Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 24 октября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 24 октября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в четверг 23 октября индекс ММВБ понизился на 4,66% до отметки 598,87 пункта, индекс РТС упал на 4,39% до уровня 636,54 пункта. Объем сделок на ММВБ составил 23 млрд,600 млн. руб., на РТС 10,31 млн. долл.

    Драйвер рынка
    В четверг пессимизм на отечественных фондовых площадках сохранился. Главным поводом распродаж бумаг стало значительное снижение американских фондовых индексов на фоне ужасающих корпоративных новостей.
    Во второй половине дня появилась информация, что международное рейтинговое агентство Standard & Poor's пересмотрело прогноз по рейтингу России со «стабильного» на «негативный». Одновременно агентство подтвердило текущий долгосрочный рейтинг Российской Федерации по обязательствам в иностранной валюте на уровне BBB+. Также подтверждены кредитные рейтинги по обязательствам в национальной валюте на уровне А- и краткосрочные суверенные кредитные рейтинги на уровне А-2. Вместе с тем была понижена оценка риска перевода и конвертации валюты для российских несуверенных заемщиков - с А- до ВВВ+.
    Российская Федерация зарезервировала средства бюджета и резервных фондов в размере до 15% ВВП в целях поддержания ликвидности ведущих госбанков для предоставления межбанковских кредитов финансовым институтам с меньшим капиталом. Эта цифра включает субординированное кредитование, операции РЕПО, осуществляемые Центральным банком РФ, 50 млрд долл. кредитных линий Центробанка, предоставленных государственной корпорации «Банк развития и внешнеэкономической деятельности» для рефинансирования внешних кредитов компаний и банков, а также 5 млрд долл. дополнительного капитала для ВЭБ с целью оказания помощи ряду банков 2-го и 3-го уровня, у которых наблюдается кризис с ликвидностью. Вероятна и дальнейшая рекапитализация проблемных финансовых институтов. Кроме того, решение использовать более рискованную стратегию управления активами Фонда национального благосостояния может исказить первоначальную задачу по использованию средств фонда на рекапитализацию пенсионной системы.
    Авторитетное рейтинговое агенство ожидает роста дефолтов в корпоративном и финансовом секторе, поскольку доступ должников к государственным источникам ресурсов будет различаться. После понижения рейтинга падение фондовых рынков превысило 4%.
    Среди корпоративных новостей отметим вышедшие данные банка «Сосьете Женераль Восток» по МСФО. Чистая прибыль за 9 месяцев 2008г. выросла на 93% и составила 907,7 млн руб., говорится в сообщении банка. Капитал банка по состоянию на 1 октября 2008г. составил 8,3 млрд руб., что на 49% выше аналогичного показателя прошлого года.

    Банковский сектор
    На фоне общих панических настроений хуже рынка выглядели бумаги банковского сектора. Акции «Сбербанка» упали на 11,45%, подобравшись к очередной мощной линии поддержки в 22 рубля за бумагу. Вероятно, эта граница будет пробита вниз уже в ближайшем будущем. Акции ВТБ спекулятивно показали рост в 1,23%.

    Нефтегазовый сектор
    Если говорить о нефтегазовом секторе, то поводов для покупок в отрасли вчера не было. Нефть торговалась практически без изменений на уровне $67 за баррель в преддверии заседания ОПЕК. Акции «Татнефти» упали на 2,09%. Вчера компания опубликовала финансовую отчетность за I полугодие 2008 г. Компания показала нейтральные финансовые результаты. Сейчас инвесторы, в большей степени, ориентируются на финансовые результаты нефтегазовых компаний за II полугодие этого года и не готовы покупать акции на выходе даже неплохой отчетности, но за прошедшие кварталы. Бумаги «Лукойла» закрылись на уровнях среды, а акции «Роснефти» подешевели на 4,85%.

    Энергетический сектор
    Что касается энергетического сектора, то в целом по нему практически не было внутреннего вектора для движения. В четверг появилась информация, что ОАО Интер РАО ЕЭС ожидает выручку в 2008 г. в размере более 1,5 млрд евро. На фоне новости акции за один день прибавили 1,49%. Бумаги «РусГидро» подешевели на 3,65%, а ФСК ЕЭС на 8,57%.


    Наш прогноз
    Несмотря на то, что накануне американские фондовые индексы закрылись с повышением, едва ли участники отечественных торгов сегодня встанут в покупки. В последний торговый день недели едва ли кто-то захочет находиться в бумагах. Так что, крайне вероятно, что если не вмешается в ход торгов государство, во второй половине сессии мы увидим понижение индексов. На данный момент фьючерсы на американские индексы торгуются с понижением, фьючерсы на нефть находятся ниже отметки 70 долларов, что окажет сегодня сильное давление на бумаги нефтегазовой отрасли.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 2,297
  2. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Четверг оказался относительно спокойным днем для валютного рынка. Падение цен на рынке сырья, а также на фондовых рынках Европы продолжилось, однако Америка торговалась разнонаправленно. Индекс DOW вырос на 2%, а вот высокотехнологичный Nasdaq снизился на 0,7%. Это привело к некоторому замедлению роста иены и доллара США, который по итогам дня торговались неоднозначно. Пара EUR/USD смогла чуть подрасти, завершив торги по 1.2930, а GBP/USD продолжил снижаться, хоть и незначительно. Цена закрытия составила 1.6226. Пара USD/JPY торговалась в диапазоне и завершила день с потерями в 35 пунктов на отметке 97,3. Уже на сегодняшних торгах паре удалось переписать минимумы марта текущего года на 95,70 и достичь отметки 97,34.

    Волатильность на рынке сохраняется. Доллар пытается расти по всему спектру рынка, только против японской валюты он дешевеет, что приводит к продолжению падения кросс-курсов иены, которые уже торгуются на минимумах за несколько последних лет.

    На фоне отсутствия значимых данных и событий рынок «побаловал» своим выступлением бывший председатель ФРС легендарный Алан Гринспен, который сообщил, что был частично неправ относительно своей абсолютной веры в свободу рынка. Он признал, что рынок деривативов нуждался в значительно более жестком регулировании и контроле. Также Гринспен сообщил, что ожидает в ближайшее время усиления безработицы на фоне новых увольнений, а соответственно снижения потребления. Однако, он обрадовал тем, что, по его мнению США из текущего кризиса выйдут с еще более жизнеспособной финансовой системой. Правда, видимо, он забыл добавить, что для этого прежнюю систему надо развалить до основания, а также расплатиться со всеми долгами.

    Сегодня ничего особенно нового от рынка мы не ожидаем. Настроения остаются прежними. Возможно, некоторое оживление внесут ожидания результатов внеочередного заседания ОПЕК, которые будут пытаться стабилизировать нефтяные цены.

    И в заключении, календарь событий на сегодня

    В 11:30 мск ожидаются предварительные значения производственного индекса PMI и индекса PMI в сфере услуг (индексов деловой активности) Германии за октябрь. Прогноз по первому: 46,3, предыдущее значение 47,4, по второму соответственно 48,8 и 50,2. В 12:00 мск будет опубликовано предварительное значение производственного индекса PMI Еврозоны за октябрь. Прогноз: 44, предыдущее значение 45. В связи с произошедшими событиями снижение индексов не будет удивительным, а вот сюрпризы с повышением могут повлиять на рынок. В 12:30 мск ожидаются предварительные данные по изменению объёма валового внутреннего продукта (ВВП) Великобритании за III квартал. Прогноз: снижение на 0,2% в квартальном выражении и рост на 0,5% в годовом выражении. Во II квартале объем ВВП Великобритании не изменился по сравнению с показателем I квартала. И хотя ВВП является главным индикатором, отражающим состояние национальной экономики, ожидающаяся публикация сюрприза не несет в связи с подготовленностью рынка к «рецессии» в Великобритании. Сейчас состояние рынка продолжает оставаться напряженным.

    Напряженность усиливается распространением прогнозов от таких банков как Credit Suisse о нацеленности USD/CHF на 1,20, EUR/USD – 1,20, GBP/USD – 1,55. Необходимо учитывать, что это цели крупных спекулятивно настроенных банков для решения своих проблем, а не цели «рыночной толпы».
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    EUR/USD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Единая европейская неделя стремительно дешевеет против американского доллара. Недельный и дневной графики настолько убедительны, что вопрос об открытии длинной позиции не возникает в принципе. Последний раз более-менее серьезная коррекция была в середине сентября. После этого наблюдались только непродолжительные остановки или плоские коррекции.

    Признаков для реальной коррекции, с точки зрения технического анализа, нет. Поэтому остается только искать сигналы для открытия короткой позиции. Таким сигналом может служить уровень локального минимума, хорошо видный на графике 240 минут. Ниже отметки 1,2720 можно разместить отложенный ордер на продажу. Цель — 1,2470. А ограничение на убыток ставим выше локального минимума.

    Уровни поддержки и сопротивления нисходящего тренда отрабатываются по всем законам теханализа. В этой связи, даже в случае преодоления ключевого уровня 1,3000, рост, скорее всего, будет ограничен. Сигналом на открытие длинной позиции следует считать преодоление уровня сопротивления устоявшегося тренда. В данном случае это район 1,3160.
       
  4. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Анализ рынка золота

    В четверг котировки фьючерсов на золото упали до самых низких уровней более чем за год на фоне продаж со стороны фондов и роста доллара США. Позже золоту удалось восстановить часть утраченных позиций после прорыва ключевой поддержки на уровне 700 долларов.

    Котировки декабрьских фьючерсов на золото по итогам торгов на COMEX, упали на 2,7%, до 714,70 доллара за тройскую унцию. В ходе всей торговой сессии фьючерсы упали до самого низкого уровня с августа 2007 года 695,20 доллара. Продолжающаяся ликвидация длинных позиций со стороны фондов привела к очередному падению цен на золото. Вместе с тем, цены на золото довольно быстро восстановили часть утраченных позиций после падения ниже 700 долларов. Вскоре после завершения очных торгов на COMEX индекс доллара на ICE Futures вырос почти на 0,3%, в то время как индекс Dow Jones Industrial Average снизился до 8461,94 пункта.

    Золото получило поддержку на фоне роста цен на нефть и вероятного закрытия коротких позиций после недавнего падения цен. Тем не менее, на протяжении сессии фьючерсы на золото оставались под давлением. Снижение цен на золото в четверг произошло вследствие «безостановочных продаж в рамках ликвидации позиций фондами». Котировки фьючерсов на золото пробили ключевые уровни на графиках, и хедж-фонды стали активно продавать, опасаясь, что упустили более раннюю возможность для продажи с целью фиксации прибыли. Рынок золота «страдает» от нежелания рисковать, которое побуждает участников рынка покупать американскую валюту за счет продаж других активов.

    Сейчас мы наблюдаем ослабление медвежьего настроя и угасание силы тренда в краткосрочной перспективе. Далее, мы увидим небольшую консолидацию и без особых изменений настроения, продолжим движение вниз в среднесрочной перспективе. Цена на золото также по-прежнему торгуется ниже уровня 898.8 долларов за тройскую унцию. В сложившейся ситуации цена на золото значительно упала и достигла поддержки на уровне 698.0 долларов за тройскую унцию и в случае продолжения нисходящего движения наиболее вероятно снижение к поддержке на уровне 640.0 долларов за тройскую унцию.

    Анализ рынка серебра

    С небольшим повышением подошли к концу торговой сессии фьючерсы на серебро. По итогам торгов котировки на серебро выросли на 4 цента до 9,50 доллара за унцию. До сих пор актуальным на рынке остается закрытие коротких позиций.

    Анализ рынка платины и палладия

    Тем временем, инвесторы продолжили ликвидировать позиции по металлам платиновой группы на фоне ухудшающихся перспектив спроса на эти металлы. Январские фьючерсы на платину по итогам торгов подешевели на 5,2%, до 812,60 доллара за унцию, а котировки декабрьских фьючерсов на палладий упали на 4,1%, до 172,65 доллара за унцию. Сейчас металлам платиновой группы, очевидно, не хватает как физического спроса, так и покупок с целью инвестиций.

    Энергоресурсы

    В четверг котировки нефтяных фьючерсов выросли перед встречей Организации стран-экспортеров нефти ОПЕК, на которой, как ожидается, будет принято решение сократить нефтедобычу. Вместе с тем, рост был ограничен, поскольку участники рынка по-прежнему беспокоятся по поводу снижения спроса.

    По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX котировки декабрьских фьючерсов на легкую малосернистую нефть выросли на 1,6%, до 67,84 доллара за баррель. Котировки декабрьских фьючерсов на нефть марки Brent на ICE Futures в Лондоне выросли на 2,2%, до 65,92 доллара за баррель. Котировки ноябрьских фьючерсов на бензин RBOB по итогам торгов выросли на 0,4%, до 1,5778 доллара за галлон. Котировки ноябрьских фьючерсов на топочный мазут снизились на 0,3%, до 2,0297 доллара за галлон.

    Сейчас на рынке не наблюдается высокой активности, так ка участники рынка ждут итогов встречи ОПЕК, которая пройдет сегодня. Предположительно, нефтяной картель сократит нефтедобычу на 1 млн баррелей в день или более. В то же время участники рынка задаются вопросами, в том числе о степени поддержки подобного решения со стороны Саудовской Аравии и возможности подобных действий со стороны нефтепроизводителей, не входящих в ОПЕК. Некоторые наблюдатели также прогнозируют, что сегодня ОПЕК даст понять, что снизит добычу нефти и в декабре, пытаясь затормозить падение цен на нефть в условиях ухудшения ситуации в мировой экономике. Так же есть сомнения и в том, что сокращения нефтедобычи в ОПЕК будет достаточно для борьбы со снижением спроса в США и Европе.

    Тем не менее, даже если ОПЕК не удастся сегодня добиться роста цен , одно или несколько сокращений нефтедобычи в течение следующих месяцев приведет к постепенному сокращению запасов энергоносителей в мире, после чего это все же сможет дать положительный результат, но о сроках уже говорить не приходится.
  5. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Пшеница. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Общая направленность тренда цены на пшеницу стабильна. Не наблюдается никаких резких колебаний. Тренд, соблюдая все основные законы, движется плавно и размеренно. Ключевой уровень 550,60/70 оказался пройденным. Следующая остановка на 400,00/410,00. Шансы заработать на этом движении все еще остаются. Ограничение на убыток ставим выше 550,00.

    Фигура технического анализа по недельному графику — «голова и плечи» - весьма вероятно, что отработается, а значит и обозначенная цель, скорее всего, будет достигнута. Если скорость продвижения цены вниз сохранится, то для этого потребуется еще несколько недель. Если же на каком-то этапе начнется коррекция, то время достижения цели увеличится. Если будет открыта позиция с плечом, то, скорее всего, будет иметь место банковский интерес или swap, который наверняка будет отрицательным. И в этом случае следует внимательно отнестись к затраченному времени с целью извлечения прибыли.
      
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Нефть Light Sweet. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Преодоление ключевого уровня 70,00 долларов за баррель позволяет весьма реально говорить о достижении в ближайшем будушем отметки 58,00. С точки зрения технического анализа, остановка или даже плоская коррекция маловероятны.

    По технике следут отбросить все сомнения и открываться на продажу от текущих значений. Цель — 58,00. Ограничение на убыток должен располагаться выше 70,00.

    Оценка ситуации должна быть комплексная и включать в себя не только технический анализ, но и фундаментальный. Кроме того, нужно помнить, что сегодня последний торговый день недели, в связи с чем коррекция все же допустима. Помимо этого, следует обратить внимание и на американский доллар на международном валютном рынке, с которым замечена значительная корреляция. И только после этого сделать выводы.

    Если отталкиваться от недельного графика, то здесь пока все ясно. Только закрытие недельной свечи выше 70,00 породит сомнения в дальнейшем нисходящем движении, но и сигналом на покупку назвать это пока рано.

    По дейли графику основания для продаж от текуших уровней есть. Это и общий тренд, и цена как раз возле уровня сопротивления, так что возможность заработать есть. Только вот прибыль в этом случае будет ограничена уровнем поддержки тренда.
      
  7. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Серебро. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Котировки серебра все еще не могут решиться на преодоление ключевого уровня 9,20. Сегодня пятница, а в пятницу, как известно, происходят порой труднопрогнозируемые движения.

    С одной стороны, может начаться коррекция, но тренд по недельному графику устойчиво нисходящий. Поэтому движение наверх, если оно и будет, рассматривать как разворот ни в коем случае нельзя. Пока по недельному графику формируется свеча неопределенности, правда смущает верхняя тень, которая существенно больше нижней. Это косвенный признак для продолжения снижения цены. Впрочем, свеча эта пока что рабочая и еще не известно, чем закончится торговая сессия.

    С другой стороны, в пятницу, на тонком рынке нередко можно наблюдать пробои ключевых уровней. Причиной здесь служат малые объемы по причине нежелании многих участников открываться перед выходными. А на малых объемах и сопротивление направленному движению оказывать сложнее. Исходя из этого, сегодня открываться куда-либо, считаю не целесообразным. Продолжаем ждать более надежных сигналов.
       
  8. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    *
    Индексы


    Сегодня во время азиатской торговой сессии произошло стремительное укрепление доллара, которое отбросило вниз и котировки нефтяных фьючерсов, и азиатские фондовые индикаторы Nikkei -7%. Если вчерашнее ослабление доллара до 1.30 относительно евро позволило американскому рынку акций завершить день 2%-ным ростом по индексу Dow Jones, то сегодняшний откат на валютном рынке полностью ликвидирует вчерашние положительные результаты.

    Индекс Standard & Poor's 500 поднялся с пятилетнего минимума и прибавил 1,3% до уровня в 908,11. Напомню, что вчера S&P 500 закрылся на минимуме с апреля 2003 года, преимущественно за счет падения самолетостроителя Boeing и телефонной компании AT&T.

    По итогам торгов индекс "голубых фишек" Dow Jones Industrial Average вырос на 2,02%, до 8961,25 пункта. Итоговый рост индекса был зафиксирован в октябре лишь четвертый раз. За текущий месяц индекс Dow потерял 20%. Этот месяц грозит стать для Dow худшим с октября 1987 года. Широкий индекс Standard & Poor's 500 вырос на 1,26%, до 908,11 пункта. Технологически ориентированный индекс Nasdaq Composite, тем не менее, снизился на 0,7%, до 1603,9 пункта и закрылся на самом низком уровне с 25 июня 2003 года.

    *
    Корпоративные новости


    Котировки акций многих американских компаний выросли в конце сессии в четверг, прежде всего благодаря росту котировок акций энергетических и промышленных компаний. Рост произошел даже несмотря на увеличение числа заявок на пособие по безработице в США и слабые перспективы продаж у Amazon.com, которые подкрепляют опасения относительно рецессии.

    А вот котировки ряда брокерских компаний снизились в условиях нестабильности на рынке. Акции Goldman Sachs Group подешевели на 5,3%, до 108,58 доллара после того, как банк объявил, что уволит примерно 10% своих сотрудников. Котировки акций Credit Suisse Group упали на 2,2%, до 38,18 доллара, поскольку банк объявил об убытках в размере 2,09 млрд. долларов.

    Южнокорейская компания Samsung Electronics Co. отозвала свое предложение о приобретении американского производителя микросхем памяти SanDisk Corp. за 5,85 млрд. долларов. При этом компания сохраняет свою заинтересованность в приобретении SanDisk по более низкой, чем 26 долларов за акцию, цене. Отмечается, что отзыв предложения был произведен в связи с тем, что спустя 6 месяцев переговоров значительного прогресса достигнуто не было. Напомним, 17 сентября SanDisk отклонил предложение о поглощении со стороны Samsung за 5,85 млрд. долларов. Как сообщалось в пресс-релизе SanDisk, совет директоров компании единогласно счел предложение о покупке каждой акции SanDisk наличными за 26 долларов "недостаточным во многих отношениях". Информация о том, что Samsung намерен приобрести SanDisk, появилась в южнокорейских СМИ в начале сентября 2008г.

    *
    Сырьевой сектор


    Нефтяные компании Exxon Mobil и Chevron прибавили более 8% на фоне ожиданий относительно того, что ОПЕК сократит квоты по добыче нефти, чтобы ограничить падение цен на «черное золото». Акции крупнейшей нефтяной компании Exxon Mobil прибавили в цене 5,82 доллара до уровня в 70,39 доллара, а вторая по величине компания этого сектора Chevron продвинулась на 5,03 доллара до уровня в 66,77 доллара. Отраслевой индекс S&P 500 Energy подскочил на 6,6% после вчерашнего 10%-ного обвала. Декабрьский фьючерс на нефть в Нью-Йорке подорожал на 1,6% до уровня в 67,84 доллара за баррель, а на электронных торгах достиг отметки в 69,20 доллара за баррель. Цены на нефть сейчас практически на одну пятую ниже, чем были ровно год назад, надеялся ли кто-то на подобное, наблюдая скачки цен выше 140 доллара.

    *
    Высокотехнологичный сектор


    Разработчик программного обеспечения для компьютерных сетей Citrix Systems подскочил на 11% после того, как заявил, что ожидает получить прибыль в четвертом квартале в размере 43 цента на акцию, что существенно превышает прогнозы аналитиков по прибыли компании.

    Крупнейшая в мире компания сектора биотехнологий Amgen подскочила на 5,85 доллара до уровня в 55,55 доллара - это сильнейшее продвижение среди компаний индекса S&P 500. Amgen отчиталась о росте квартальной прибыли на фоне увеличения объема продаж препаратов от анемии. Прогнозы компании по годовой прибыли превзошли оценки аналитиков.

    *
    Машиностроительный сектор


    Авиастроительная компания Boeing Co. сегодня сообщила о том, что в третьем квартале текущего года ее выручка упала на 7% с 16.517 млрд. долларов до 15.293 млрд. долларов, причиной чего стала забастовка работников, а также проблемы у поставщиков. Как результат, доходы от деятельности снизились на 23% до 1.147 млрд. долларов после 1.499 млрд. долларов годом ранее, а чистая прибыль упала на 38% до 695 млн. долларов после 1.114 млрд. долларов ранее. Чистая прибыль в расчете на акцию, между тем, составила 0.96 доллара после 1.44 доллара в третьем квартале 2007, что в целом соответствовало ожиданиям аналитиков.

    Крупнейший в США производитель оборудования для бурения нефти National Oilwell Varco продвинулся на 9,4% до уровня в 26,78 доллара после того, как отчитался о росте прибыли на 50%, превзойдя прогнозы аналитиков на фоне усиления спроса на нефтяные вышки и оборудования. Крупнейшая в США химическая компания Dow Chemical взлетела на 10% после выхода отчетности, побившей прогнозы аналитиков на фоне повышения цен на материалы, используемые в упаковочном деле.

    *
    Банковский сектор


    Не так благоприятно торговая сессия завершилась для финансового сектора. Акции банка Goldman Sachs Group Inc. по итогам торгов подешевели на 5,3%, после того как в СМИ появились сообщения, что банк может в ближайшей перспективе сократить около 3,2 тыс. рабочих мест, или около 10% всей рабочей силы.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать