Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 10 октября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 10 октября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в четверг 9 октября индекс ММВБ повысился до отметки 700,37 пункта (+9,80%), индекс РТС повысился до 844,75 пункта (10,91%). Объем сделок на ММВБ составил 20,88 млрд. руб., на РТС 17,86 млн. долл.

    Драйвер рынка
    Как было запланировано ФСФР в среду, торги должны были начаться лишь в пятницу. Таким образом, в четверг у биржевиков получался незапланированный «выходной». Однако уже в четверг утром ФСФР изменило свое решение и торги в этот день все-таки состоялись. Это решение, конечно, весьма удивило большинство специалистов. Однако данное решение ФСФР частично можно объяснить желанием использовать возможность «подтягивания» индексов до более высоких уровней. И эта задача была успешно реализована.
    Торги несколько раз приостанавливались ввиду резких колебаний индексов. По 11 эмитентам торги приостановлены до 13 октября ввиду роста их курсовой стоимости за день более чем на 20%.
    Несмотря на общий рост, по отдельным бумагам было видно, что опасения касательно будущего фондовых рынков инвесторов продолжает беспокоить. Поэтому считать четверг днем начала нового «бычьего» тренда не стоит. Это не более, чем технический отскок. Поведение индексов и бумаг за вчерашний день не стоит объяснять каким-то фундаментальными факторами. Западные деньги не пришли. Просто спекулянты на небольших объемах, не без помощи государства вытянули бумаги. Это краткосрочное явление.
    Из корпоративных новостей отметим отчетность банка ВТБ 24. Чистая прибыль организации за 9 месяцев 2008 г. по сравнению с аналогичным периодом 2007г. выросла в 15 раз - до 4,66 млрд руб. Прибыль до налогов составила 5,6 млрд руб., увеличившись по сравнению с 2007г. в 9 раз. Активы банка за отчетный период выросли в 1,9 раза. Собственные средства увеличились в 1,3 раза - до 57,8 млрд руб., норматив достаточности капитала на 30 сентября 2008г. составил 11,7% против 19,3% на 30 сентября 2007 г.


    Банковский сектор

    Компании банковского сектора успешно осуществляют оферты выкупа своих облигаций. Так, банк «Зенит» сделал выкуп облигации четвертой серии на 1,9 млрд. руб., что составляет 66,2% от общего объема выпуска в 3 млрд руб. Данные новости позитивно отразились на котировках акций банковского сектора. Покупатели вновь пришли на бумаги «Сбербанка» и «ВТБ», которые выросли обе на 5,13%.


    Нефтегазовый сектор

    Несмотря на подешевевшую нефть, инвесторы были полны оптимизма касательно перспектив бумаг нефтегазового сектора. Акции «Лукойла» выросли на 20,87%, «Роснефти» на 13,70%. Бумаги «Газпрома» выросли на 9,92%.

    Энергетический сектор
    Бумаги энергетического сектора оказались хуже рынка в целом. Инвесторы опасаются, в ситуации нехватки средств компании не смогут должным образом произвести обновление основных фондов, намечанное на ближайшие годы. По итогам торгового дня акции «РусГидро» снизились на 3,24%. Акции ФСК ЕЭС выросли на 1,11%, ИнтерРАО ЕЭС на 0,52%.



    Наш прогноз

    Перед открытием торгов в пятницу сложилась резко негативный внешний фон. Американские индексы закрылись с весьма крупным падением. Фьючерсы на американские индексы торгуются с понижением в 2%. Фьючерсы нефтяные вплотную подобрались к ценовому уровню в 80 долларов. Настроения участников рынка крайне пессимистическое. На азиатских рынках также обвальное падение, японский Nikkei опять упал более, чем на 10%. Все это приведет к очередному сильному падению на открытии российских бирж, если оно, конечно, еще состоится.


    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,930
  2. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Вчера американские фондовые индексы понизились более, чем на 7%. Такого падения рынок не видел уже 5 лет. На данный момент снижаются все азиатские индексы, в том числе и NIKKEI, который теряет около 11%. Вчера был зафиксирован рост доходности американских казначейских облигаций более, чем на 4%. Трейдеры оценивают эту ситуацию как ненормальную. Пессимизм относительно экономики и падение на фондовых площадках обычно увеличивают интерес к облигациям, ведь это инструменты с фиксированной доходностью. Похоже, что сейчас нет тех рычагов, которые могут остановить панику на фондовых рынках.

    *

    Накануне практически все Центробанки снизили процентные ставки на полпроцента. Несмотря на эту беспрецедентную меру, массовые продажи на мировых рынках продолжаются. Процентные ставки «овернайт» все еще держатся на сверхвысоких уровнях, никто никому не доверяет, тромб в системах кредитования достиг огромных размеров. На этом фоне можно предположить, что у властей США могут быть проблемы с поисками 700 млрд. долларов на реализацию плана Генри Полсона.

    Дополнительным негативом для фондовых площадок служит то, что многие страны заговорили о необходимости национализации банковского сектора. Если это произойдет, инвесторы потеряют все.

    *
    Рынок сырья также находится во власти медведей. Нефть в Азии упала на 5%, промышленные металлы обвалились еще сильнее. Пессимизм игроков связан с тем, что мировой экономический рост, вопреки прогнозам, еще долго останется слабым. Добавило негатива и обращение со стороны Китая к австралийским экспортерам - поставщикам железной руды, с призывом пока прекратить поставки сырья в страну. Причиной такого решения послужило то, что все китайские порты буквально завалены рудой из-за резкого падения спроса.

    *
    Что касается непосредственно валютного рынка, то вновь в центре внимания была иена, которая оказалась сильнее всех валют. Продажи евро против йены спровоцировали ослабление единой валюты против доллара США. Оглушительные потери несут и сырьевые валюты. Негатива добавляет падение цен на металлы и нефть.

    Фунт почувствовал на себе все прелести бегства от риска. Массовые распродажи в паре фунт/иена отразились на всех кроссах с британской валютой. Фунт открылся на торгах в Азии на уровне 1,71, что оказалось максимальным значением за всю сессию. Однако в ходе сессии фунт опускался до уровня 166.00. Падение фунта в паре с иеной усилило давление и на фунт/доллар, который опустился до значения 1,6781 в конце азиатской сессии. Сейчас пара торгуется в области 1,6844. Евро/доллар держится в диапазоне 1.3509/1.3625.
    *
    Падение азиатских фондовых рынков после известия о падении Yamato Life вновь свела на нет интерес к риску. На закрытии торгов в Нью-Йорке курс доллар/иена упал до уровня 99,50. Уже на азиатских торгах он решил не останавливаться на достигнутом и устремился к значению 97,91.

    Евро в паре с иеной упали до отметки 132,80. Фиксация позиций в конце сессии помогла доллару и евро частично реабилитироваться, укрепившись до значений 99,50 и 135,50 соответственно.

    Пара канадского и американского доллара, пытается сейчас пробиться выше отметки 1,16. Вверх ее подталкивает снижение цен на нефть и наличие «интересов» выше данной отметки. Вполне возможно, что пара испытает на прочность и уровни 1,19 – 1,20, однако рост уже чрезмерен и имеется риск обвала

    *
    Сегодня рынок ожидает результатов встречи Большой семерки и представителей Мирового валютного фонда, которая начнется в Вашингтоне. Однако аналитик компании «Броко» Каринэ Арутюнянц отмечает, что не стОит ждать от этой встречи решений, которые смогут приостановить развитие кризиса. Даже если будет решено заставить банки открыть все балансы и огласить убытки, то это приведет к новому, очень резкому витку пессимизма. Впрочем, с другой стороны, впоследствии это может ускорить выздоровление мирового финансового сектора. В заключении аналитик добавляет, что изменения динамики на валютном рынке пока ждать не приходится.
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    EUR/USD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Технический анализ графиков единой европейской валюты против американского доллара предполагает сохранение нисходящей тенденции. И трендовый, и свечной анализы свидетельствует об этом.

    По дейли графику видим, насколько несерьезная была коррекция последних трех дней. Волатильность немного поубавила пыл. Похоже, что очередная волна снижения не за горами.

    Свечной анализ дейли графика предполагает , что сегодня цена, как минимум, должна добраться до локального минимума на 1,3445. Это значение можно назвать ключевым уровнем, пробитие которого должно привести к новой волне распродаж единой европейской валюты.

    По графику 240—минут сигнал на открытие короткой позиции уже получен. Цена преодолела локальную поддержку на 1,3620. Данный сигнал приоритетен для тех участников торгов, которые предпочитают работать внутри дня.

    Стоит отметить, что сегодня последний торговый день недели, в связи с чем, некоторые участники рынка могут закрывать открытые ранее позиции, что, соответственно, может привести к некоторой коррекции.
      
  4. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Обзор рынка энергоресурсов

    В четверг котировки фьючерсов на нефть упали ниже $85/барр. Это самый низкий уровень этого года. Такое падение объясняется возможным снижением спроса на топливо в условиях мирового финансового кризиса. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже котировки ноябрьских фьючерсов на нефть Light Sweet упали на $2,36, или на 2,7%, до уровня $86,59/барр. Котировки фьючерсов на нефть марки Brent снизились до уровня $82,66/барр.

    Рынок нефти сейчас встревожен снижением спроса в США, и, по большему счету, игнорирует возможные ограничения на добычу нефти. ОПЕК в четверг подтвердила, что 18 ноября в Вене состоится незапланированное заседание. К тому же организация подтвердила со своей стороны, что на рынках усиливается напряженность кредитования, которая переросла сейчас в глубокий финансовый кризис.

    *
    В следующем месяце ОПЕК скорее всего примет решение о сокращении нефтедобычи. Однако, это мало повлияет на стоимость нефти, которая продолжает падать. С начала октября стоимость нефти снизились уже почти на 14%, а баррель на биржах подешевел в среднем на $15. Падение мировых цен на нефть обусловлено опасениями дальнейшего снижения спроса на энергоносители в мире, а также из-за возможного углубления рецессии в мировой экономике.

    Помимо нефти, падают также котировки ноябрьских фьючерсов на смесь реформулированных бензинов. По итогам торгов, цена снизилась на $0,23 до $2/галл. Ноябрьские фьючерсы на топочный мазут подешевели на 7,59 цента до отметки $2,41/галл.

    *
    На очереди рынок металлов

    В четверг котировки фьючерсов на золото утратили завоеванные позиции после фиксации прибыли. Она была вызвана некоторыми признаками стабильности фондовых индексов. Котировки декабрьских фьючерсов по итогам торгов на COMEX снизились на $20 до отметки $886,50/тр.ун. Правда, активность на рынке была низкая. Трейдеры фиксируют прибыль после роста цен на золото уже три дня подряд. Ранее, фьючерсы подорожали ввиду резкого падения фондовых индексов. Затем цены на золото снизились в четверг, когда фондовые индексы торговались с повышением.

    Вероятнее всего, в краткосрочный период мы сможем наблюдать незначительное ослабление бычьего тренда. Однако, позитивным фактором для роста является теперь и то, что цена на золото торгуется в разрез с фондовыми индексами. Нынешнюю ситуацию можно назвать консолидацией.

    *
    Между тем, котировки декабрьских фьючерсов на серебро закрылись с повышением на 10,3 цента, и составили $11,87/ун. Нужно отметить, что вчера серебро торговалось больше как промышленный металл. На фоне роста базовых не драгоценных металлов и фондовых индексов, серебро также получило поддержку.

    *
    Котировки январских фьючерсов на платину выросли на $31,6 до $1043,7/унцию. Возможно, некоторые из недавних покупок продолжились после значительного снижения цен в начале осени. К тому же, у спекулятивных инвесторов снова может появиться интерес к покупкам.
  5. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Нефть Light Sweet. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Корреляция на рынке энергетики с курсом американского доллара сохраняется в отличие от рынка драгоценных металлов. Накануне был преодолен ключевой уровень поддержки, находящийся на отметке 86,30. Это тот уровень, с которого начиналось восходящее движение в январе 2008 года.

    Пробитие обозначенной отметки означает, что нисходящая тенденция сохраняется, а, возможно, начинается с новой силой. Продавать имеет смысл. Первая цель — 78,50, далее 70,00. Зная о волатильности нефтяных фьючерсов, допустить такой итог дня можно.

    Напомню, что сегодня пятница и возможно коррекционное движение от продаж, происходивших в течение текущей недели. Вывод напрашивается сам собой: ни в коем случае не стоит забывать об ордере на ограничение убытка, который, по законам технического анализа, должен выставляться выше пробитого уровня, в данном случае выше 86,30.
      
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Пшеница. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Пока все события на рынке зерновых развиваются по плану. Нисходящее движение сохраняется. Последняя неделя ознаменовала собой консолидацию, то есть произошла небольшая остановка.

    Тем не менее прогноз, позитивный для тех участников, которые остаются в продажах. Ближайшая цель 550,00. А более серьезная находится около 400,00/420,00. Фигура технического анализа «голова и плечи» скорее всего отработается.

    Кто еще не вступил в борьбу за обладание прибыли, играя на понижение, еще не поздно это сделать. Ограничение на убыток должен быть обязательно поставлен. Правильное место для его установления – 620,00.
     
  7. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    *
    Индексы

    В седьмой раз подряд обвалились фондовые индексы США. Участники рынка высказывают мнение о том, что меры, принятые монетарными властями, не помогут экономике страны выплыть из рецессии. В период торговой сессии ключевые индексы кочевали из плюса в минус несколько раз, только «высокотехнологичный» Nasdaq большую часть времени оставался в плюсовом секторе. К концу торговой сессии мы в очередной раз наблюдали тотальную распродажу, в результате которой индекс Dow впервые с мая 2003 г. закрылся ниже отметки 8600. Nasdaq и S&P 500 ниже пятилетних минимумов. Dow Jones industrial average закрылся в минусе на 678,91 пунктов, то есть 7,33%, на уровне в 8579,19, индекс Standard & Poor\'s 500 обвалился на 75,02 пунктов или 7,62% до уровня в 909,92. Индекс высокотехнологичного сектора Nasdaq Composite упал на 95,21 пунктов, что составляет 5,47%, до уровня в 1645,12.

    *
    Корпоративные новости

    Вчера, сильнейший удар пришелся по акциям финансовых и страховых компаний.
    Мероприятия, проводимые центральными банками и правительством стран Европы, Азии и Америки не смогли вызвать доверия инвесторов.

    Высочайший за год уровень Libor продолжает давить на инвесторов, владеющих акциями банков. Акции страховщика жизни Prudential Financial рухнули на 23,2% после того, как компания заявила о том, что прибыль за третий квартал существенно уменьшится. На фоне этого обвалились и другие компании, занимающиеся страхованием жизни. Акции XL Capital рухнули на 53,8 - это в процентном отношении самое сильное падение на Уолл Стрит, зафиксированное вчера.

    *
    Банковский сектор

    Акции банка Morgan Stanley обвалились на 25,9% на фоне озабоченности относительно запланированных инвестиций крупнейшего банка Японии Mitsubishi UFJ Financial Group в размере $9 млрд.

    *
    Сырьевой сектор

    Нефтяной сектор стал одним из главных драйверов падения индекса Dow на фоне падения цен на черное золото ниже отметки в $87. Оно связано с опасениями снижения спроса на нефть ввиду экономического спада. Крупнейшие нефтяные компании Exxon Mobil и Chevron стали одними из главных жертв распродаж на Уолл Стрит. Акции Exxon Mobil упали в цене на 11,7%, а Chevron - на 12,5%.

    *
    Машиностроительный сектор

    Акции крупнейшего автомобилестроителя General Motors обвалились на 31,1% до минимума с 1950 г. на фоне негативных прогнозов по отрасли автомобилестроения по всему миру. Акции закрылись на отметке в $4,76.

    Компания Opel, принадлежащая General Motors, приостанавила производство. Первыми прекратили работу заводы Opel в Германии. Кроме того, Opel прекратил производство в Польше. На предприятии в Гливиче автомобили не будут выпускаться до 13 октября. Сейчас General Motors также рассматривает возможность ограничения производства на заводах в Испании и Великобритании. В то же время концерн пока не планирует сокращать штат и увольнять работников, как это уже сделали в компании Ford. Представители General Motors признают, что вынужденная остановка производства связана с мировым экономическим кризисом. Он привел к ограничению выдачи кредитов банками, что спровоцировало падение потребительского спроса на новые авто. Как сообщают официальные представители General Motors, на предприятии в немецком городе Айзенахе производственный процесс должен возобновиться через три недели. А завод в Бохуме заработает в полном объеме уже со следующей недели.

    *
    Высокотехнологичный сектор

    В начале сессии рынок предпринимал попытки роста на фоне отчетности гиганта высокотехнологичного сектора IBM - ожидания инвесторов, связанные с другими компаниями этого сектора сразу улучшились. Тем не менее, к концу сессии и IBM ждало бесславное закрытие - в минусе на 1,7%.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать