Инвестиции. Доверительное управление. » Аналитическая служба компании » Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 6 октября
+ Подписаться
  1. 474
    Комментарии
    63
    Темы
    474
    Репутация Pro
    Аватар для Дмитрий Степанов  
    Аналитик

    4 Медалей

    Ежедневный обзор рынков от компани "BroCo" - 6 октября

    Утренний обзор фондового рынка России

    По итогам торгового дня в пятницу 3 октября индекс ММВБ понизился до отметки 924,55 пункта (-5,28%), индекс РТС понизился до 1070,98 пункта (-7,09%). Объем сделок на ММВБ составил 25,12 млрд. руб., на РТС 11,33 млн. долл.

    Драйвер рынка
    В пятницу перед открытием торговой сессии участники отечественных фондовых площадок были настроены весьма пессимистичны. Американские индексы значительно понизились, а сырьевые фьючерсы демонстрировали негативную динамику.
    Негативно на настроении инвесторов сказались новости из США, где были опубликованы разочаровывающие макроэкономические данные, свидетельствующие о том, что плана по поддержке финансового сектора на 700 млрд долл. может быть недостаточно для обеспечения роста экономики США. В этой связи среди инвесторов усилились опасения касательно общей мировой рецессии, что вылилось в день распродаж на фондовых площадках.
    Во второй половине торгового дня появилась информация, что чистый отток частного капитала из РФ в III квартале 2008г. составил 16,7 млрд долл. При этом чистый вывоз капитала из страны банковским сектором составил 15,9 млрд долл., прочими секторами - 800 млн долл. В III квартале 2007г. чистый отток частного капитала составил 7 млрд долл., банковского - 3,5 млрд долл., прочих секторов - также 3,5 млрд долл. После этого сообщения падение индексов превысило 5%.
    Также в последний торговый день вышло ряд важных корпоративных отчетностей. Чистая прибыль ОАО «ГМК Норильский Никель» по международным стандартам финансовой отчетности в I полугодии 2008г. сократилась по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года на 33% и составила 2 млрд 682 млн долл. Выручка компании в I полугодии сего года увеличилась на 5,4% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 8 млрд 311 млн долл. В частности, выручка от реализации металлов составила 7 млрд 210 млн долл. (-6% по сравнению с I полугодием 2007г.), в том числе 3 млрд 922 млн долл. (-25%) - от продажи никеля, 1 млрд 588 млн долл. (+35%) - от продажи меди, 796 млн долл. (+21%) - от продажи палладия, 837 млн долл - (+63%) от продажи платины, 67 млн долл. (+49%) - от продажи золота. Выручка от операций, не связанных с добычей и металлургией, увеличилась в 5 раз и составила 1 млрд 101 млн долл., что в компании связывают в основном с консолидацией финансовых результатов ОГК-3, начиная с 7 августа 2007г. Валовая прибыль "Норникеля" в I полугодии 2008г. сократилась на 22% по сравнению с аналогичным периодом предыдущего года и составила 4 млрд 571 млн долл., прибыль от операционной деятельности уменьшилась на 33% - до 3 млрд 355 млн долл. Также компания сообщила об отмене промежуточных дивидендов в связи с объявленной программой по выкупу акций с рынка общей стоимостью 2 млрд. долл. На фоне таких событий акции компании упали на 18,21%.

    Банковский сектор
    Сбербанк России подписал соглашение о синдицированном кредите на сумму 1,2 млрд долл. по ставке LIBOR+0,85%. Как сообщает пресс-служба банка, в синдикате приняли участие 15 финансовых институтов из Европы, Северной Америки, Японии. Новость поддержала котировки бумаг компании, в итоге они подорожали на 1,57%.
    В пятницу появились данные по чистой прибыли ОАО «Банк ВТБ». Чистая прибыль за 9 месяцев 2008г. составила 7,4 млрд руб. На 1 сентября 2008г. чистая прибыль банка составляла 16,8 млрд руб. Активы банка по РСБУ выросли за сентябрь на 7%, составив на 1 октября 1 трлн 984 млрд руб. Тем не менее, несмотря на позитивную отчетность, инвесторы продолжили фиксацию прибыли по бумагам компании. В итоге акции банка упали на 4,59%.

    Нефтегазовый сектор
    Менеджеры нефтегазовых компаний продолжают наращивать портфели по своим компаниям. Член правления «Лукойла» Джеван Челоянц увеличил долю в уставном капитале компании с 0,096% до 0,1%. Он приобрел 65 тыс. обыкновенных акций компании за 96 млн 523 тыс. 655 руб. Однако падение нефти на торгах волновало инвесторов больше, поэтому они продолжили распродажи. Акции «Лукойла» подешевели на 5,71%, «Роснефти» на 6,61%. Бумаги «Газпрома» рухнули на 5,80%.


    Энергетический сектор

    Инвесторы продолжают выводить деньги из бумаг энергетического сектора. Так, акции «РусГидро» подешевели на 7,95%, ФСК ЕЭС на 4,00%


    Наш прогноз

    В пятницу американский Конгресс одобрил $700-миллиардный план спасения национальной экономики, но инвесторы опасаются, что принятие данного законопроекта уже не способно покончить с финансовым кризисом, который начался с США и охватил весь мир. Американские индексы вновь закрылись со значительным понижением. На данный момент фьючерсы на американские индексы находятся в красной зоне.
    Нефть марки Brent снизилась на 1,76%, достигнув $88,61 за баррель. Принятие плана Полсона помогло лишь ограничить снижение цен на нефть. Инвесторы опасаются, что нефть сможет пробить отметку и в 80 долл. за баррель.
    Вероятнее всего, мы сегодня вновь увидим распродажи. Акции пойдут гуськом вниз, а локомотивом будут бумаги нефтегазового сектора.

    Степанов Дмитрий
    Аналитик группы компаний BroCo
    Недоступно! Pro 0
    Поделиться
    Просмотров: 1,406
  2. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    С началом новой торговой недели курс евро/доллар значительно снизился. После встречи президентов Германии, Англии, Франции и Италии было принято решение о скоординированных действиях, по аналогии с планом «спасения» в США. Напомним, на этой встрече главы европейских государств обсуждали план спасения финансовой системы Евросоюза и пути борьбы с кризисом. Однако участники рынка посчитали это решение недостаточным для того, чтобы устранить текущие проблемы. Желание собрать «Большую восьмерку» в расширенном составе, включая Китай, Австралию, Мексику, Бразилию, говорит о масштабности проблемы.
    Спекулянты ждут от ЕЦБ сокращения процентной ставки, как одну из вынужденных мер, что подрывает текущие позиции курса евро. Германия, в свою очередь, готова предложить государственные гарантии для всех текущих и сберегательных банковских счетов, принадлежащих физическим лицам. Тем самым власти страны расчитывают предотвратить всеобщее изъятие денег клиентами германских банков в ближайшие дни.
    Не прибавили энтузиазма инвесторам и макроэкономические новости. Так, Министерство труда Соединенных Штатов опубликовало сообщение, согласно которому уровень безработицы в стране в сентябре за месяц не изменился и составил 6,1%. Это полностью совпало с прогнозами аналитиков. Кроме того, Институт менеджеров по поставкам опубликовал индекс деловой активности в сфере услуг (ISM index). В сентябре показатель снизился до 50,2 пункта по сравнению с 50,6 пункта в предыдущем месяце. Аналитики ожидали, что данный показатель составит 50 пунктов.

    Обзор Азиатской сессии
    Пара евро/доллар продолжила падать сегодня на торгах в Азии, преодолев отметку 1,3600, пара фунт/доллар также снизилась до уроня 1,7550, а пара доллар/швейцарский франк вновь приблизилась к отметке 1,1400. А вот японская иена растет против доллара и других валют на фоне дальнейшего снижения фондовых индексов. При этом пара доллар/иена краткосрочно упала ниже отметки 103,00, а пара евро/иена достигла отметки 140,00. Товарные валюты снижаются против доллара США. Так, пара автралийский доллар/доллар США упала ниже отметки 0,7500, пара новозелландский доллар/доллар США снизилась до 0,6450, а пара доллар США/канадский доллар выросла до 1,0900.

    Хотелось бы отметить, что пара фунт/доллар не отреагировала на прошедшие события и продолжает торговаться на достигнутом уровне 1,76, однако, это не говорит о силе доллара. Данная ситуация сложилась в результате движений евро/фунт и евро/йена, так как даже позитивные данные из Еврозоны по деловой активности в сфере услуг, а также по розничным продажам нисколько не смущали продавцов единой валюты. Так, индекс деловой активности в сфере услуг в Германии за сентябрь, при прогнозе 49,3, составил 50,2. При этом аналогичный показатель в Европе за сентябрь составил 48,4, не совпав с прогнозом в 48,2. Индекс розничных продаж в Европе за август, при прогнозе +0,2% за месяц и -2,4% за год, составил +0,3% за месяц и -1,8% за год.

    Что касается календаря событий на предстоящую торговую сессию, то сегодня ключевыми данными станут индекс уверенности инвесторов по Еврозоне, индекс обрабатывающего производства и индекс промышленного производства по Великобритании, а также индикатор разрешений на строительство в Канаде.

    Публикация этих данных не окажет большого воздействия на динамику валютных ресурсов. Это связано с тем, что рынок продолжает приобретать доллар в связи с принятием «плана Полсона». Наилучшей возможностью для финансирования этого плана в США является выпуск новых казначейских облигаций. Они потом будут выставлены на продажу, что заставит их покупателей изначально приобрести американскую валюту.
  3. 124
    Комментарии
    3
    Темы
    124
    Репутация Pro
    Аватар для Каринэ Угарте  
    В начале пути

    2 Медалей
    По итогам торгов промышленный индекс Dow Jones упал на 1,5% до отметки 10325 пункта. Индекс широкого рынка S&P 500 закрылся снижением на 1,3% на уровне 1099 пунктов. «Высокотехнологичный» Nasdaq Composite сократился на 1,5% и закрылся на отметке 1947 пункта.

    К концу прошедшей недели, а именно, в пятницу План Полсона вступил в силу. Его реализация начнется уже сегодня, 6 октября. Основная часть плана - механизм реверсивных аукционов по приобретению проблемных активов - начнет действовать не раньше ноября. Многие понимают, что ФРС и Министерство финансов не ограничатся программой в 700-миллиардов долларов. Ожидается принятие дополнительных мер по выводу рынка из «шокового» состояния, в частности, обеспечение рынка дополнительной ликвидностью. Кроме этого, скорее всего учетная ставка будет экстренно понижена.

    Новая неделя будет напряженной. Сегодня истекают сроки оплаты CDS компаний Fannie Mae и Freddie Mac на $500 млрд, а 10 октября - банка Lehman Brothers на сумму $350 млрд. На этом основании наблюдается довольно резкое укрепление доллара США, что влечет за собой падение цен на сырьевых площадках. Огромные средства выводятся со всех рынков. В этой связи наблюдается обрушение фондовых индексов и в Европе, и в Азии.

    Цены металлов под влиянием общерыночного сентимента продолжают падать, обновляя минимальные значения за последние несколько лет. Среди основных причин можно выделить панические распродажи на всех рынках и ожидания снижения спроса. Исключение составляют лишь драгоценные металлы, которые рассматриваются многими как последняя возможность сохранения капитала при избавлении от «бумажных» активов.

    Корпоративные новости также не отличались позитивом. Акции Wells Fargo упали на 1,7% на фоне покупки четвертого американского банка Wachovia. Бумаги Wachovia, напротив, подпрыгнули на 58,8%. Акции конкурента Wells Fargo в данной сделке Citigroup отметились снижением на 18,4%. Акции AIG дешевели на 3,5% на фоне заявления представителей компании о том, что они будут продавать страховые продукты и других корпораций.
    Аналитики Deutsche Bank понизили рейтинг крупнейшего производителя безалкогольных напитков Coca Cola, отменив предыдущую рекомендацию «покупать». Данное сообщение наверняка скажется негативным образом на бумагах компании.

    Новости машиностроительного сектора. В минувшую пятницу Институт менеджеров по поставкам опубликовал индекс деловой активности в сфере услуг (ISM index). В сентябре показатель снизился до 50,2 пункта по сравнению с 50,6 пункта в предыдущем месяце. На фоне этой новости сильное давление испытали бумаги машиностроительного сектора. Акции Caterpillar упали на 1,9%, бумаги General Motors Corporation подешевели на 0,3%. Отметим, что в последние дни акции машиностроительного сектора отлично иллюстрируют общие настроения, царящие на биржах.

    Сырьевой сектор всю неделю оставался под волной распродаж. Акции третьего по величине производителя алюминия Alcoa подешевели на 5,3%. Ранее аналитики из Goldman Sachs понизили рекомендации по акциям компании с «покупать» до «нейтрального». Бумаги Chevron снизились на 3,2%, акции Exxon Mobil подешевели на 1,4%.

    Акции IT компаний не сотавили исключения и также оказались хуже рынка. Акции Intel упали в цене на 7%, International Business Machines на 4,9%.

Вверх
РегистрацияX

чтобы писать, читать, комментировать