компания Microsoft после того, как в Wall Street Journal появилось сообщение о том, что в этом году участились дефолты по кредитам компаний на покупку компьютеров, программного обеспечения и всего остального по части ИТ.

    Телефонная компания Verizon Communications не подверглась распродажам, вопреки рыночной тенденции, даже наоборот - подскочила на 10,1% после того, как благополучно отчиталась о финансовых результатах.

    *
    Машиностроительный сектор


    Автомобилестроительный гигант General Motors лишился еще 8,4% рыночной капитализации, пока инвесторы переваривали информацию о возможном слиянии компании с Chrysler, которой владеет Cerberus Capital Management.

    Второй по величине японский автопроизводитель Honda Motor Co. объявил о сокращении прибыли за II-ой квартал финансового года на 41% до 123,3 млрд. иен (1,3 млрд. долларов) в связи с падением спроса в США и укреплением иены по отношению к американскому доллару, что отразилось на количестве экспортных поставок.

    За отчетный период продажи Honda составили 401 тысячу автомобилей в Северной Америке (-9,9% к прошлому году) и 87 тысяч в Европе (-13%).

    Снижение курса американской валюты на одну иену, ведет к потерям годовой операционной прибыли компании в 20 млн. иен. Высокие цены на бензин и финансовый кризис привели к снижению операционной прибыли в Северной Америке сразу на 81%. Компания объявила также о сокращении прогноза по годовой прибыли. Руководство Honda ожидает операционную прибыль в 550 млрд. иен за год, что на 13% ниже более раннего прогноза. Новый прогноз основывается на курсе в 100 иен за доллар США и 135 иен за евро.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать