Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 7 октября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 7 октября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в понедельник 6 октября индекс ММВБ понизился до отметки 752,00 пункта (-18,66%), индекс РТС понизился до 866,39 пункта (-19,10%). Объем сделок на ММВБ составил 18,50 млрд. руб., на РТС 14,45 млн. долл.

    Драйвер рынка
    Фондовые индексы уже в первые минуты торгов упали более чем на 5%. И нисходящая динамика была основной на протяжении всего торгового дня.
    Инвесторы с большим пессимизмом восприняли принятый правительством Германии и консорциумом частных банков план по спасению компании Hypo Real Estate Holding AG - ведущего в Германии банка, работающего на рынке недвижимости. На поддержку ликвидности Hypo Real Estate будет выделено 50 млрд евро - на 15 млрд евро больше, чем планировалось ранее. Не слишком обрадовал участников рынка и одобренный конгрессом США план по поддержке финансового сектора на 700 млрд долл., поскольку нет уверенности в том, что этот закон предотвратит рецессию американской экономики.
    Также в первый торговый день недели вышло ряд важной статистики из корпоративного сектора. Финансовые отчетности предоставили компании из энергетического, банковского секторов, а также сферы ритейла.

    Чистая выручка ОАО «Седьмой Континент» по международным стандартам финансовой отчетности в I полугодии 2008г. выросла на 33% и составила 791,4 млн долл.. Чистая прибыль компании за отчетный период снизилась на 19% - до 42,3 млн долл. Валовая прибыль компании выросла на 29% и достигла 227,5 млн долл. Инвесторы однозначно оценили отчетность как позитивную. На её фоне акции компании выросли на 0,75%.
    Чистая прибыль ОАО «ОГК-3» по международным стандартам финансовой отчетности в первом полугодии 2008г. увеличилась на 85% по сравнению с аналогичным показателем 2007г. и составила 3,23 млрд руб. Выручка ОГК-3 за первые шесть месяцев 2008г. увеличилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 22% и составила 18,38 млрд руб., из них 97% пришлось на выручку от продажи электроэнергии и мощности.

    Инвесторы были разочарованы статистическими данными «Газпромбанка». Чистая прибыль за 9 месяцев 2008г. по российским стандартам бухгалтерского учета снизилась в 2,6 раза по сравнению с аналогичным периодом 2007г. и составила 5,6 млрд руб. Данная новость оказала негативное влияние на бумаги финансового сектора.

    Банковский сектор

    На фоне общего негатива, а также плохих новостей с корпоративного сектора бумаги банковского сектора оказались под волной распродаж. Акции «Сбербанка» подешевели на 15,68%, бумаги «ВТБ» рухнули на 24,51%.


    Нефтегазовый сектор
    Дешевеющая нефть «придавила» бумаги нефтегазового сектора. Акции «Газпрома» рухнули на 20,03%, «Лукойла» на 19,77%, «Роснефти» на 24,00%.

    Энергетический сектор
    В понедельник появилась информация, что ОАО «РусГидро» в настоящее время обсуждает с несколькими российскими банками привлечение кредитов для покрытия дефицита инвестпрограммы 2008г., возникшего, в частности, в связи с низкой водностью рек в текущем году. Всего инвестиционная программа ГидроОГК в 2008г. составляет около 80 млрд руб. Первоначально, 26,8 млрд руб. из них предполагалось профинансировать из собственных средств компании и средств ее дочерних зависимых обществ, 8 млрд руб. - за счет допэмиссии в пользу государства, 11,7 млрд руб. - за счет привлечения частных инвесторов для строительства малых ГЭС. Оставшиеся средства - 30 млрд руб. - предполагается получить за счет продажи долей ОГК и ТГК, и 1,3 млрд руб. - за счет заемных средств. Акции компании на волне общих распродаж упали на 16,67%. Бумаги ФСК ЕЭС подешевели на 20,83%, ИнтерРАО ЕЭС на 14,98%.


    Наш прогноз

    Цена на нефть в понедельник продолжила падение, ускорившись при пробитии $90 на фоне взлета курса доллара на Forex до 1,34 к евро. Нефть марки Brent по итогам понедельника снизилась на 4.03%, достигнув $85.04 за баррель. Впрочем, сегодня доллар немного отступает, что даст некоторую поддержку сырьевому рынку.
    Вероятно, сегодня мы увидим технический отскок вверх по бумагам сырьевого сектора. Но оптимизм может продолжаться недолго, в результате рынки снова могут быть охвачены паническими настроениями.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,603
  2. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    GBP/USD. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Британская национальная валюта так же, как и прочие основные мировые валюты, пасует перед американским долларом уже несколько месяцев.

    Характерным моментом торгов понедельника было то, что предыдущий локальный минимум не устоял перед очередным напором доллара. Цена опустилась ниже 1,7460. Тот же локальный минимум пары евро/доллар был преодолен на прошлой неделе. Это говорит о том, что британская валюта становится менее волатильной и более стойкой против доллара США.

    Основным лейтмотивом сегодняшнего дня должно стать ожидание выступление главы ФРС Бена Бернанке и главы ЕЦБ Ж.-К. Трише, которые, быть может, внесут ясность в ситуацию на мировых рынках. В этой связи я полагаю, что движения на валютном рынке не должны быть волатильными.

    Следуя правилам технического анализа, нужно открывать короткую позицию по текущим котировкам с небольшим стоп—ордером. Цель — 1,7240. Короткий стоп—ордер просто необходим, так как при коррекции цена может вернуться к 1,8000.

    В любом случае, когда на рынке ожидаются важные события, нужно быть крайне осторожным. Порой не важно, что скажут VIP-персоны, а важно, как участники рынка будут интерпретировать эти слова.
      
  3. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Золото. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    Спрос на золото несколько вырос по итогам понедельника. Впервые за долгое время корреляция между стоимостью золота и курсом американского доллара прошла в противофазе. На фоне роста доллара США, золото также дорожало. Рискну предположить, что это временное явление.

    Стратегически ничего не поменялось. Сигналы по недельному графику не дают усомниться в том, что движение рынка вниз продолжится. Потенциал нисходящего движения около 100 долларов. Цель 770,00 в лучшем случае. На этом уровне проходит линия поддержки восходящего многолетнего тренда.

    Продавая от текущих значений, следует учитывать соотношение доходности и риска. Если мы рассчитываем получить прибыль около 100 пунктов, то стоп—ордер должен находиться на меньшем расстоянии. Ограничение на убыток обычно ставится выше (ниже) локального максимума (минимума). В данном случае это уровень 934,00. Поскольку потенциальная прибыль больше возможного убытка, открытие позиции с точки зрения риск-менеджмента допустимо.
      
  4. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Природный газ. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    На повестке дня снова встал вопрос о продажах от текущих значений. Свечи трех предыдущих недель намекали на это действие, и вот настал тот самым момент, когда необходимо решаться на открытие короткой позиции.

    Стоит признать, что корреляция между данным инструментом и американским долларом с недавнего времени стала меньшей в отличии от другого инструмента, относящегося так же к энергетическому сектору.

    В соответствии с правилами технического анализа, после открытия короткой позиции нужно обязательно установить стоп—ордер. Для того, чтобы избежать ложного возврата линии пробоя, полагаю, будет справедливым установить ордер выше локального максимума — максимума предыдущей недели — 7,37. Цель при этом 5,20. Риск-менеджмент выдержан. До цели поряка 25%. Такая волатильность невероятно большая. Впрочем и ограничение на убыток мы поставили на 6,5%.
      
  5. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    На торгах в понедельник, 6 октября, доллар находился под пристальным вниманием со стороны участников валютного рынка. Глобальная распродажа акций оказала давление на основные валюты.

    В то же время вчера было отмечено укрепление иены, которое всегда происходит в момент падения фондовых бирж. Вчера она продемонстрировала самый впечатляющий рост против евро за всю историю существования единой валюты. Лишь в последний час торгов на Wall Street наблюдалась восходящая коррекция, оказавшая некоторое давление на иену и доллар.

    Одним из лидеров потерь был австралийский доллар. Курс «австралийца» к американскому доллару упал на 700 пунктов. Одной из важных причин столь стремительных движений стала крайне низкая ликвидность. Австралийская валюта является высокодоходной и при подобном поведении рынка является наиболее уязвимой. Участники рынка ожидают, что на сегодняшнем заседании Резервного Банка Австралии ставка будет снижена на 50 базисных пунктов до 6,5%.

    Крупнейшие электронные площадки мира по торговле валютами, такие как EBS и Currenex значительно расширяют среды или вообще отказывают в сделке. На их примере хорошо видно, как падают объемы в одной конкретной цене, а большие спрэды приводят к стремительным движениям валютных курсов. Возвращение ликвидности на рынки, даже при условии оперативного начала работы по Плану Полсона и его эффективности, займет значительное время.

    Обзор Азиатской сессии за 7 октября

    Курсы евро/иена и доллар/иена в начале торгов в Токио оказались под давлением. Затем европейская и американская валюты нашли поддержку со стороны японских импортеров, покупки которых позволили восстановить более ранние потери. Частные японские спекулянты также присоединились к покупателям, что увеличило объем торгов. В краткосрочной перспективе динамика зависела от кросс курса австралийского доллара по отношению к иене, поскольку участники рынка ждали результатов заседания Резервного Банка Австралии.

    На утренних торгах сегодня иена спустилась с трехлетних высот. В парах с американским и австралийским долларами ее также постигли неудачи после того, как Резервный банк Австралии объявил о снижении процентной ставки с 7% до 6%. Это самое крупное снижение за 16 лет. На торгах в Токио пара евро/иена торговалась на уровне 139,97 по сравнению с отметкой 137,50 вчера. Дневным минимумом понедельника стал уровень 135,05, а против доллара иена опустилась до уровня 102,86. Пара евро/доллар торговалась в области 1,3568.

    Что касается календаря событий на предстоящую торговую сессию, то сегодня ключевыми данными станут решение по процентной ставке Банка Японии, Индикатор промышленного производства Великобритании. Кроме того, Международный Валютный Фонд публикует сегодня Отчет по мировой финансовой стабильности США. Также рынок ожидает выступления президента ЕЦБ Ж.-К.Трише и публикации протоколов последнего заседания ФРС США.

    Выход этих данных может оказать некое воздействие на динамику валютных ресурсов, однако, особого ожидания и интереса к ним нет.
  6. 400
    Комментарии
    2
    Темы
    400
    Репутация Pro
    Аватар для Ирина Колеватова  
    В начале пути

    2 Медалей
    Говядина. Технический анализ и рекомендации аналитика компании «Броко» Михаила Комарова

    За последние два месяца цена на говядину упала более чем существенно. Если посмотреть на месячный график, то можно увидеть, насколько выросла волатильность. В последние дни это особенно заметно. Сегодня только 7-е число месяца, среднестатистическое месячное движение можно сказать, что пройдено.

    Конечно же, потенциал снижения еще достаточен. Однако предугадать резкое пробитие уровня поддержки восходящего тренда, продолжающегося с 2002 года, могли только участники рынка, владеющие инсайдом или глубоко верующие в трендовость движения последних двух месяцев.

    По законам технического анализа, остановка возле уровня 100,00 должна была состояться. Но это и есть настоящий трудно прогнозируемый рынок, на котором присутствовать очень рискованно.

    Чтобы не случались обидные убытки, просто необходимо выставлять стоп-лосс. С пробоем 97,00 ждем цену на 91,90. Этот уровень здорово себя показал в январе 2006 года.
       
  7. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    Для рынка цветных металлов прошедшая неделя была одной из самых плохих, если не худшей в истории биржевой торговли этих активов. В частности, для меди неделя была наихудшей за последние 20 лет. Все происходящее отражает вполне обоснованные беспокойства о замедлении мирового экономического роста и существенном сокращении спроса. Однако, несмотря на то, что нефть снижалась, а доллар укреплялся, золото росло немалыми темпами.

    Обзор рынка металлов

    В понедельник, 6 октября, резко возросли котировки фьючерсов на золото. На рынке все еще сохранились опасения относительно мировой финансовой системы и оперативного выхода из кризиса. Именно это вызвало обвальное падение мировых фондовых индексов. Золото же подорожало, так как оно, как всегда, капитализируется за счет статуса защитного инструмента. Котировки декабрьских фьючерсов по итогам торгов на COMEX выросли на $33 до отметки 866,20 долл./унц. Максимально на американских торгах золото поднималось до отметки $875,90 за унцию.

    Участники рынка понимают, что план Полсона не даст немедленного решения проблем кредитования, которые существуют в стране. В результате цены на золото выросли, несмотря на укрепление доллара США. В последние дни золото имеет тенденцию двигаться в разрез с курсом доллара. Более того, металл торгуется с повышением, даже несмотря на слабость других сырьевых товаров, за которыми оно часто следует.

    В прогнозах стоит отметить отсутствие четкого настроя и возможность дальнейшей консолидации цены в краткосрочной перспективе. Среднесрочный период можно рассматривать как постепенный рост, после небольшой коррекции. При отсутствии сильного тренда на рынке золота, торговля будет проходить в довольно широком диапазоне.

    Серебро

    Котировки серебра завершили торги в отрицательной территории. Давление на цены по-прежнему шло со стороны роста доллара и падающих цен на нефть. Тем не менее, ситуация на рынках остается нестабильной и может быстро меняться, что будет отражаться в котировках металлов. При этом может сохраниться давление со стороны «смешанно-медвежьей» динамики цен на нефть. Сегодня во внимании находятся выступления глав ФРС и ЕЦБ. Вчера спотовая цена на серебро составляла $11,030 за унцию. Сегодня на утренних торгах курсы драгоценных металлов торговались с повышением.

    Платина

    Цены на платину на торгах в Азии снизились на 3%, к минимальному значению за последние 3 года, приближаясь к уровню 900 долларов за унцию. Снижение обусловлено слабыми перспективами роста автомобилестроительных отраслей, которые являются основными потребителями данного металла. Минимум сессии вчера был зарегистрирован у отметки 920 долл./унц., что на $30 ниже значения закрытия торгов в пятницу.

    Медь

    На Лондонской бирже металлов медь с поставкой в течение 3 месяцев упала до уровня 5860 долларов за метрическую тонну. На торгах в Сингапуре котировки не сильно отклонились от этого минимума. В целом, за неделю котировки меди упали на 14%. С учетом забастовки рабочих в Канаде и закрытых китайских рынков на период праздника, эксперты не берутся прогнозировать будущие цены. По крайней мере, никто не утверждает, что падение прекратится.

    Энергоресурсы

    Котировки фьючерсов на нефть упали до минимума за 8 месяцев на фоне продаж на рынках, вызванных обострением кризиса кредитования. По итогам торгов на Нью-йоркской товарной бирже NYMEX цена ноябрьского фьючерса на нефть Light Sweet упала на 6,5% до отметки 87,81 долл./барр. Сейчас котировки приближаются к уровню 85,37 долл./барр. На лондонской Межконтинентальной бирже цена нефти марки Brent с поставкой в ноябре снизилась на 7,3% и составила 83,68 долл./барр. Инвесторы покидают рынки, начиная с рынков сырьевых товаров и заканчивая фондовыми рынками.

    Сейчас мы можем видеть незначительное количество факторов поддержки для рынка нефти в краткосрочной перспективе. В среду будут опубликованы данные по товарно-материальным запасам США. Ожидается, что запасы нефти составили 1,8 млн баррелей, запасы бензина- 800 тыс. баррелей, а запасов дистиллятов -500 тыс.

    Как уже отмечалось ранее, цена на нефть снизилась в рамках среднесрочного нисходящего движения и располагает к дальнейшему падению цены. В краткосрочном периоде, вероятно, мы увидим коррекцию, после чего ожидается усиление «медвежьего» тренда.
  8. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    По итогам торгов в понедельник 6 октября промышленный индекс Dow Jones упал на 3,6% до отметки 9955 пунктов. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 3,8% на уровне 1057 пунктов. «Высокотехнологичный» Nasdaq Composite сократился на 4,3% и на закрытии составил 1863 пункта.

    Федеральная резервная система США одобрила сделку по приобретению банком Mitsubishi UFJ до четверти акционерного капитала Morgan Stanley. Ранее сообщалось, что японский банк приобретает 21% акционерного капитала Morgan Stanley за 9 млрд долл. Сделка была разделена на две части: Mitsubishi UFJ должен был приобрести около 10% обыкновенных акций Morgan Stanley за 3 млрд долл. Кроме того, он также должен быть купить конвертируемые привилегированные акции американского банка на сумму 6 млрд долл. Японский банк также получил право на дивиденды в объеме 10% по «префам» Morgan Stanley. После завершения сделки один представитель Mitsubishi UFJ войдет в совет директоров Morgan Stanley.

    Один из крупнейших в мире банков - американский Citigroup подал жалобу в Верховный суд штата Нью-Йорк на американские банки Wachovia и Wells Fargo. Citigroup намерен получить более 60 млрд долл. в качестве компенсации понесенных убытков. Согласно поданной жалобе, 20 млрд долл. Citigroup планирует взыскать с Wells Fargo в качестве возмещения понесенных убытков, а еще 40 млрд долл. - штрафные санкции за расторжение сделки.

    Машиностроительный сектор

    Акции General Electric понизились на 0,9% на фоне появления информации о самых значительном падении продаж, что наблюдалось в последние годы. Акции авиаконцерна Boeing снизились на 4,7%. Драйвером для падения бумаг компании стало вероятное снижение на заказы строительства авиалайнеров. Бумаги Caterpillar подешевели на 3,9%.

    Сырьевой сектор

    Не слишком удачно ситуация сложилась для нефтяных компаний США. Вследствие снижения стоимости нефти, котировки таких крупных игроков сектора, как Chevron и ConocoPhillips понизились на 3,2% и 2,1% соответственно. Участники торгов продавали акции компаний высокотехнологичного сектора, поскольку финансовый кризис негативно отражается на спросе на их продукцию. На этом фоне ценные бумаги третьего по величине в мире производителя программного обеспечения Oracle подешевели на 6,1%.

    Финансовый сектор

    После завершения торгов финансовый сектор получил дополнительный удар. Bank of America, ранее хорошо выглядевший на фоне остальных крупных американских банков и даже купивший Merrill Lynch, объявил о снижении квартальной прибыли на 50%, сокращении дивидендов и планах по дополнительному выпуску акций на $10 млрд. Это сообщение сегодня может негативно повлиять на динамику котировок акций Bank of America.

    Основные европейские фондовые индексы сегодня потеряли уже около 7% - 9%. В свою очередь, американские индексы продолжили углубляться в красную зону. Теперь фьючерсы на них держатся в среднем на 5% ниже уровней закрытия предыдущей торговой сессии.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать